文章核心观点 - 特朗普在Truth Social发帖称美国大豆农民因中国为谈判暂停采购而受损 并计划在四周后的亚太经合组织峰会上将大豆作为重点议题进行谈判 此举与2019年贸易战时期的策略如出一辙 [1][5] - 当前美国大豆面临价格下跌、库存积压和中国订单清零的困境 而巴西和阿根廷则凭借价格优势和稳定的供应抢占了中国市场 [1][4] - 大豆是中美贸易谈判中的重要筹码 中国拥有多元化的进口渠道且需求稳定 在持久战中占据优势 而美国大豆产业则面临巨大的政治和财务压力 [5][7] 贸易战历史影响 - 2018年特朗普政府启动对华301调查并加征关税 中国对美国大豆等农产品实施25%的反制关税 导致美国对华大豆出口从2017年的32.9百万吨（价值140亿美元）腰斩至2018年的16.6百万吨 [1] - 加税使美国大豆每吨贵30美元 中国买家转向巴西 巴西2018年对华出口翻番至3100万吨 [1] - 美国大豆价格从每蒲式耳10美元跌至8美元 2018年行业损失超过100亿美元 政府通过市场促进计划提供120亿美元援助 其中90%流向大豆农户 [3] - 2019年美国对华大豆出口总值从2017年的210亿美元缩水至91亿美元 中国市场份额从60%降至零 [3] 第一阶段协议及后续 - 2019年12月美中达成第一阶段协议 中国承诺两年内购买400亿美元美国农产品 包括大豆 并豁免部分关税 [3] - 2020年上半年中国购买1400万吨美国大豆 占协议承诺的58% 但受疫情影响 最终采购量仅为协议一半 [4] - 拜登政府上任后大部分关税得以保留 美国大豆出口缓慢恢复至2019年水平 但中国进口格局已变 巴西占60% 阿根廷占20% 美国份额降至15% [4] 当前贸易战2.0局势 - 2025年1月特朗普上任后重启对华关税 对500亿美元中国商品加征20%关税 中国反制对美国农产品加征25%关税 [4] - 2025年4月中国国企停止采购美国秋收大豆 订单清零 美国大豆价格跌至每蒲式耳8.5美元 而生产成本上涨15% [4] - 巴西受益最大 2025年8月对华出口1049万吨 占中国当月总进口1398万吨的85% 阿根廷大豆价格比美国低10美元 [4] - 中国大豆年进口需求稳定在约1亿吨 巴西产量1.2亿吨 阿根廷8000万吨 关税壁垒使美国大豆处于竞争劣势 [5] 行业与公司现状 - 美国大豆农民面临财务崩溃 威斯康星州大豆农户去年收入下降30% 伊利诺伊州农场将大豆种植面积缩减15% 转种玉米的面积增加5% [7] - 美国大豆协会敦促白宫尽快达成协议 仓库库存积压 需要开启通风设备防止霉变 [5] - 美国政府预计重启大规模援助 规模可能超过300亿美元 而上一轮贸易战（2019年）美国农业总损失达270亿美元 其中大豆损失占71% [5][7] - 中国进口大豆需求年均增长9.2% 推动南美生产扩张 全球油籽市场格局已发生重塑 [7]

