公司重整计划获批并进入执行阶段 - 广东省高级人民法院已于2025年11月27日裁定批准公司重整计划并终止重整程序，公司正式进入重整计划执行阶段 [2][23] - 重整计划的核心是实施资本公积金转增股本，以现有总股本695,596,569股为基数，按每10股转增约10.5股的比例，共计转增730,000,000股，转增后总股本将增至约1,425,596,569股 [5][25] 重整投资款已全部到位 - 公司已于2025年12月8日收到全体重整投资人支付的全部重整投资款项，合计金额为人民币1,203,440,000元 [11][13] - 重整投资人包括1家产业投资人和11家财务投资人，产业投资人新余领九以1.47元/股的价格受让2亿股，支付2.94亿元；财务投资人以1.96元/股的价格受让4.64亿股，支付9.0944亿元 [12][26] 转增股份的分配与用途 - 全部转增的7.3亿股股票不向原股东分配，专项用于引进重整投资人及清偿债务 [5][26] - 其中6.64亿股由重整投资人有条件受让，对应支付现金对价12.0344亿元 [5][26] - 剩余6600万股用于以股抵债，抵债价格为5.8元/股，对应抵债金额为3.828亿元 [6][27] 股价存在向下除权调整的风险 - 根据重整计划，公司预计实施后股价存在向下除权调整的风险 [1][7] - 是否除权取决于股权登记日收盘价与本次转增平均价2.17元/股的比较：若收盘价高于2.17元/股，则次一交易日调整开盘参考价；若低于或等于，则无需调整 [2][6][30] - 本次转增股本的平均价2.17元/股，是根据重整投资人支付的对价12.0344亿元和抵债金额3.828亿元，除以用于引进投资人和抵债的总股数7.3亿股计算得出 [29] 调整后的除权参考价计算公式 - 公司经审慎研究并获财务顾问支持，对除权参考价格计算公式进行了调整 [7][27] - 调整后的除权参考价计算公式为：（前收盘价×原总股本 + 重整投资人支付的对价 + 转增股份抵偿债务的金额）÷ （原总股本 + 由重整投资人受让的转增股份数 + 抵偿债务的转增股份数 + 向原股东分配导致流通股增加数） [27] - 公式中具体数值为：重整投资人支付对价12.0344亿元，抵债金额3.828亿元，原总股本695,596,569股，重整投资人受让股份664,000,000股，抵债股份66,000,000股，向原股东分配股数为0 [28] 调整除权公式的合理性 - 本次资本公积转增是重整计划的一部分，主要用于引进投资人和清偿债务，转增后公司债务减少、所有者权益增加，每股净资产提升，与导致每股价值下降的一般转增存在本质差别 [32] - 若按常规公式除权，将导致除权后股价显著低于除权前，无法反映公司重整后基本面改善的真实价值 [32] - 债权人以股抵债的价格为5.8元/股，高于公司股票市场价格，若按原公式除权会进一步降低债权人持有股票的价值，扩大其损失 [33] 债权清偿方案 - **有财产担保债权**：经审核确认的债权金额约为2.248亿元，在担保财产评估价值范围内优先清偿的金额约为1.039亿元，剩余约1.209亿元转入普通债权清偿 [35] - **职工债权**：总额约4315.85万元，将在重整计划执行期内以现金方式清偿 [36] - **税款债权**：截至2025年9月30日账面金额为2340.97万元，将在重整计划执行期限内以现金清偿 [37] - **普通债权**：总额约为5.342亿元，清偿方式分为三档：50万元以下部分现金清偿；50万元至8055万元部分以股抵债，抵债价格5.8元/股；8055万元以上部分以公司应收账款抵偿 [38][39] 公司当前风险警示状态 - 因法院已受理公司重整申请，公司股票自2025年10月9日起被实施退市风险警示 [16][21] - 因最近三个会计年度扣非前后净利润孰低者均为负值，且2024年审计报告显示持续经营能力存在不确定性，公司股票已被实施其他风险警示 [8][15]

