ESG核心理念 - ESG是风险管理的进化而非道德滤镜 转型是价值创造的重构而非成本负担 [1] - 需将可持续性转化为可计算性 使绿色投入体现经济价值 [1] ESG实施挑战 - 面临数据化困境 体现为三大断层 [1] - 系统建设投入规模巨大 财务收益体现存在不确定性 [1] 解决方案 - 构建数据驱动的ESG基础设施 需具备预测性/自主性/闭环性功能 [1] - 需要专门团队和系统支持 [1] - 通过压力测试模拟不同场景（气候变化/社会冲突）对企业的影响 [1] - 从价值链角度将数据转化为成本/收益/风险因素 [1] - 形成可量化/可定价/可管理的决策依据 [1] 市场表现特性 - 市场对ESG坏消息反应敏感 负面事件会立即冲击股价 [2] - 对好消息的正向溢价反应偏慢 [2] 价值实现路径 - 长期韧性价值能经受时间考验 实现可持续发展 [2] - ESG表现需转化为财务语言 依赖耐心资本与长期主义 [1][2] - ESG长期价值考验投资人的耐心与毅力 [2]

投资框架 - 绿色转型是投资核心目标和定性衡量手段 技术创新是实现转型落地的工具 [1] - 投资决策最重要维度是绿色转型潜力 直接决定最终投资收益率和投资效果 [1] - ESG表现在资本端估值和认可中起重要作用 [1] 技术应用策略 - 资产类投资更倾向成熟技术 前沿技术商业化周期长需要孵化场景 [1] - 以绿色转型潜力为导向 将具体项目作为试验田和孵化场景落地整合创新技术 [1] - 落地技术包括波浪能 生物质循环等前沿能源技术 [1] 资产配置趋势 - 消费侧新能源资产如碳中和园区带动的光伏 储能 充电设施将成为主流资管平台大类配置重要组成部分 [2] - 中国已形成数万亿级新能源资产 消费侧资产在市场化和交易化属性方面愈发凸显 [2] - 新能源资产具有较高数字化信息化水平 可与区块链技术结合实现数据可追溯不可篡改 成为Web3领域具备良好信用性的生息资产 [2]

公司基本信息 - 公司法定名称为中国平安人寿保险股份有限公司，英文名称为Ping An Life Insurance Company of China, Ltd [1] - 公司法定代表人为杨铮 [2] - 公司注册办公地址位于深圳市福田区平安金融中心多层楼层 [2] - 公司经营范围涵盖人民币和外币人身保险业务，包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等，同时办理再保险业务、资金运用业务及证券投资基金销售业务 [3] 公司发展概况 - 公司成立于2002年，是中国平安保险集团重要成员，致力于提供全周期人身保险产品和服务 [4] - 2024年全年赔付总件数达523.2万件，赔付总金额达419.4亿元 [4] - 2024年寿险及健康险业务新业务价值达285.34亿元，可比口径下同比增长28.8% [4] - 保单继续率显著提升，13个月保单继续率同比上升3.6个百分点，25个月保单继续率同比上升3.9个百分点 [4] 渠道战略成效 - 代理人渠道新业务价值同比增长26.5%，人均新业务价值同比大幅增长43.3%，代理人收入同比提升5.9% [5] - 银保渠道新业务价值同比增长62.7%，持续扩充优质合作网点 [5] - 社区金融服务模式存续客户13个月保单继续率同比提升5.7个百分点，新业务价值同比提升近300% [5] - 下沉渠道在七个省份持续推进销售 [5] 产品与服务布局 - 公司深耕保障、养老、财富三大市场，积极布局普惠保险 [6] - 依托医疗养老生态圈，深化医疗健康、居家养老和高品质康养社区三大核心服务 [6] - 健康管理服务超2100万客户，新契约客户使用占比近79% [6] - 居家养老服务覆盖全国75个城市，超16万名客户获得服务资格 [6] - 康养项目布局5个城市，上海及深圳项目拟于2025年下半年开业 [6] 投资账户体系 - 平安发展投资账户为稳健平衡型账户，投资于国债及存款比例不低于20%，证券投资基金比例不高于60% [9][12] - 平安基金投资账户为积极进取型账户，投资于非权益类基金比例为60%-100% [13][16] - 平安保证收益投资账户设有保证投资收益率，主要投资存款类工具 [17][19] - 平安价值增长投资账户追求长期稳定收益，以固定收益类资产为主 [20][23] - 平安精选权益投资账户权益类资产配置比例40%-100% [24][28] - 平安货币投资账户定位准现金管理工具，保持高流动性 [29][32] - 平安天玺优选投资账户权益类资产投资不超过80% [33][36] 2025年上半年投资业绩 - 基金账户投资收益率2.83%，把握创新药和算力投资机会 [42][43] - 发展账户投资收益率1.56%，固收部分切换至主动债基策略 [44][45] - 保证收益账户和货币账户收益率分别为0.73%和0.72% [46][47] - 价值增长账户收益率0.26%，久期灵活调整 [48][49] - 精选权益账户收益率0.73%，重点配置科技成长板块 [50][51] - 天玺优选账户收益率-0.44%，注重风险控制与结构优化 [52] 资产管理规模 - 平安资产管理有限责任公司资产管理规模达5.80万亿元 [54] - 2024年位列全球500强资产管理公司第33位，中国第2位 [55] - 公司注册资本为人民币338亿元，平安集团持股99.51% [57][58] 投资账户管理 - 公司共设置10个投资账户，包括发展、保证收益、基金、价值增长等专项账户 [59] - 投资对象包括银行存款、债券、股票及银保监会允许的其他金融工具 [59] - 账户单独核算管理，每日确定单位价格并公开披露 [80] 2025年下半年市场展望 - 权益资产预计获得正收益，流动性宽裕环境下存在结构性机会 [52] - 创新药、新消费和AI板块预期有产业进展 [52] - 债市资金面保持偏宽松格局，但资金价格存在短期波动 [53]

公司治理与ESG管理 - 公司构建了"董事会统筹决策、战略与可持续发展委员会综合管理、ESG工作小组协同执行"的三层可持续发展管理组织架构 [2] - 董事会下设战略与可持续发展委员会全面负责管理ESG相关议题 女性董事占比33% 独立董事占比33% [2][6] - 公司识别了21项重要性议题 包括污染物排放、数据安全、供应链安全等 并通过双重重要性矩阵进行评估 [2][3] 研发与技术创新 - 报告期内研发投入占营业收入比例未披露具体数据 但公司制定了研发投入占比不低于一定比例的目标 [9][10] - 公司掌握六大类核心技术平台 包括光学薄膜类技术、精密光学类技术等 形成从光学元组件到光测试仪器的垂直整合能力 [4][10] - 报告期内新增发明专利5项 累计有效发明专利14项 新增实用新型专利4项 累计有效74项 [11] 产品质量管理 - 公司通过ISO 9001、IATF 16949、ISO 13485等质量管理体系认证 建立覆盖全流程的质量控制体系 [12][13] - 实施自动化生产改进 如方形非球产品自动装盒效率提升至人工2倍 非球防错混料自动识别准确度达100% [12][13] - 制定《可靠性实验管理规范》 涵盖产品全生命周期可靠性保证 并定期开展内外部质量培训 [13] 业务发展与战略布局 - 公司产品主要应用于光通信、光纤激光领域 部分拓展至生物医疗、消费类光学、半导体设备等领域 [4] - 实施三大发展战略：技术创新战略、多应用领域战略、智能制造战略 规划建设光机集成与测试类技术 [4][5] - 2023年成立泰国子公司推进全球化布局 南京分公司开发纳米压印衍射波导片产品应用于AR近眼显示系统 [5] 知识产权保护 - 建立标准与专利融合机制 完成福州市专利与标准融合机制创新试点企业工作 [11] - 实行知识产权奖励制度 第一发明人获得发明专利奖励7000元 实用新型专利奖励2000元 [11] - 与核心技术人员签署保密协议 约定在职及离职后竞业禁止行为 [11] 投资者关系与分红政策 - 报告期内披露88份公告文件 召开3次业绩说明会 举办110多场投资者关系活动 [7] - 2024年中期分红每10股派发现金红利未披露具体金额 但派发现金红利总额12,896,786.70元 占三季度归母净利润23.25% [7] - 荣获中国上市公司协会"2023年报业绩说明会优秀实践"奖 福建省上市公司协会投资者关系管理A级评价 [7] 风险管理体系 - 建立"业务-风控-内审"三道防线风险管理架构 覆盖战略、财务、运营等风险类型 [8] - 识别包括核心技术泄密、跨国经营风险、ESG竞争风险等17项具体风险因素 [8] - 2025年初开展《上市公司年报披露及监管要点》专题培训 提升信披风险识别与应对能力 [8]