美国大豆出口现状与困境 - 2024年美国对华大豆出口高达2214万吨，但自2025年5月起，中国买家已完全停止新订单，导致新季对华销量为零[2] - 美国大豆库存积压，价格从每蒲式耳10美元以上跌至勉强8美元，2025年上半年整体出口下滑，对华市场份额从上年的20%跌至谷底[2] - 当前关税累加至34%，加上增值税和最惠国税，导致美国大豆对中国进口商而言每吨贵了20多美元，失去价格竞争力[4] 历史背景与结构性问题 - 2018年贸易战曾导致美国农业损失260亿美元，大豆行业首当其冲，目前情况更为严峻[4] - 美国大豆长期过度依赖单一中国市场，过去20年中国从美进口比例从41%降至2024年的21%，并在2025年直接清零[8] - 美国大豆年产量约1.2亿吨，而中国年进口量超过9000万吨，失去中国市场相当于失去四分之一的出口份额[6][8] 中国进口策略的转变 - 中国积极推动进口多元化，2025年上半年进口大豆4937万吨，其中巴西占71%，阿根廷份额升至15%，美国采购几乎为零[10][12] - 2024年中国进口1.05亿吨大豆，巴西供应7465万吨，美国份额仅剩两成；2025年进一步引入俄罗斯、乌克兰等“一带一路”沿线国家货源[14] - 中国企业采用人民币结算、期货锁价等策略规避风险，阿根廷于2025年9月取消大豆出口税后，中国买家在两天内敲定130万吨订单[12][14] 南美生产国的崛起 - 巴西大豆产量全球第一，超过2亿吨，占全球产量的52%，而美国占28%，南美在产量和季节上具备优势[12][16] - 价格优势明显，巴西大豆价格为每吨439美元，比美国豆便宜21美元，促使中国进口商迅速转向[12] - 2025年8月中国单月进口大豆1227万吨，创历史第二高，主要货源来自巴西和阿根廷[12] 中国国内产业的发展 - 中国国内大豆产量持续提升，2023年达到2171万吨，亩产183公斤创下新高，种植面积回升至1958年水平[18] - 推广玉米大豆复合种植模式，覆盖17省1500万亩，例如山西2023年投资1.64亿元补贴82万亩试验田，实现农民收入翻番[18] - 计划在十年内将国内产量提升至3600万吨以上，自给率从16%向20%迈进[18] 全球市场格局的重塑 - 市场格局从美国一家独大转向南美主导，供应更稳定，价格更可控，形成了巴西为核心、阿根廷补充、其他国家兜底的多元体系[16][20] - 2025年上半年中国大豆进口量增长1.8%，价格稳定，确保了国内肉类供应和大豆非主粮用途的稳定[20] - 美国豆农尝试转向印度（年需500万吨）或开发生物燃料，但效果有限，2025年第一季度已出现破产案例[22]

中美大豆贸易格局变化 - 近30年来中国进口商首次未在秋季美国大豆收获季下单采购 转而从南美采购大豆 [1] - 中国采购量通常占美国大豆出口总量约45% 并在10月初前敲定年度所需美国大豆的40%左右 [1] - 美国对中国大豆出口量在1至7月同比下降39%至590万吨 出口额下降51%至25亿美元 导致美国农户损失数十亿美元潜在营收 [1] 美国寻求替代市场的努力与局限 - 美国试图向尼日利亚、越南、孟加拉国等非传统买家寻找替代市场 但无法弥补中国订单流失的损失 [1] - 美国对孟加拉国大豆出口量增加至略超40万吨 但仅为中国常规需求的一小部分 [2] - 尽管对越南、埃及、泰国和马来西亚出口有所增长 但美国大豆总出口量较上年仍下降8%至1890万吨 [2] - 美国大豆出口协会首席执行官坦言中国市场规模太大 难以一夜之间找到替代者 [6] 美国农业及相关产业面临的压力 - 伊利诺伊州种植者今年平均每英亩面临高达64美元的损失 源于大豆价格低迷与出口疲软 [3] - 全球农业机械巨头凯斯纽荷兰工业集团在截至6月30日的六个月内农业业务净销售额同比下降20% [7] - 公司首席执行官直言只有当中国真正开始下单时好消息才会到来 [9] 潜在市场与政策应对 - 美国农业部长宣称中国台湾地区承诺未来四年采购价值100亿美元的美国农产品 但被指存在误导性 [6] - 特朗普政府正考虑向美国农民提供100亿至140亿美元的援助 资金可能来自关税收入 [9] - 美国财政部长预测中美下一轮贸易谈判将取得相当大的突破 并可能讨论农产品采购事宜 [10]

