融资计划 - 公司于2025年3月6日召开临时股东会，审议通过申请注册发行不超过人民币40亿元超短期融资券的议案 [1][2] - 交易商协会接受公司超短期融资券注册，注册金额为人民币40亿元，有效期自通知书落款之日起2年内 [2] - 中国工商银行与国家开发银行担任本次发行的联席主承销商 [2] 发行与信息披露 - 公司将按照《非金融企业债务融资工具发行规范指引》和《非金融企业债务融资工具簿记建档发行工作规程》开展发行工作 [2][3] - 公司将遵守《非金融企业债务融资工具注册发行规则》及信息披露规则，及时履行信息披露义务 [3]

发行方案 - 公司拟申请注册并在中国境内滚动发行本金余额不超过人民币60亿元的超短期融资券 [1] - 发行期限最长不超过270天（含270天） [1] - 具体发行金额以中国银行间市场交易商协会核发的接受注册通知书金额为准 [1] 发行方式 - 采用分期滚动发行方式在中国境内公开发行 [2] - 发行对象为全国银行间债券市场的机构投资者（法律法规禁止的购买者除外） [2] 资金用途 - 募集资金将用于满足公司日常运营及偿还债务等资金需求 [1][2] 授权事项 - 股东大会授权公司董事会及董事会授权人士（公司经理层）办理发行相关事宜 [2] - 授权范围包括确定发行时机、额度、期数、利率等具体方案 [2] - 授权有效期自股东大会审议通过之日起至本次超短期融资券注册有效期内持续有效 [2] 审批程序 - 发行及授权事项需提交股东大会审议批准 [2] - 需获得中国银行间市场交易商协会接受注册后实施 [2] - 公司将及时披露本次超短期融资券的注册、发行情况 [2]

发行方案 - 拟申请注册发行总额不超过人民币80亿元中期票据[1] - 具体发行规模由股东大会授权董事会根据资金需求及市场情况确定[1] - 发行期限最长不超过15年[2] - 面值为100元人民币并按面值平价发行[2] - 通过簿记建档集中配售方式分期发行[2] - 募集资金计划用于偿还有息债务及优化负债结构[2] - 发行对象为全国银行间债券市场的机构投资者[2] - 本次中期票据无担保并由公司直接发行[2] 授权事项 - 股东大会授权董事会及经理层全权办理发行相关事宜[2][4] - 授权范围包括制定发行方案、修订发行条款及确定募集资金用途[2][4] - 可依据监管意见或市场变化调整发行方案[4] - 授权期限自股东大会通过至事项办理完毕[4] 审批程序 - 发行事项已获第九届董事会第十六次会议审议通过[1][4] - 尚需提交股东大会审议批准[4] - 需经中国银行间市场交易商协会接受注册后实施[4] - 公司将及时披露申请注册发行情况[5]

融资计划 - 公司拟申请注册发行总额不超过人民币80亿元中期票据 [1] - 融资目的为满足资金需求并优化负债结构及融资成本 [1] - 发行议案已通过第九届董事会第十六次会议审议 [1] 公司治理 - 董事会会议于2025年7月30日召开 [1] - 发行中期票据事项经正式议案审议程序通过 [1]

公司战略动向 - 公司正在筹划H股香港联交所上市以推进全球化战略布局和提升国际竞争力 具体方案尚未确定 需经董事会 股东会审议及中国证监会备案和香港联交所审核 上市存在不确定性 [1] - 本次H股上市不会改变公司无控股股东和实际控制人的现状 [1] 财务表现 - 公司2024年营业收入102.28亿元 较2023年73.06亿元增长40% [3] - 归属于上市公司股东的净利润连续三年下降 2024年为2.19亿元 较2023年3.83亿元下降42.77% 较2022年11.78亿元和2021年16.26亿元显著下滑 [2][3][5] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4.86亿元 较2023年9.31亿元下降47.81% [3] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为16.26亿元 较2020年5.07亿元大幅增长220.57% [5] 融资活动 - 公司2020年通过可转债发行募集资金净额23.72亿元 发行总额24亿元 [2]