关联交易概述 - 2025年9月11日，公司与各重整投资人签署了《重整投资协议》[2] - 协议约定若截至2025年11月15日法院仍未裁定受理公司正式重整申请，重整投资人需将已缴纳的合计73,000,000元保证金无偿捐赠给公司[2] - 截至2025年11月15日，公司未收到法院受理重整的法律文书，触发现金捐赠条件[2] - 2025年11月26日，公司董事会审议通过了《关于接受重整投资人现金捐赠暨关联交易的议案》[3] 交易进展及财务影响 - 公司已于2025年12月6日收到重整投资人捐赠的7,300万元现金[4] - 根据会计准则，受赠现金入账后将计入公司资本公积[4] - 该笔捐赠将对公司的资产负债率和净资产产生积极影响[4] - 该捐赠不影响公司2025年年度经营成果[4] 公司当前状态 - 公司2024年度经审计的期末净资产为负值，股票交易自2025年4月30日起被实施退市风险警示[5] - 因法院裁定受理申请人对公司的重整申请，公司股票交易被叠加实施退市风险警示[5] - 法院已裁定公司进入重整程序[5]

关联交易概述 - 公司与各重整投资人于2025年9月11日签署了《重整投资协议》[2] - 协议约定若截至2025年11月15日法院仍未裁定受理公司正式重整申请，重整投资人需将已缴纳的合计7,300万元保证金无偿捐赠给公司[2] - 截至2025年11月15日，公司未收到法院受理重整的法律文书，已触发现金捐赠条件[2] 交易审议与进展 - 公司于2025年11月26日召开董事会，审议通过了接受现金捐赠暨关联交易的议案[3] - 公司财务部门确认已于2025年12月6日收到重整投资人捐赠的7,300万元现金[4] 财务影响 - 根据《企业会计准则》，受赠的7,300万元现金入账后将计入公司资本公积[4] - 该笔捐赠将对公司的资产负债率和净资产产生积极影响[4] - 该笔捐赠不影响公司2025年年度经营成果[4]

公司重整计划获法院批准 - 重庆市第五中级人民法院于2025年11月21日裁定批准《重庆三圣实业股份有限公司重整计划》公司进入重整计划执行阶段 [2][12] - 公司重整计划草案及出资人权益调整方案已于2025年11月14日经第二次债权人会议及出资人组会议表决通过 [11] 资本公积转增股本具体方案 - 以现有总股本432,000,000股为基数按每10股转增约5.8356953935股的比例实施资本公积转增股本共计转增252,102,041股 [3][8][13] - 转增完成后公司总股本将增至684,102,041股 [3][8][13] - 全部252,102,041股转增股票不向原股东分配其中160,000,000股用于引入重整投资人92,102,041股用于清偿债务 [3][8][13] 重整投资人引入与资金安排 - 产业投资人河北冀衡集团有限公司联合财务投资人深圳高新投集团重庆镭登恩私募基金共同有条件受让160,000,000股转增股票 [13] - 重整投资人需支付总计254,200,000元现金受让款其中冀衡集团支付183,600,000元受让120,000,000股深圳高新投支付30,600,000元受让20,000,000股重庆镭登恩支付40,000,000元受让20,000,000股 [13] - 冀衡集团承诺成为控股股东后3年内为上市公司提供不少于2亿元现金流支持 [14] - 冀衡集团所持股票锁定期为36个月财务投资人深圳高新投重庆镭登恩所持股票锁定期为12个月 [15][23] 债务清偿安排 - 转增股票中的92,102,041股将通过以股抵债方式向公司普通债权人进行清偿 [16] - 用于抵债的股票价格依据《重整计划》确定为每股8.96元抵债总金额为825,234,287元 [19] 除权安排与股价调整机制 - 本次资本公积转增股本系重整程序一部分与一般情形存在明显差异公司申请调整除权参考价格计算公式 [4][9][19] - 调整后的除权参考价格计算公式为：【（前收盘价-现金红利）*432,000,000股 + 825,234,287元 + 254,200,000元】÷（432,000,000股 + 92,102,041股 + 160,000,000股 + 0） [19] - 本次资本公积转增股本的平均价格为4.28元/股 [9][20] - 若股权登记日公司股票收盘价高于4.28元/股则次一交易日将按调整后公式计算开盘参考价若收盘价低于或等于4.28元/股则开盘参考价无需调整 [9][20] 重要时间与交易安排 - 本次资本公积转增股本的股权登记日为2025年12月9日转增股本上市日及除权除息日为2025年12月10日 [9][17] - 公司拟申请2025年12月9日股票停牌1个交易日并于2025年12月10日复牌 [9][23] 公司当前状态与背景 - 公司股票因法院裁定受理重整申请已被叠加实施退市风险警示（*ST） [5][24] - 公司2024年度审计后净资产为负值股票交易已被实施退市风险警示 [5][24] - 公司重整申请于2025年8月8日被法院裁定受理并指定了管理人 [10]

