全球机构资金流向 - 全球机构资金持续"大搬家"，加仓中国资产成为"潮流" [1] - 伯克希尔一季度买入31.8亿美元股票，卖出46.8亿美元股票，美股持仓"十连斩" [1] - 伯克希尔持仓市值从前一季度的2670亿美元减少至2590亿美元 [1] - 伯克希尔持有的现金、现金等价物以及短期国债总额升至3477亿美元，创历史新高 [1] 伯克希尔持仓调整 - 伯克希尔一季度没有新进任何股票，仅小幅加仓7只股票，减仓6只股票，清仓2只股票 [1] - 伯克希尔对美国银行股的减持动作显著，减持4866万股美国银行，持仓比例从11.19%下降至10.19% [2] - 伯克希尔对美国银行的持股已从去年7月的10.3亿股减至6.32亿股 [2] - 伯克希尔加仓638万股星座品牌，增幅高达113.5%，持仓占比从0.47%上升至0.85% [2] - 伯克希尔前十大持仓股市值占其全部持仓的89.02% [3] - 伯克希尔一季度加仓西方石油76万股，这是前十大持仓中唯一的增持动作 [3] - 伯克希尔对苹果的3亿股持仓未变，价值666亿美元，占其投资组合比重的25.76% [3] 美股市场表现 - 今年一季度道指跌1.28%，标普500指数跌4.59%，纳指跌10.42% [1] - 纳斯达克中国金龙指数大涨13.33% [1] - 美股科技股重挫，桥水减持谷歌、英伟达、AppLovin和Meta [7] 中国资产受青睐 - 中概股成为香饽饽，桥水加大中概股布局，爆买540万股阿里巴巴 [6] - 桥水一季度加仓百度187.9万股，期末持仓总额1.9亿美元 [6] - 桥水加仓近50万股拼多多，持仓规模达到174万股 [6] - 桥水新进京东，期末市值达到1.14亿美元 [7] - HHLR Advisors持仓总市值从28.87亿美元增至35.39亿美元，升幅接近23% [7] - HHLR Advisors一季度新进和增持近20只中概股，增持的8只股票以信息科技和消费行业为主 [7] - HHLR Advisors的十大重仓股中中概股占据九席，十大重仓股占总持仓比重为88.46% [8] 中国科技与新消费板块 - 中国科技和新消费板块受青睐，摩根士丹利看好中国科技和新消费板块 [9] - 互联网大盘股作为中国股市具有指征性和代表性的板块，市值和流动性巨大 [9] - 中国新消费板块有望在全球市场蓝海里获得更多投资者青睐 [9] 巴菲特投资策略 - 巴菲特解释囤积天量现金储备的原因，现金数量确实相当高，但好的机会不会每一天都出现 [1] - 巴菲特表示不会将市场最近的动荡描述为"巨大"波动 [4] - 巴菲特一直在谨慎寻找投资机会，希望减少手头现金，未来可能降至500亿美元 [4] - 伯克希尔的大部分资金仍然投资于股票，这种偏好不会改变 [4] - 巴菲特的股票仓位大致在50%左右，同时掌握着一半的现金和现金等价物 [5]

华尔街机构一季度持仓变动 - 贝莱德总市值环比下降3.6%，前五大重仓股为苹果、微软、英伟达、亚马逊、Meta [1] - 高瓴HHLR总市值增长23%，新进增持20只中概股，前十大持仓中概股占九席 [1] - 伯克希尔哈撒韦清仓花旗，苹果持股未变，啤酒制造商持仓翻倍 [1] - 高盛大幅增持iShares比特币信托ETF 28%，持仓价值超14亿美元 [1] - 方舟投资基金连续三季度减持特斯拉，仍为头号重仓，布局AI和区块链 [1] - 桥水减持SPDR标普500ETF近60%，减持英伟达、谷歌，加仓阿里540万股 [1][2] 中概股持仓动态 - 阿里巴巴一季度减持小鹏308万股，减持幅度8.13% [2] - David Tepper前五大持仓中中概股占三席（阿里、拼多多、京东） [2] - 高瓴HHLR前十大持仓标的占比88%，中概股占九席 [1] 科技与新兴产业布局 - 贝莱德前五大重仓均为科技巨头（苹果、微软、英伟达、亚马逊、Meta） [1] - 方舟投资基金积极布局AI、区块链和生物技术 [1] - 索罗斯加码电力股，押注AI、太空通讯与挖矿，建仓英伟达 [2] 其他重点持仓调整 - 比尔·盖茨三大持仓为微软、伯克希尔·哈撒韦和废弃物管理公司 [1] - "大空头"Michael Burry仅保留雅诗兰黛，通过期权押注英伟达和中概股下跌 [2] - 比尔·阿克曼重仓Uber成为第一大持仓，清仓耐克1876.9万股 [2]