融资工具的定义与申报范围 - 公司债券是依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券，符合发行条件的企业可直接申报发行，重点支持技术升级、产能扩张等符合国家产业政策的领域 [1] - 公募REITs是权益融资工具，通过将基础设施资产转让至公募基金提前回收资金，降低企业杠杆率，回收资金可作为项目资本金投资新项目建设，适用于仓储物流、产业园区、旅游、消费等基础设施项目 [2] - ABS及类REITs产品以基础资产现金流为偿付支持发行证券，包括持有型不动产ABS、类REITs、CMBS等，适用于商业不动产、知识产权、应收账款等资产的企业 [3] 融资工具的具体应用场景 - 公募REITs适用于已建成基础设施项目，在建项目可按标准规划建设后申报 [2] - 类REITs或CMBS适合拥有酒店、写字楼等商业不动产的企业 [3] - 知识产权ABS适合持有著作权、专利权的企业 [3] - 应收账款ABS、供应链ABS、融资租赁ABS适合拥有应收账款或融资租赁债权的企业 [3] 申报流程与要求 - 有意向发行公司债券、ABS和REITs的民营企业需填写融资需求意向表 [4] - 申报截止时间为7月22日下午16:00，需发送至指定邮箱 [4]

公司H股上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市 旨在提升国际品牌形象和境外融资能力 [1] - 上市时间窗口将在股东大会决议有效期内（24个月）根据资本市场情况择机推进 [1] - 本次发行是公司国际化战略和海外业务布局的重要步骤 [1] 重大资产重组事项 - 公司以219,681万元收购仁和环境63%股权 交易于2024年11月完成过户 [2] - 配套融资发行价16元/股 实际募集资金净额7.44亿元 资金于2025年1月到账 [2] - 交易独立财务顾问为中信证券 采用询价方式向不超过35名特定投资者募资 [2] IPO及历史融资情况 - 公司2022年4月创业板上市 发行价34.81元/股 发行量6834万股 [3] - IPO实际募集资金净额22.65亿元 较原计划24.53亿元少1.88亿元 [3] - 募集资金投向包括污泥焚烧处置 灰渣填埋场 研发中心及流动资金项目 [3] 财务及分红信息 - IPO发行费用1.14亿元 其中中信证券获保荐承销费9425.89万元 [4] - 2022年分红方案为10股派3.8元转增5股 2025年方案为10股派9元转增4股 [4]

制造业与金融服务 - 制造业景气水平持续改善 [4] - 工行推出工程建设资金监管新模式 旨在高效服务重大工程项目 [4] - 农行定制柜面存现产品 提升企业资金运营效率 [4] - 农行辽宁分行强化信贷投放 聚焦乡村振兴金融服务 [4] - 农行重庆分行推出"同号即时换卡"服务 优化社保卡服务体验 [4] 金融产品创新 - 农行湖南分行推出"流水e贷"信用贷款产品 依托企业结算流水数据授信 最高额度500万元 [10][11] - "流水e贷"无需抵押担保 采用纯信用模式 系统自动抓取人民银行征信平台数据 实现全流程线上化 [11] - 产品覆盖湖南省14个市州 非农行基本账户企业也可申请 [11] - 截至5月末 "流水e贷"累计授信2.4万户 金额147亿元 累计放贷7460多户 金额107亿元 [11] 企业案例 - 湖南富丰肥业通过"流水e贷"获授信270万元 从申请到放款仅用半天时间 [10][11] - 该公司2024年获得湖南省科技型中小企业称号 产品销往7个省份 [10] - 贷款助力企业扩大产能 有机肥营业额同比增长20% 复合肥增长30% [8][10] 政策与战略方向 - 中央财经委员会会议强调推进全国统一大市场建设 推动海洋经济高质量发展 [3] - 农行福建分行及厦门分行深入学习习近平在闽金融论述 助力中国式现代化福建建设 [5]