立案调查与关联性 - 武汉当代科技产业集团股份有限公司于11月28日因涉嫌信息披露违法违规、违规融资被证监会立案 [1] - 天风证券于同日因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案 两案立案编号连续且案由高度关联 [1] - 两家公司均表示将积极配合调查并履行信息披露义务 [1] 天风证券市场表现与资金占用 - 截至12月4日收盘 天风证券股价报4.25元/股 总市值为428亿元 近三个月内市值蒸发近130亿元 [2] - 根据2022年年报 当代集团及其关联方曾非经营性占用天风证券资金 累计占用本金约19亿元 并产生利息约1.06亿元 至2022年末本息已全部归还 [3] - 天风证券与当代集团长期深度绑定 除资金占用外 天风证券协助当代集团融资并大量持有其债券 形成风险互锁 [4] 当代集团状况与天风证券股权变更 - 当代集团曾是湖北最大民营企业 资产规模高达千亿元 业务多元 但自2022年4月起陷入债务危机 [3] - 2022年 当地政府引入国资化险 湖北宏泰集团成为天风证券控股股东 持股28.2435% 湖北省财政厅为实控人 [4] - 2024年9月 当代集团被申请破产重整 2025年4月法院批准重整计划 目前处于重整计划执行阶段 执行完毕存在不确定性 [4] 天风证券财务状况与融资活动 - 天风证券拟在境外发行不超过9.6亿美元（约合人民币69亿元）债券 期限不超过5年 用于偿还境外债务 [5] - 上市以来 天风证券累计募资1070.56亿元 其中债券融资863.54亿元 占比超八成 [6] - 截至2025年三季度末 天风证券总资产924.96亿元 负债总计645.71亿元 应付债券288.67亿元 同比减少约107亿元 [6] 天风证券经营业绩与风险指标 - 2025年前三季度 天风证券实现营业收入21.12亿元 同比增长57.53% 实现归母净利润1.53亿元 同比扭亏为盈 [6] - 2023年 国资入主后首个完整年度 公司实现营业收入34.27亿元 同比增长超99% 归母净利润3.07亿元 较上年超15亿元亏损大幅改善 [6] - 2025年前三季度 天风证券净资产收益率为0.60% 远低于行业6.16%的平均水平 [7] 天风证券资本与流动性风险 - 截至2025年三季度末 天风证券风险覆盖率为152.18% 净稳定资金率为106.78% 在上市券商中排名垫底 且净稳定资金率已跌破证监会规定的120%预警线 [7] - 2025年6月 天风证券完成40亿元定增 由控股股东湖北宏泰集团全额认购 注册资本从86.66亿元提升至101.42亿元 资金拟用于补充资本金、营运资金及偿还债务 [7] - 分析认为 公司净稳定资金率低于预警线主要因长期债券逐步变为一年内到期 后续发行长期信用债后该指标有望提升至预警线以上 [7]