战略委员会设立目的 - 适应公司战略发展需要 增强核心竞争力 健全投资决策程序 加强决策科学性 完善公司治理结构 [1] - 根据公司法 上市公司治理准则等法律法规及公司章程相关规定设立 [1] 人员组成结构 - 成员由三名以上董事组成 包括董事长及至少一名独立董事 [1] - 委员由董事会选举产生 选举通过后立即就任 [1] - 设主任委员一名 由董事长担任 负责主持委员会工作 [1] - 委员任期与董事任期一致 可连选连任 [2] 下设工作机构 - 设立工作组负责日常工作联络和会议组织 [2] - 公司并购重组部协助开展前期准备工作 提供相关资料 [2] - 工作组人员无需是战略委员会成员 [2] 主要职责权限 - 研究公司年度经营计划 中长期发展战略规划并提出建议 [3] - 研究重大投资 收购 出售 资产重组 融资等方案并提出建议 [3] - 研究其他影响公司发展的重大事项 [3] - 开展ESG相关事项研究 分析和审议 包括ESG制度 战略与目标 报告等 [3] - 对以上事项实施情况进行检查 [3] - 处理董事会授权的其他事宜 [3] 工作程序流程 - 工作组负责决策前期准备工作 提供公司相关资料 [3] - 有关部门上报重大投资项目意向 可行性研究报告及合作方资料 [3] - 并购重组部进行初审 签发立项意见书并报备 [3] - 有关部门进行协议 合同 章程洽谈并上报 [4] - 并购重组部进行评审 签发书面意见并提交正式提案 [4] - 战略委员会根据提案召开会议 将讨论结果提交董事会 [4] 议事规则细则 - 会议由主任委员召集主持 不能出席时可委托其他委员 [4] - 会议需提前三日发出通知 附完整议案及必要资料 [4] - 紧急情况下经全体委员同意可召开临时会议 需三分之二以上成员出席 [4] - 会议通知可通过传真 电子邮件 电话 微信及专人送达等方式 [4] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议需经全体委员过半数通过 [5] - 表决方式为举手表决或投票表决 临时会议可采用通讯表决方式 [5] - 并购重组部成员可列席会议 必要时邀请董事及高管列席 [5] - 可聘请中介机构提供专业意见 费用由公司承担 [5] - 会议需有记录 出席委员需签名 记录由董事会秘书保存 [5] - 会议通过的议案及表决结果需以书面形式报董事会 [5] - 与会人员均负有保密义务 不得擅自披露信息 [5] 规则效力与解释 - 规则自董事会审议通过之日起生效 [6] - 规则由董事会负责修订和解释 [6] - 规则未尽事宜按国家法律法规及公司章程规定执行 [6] - 规则术语含义与公司章程保持一致 [6]

公司核心业务与战略 - 公司深耕医疗器械和制药装备两大制造主业 适度延伸医疗服务与医疗商贸链式发展 形成"2+2"高质量发展新格局 [4] - 销售网络覆盖全球150多个国家和地区 在德国、印尼、越南、埃及等地建成5大海外销售中心 [4] - 2024年营业收入达100.21亿元 利润总额7.96亿元 资产总额155.26亿元 所有者权益79.83亿元 [3] 研发创新与技术突破 - 2024年研发投入金额4.36亿元 占营业收入比例4.35% 研发人员1110人 占比13.73% [10] - 组织实施重点技术创新项目130项 突破关键技术近60项 上市重点新产品107个 [11] - 累计授权专利3778项 2024年新增220项 参与起草国家标准42项 行业标准89项 [11][13] 产品线与市场地位 - 医疗器械板块形成九大产品线：感染控制、放疗影像、手术器械、手术室解决方案、口腔设备、体外诊断、实验室设备、透析设备、医用环保 [5] - 制药装备板块聚焦注射剂、固体制剂、中药制剂、生物制药四大工程板块 [5] - 荣获"2023年度中国医疗设备产品线第一名"、"制造业单项冠军企业"、"科改标杆企业"等多项国家级荣誉 [4] 质量管理体系 - 通过ISO 9001:2015和ISO 13485:2016质量管理体系认证 未发生质量安全事件 [14] - 