药品集采 - 第十一批国家组织药品集中采购工作启动，55个品种纳入报量范围，采购规则坚持"稳临床、保质量、防围标、反内卷"原则 [1] - 集采品种为上市多年、过专利期、多家企业生产的"老药"，创新药和谈判新进医保品种不纳入，2024年采购金额小于1亿元的品种也不纳入 [1] - 部分重点管理的抗菌药和不良反应多的药物暂不纳入本次集采范围 [1] 药械审批 - 新华制药子公司获得接触镜无菌生理盐水护理液三类医疗器械注册证，适用于硬性和软性接触镜的冲洗 [3] - 三友医疗代理的法国Implanet公司脊柱内固定连接器系统JAZZSystem获得三类医疗器械注册证，适用于胸腰椎后路内固定术 [4] 财报披露 - 百诚医药预计2025年上半年净利润0-600万元，同比下降95.53%-100%，上年同期为1.34亿元 [6] - 康龙化成预计上半年净利润6.79-7.13亿元，同比下降36%-39%，扣非净利润6.24-6.48亿元，同比增长34%-39% [7] 资本市场 - 中国生物制药以不超过9.5092亿美元全资收购礼新医药，剔除4.50亿美元现金后净付款约5.009亿美元 [10] - 凯磁医疗完成数百万元融资，资金将用于全磁悬浮系列产品量产、市场拓展和研发加速 [11] 行业大事 - 阿斯利康Baxdrostat在难治性高血压Ⅲ期临床试验中达到主要和全部次要终点，两种剂量均显著降低收缩压 [13] - 恒瑞医药GLP-1/GIP双重受体激动剂HRS9531在中国Ⅲ期减重试验中显示最高19.2%的体重降低，计划近期提交NDA [14] 人事变动 - 瑞康医药董事、副总裁韩春林因个人原因辞职，不再担任公司及子公司任何职务 [16]

核心观点 报告涵盖美国债市、经济数据等多方面信息 展示了美国关税、援助、债券收益率等情况 以及国内外重要指数的收市价和涨跌情况 [4][5] 美国债市 - 美国本财年关税收入首破千亿大关 单月同比暴增301% [4] - 特朗普称对墨西哥和欧盟征收30%关税 [4] - 美参议院军事委员会批准对乌提供5亿美元援助 [4] - 欧盟委员会主席冯德莱恩将把对美国关税的反制措施暂停期延长至8月初 [4] - 加拿大推迟对美国铝、美国钢铁加征报复性关税的计划 [4] - 2年期美债收益率涨1.5个基点报3.885% 5年期美债收益率涨3.68个基点报3.969% 10年期美债收益率涨6.15个基点报4.409% [4] 经济数据 海外市场重要指数 - 纳斯达克指数收市价20585.53 涨跌-0.22% [5] - 道琼斯工业指数收市价44371.51 涨跌-0.63% [5] - 标普500收市价6259.75 涨跌-0.33% [5] - 日经225收市价39569.68 涨跌-0.19% [5] 其他重要指数 - 波罗的海干散货收市价1663.00 涨跌13.52% [5] - CME比特币期货收市价118140.00 涨跌3.75% [5] - ICE布油收市价70.63 涨跌2.90% [5] - 伦敦金现收市价3354.75 涨跌0.95% [5] - 美元指数收市价97.87 涨跌0.29% [5] - 美元兑人民币(CFETS)收市价7.17 涨跌-0.09% [5] 香港重要指数 - 恒生指数收市价24139.57 涨跌0.46% [5] - 恒生中国企业指数收市价8687.56 涨跌0.22% [5] - 恒生科技收市价5248.48 涨跌0.61% [5] - 恒生期货收市价31147.71 涨跌0.57% [5] 内地重要指数 - 上证指数收市价3510.18 涨跌0.01% [5] - 深证综指收市价2116.93 涨跌0.47% [5] - 沪深300收市价4014.81 涨跌0.12% [5] - 创业板指收市价2207.10 涨跌0.80% [5] 其他行业信息 - 我国天然铀生产新突破 "国铀一号"成功生产下线"第一桶铀" [4] - "十五五"期间我国汽车出口规模或达峰值 [4] - 一线城市新房市场活跃度不断提升 [4] - 美团即时零售订单量再创新高 [4] - 马斯克旗下xAI拟新一轮融资 目标估值飙升至2000亿美元 [4]