市值数据 - 好未来市值149.53亿，中值80.01亿，当前市值92.28亿 [2] - 再鼎医药市值78.48亿，唯留会市值76.72亿，金山云市值63.46亿 [2] - 名创优品市值63.21亿，陆金所控股市值32.20亿，微博市值37.57亿 [2] - 雾芯科技市值24.67亿，乐信市值14.82亿，爱奇艺市值18.54亿 [2] - 网易有道市值9.86亿，优信市值8.69亿，虎牙市值8.28亿 [2] - 达达市值5.24亿，逸仙电商市值5.33亿，搜狐市值3.24亿 [2] - 金融壹账通市值2.67亿，宝尊电商市值2.86亿，小牛电动市值1.96亿 [3] - 云米市值8730.59万，第九城市市值1.67亿，途牛市值1.07亿 [3] - 华米科技市值3829.09万，新氧市值8639.04万，极光市值5407.83万 [3] - 玖富市值1554.08万，蘑菇街市值1807.52万，开心汽车市值991.28万 [3] 股价变动 - 好未来股价上涨1.64(+1.55%)，唯留会上涨0.10(+0.20%)，再鼎医药上涨0.09(+2.13%) [2] - 名创优品股价上涨0.39(+2.90%)，金山云上涨0.93(+3.23%)，陆金所控股下跌0.56(-2.72%) [2] - 雾芯科技股价上涨0.07(+3.85%)，微博上涨0.10(+1.24%)，乐信上涨0.01(+0.26%) [2] - 网易有道股价上涨0.37(+3.92%)，优信下跌0.34(-7.38%)，虎牙上涨0.01(+0.14%) [2] - 逸仙电商股价上涨0.23(+3.95%)，搜狐上涨0.01(+0.53%)，趣店下跌0.20(-1.82%) [2][3] - 小牛电动股价上涨0.07(+2.13%)，云米上涨0.05(+6.39%)，途牛下跌0.01(-1.02%) [3] - 华米科技股价上涨0.04(+1.72%)，新氧下跌0.08(-0.89%)，极光上涨0.04(+1.72%) [3] - 蘑菇街股价下跌0.06(-2.65%)，开心汽车下跌0.02(-2.38%) [3] 其他数据 - 好未来股价107.40，唯留会48.93，再鼎医药4.08 [2] - 名创优品股价20.20，金山云13.66，陆金所控股29.68 [2] - 雾芯科技股价8.55，微博2.02，乐信1.93 [2] - 网易有道股价9.82，优信9.88，虎牙4.21 [2] - 逸仙电商股价6.16，搜狐10.78，趣店2.83 [2][3] - 小牛电动股价3.42，云米7.33，途牛1.28 [3] - 华米科技股价8.90，新氧0.86，极光2.67 [3] - 蘑菇街股价1.32，开心汽车0.91 [3]

公司持仓变动 - Appaloosa Management一季度减持阿里巴巴持股22% [1] - 增持Uber但未披露具体比例 [1] - 前五大持仓中中概股占三席（阿里巴巴、拼多多、京东） [1] 行业配置 - 投资覆盖9个行业：消费周期、科技、通信服务、公用事业、能源、医疗保健、金融服务、工业、房地产 [1] - 中国科技股调整后仍为主要配置方向 [1] 核心观点 - David Tepper保持对中国科技公司的显著敞口 [1] - 中概股在投资组合中占据重要地位 [1]

伯克希尔哈撒韦持仓调整 - 美股持仓总值2590亿美元 较去年第四季度2670亿美元下降[2] - 前十大重仓股占比89.02% 未新增任何标的[2] - 增持7只股票 减持6只 清仓花旗集团1463万股和Nu Holdings[2][6] - 继续持有苹果3亿股 增持星座品牌638万股(增幅113.5%)[6] - 增持西方石油76万股 泳池用品公司Pool Corp 86万股[6] 桥水基金投资动向 - 总管理规模216亿美元 环比增长1.47%[3] - 大幅增持阿里巴巴540万股(环比增幅21倍) 成为第四大持仓[2] - 建仓黄金ETF-SPDR 110万份(第六大持仓)和京东278万股[2] - 增持百度188万股(956%) 拼多多近50万股[2] - 减持标普500ETF近六成 英伟达65万股(18.74%)[2] - 清仓Lyft和Rivian[2] 高瓴资本HHLR操作 - 持仓总市值35.39亿美元 环比增长23%[4] - 新进或增持近20只中概股 包括百度理想汽车等10家公司[4][7] - 增持富途控股 拼多多 网易 京东 携程等8家公司[7] - 减持阿里巴巴和百济神州 后者被清仓5%以上持股[4][7] 阿里巴巴相关交易 - 减持小鹏汽车308万股(8.13%)[8] - 被桥水基金大幅增持540万股 同时被高瓴减持[2][7]