公司重整计划执行与股价除权风险 - 公司已进入重整计划执行阶段，根据初步测算，重整计划实施后股价可能存在大幅向下除权调整 [1][2] - 根据2025年12月3日股票收盘价估算，除权后公司股票价格较收盘价可能存在约30%的下调幅度 [2][3] - 股价除权调整的具体机制为：若资本公积转增股本股权登记日公司股票收盘价高于转增股份平均价格，则次一交易日将调整开盘参考价；若收盘价低于或等于平均价格，则无需调整 [3] 重整失败与终止上市风险 - 在重整计划执行期间，若公司不执行或不能执行重整计划，将存在被法院宣告破产的风险 [2][4] - 若公司被宣告破产并实施清算，根据《上海证券交易所股票上市规则》，公司股票将面临被终止上市的风险 [2][4] - 公司子公司宁夏中科生物新材料有限公司与宁夏新日恒力国际贸易有限公司同样进入重整计划执行阶段，若其重整失败亦存在被宣告破产的风险 [5][6] 重整相关协议与执行的不确定性 - 公司虽已签署《预重整投资协议》涉及产业投资人与财务投资人，但协议仍存在被终止、解除、撤销、无效或不能履行等风险 [5] - 公司表示将继续依法配合法院及管理人推进工作，并积极保障日常运营稳定，但相关事项仍存在重大不确定性 [6]

证券代码：002822 证券简称：*ST中装 公告编号：2025-147 债券代码：127033 债券简称：中装转2 深圳市中装建设集团股份有限公司关于与重整财务投资人签署《重整投资协议》的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、深圳市中装建设集团股份有限公司（以下简称"中装建设"或"公司"）与重整财务投资人国民信托有 限公司、深圳市投控东海投资有限公司、成都吉瑞泽雅企业管理合伙企业（有限合伙）、上海伯川管理 咨询合伙企业（有限合伙）、炬信灿图（深圳）投资合伙企业（有限合伙）、陈建忠、张国锋签署了 《重整投资协议》（以下简称"本次协议"）。 2、重整投资协议的履约风险 关于本次重整投资协议，可能存在因重整投资人筹措资金不到位等无法按照协议约定履行投资义务的风 险。虽然《重整投资协议》已经签署，但仍可能存在协议被终止、解除、撤销、认定为未生效、无效或 不能履行等风险。 3、公司股票被实施退市风险警示 法院已裁定公司进入重整程序。根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2025 年修订）第9.4.1条相关 规定，深圳证券交易所已对公司股票交易实 ...

公司合作与投资 - 芒果超媒与电广传媒被正式选定为重整投资人参与张旅集团重整投资并于2025年11月13日签署重整投资协议 [1] - 三方拟共同投资设立合资公司张家界芒果文旅有限公司，注册资本为1.8亿元，三方各货币出资6000万元，各占注册资本的1/3 [1] - 合资公司将成为*ST张股不并表参股公司，并负责大庸古城项目提质改造与实际经营 [1] 重整程序进展 - 张家界中院于11月3日裁定受理*ST张股重整申请 [1] - 管理人遵循市场化、法治化原则，公平、公正、公开地开展重整投资人招募工作以推动重整程序顺利进行 [1]