贸易摩擦对美国大豆行业的影响 - 美国大豆产业面临严重危机，其产量的一半依赖出口，而中国曾是最大买家，采购量占美国大豆出口的60% [1] - 2025年中国对美国大豆的采购订单降至零，美国农业部数据在四周内未显示任何来自中国的采购 [1] - 特朗普政府将对中国大豆的关税从34%提高至145%，导致美国大豆丧失价格竞争力，中国加征25%关税后，美国大豆每吨成本比巴西大豆高出近300元 [2] - 关税政策造成芝加哥大豆期货价格跌至五年最低点，美国中西部农场破产申请激增35% [2] 全球大豆供应链格局变化 - 中国作为全球最大大豆消费国，进口量占全球60%，其采购策略足以改变全球供应链格局 [4] - 贸易战后中国加速采购多元化，到2024年巴西大豆占中国进口量的69%，美国份额从34%急剧下滑至22% [4] - 2025年1-8月，巴西大豆在中国市场占比猛增至85%，阿根廷通过取消出口税获得订单，美国份额降至不到5% [4] - 中国国内通过技术创新降低大豆依赖，猪饲料中豆粕比例从20%降至10%，每年节省数千万吨大豆，相当于过去美国进口量的七成多 [7] - 中国国内大豆种植面积扩大，2024年自给率提高7个百分点，进口依赖度逐渐降低 [7] 美国政策应对与市场反应 - 特朗普将美国豆农危机归咎于中国，并试图在谈判中要求中国遵守购买协议，但拒绝提供补贴 [1] - 美国大豆协会在2018年曾警告加征关税将使行业损失接近200亿美元 [2] - 美国农民将生意困境归咎于关税政策，而非中国 [2] - 特朗普政府通过共和党议员联系中国使馆寻求大豆采购特别待遇，大豆协会每月致信白宫催促解决问题 [6] 解决问题的核心诉求与前景 - 中国商务部明确表示，美国若希望扩大大豆贸易，需首先取消不合理的关税 [6] - 中美双方谈判诉求存在根本差异，中国关注关系框架、关税壁垒等根本性问题，而美方主要关注获取大豆订单以稳定农业州选票 [6] - 美国大豆要夺回市场份额，单靠降价不足，需重建信任以应对进口商对政策不稳定性的担忧 [9] - 特朗普政府陷入两难，取消关税会削弱对华强硬形象，不取消则可能失去中西部6个农业州的选票 [9]

大豆贸易的历史与现状 - 大豆原产地为中国，但美国凭借机械化和成熟产业链成为全球最大大豆出口国 [1] - 中国经济发展推动肉类和奶制品消费增长，导致超过80%的大豆被用作动物饲料，国内产量无法满足需求 [1] - 过去几十年形成了从美国农田到中国饲料厂的稳定贸易路线，成为两国贸易的压舱石 [1][3] 贸易战对美国农业的影响 - 美国对中国大豆加征关税导致美国农业州订单和收入锐减，引发经济系统崩溃风险 [3] - 美国中西部农业州如爱荷华州经济极度依赖大豆出口，失去中国买家导致价格暴跌并影响港口铁路运营 [3] - 美国农民从全球化赢家变为贸易谈判的被动棋子，产生巨大认知落差 [4] 中国的战略应对与转变 - 中国转向巴西、阿根廷等国购买大豆，并加大自给自足力度，降低对美国依赖 [6] - 中国将更加重视粮食安全，在全球布局粮食供应并加强国内大豆替代品研究和育种技术投入 [10] - 东北地区农业将承担更多责任以保证供应链稳定 [10] 未来行业发展趋势 - 美国农业将被迫调整，开拓新市场并尝试种植其他作物，减少对大豆单一产业的依赖 [11] - 粮食可能成为国家间博弈核心筹码，各国将形成更复杂的农产品利益关系圈 [14] - 大豆贸易变化表明强大在于拥有拒绝施压的底气和选择自由 [13]