累计有效产品注册证936个 2024年新增33个 [14] - 建立全流程质量管理体系 上线SPC质量管理系统 实现设计、采购、检测、生产及售后全链条管理 [14] 数字化转型与智能化建设 - 建成ERP业财一体化、财务共享中心、SRM采购管理等系统 [13] - 智慧医院整体解决方案在山东大学齐鲁医院德州医院落地 总建筑面积45万平方米 [13] - 开发制药行业数字孪生系统 提升信息化产品市场竞争力 [5] 品牌建设与行业影响力 - 实施品牌IP形象"新娃"和"华华" 建立《企业标识和IP组合应用规范及延展》手册 [6] - 参加中国国际医疗器械博览会、中国国际制药机械博览会等重大行业展会 [6] - 放疗产品开启"形象焕新"计划 13项老产品外观统一重新设计 [5] 可持续发展与ESG治理 - 构建董事会监督、ESG领导小组管理、各部门执行的ESG治理机制 [7] - 识别28项重要性议题 包括7项环境议题、15项社会议题和6项公司治理议题 [8] - 2024年入选华证A股上市公司首发ESG报告优胜TOP100 [8]

董事会会议召开情况 - 第三届董事会第十一次会议于2025年8月28日以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议应到董事8人 实到董事8人 由董事长许江南主持 [1] - 会议通知于2025年8月18日通过电子邮件及专人送达方式发送 [1] 审议通过议案 - 2025年半年度报告及其摘要获全票8票同意通过 [1][2] - 2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告获全票8票同意通过 [2] - 取消监事会并修订公司章程及附件获全票8票同意通过 需提交股东大会审议 [2][3] - 董事会战略委员会更名为战略与ESG委员会 同步修订实施细则 [3] - 修订制定和废止部分公司治理制度获全票8票同意通过 部分制度需提交股东大会 [3][4] - 2025年度提质增效重回报行动方案半年度评估报告获全票8票同意通过 [4][5] - 提请召开2025年第一次临时股东大会获全票8票同意通过 [5] 信息披露安排 - 半年度报告全文披露于上海证券交易所网站 摘要披露于指定媒体 [2] - 募集资金专项报告公告编号2025-032披露于交易所网站及指定媒体 [2] - 监事会取消及章程修订相关公告编号2025-033披露于交易所网站及指定媒体 [3][4] - 战略与ESG委员会实施细则披露于交易所网站及指定媒体 [3] - 提质增效重回报评估报告公告编号2025-034披露于交易所网站及指定媒体 [5] - 临时股东大会通知公告编号2025-035披露于交易所网站及指定媒体 [5]

公司治理结构 - 董事会战略与 ESG 委员会由三名董事组成 其中至少包括一名独立董事 [4] - 委员会成员由董事长 二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名 经全体董事过半数选举产生 [4] - 委员会设主任委员一名 由公司董事长担任 负责召集会议并主持工作 [4] 委员会职责权限 - 负责对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议 [4] - 对重大投资融资方案 重大资本运作及资产经营项目进行研究并提出建议 [4] - 对公司合并 分立 增资 减资 清算等重大事项进行研究并提出建议 [4] - 研究公司可持续发展及ESG相关政策 管理目标及实施情况 [4] - 协助董事会识别评估ESG相关影响 风险与机遇 监督ESG工作实施 [4] - 审阅并向董事会提交ESG相关披露文件 包括年度ESG报告 [4] 决策程序 - 重大投资融资 资本运作项目需由相关部门上报意向 初步可行性报告及合作方资料 [5] - 工作小组进行初审并签发立项意见书 报委员会备案 [5] - 对外投资协议 合同 章程及可行性报告报工作小组评审 [5] - 工作小组评审后签发书面意见 并向委员会提交正式提案 [5] - ESG决策前期准备工作包括管理日常运营中的ESG风险 协调推进ESG事宜落地执行 [8] - 工作小组负责收集 整理 编制ESG报告信息披露文件并向委员会提交提案 [8] 议事规则 - 会议需提前三天通知全体委员 由主任委员主持 [6] - 紧急情况下可随时召开会议 通过电话 微信等口头方式通知 [6] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议需经全体委员过半数通过 [8] - 委员可委托其他委员代为出席并行使表决权 每名委员最多接受一名委托 [8] - 会议可采取现场或通讯表决方式 表决方式为举手表决或投票表决 [8] - 会议记录需由出席委员签名 档案保存期限不少于十年 [8] 附则规定 - 本细则自董事会决议通过之日起施行 [7] - 细则解释权归属公司董事会 [9] - 未尽事宜按国家法律法规 规范性文件和公司章程执行 [9]

财务业绩 - 公司2025年中期收益6.11亿元人民币 [1] - 拟派发中期股息每股7港仙 [1] 品牌价值与荣誉 - 公司品牌价值达29.16亿美元 [1] - 品牌指数492.45分 位列2024世界创新品牌500强第380位 [1] - 荣获第十四届公益节年度责任品牌奖 [1] - 上海福寿园连续三届蝉联全国文明单位荣誉 [1] - 原创短视频系列获第十五届北京国际电影节优秀作品奖 [1] ESG表现 - MSCI ESG评级由AA级跃升至最高AAA级 [2] - 跻身MSCI中国可投资市场指数成分股前1% [2] - 连续四年纳入恒生可持续发展基准指数成分股 [2] - 最新ESG得分提升至65.20分 保持A+评级 [2] 数字化创新 - 2022年至今初步形成数字化生命服务体系 [2] - 体系包含数字礼厅 AI追思 福寿线上 纪念家元四大核心功能 [2] - 2024年4月推出生命美学产品 天堂社区计划 数字家祠等创新服务 [2] - 采用数智人虚拟发布形式推动行业数字化升级 [2] 公益事业 - 2025年3月支持全国人体器官捐献缅怀活动 [3] - 与中国人体器官捐献中心 重庆市红十字会共创情景剧《生命续航》 [3] - 持续开展扶贫 济困 助老 救孤 优抚等多项公益项目 [3]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入120.70亿元 同比增长4.03% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.76亿元 [1] - 银蕨农场营收72.34亿元 净利润2.53亿元 [5] 业务运营优化 - 饲料板块业务整合改进配方质量 持续压降饲料成本 [2] - 关停低效牧场并优化精益养殖模式 有效降低养殖成本 [2] - 屠宰环节加快发展品牌白条业务 新增批发客户夯实销售网络 [2] - 强化"申森"热气白条品牌形象 通过质量管控和冷链优化提升客户满意度 [2] 产品创新与市场拓展 - 上海爱森自主研发9款新品包括豆苗猪肉馅/粉蒸肉/叉烧/福满系列粽子/常温烤肠 [2] - 江苏苏食采用专利包装技术开发鲜卤系列产品 进入开市客/大润发/三江等零售系统 [2] - 推出首款银蕨品牌即热汉堡产品并正式上市 [3] - 培育"搭饭"/"鲜卤"/"大白兔太妃糖"/"大白兔牛轧糖"等单品销售 [3] - 上海梅林完成21家空白市场网点开发 联豪食品聚焦山东/四川/安徽区域经销商焕新 [3] 渠道建设与营销创新 - 上海爱森"一店一策"活动通过个性化活动显著提升门店业绩 [3] - 门店抖音小时达直播提升曝光 流动购物车在45个小区开展181场活动带动冷鲜肉礼包销售 [3] - "搭饭"产品在69个主流商超零售系统铺货 开展148场买赠试吃活动 [3] 可持续发展战略 - 控股新西兰银蕨农场提升国际肉类市场竞争力 [4] - 银蕨农场成为新西兰首家发布碳足迹报告的红肉企业 获Toitū环保钻石标志认证 [4][6] - 全球首家推出认证净零碳牛肉 计划2026年推出全系列净零碳产品 [4] - 实施科学碳目标倡议(SBTi) 改进养殖管理/优化粪便处理/采用低碳能源/增强碳汇 [6] - 655位农民签署NZFAP+计划 412位农民接受标准审核 通过支付溢价奖励农户碳封存行动 [6] ESG实践成果 - ESG理念深度融入企业战略与经营实践 [4] - 截至2025年8月ESG评级获A级 在233家食品企业中排名第29位 [4]