股票交易异常波动情况 - 公司股票（证券简称：*ST亚太，证券代码：000691）在2025年11月28日、12月1日、12月2日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过12%，属于股票交易异常波动情形 [1] 业绩预告与信息披露 - 公司于2025年8月5日披露了《2025年半年度业绩预告修正公告》，对前期业绩预告区间数据进行了修正 [1] - 除业绩预告修正外，公司前期披露的其他信息不存在需要更正、补充之处 [1] - 公司董事会确认，除已披露事项外，目前不存在应予以披露而未披露的重大事项或相关筹划、商谈等 [11] 主要股东股份变动 - 持股5%以上股东兰州亚太矿业集团有限公司持有的3,200,000股股份被法院通过集合竞价方式处置，并于2025年11月5日执行完毕 [2] - 该股东另有2,600,000股股票将通过网络司法拍卖进行强制变价 [2] - 持股5%以上股东太华投资计划自2025年11月14日起的3个月内，以大宗交易方式减持不超过6,400,000股公司股份，占公司总股本比例1.9798% [5] 控股股东及实际控制人动向 - 控股股东广州万顺技术有限公司增持计划于2025年9月19日实施完成，累计增持公司股份6,040,000股，占公司总股本1.87%，累计增持金额30,025,380元 [3] - 2025年10月21日，控股股东广州万顺将其持有的2,690,000股公司股份办理了证券质押 [4] - 2025年11月4日，持股5%以上股东太华投资将其持有的9,000,000股公司股份办理了证券质押，质权人为广州万顺 [5] - 实际控制人之一陈志健先生、控股股东广州万顺与多位股东及相关方于2025年9月18日签署了《合作协议》，涉及股份收购、表决权委托等多方面约定 [4] - 股票异常波动期间，公司控股股东、实际控制人未买卖公司股票 [10] 公司重整进展 - 2025年11月26日，甘肃省兰州市中级人民法院裁定受理申请人广州万顺对公司的重整申请，并指定公司清算组担任管理人 [6] - 法院定于2025年12月26日召开第一次债权人会议，债权申报截止日期为2025年12月25日 [6] - 2025年11月28日，法院许可公司在重整期间继续营业，并准许公司在管理人监督下自行管理财产和营业事务 [8] - 根据已签署的《重整投资协议》，重整投资人需将合计7,300万元现金保证金无偿捐赠给公司，公司董事会已审议通过接受该现金捐赠的议案 [7] - 截至公告披露日，公司尚未收到重整投资人的7,300万元捐赠款 [14] 公司经营状况声明 - 公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [9] - 公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息 [8]

公司重整计划 - 董事会同意续聘中审众环会计师事务所为公司2025年度审计机构，方案需提交临时股东会审议[2] - 湖北九州产业园区运营管理有限公司、天津信美通成股权投资合伙企业及6名财务投资人被确定为重整投资人[4] - 重整计划草案以约7.629亿股总股本为基数，按每10股转增13.4278股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增10.24亿股，转增后总股本将增至17.87亿股[4] - 转增股票约8.6亿股用于引入重整产业投资人以财务投资，对应投资金额15.36亿元，其中九州产投公司对应7.06亿元占比近46%，信美通成对应1.96亿元，6家财务投资人合共6.3亿元[4] - 重整投资人认购的股票部分将用于向关联担保债务的债权人实施以股抵债清偿，这是其参与重整投资的条件之一[5] 业务发展战略 - 重整完成后，公司将利用产业投资人提供的资金、业务资源、产业协同等支持，做实做精做强现有美丽健康服务业务，拓展协同业务及延伸大健康产业链布局[6] - 公司计划适时通过重整留存资金以及发行股份购买资产等方式，并购主营业务相关的优质资产[7] - 医美业务是公司最核心资产，2021年以6.97亿元现金收购浙江连天美55%股权切入终端赛道，旗下拥有两家医疗美容医院总运营面积约2万平方米[7] - 公司曾与暨源生物、肌源医药、KDMedical等签订战略合作布局上游医美产品端[7] 重整投资人背景 - 重整成功后，九州通或将成为公司控股股东，自2016年起九州通及相关方已开始医美板块投资，在玻尿酸、重组胶原蛋白等多个新兴医美领域进行了布局[8] - 九州通2024年医美业务实现销售收入8.51亿元，较上年同期大幅增长120.47%，2022年至2024年销售收入年复合增长率达111.64%[8] - 今年前三季度，九州通医美业务实现销售收入9.04亿元，同比增长45.84%[8] - 九州通计划利用自身强大的医药供应链体系等优势，深入开展与公司在美丽健康领域的合作与赋能，包括供应链整合服务、核心产品培育以及业务板块融合等[9] 公司历史与现状 - 受地产行业出清影响，公司地产业务每况愈下，医美业务尚未成熟，连年亏损逐渐资不抵债[7] - 2023年公司被实施退市风险警示和其他风险警示处理，次年11月因无力偿还到期债务被债权人申请重整及预重整[7] - 公司旗下医美资产成为自救关键，今年4月九州通透过全资子公司九州产投与公司签署重整投资协议[8]