景林资产一季度美股持仓情况 - 截至一季度末景林资产在美股市场持有31家公司股票，总市值达32.3亿美元 [1] - 前十大重仓股为Meta、拼多多、网易、满帮集团、台积电、富途控股、苹果、中通快递、奇富科技和贝壳 [3] - 贝壳新进入前十大重仓股行列，取代了去年末的某只股票 [4] 重点加仓标的分析 - 贝壳成为重点加仓对象，一季度增持422.8万股至477.18万股，该股一季度股价上涨超9% [5][7] - 新进买入阿里巴巴60.1万股，该股一季度涨幅达56% [10] - 增持台积电33万股至157.5万股，增持富途控股61.9万股至190.2万股 [11] 中概股配置策略 - 公司明确表示投资组合中已全部剔除纯美国公司资产，重点配置中国科技和新消费类公司 [11] - 持续看好中国科技企业的全球竞争力，科技类公司在组合中占比较大 [11] - 去年四季度已开始加码中概股，包括增持满帮集团、拼多多和中通快递等 [11] 对中国资产的乐观预期 - 中国制造业全球份额从20年前的6%增至30%，优势持续扩大 [14] - 中国在传统工业（水泥、钢铁、汽车、电力）和新兴领域（电动车、电池、无人机、太阳能板）占据主导地位 [16] - 中国在2023年成为世界第一大汽车出口国，工业机器人安装量占全球50% [16] - MSCI中国指数和沪深300指数的远期市盈率分别为11.1倍和12.5倍，处于历史较低水平 [16] 行业竞争力分析 - 二手房市场复苏程度持续好于新房，20城二手房成交面积同比增速持续正增长 [5] - 中国电动汽车、家电、智能手机、清洁能源设备等行业龙头正在全球扩张 [14] - 特色餐饮、收藏玩具、宠物经济、数字娱乐等细分赛道领先企业快速发展 [16]

伯克希尔哈撒韦一季度持仓变动 - 减持银行股：出售1463.95万股花旗集团股票、4866.01万股美国银行股票（减持比例超7%）、30万股第一资本金融公司股票（减持比例约4%）[2] - 增持消费股：买入638.47万股星座品牌公司（持仓增加113%至1200.9万股）、加倍持有Pool Corp[2] - 清仓操作：清空4000万股Nu Holdings股份、将Liberty Formula One持仓减半至350万股[2] - 核心持仓未变：苹果仍为第一大持仓（3亿股占组合25%市值666亿美元）、其他主要持仓包括美国运通/可口可乐/美银/雪佛龙[1][3] - 整体操作较少：巴菲特与两位投资经理本季度交易活动相对保守[3] 高瓴HHLR一季度持仓动向 - 总市值增长：持仓规模从28.87亿美元增至35.39亿美元（增幅23%）[5] - 加码中概股：新进亚朵/华住/百度/理想汽车等10家、增持拼多多/网易/京东等8家[5] - 前十大持仓：拼多多/阿里巴巴/富途等中概股占9席[5] - 减持操作：对阿里巴巴/百济神州等公司进行减持[5] 索罗斯基金持仓调整 - 重点建仓：卫星制造商AST SpaceMobile（SpaceX竞争对手）和英伟达[6] - 新增投资：摩根大通和比特币矿商Cipher Mining[6] - 减持标的：抛售超微电脑及部分大型科技公司股份[6] Druckenmiller投资组合变化 - 新建仓位：DocuSign/CCC Intelligent Solutions/凯撒娱乐等[7] - 清仓标的：SLM/美国钢铁/华纳兄弟探索/Vistra[7] - 重点增持：Flutter/台积电/礼来制药[9] - 前五大持仓：Natera/梯瓦制药/Coupang/Woodward/Philip Morris[9] Third Point仓位调整 - 清仓操作：完全退出特斯拉和Meta持仓[11][12] - 减持标的：亚马逊减持超100万股至235万股[12] - 重点增持：英伟达/阿波罗/太平洋瓦电[12] - 组合结构：前五大为太平洋瓦电/亚马逊/台积电ADR/Live Nation/Telephone&Data[12] Scion Asset Management持仓 - 单一持仓：仅持有雅诗兰黛570.2万股[13]

HHLR一季度美股持仓变动 - 持仓总市值从28.87亿美元增至35.39亿美元 增幅23% [1] - 前十大重仓股中中概股占9席 包括拼多多、阿里巴巴、富途控股等 [1] - 减持阿里巴巴、百济神州 [1] 中概股配置调整 - 新进买入10只中概股 包括亚朵集团、华住集团、百度、理想汽车等 [1] - 增持8只中概股 包括富途控股、拼多多、网易、贝壳等 [1] - 新进及增持标的覆盖酒店、互联网、新能源车、招聘等多个行业 [1] 重点持仓行业分布 - 互联网平台企业占比最高 含拼多多、阿里巴巴、京东等 [1] - 生物医药领域布局百济神州、传奇生物 [1] - 消费服务行业涉及华住集团、贝壳、携程等 [1]