长期以来，人们常常只注意到美国在经济、军事和政治上的霸权，却忽视了它在农业领域同样掌握着强大的控制力。作为全球最大的粮食出口国之一，美国 依托广阔平坦的耕地和先进的农业技术，不仅能大量出口粮食，还在一定程度上操纵全球粮价，甚至利用粮食作为手段来影响国际局势。 最典型的例子就是美国曾通过粮食援助协议让埃及在供应上对自己产生依赖，进而迫使埃及不得不率先与以色列和解，这一举动间接改变了中东格局。此 后，美国在与其他国家交往时也屡次施展这一手段，并屡试不爽，进一步巩固了其在全球粮食市场上的优势地位。 不过对中国而言情况不同。我们常说"饭碗要端在自己手里"，美国用粮食来牵制他国的做法，对中国并不见得有效。事实上，美国想以粮食"卡脖子"中国， 早已碰壁。数据显示，中国过去一年进口美国大豆的金额占其总出口的一半以上，换句话说，是中国长期在支撑着美国的大豆产业。如果失去了中国这个庞 大市场，美国大豆必然滞销，美国农场主的损失将十分惨重。 这正是特朗普最担心的地方。美国农业州一直是共和党的基本盘，一旦农民不满，特朗普和共和党都会面临政治风险。可以说，这场贸易战中，特朗普已经 失算。中国早在贸易摩擦开始时就暂停了大豆进口，尽管双 ...

贸易政策影响 - 美国与中国爆发关税战导致今年至今中国没有购买美国大豆[1] - 中国在进口过程中严格审查大豆来源，使美国大豆无法通过第三国转售到中国[1] - 美国大豆种植者正面临困境，特朗普计划在未来几周与中国进行面对面谈判以讨论出口问题[6] 市场格局变化 - 中国转向购买阿根廷大豆，近期下单了约20船阿根廷大豆[1] - 阿根廷临时取消大豆、玉米、小麦及其副产品出口关税，政策促使大豆销售额在短短两天内激增70亿美元[3] - 往年秋季中国会购买美国大豆产量的一半，但今年没有交易使美国农民焦虑[1] 行业参与者反应 - 美国农民对局势感到愤怒，认为特朗普的关税政策让其生意受极大影响[1] - 美国农民质疑特朗普政府的“美国优先”政策，认为阿根廷大豆抢走了其市场[1][3] - 许多美国农民表示不得不变卖农用设备来偿还债务[4] 政府行为与行业冲击 - 特朗普政府此前与阿根廷达成一项价值200亿美元的货币互换协议，并计划通过债券购买支持阿根廷经济[1] - 美国农民认为特朗普向阿根廷提供200亿美元援助，而阿根廷却通过降价向中国出口大豆，使其生意更加艰难[4] - 特朗普将中国不购买美国大豆的责任归咎于中国和前总统拜登，认为中国本应购买美国数十亿美元的农产品[6]

农产品期货价格表现 - 芝加哥期货交易所玉米12月合约收于每蒲式耳4.19美元，较前一交易日下跌2.75美分，跌幅0.65% [1] - 芝加哥期货交易所小麦12月合约收于每蒲式耳5.15美元，较前一交易日上涨0.5美分，涨幅0.1% [1] - 芝加哥期货交易所大豆11月合约收于每蒲式耳10.18美元，较前一交易日下跌5.75美分，跌幅0.56% [1] 市场动态与投资流向 - 新一轮投资在新月份或新季度涌入芝加哥期货交易所农产品期货，预计下周初投资流将放缓 [1] - 农作物规模和产量预计将重新成为市场关注焦点 [1] - 市场分析机构建议在价格上涨时卖出 [1] 供应基本面因素 - 美国农民大豆收割正在加速，预计下周末完成大豆收割，之后玉米收割将开始 [1] - 巴西农户下周大豆播种将加速 [1] - 南美洲天气条件有利于农作物生长，使芝加哥期货交易所农产品价格难以维持上涨势头 [1] - 美国及全球小麦、玉米和大豆供应过剩，南美洲新作物上市加剧了供应过剩局面 [1] 政策影响 - 由于贸易战，美国国会难以马上就向美国农民发放100亿至140亿美元补贴达成一致 [1] - 相关补贴或在12月底或2026年到达美国农民手里 [1]

