中国养老三支柱体系现状 - 第一支柱基本养老保险覆盖10.7亿人群，承担80%以上养老职能 [2] - 第二支柱企业年金仅覆盖基本养老保险参保人数的7%，覆盖面较窄 [2] - 第三支柱个人养老金税优政策覆盖面仍有待扩大 [2] 商业年金保险市场表现 - 2004年商业年金保费收入178.6亿元，占居民储蓄存款余额0.15% [3] - 2015年商业年金保费收入507.29亿元，占居民储蓄存款余额比重降至0.09% [3] - 商业年金保费收入占整个人身险市场份额比重始终低于6% [4] 年金保险产品特性与价值 - 通过前期强制储蓄获得投资收益，后期定期给付解决长寿时代资金短缺问题 [1] - 保险期限5年及以上，具有养老风险管理和长期资金稳健积累功能 [3] - 长期领取特点可弥补社保养老金缺口，化解退休后资金危机 [1][3] 行业发展面临的核心挑战 - 保险公司面临短期利率波动对超长久期资产管理的风险 [5] - 人均寿命延长带来长寿风险，实际寿命超过预期寿命导致财务风险 [1][5] - 健康状况、风险偏好、收入财富水平等多重因素影响个人年金需求 [5] 政策与制度优化方向 - 需完善二三支柱退休后领取规则，引导养老金转化为即期年金保险 [7] - 税优政策可考虑允许个人账户积累额在购买商保年金时实施免税 [8] - 建议制定标准化死亡率改善指数，为风险证券化产品定价奠定基础 [10][11] 产品创新与风险管理 - 需利用再保险方式和证券化工具分散转移长寿风险 [9] - 开发浮动收益型产品优化负债结构 [9] - 针对残障人群设计更高给付水平的年金产品并配套康养服务 [12] 长寿风险管理机制建设 - 风险证券化是分散系统性风险的主要办法，需建立公允死亡率指数 [9] - 需提升针对不同人群生命表的精算预测能力 [9] - 国际长寿风险交易表明通过资本市场分散风险成本更低 [9]

文章核心观点 介绍个人养老金制度，包括其在三支柱养老保险体系中的定义、开通情况、参与原因、优势、重点内容及参与策略，鼓励符合条件者参与并规划养老投资 [1][3][10] 分组1：个人养老金制度定义 - 我国实行“三支柱”养老保险体系，个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度 [1][3] 分组2：个人养老金账户开通情况及原因 - 截至2024年5月24日，超6000万人开通个人养老金账户，吸引原因是“提前为退休养老做准备”和“抵税” [3] 分组3：提前为退休养老做准备的原因及个人养老金优势 - 传统养老金运行模式下，生育率下降会使养老金替代率下降，参加个人养老金可增加积累、理性规划养老资金 [5] - 当前税负水平下，个人养老金最高可为投保人节约税负420元/月，税前月收入为1.8万元的投保人节约税负占节税前的税后收入比重最大 [5] 分组4：个人养老金制度重点内容 - 参加人须是已社保参保人群 [8] - 实行个人账户制，缴费由个人承担，可自主选金融产品，完全积累 [8] - 每年缴纳额度上限12000元，可按月、分次或按年度缴费，额度按自然年度累计 [8] - 税收优惠：每年按12000元限额税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3% [8][9] 分组5：个人养老金参与策略 - 理性评估自身需求 [12] - 选择合适的养老金产品 [12] - 关注政策动态和税收优惠 [12]