市值变动 - 名创优品市值从90.70亿降至79.92亿，降幅10.78亿(-11.88%) [2] - 再鼎医药市值从62.61亿增至73.75亿，增幅11.14亿(+17.80%) [2] - 金山云市值从62.36亿降至36.72亿，降幅25.64亿(-41.12%) [2] - 雾芯科技市值从25.38亿降至23.88亿，降幅1.50亿(-5.91%) [2] - 爱奇艺市值从18.30亿降至15.63亿，降幅2.67亿(-14.59%) [2] - 网易有道市值从14.71亿降至10.17亿，降幅4.54亿(-30.86%) [2] - 达达市值从9.03亿降至8.28亿，降幅0.75亿(-8.31%) [2] - 逸仙电商市值从3.24亿增至4.79亿，增幅1.55亿(+47.84%) [2] - 金融壹账通市值从2.83亿增至2.94亿，增幅0.11亿(+3.89%) [4] - 宝尊电商市值从1.93亿降至1.22亿，降幅0.71亿(-36.79%) [4] 股价变动 - 名创优品股价下跌0.32(-2.12%) [2] - 再鼎医药股价上涨0.61(+3.06%) [2] - 金山云股价下跌0.64(-1.41%) [2] - 雾芯科技股价上涨0.02(+1.03%) [2] - 爱奇艺股价下跌0.87(-8.93%) [2] - 网易有道股价上涨0.27(+7.11%) [2] - 达达股价下跌0.06(-1.46%) [2] - 逸仙电商股价下跌0.10(-1.65%) [2] - 金融壹账通股价上涨0.12(+2.50%) [4] - 宝尊电商股价下跌0.08(-1.97%) [4] 公司表现 - 奇富科技市值73.75亿，股价20.53 [2] - 汽车之家市值30.68亿，股价28.28 [2] - 老虎证券市值21.14亿，股价8.45 [2] - 高途市值14.71亿，股价9.27 [2] - 虎牙市值10.07亿，股价6.26 [2] - 诺亚控股市值6.42亿，股价6.25 [2] - 搜狐市值4.76亿，股价2.90 [2] - 小牛电动市值2.68亿，股价4.71 [4] - 猎豹移动市值1.73亿，股价12.27 [4] - 蘑菇街市值1750.01万，股价1.45 [4]

市值变动 - 再鼎医药市值75.69亿，下跌0.16(-1.08%) [2] - 好未来市值74.76亿，下跌0.34(-1.84%) [2] - 奇富科技市值63.24亿，上涨0.29(+1.48%) [2] - 雾芯科技市值63.22亿，上涨0.26(+2.55%) [2] - 微博市值30.15亿，下跌0.56(-2.14%) [2] - 爱奇艺市值18.63亿，下跌0.04(-2.27%) [2] - 优信市值9.46亿，上涨0.47(+12.37%) [2] - 达达市值5.50亿，下跌0.07(-1.86%) [2] - 金融壹账通市值5.24亿，下跌0.02(-0.97%) [2] - 斗鱼市值2.73亿，下跌0.05(-0.46%) [2] - 途牛市值9003.42万，下跌0.05(-0.71%) [3] - 开心汽车市值1029.61万，下跌0.03(-3.38%) [3] 股价表现 - 再鼎医药股价14.70 [2] - 好未来股价17.89 [2] - 奇富科技股价20.21 [2] - 雾芯科技股价10.44 [2] - 微博股价25.45 [2] - 爱奇艺股价1.94 [2] - 优信股价4.27 [2] - 达达股价9.78 [2] - 金融壹账通股价2.88 [2] - 斗鱼股价10.90 [2] - 途牛股价1.32 [3] - 开心汽车股价0.94 [3] 涨跌幅 - 奇富科技上涨1.48% [2] - 雾芯科技上涨2.55% [2] - 优信上涨12.37% [2] - 老虎证券上涨11.58% [2] - 迅雷上涨5.90% [2] - 云米上涨0.46% [3] - 好未来下跌1.84% [2] - 微博下跌2.14% [2] - 爱奇艺下跌2.27% [2] - 老虎证券下跌7.60% [2] - 途牛下跌0.71% [3] - 开心汽车下跌3.38% [3] 公司列表 - 再鼎医药 [2] - 好未来 [2] - 奇富科技 [2] - 雾芯科技 [2] - 微博 [2] - 爱奇艺 [2] - 优信 [2] - 达达 [2] - 金融壹账通 [2] - 斗鱼 [2] - 途牛 [3] - 开心汽车 [3]