货币政策与金融市场管理 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作 此前因债市供求不平衡压力较大及市场风险累积而暂停[1] - 将探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制安排 以平衡维护金融市场稳定运行和防范道德风险[1] - 强化系统性金融风险监测评估体系 将适时发布系统重要性保险公司名单[1] - 将继续打击境内虚拟货币经营和炒作 同时密切跟踪评估境外稳定币发展[1] 金融供给侧改革与机构监管 - 稳妥有序推进中小金融机构兼并重组、减量提质[3] - 加大不良资产处置和资本补充力度 丰富处置资源和手段以保障金融体系稳健运行[5] - 深化金融供给侧结构性改革 促进机构布局更合理、发展质量和韧性持续增强、国际影响力提升[3] 资本市场改革开放 - 正式推出《合格境外投资者制度优化工作方案》 包括优化准入管理、提高投资运作效率、扩大投资范围等[6] - 优化互联互通机制 提升境外上市备案质效 深化内地与香港市场务实合作[7] - 持续推动北交所高质量发展 健全新三板差异化制度 畅通三、四板对接机制[7] - 将启动实施深化创业板改革 设置更契合新兴领域和未来产业企业特征的上市标准[8] - 将择机推出再融资储架发行制度 进一步拓宽并购重组支持渠道[9] 外汇管理与跨境资金流动 - 深化直接投资、跨境融资、证券投资等重点领域外汇管理改革 推动高水平制度型开放[10] - 将发布实施跨国公司本外币一体化资金池、境内企业境外上市资金管理等政策[11] - 利用人工智能大数据赋能智慧监管 强化跨境资金流动监测预警[12] 数字金融与信用体系 - 将进一步优化数字人民币管理体系 研究优化其货币层次定位 支持更多商业银行成为运营机构[1] - 研究实施支持个人修复信用的政策措施 计划在明年初执行[2] 金融服务实体经济 - 围绕扩大内需战略 强化重大项目资金供给 助推消费扩容升级[4] - 充分发挥资本市场枢纽功能 推动更多先行先试政策在京落地[7]

（文章来源：中国经营报） 10月27日，中国证监会主席吴清在2025金融街论坛上表示，将启动实施深化创业板改革，设置更加契合 新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准，为新产业、新业态、新技术企业提供更加精准、包 容的金融服务。 ...

论坛核心主题 - 2025金融街论坛年会主题为“创新 变革 重塑下的全球金融发展” [1] 创业板改革举措 - 中国证监会宣布启动实施深化创业板改革 [1] - 改革将设置更契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准 [1] - 改革旨在为新产业、新业态、新技术企业提供更精准、包容的金融服务 [1]

创业板改革 - 启动实施深化创业板改革[1] - 设置更契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准[1] - 为新产业、新业态、新技术企业提供更精准、包容的金融服务[1] 北交所与新三板发展 - 坚持打造服务创新型中小企业主阵地的定位[1] - 持续推动北交所高质量发展[1] - 健全新三板市场差异化的挂牌、信披、交易制度[1] - 畅通三、四板对接机制，筑牢多层次资本市场的塔基和底座[1]

资本市场改革方向 - 证监会将纵深推进板块改革，启动实施深化创业板改革，并择机推出再融资储架发行制度 [1][2][4] - 将设置更契合新兴领域和未来产业企业特征的创业板上市标准，为新产业新业态新技术企业提供更精准包容的金融服务 [2] - 持续推动北交所和新三板高质量发展，健全差异化制度，畅通三、四板对接机制 [3] 上市公司质量与投资者回报 - 将择机推出再融资储架发行制度，拓宽并购重组渠道，促进上市公司产业整合做优做强 [4] - 督促上市公司完善制度，加大分红回购增持力度，以稳健业绩和真金白银回报股东 [4] 中长期资金与市场生态 - 着力发挥中长期资金压舱石和稳定器作用，扎实推进公募基金改革 [5] - 推动企业年金、保险资金等全面落实长周期考核，丰富适配长期投资的产品和风险管理工具 [5] 合格境外投资者制度优化 - 正式推出《合格境外投资者制度优化工作方案》，包括优化准入管理、提高投资运作效率、扩大投资范围 [6] - 资格审批与开户高效办成一件事、对配置型外资准入实行绿色通道两项举措当天落地 [6] 中小投资者保护 - 发布《加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕发行上市、退市等过程推出23项务实举措 [7] - 举措旨在强化投资者保护，营造更公平交易环境，提升行业机构客户服务水平，推进纠纷多元化解 [7] 市场观点与监管执法 - 在风险再定价和资产再平衡过程中，A股和港股等中国资产持续重估，配置价值更加显现 [8] - 强化零容忍执法震慑，对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为依法严打、打准打疼 [9][10]