谈判立场转变 - 美国财长贝森特宣称中美下一轮贸易谈判将取得相当大的突破，特别强调将讨论农产品采购问题[1] - 这一表态与8月声称对中美关税水平满意的态度形成鲜明对比[1] - 特朗普计划在APEC会议期间与中方领导人会面，大豆问题将是核心议题之一[1] 美国农业危机 - 中国买家对美国大豆的订单量降为零，为1999年有记录以来首次[3] - 中国去年是美国大豆最大买家，采购额达128亿美元，占美国大豆出口的一半以上[3] - 美国大豆因23%关税失去竞争力，而竞争对手巴西和阿根廷的关税仅为3%[3] - 美国农民面临每英亩100至150美元的损失，农场破产数量同比激增55%[3] - 特朗普政府承诺将在10月7日公布对农民的大力支持方案[3] 贸易战影响与反制措施 - 美国联邦债务突破历史高点，法院裁定对等关税政策违法，可能迫使财政部退还万亿美元关税[4] - 中国对英伟达等美国科技企业发起反垄断调查，并在稀土出口上施加压力[4] - 贝森特承诺美国不会率先对华加税，除非欧洲盟友跟进，暴露美国孤立处境[4] 已达成共识与未解矛盾 - 中美在部分领域达成临时共识，包括半导体审查时间缩短和新能源电池进口限制取消[7] - 双方同意延长关税休战期90天[7] - 美国坚持将芬太尼问题与关税挂钩，要求中国在打击毒品走私上取得进展[7] - 中国要求美方先取消单边加征的20%芬太尼关税[7] - 特朗普威胁90天内谈不拢就加税，同时积极推动元首会晤[7]

加拿大政策转变 - 加拿大总理特鲁多主动释放希望与中国进行会晤的信号，外长阿南德宣布即将访华，旨在缓和两国紧张关系并就贸易、气候变化等议题展开对话 [1] - 加拿大此前为配合美国“印太战略”，对中国电动汽车施加100%关税，对中国钢铁征收25%关税，并计划将中国电池、半导体、太阳能板等产品列入征税清单 [1] - 面对国内经济压力及美国持续加征关税，加拿大政府调整策略，从强硬对抗转变为主动寻求与中国对话以修复关系 [7][11] 中国贸易反制措施 - 中国对加拿大油菜籽、豌豆实施100%关税，对水产品和猪肉征收25%关税 [4] - 中国商务部认定加拿大油菜籽存在倾销行为，要求所有出口至中国的加拿大油菜籽企业在获得许可前缴纳75.8%的保证金 [4] - 中国迅速转向澳大利亚等其他国家和地区大批量采购油菜籽，填补了加拿大退出的市场份额 [7] 加拿大油菜籽行业影响 - 中国曾是加拿大油菜籽最大的海外买家，2024年加拿大对华出口油菜籽几乎占据其全国出口总量的九成 [5] - 中国反制措施导致加拿大油菜籽仓库堆积、价格跳水，令加拿大农民人均损失高达数万美元 [5] - 加拿大油菜籽加工业因订单取消遭受重创，导致工厂裁员、失业率飙升 [5] - 加拿大超过四万户农户因失去中国市场而人均损失数万美元，油菜籽产业面临崩溃 [10] 加拿大国内经济压力 - 加拿大农民面临生产资料价格上涨而油菜籽滞销的困境，收支平衡线岌岌可危 [7] - 美国对加拿大钢铝产品加征关税，并扬言对木材和乳制品征收250%关税，使加拿大经济形势内外交困 [5][10] - 加拿大企业界积极发声，渴望政府改善与中国的贸易关系以拓展新市场实现经济增长 [11] 中加经贸关系基础 - 中国长期以来是加拿大第二大贸易伙伴，为加拿大油菜籽、猪肉、龙虾、海产品等提供了广阔的销售渠道 [9] - 加拿大有一半的油菜籽需要出口到中国，中国市场被视为加拿大农业的“生命线” [10] - 此次贸易冲突让加拿大认识到盲目跟风挑事带来的严重后果以及合作共赢的重要性 [9]