货币政策与金融市场 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作以维持债市良好运行 [2] - 央行将研究优化数字人民币在货币层次中的定位并支持更多商业银行成为运营机构 [5] 资本市场改革 - 中国证监会将启动实施深化创业板改革设置更契合新兴领域和未来产业企业特征的上市标准 [7] - 证监会正式推出《合格境外投资者制度优化工作方案》包括优化准入管理和扩大投资范围等措施 [9] - 资格审批与开户“高效办成一件事”及对配置型外资准入实行绿色通道两项举措当天落地 [9] 金融监管与信用体系 - 央行将继续打击境内虚拟货币的经营和炒作并密切跟踪评估境外稳定币发展 [6] - 央行正研究一次性个人信用救济政策对疫情以来特定小金额已归还违约信息在征信系统中不予展示计划明年初执行 [4]

中国资产配置价值 - 在风险再定价和资产再平衡过程中，A股和港股等中国资产持续重估，配置价值更加显现 [2] 资本市场制度改革 - 启动实施深化创业板改革，设置更契合新兴领域和未来产业企业特征的上市标准 [3] - 择机推出再融资储架发行制度，并进一步拓宽并购重组支持渠道 [4] - 督促上市公司完善治理、加大分红回购增持力度以回报股东 [4] - 持续推动北交所高质量发展，健全新三板差异化制度，畅通三、四板对接机制 [5] - 优化互联互通机制，提升境外上市备案质效，深化内地与香港市场合作 [8] - 推动更多先行先试政策“首家”“首例”在北京落地 [11][12] 市场对外开放与投资者保护 - 正式推出《合格境外投资者制度优化工作方案》，为境外投资者提供更透明便利高效的制度环境 [6] - 发布加强资本市场中小投资者保护的若干意见，围绕发行上市、退市等环节推出23项务实举措 [7] 市场稳定与监管执法 - 强化跨市场、跨行业、跨境风险监测，健全长效化稳市机制以防范市场大幅波动 [9] - 对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为依法严打，强化“零容忍”执法震慑 [10] 板块改革与市场生态建设 - 科创板改革效应加快显现，科创成长层将迎来首批新注册企业上市 [12] - 发挥中长期资金“压舱石”作用，推进公募基金改革，推动企业年金、保险资金落实长周期考核 [12] - 进一步深化投融资综合改革，增强资本市场包容性、适应性和吸引力、竞争力 [12]

创业板改革与上市标准 - 中国证监会将启动深化创业板改革，设置更契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准[1] - 改革旨在为新产业、新业态、新技术提供更加精准、包容的金融服务[1] 中国资产配置价值 - 在风险再定价和资产再平衡过程中，稳健性和均衡性成为资产配置优先选项[1] - A股、港股等中国资产持续重估，配置价值更加显现[1] 市场基础制度建设 - 证监会将择机推出再融资储架发行制度，进一步拓宽并购重组支持渠道[1] - 将督促上市公司完善治理、加大分红回购增持力度，用真金白银回报股东[1] 市场动态与趋势 - 新一批敲钟人已在路上，预示企业上市活动活跃[2] - 投资人"忙疯了"，反映投资领域活动繁忙[2] 基金与区域发展 - 全国首只AIC产业母基金设立，为产业发展提供资金支持[2] - 香港在科创时代被重新发现，展现新的发展蓝图[2]

政策动向 - 中国证监会主席吴清于10月27日在2025金融街论坛年会上宣布将启动实施深化创业板改革 [1] - 改革将设置更加契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准 [1] - 改革旨在为新产业、新业态、新技术企业提供更加精准、包容的金融服务 [1]

资本市场改革深化 - 启动实施深化创业板改革，设置更契合新兴领域和未来产业企业特征的上市标准，为新产业新业态新技术企业提供更精准包容的金融服务[1] - 择机推出再融资储架发行制度，进一步拓宽并购重组支持渠道[3] - 坚持打造服务创新型中小企业主阵地的定位，持续推动北交所高质量发展，健全新三板差异化制度，畅通三四板对接机制[4] - 科创板科创成长层将迎来首批新注册企业上市，试点引入资深专业机构投资者、预先审阅等已实施，改革效应正加快显现[9][10] 对外开放与制度优化 - 《合格境外投资者制度优化工作方案》正式推出，包括优化准入管理、提高投资运作效率、扩大投资范围，资格审批与开户“高效办成一件事”、对配置型外资准入实行绿色通道两项举措当天落地[2] - 继续把北京作为资本市场改革开放的重要窗口，推动更多先行先试政策“首家”“首例”在京落地[8] 上市公司质量与投资者保护 - 督促上市公司完善治理、加大分红回购增持力度，用真金白银回报股东支持[3] - 发布加强资本市场中小投资者保护的若干意见，围绕发行上市、退市等过程推出23项务实举措，强化投资者保护[6] - 强化“零容忍”执法震慑，对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为依法严打、打准打疼[7] 中国资产配置价值 - 在风险再定价、资产再平衡过程中，A股、港股等中国资产持续重估，配置价值更加显现[1][5]