产品宣传与运作模式 - 产品名称为“安我股保”，宣称是全网首款为股票投保的保险，承诺“只赚不赔，保险兜底”，静态收益月化60%至100% [3] - 运作模式为由中信证券机构自动托管买卖股票交易，采用T+1超短线交易，每日进行一次交易，本金和利润第二天到账，提现当天到账 [5][7] - 用户只需投保，授权给保险公司选股，选股成功率声称达97%，盈利后支付30%保费，亏损则由保险公司全额赔付 [7] - 投保金额最低为100元，最高为100万元，用户可选择1日、3日或5日投保，多日投保模式下本金与盈利自动复投 [5][7] - 宣传资料显示，6000元本金在一年后可变为164万元，举例说明某科技股买入价14.42元，卖出价15.77元，交易489股，总收益660.15元，扣除保费198.05元后净收益462.11元 [2][8] 合作机构与背景声明 - 产品宣称由香港安我保险有限公司推出，中信证券作为战略合作机构提供券商“机构通道” [10] - 香港安我保险客服明确否认与“安我股保”有关，称其为骗局，并发布声明指出不法分子盗用公司名称和商标进行虚假宣传 [12] - 中信证券客服表示未与“安我股保”合作，建议用户提高警惕并通过官网举报非法证券活动 [12] 推广与激励机制 - 设有推广福利制度，首保客户和推荐人均有奖励，例如首次投保6000元奖励客户120元、推荐人300元，最高投保100万元奖励客户5万元、推荐人10万元 [14] - 推出星级客户百万年薪计划，根据团队规模和直推人数划分八个星级，周工资由固定和浮动两部分组成，浮动工资按直推总人数周收益的10%至25%计算 [15][16][17] - 奖励资金来自保费基金，例如三星保户需团队30人或直推6人以上，固定周工资800元，浮动周工资比例为14% [16][17] 行业与产品合规性分析 - 保险行业业务类别包括寿险、财险、健康险等，均不包含股票保险，香港保险业务亦无此类产品 [11] - 专家指出炒股亏损属于投机风险，是不可保风险，因股票可能获利，不符合保险标的单向损失特征 [11] - 股票保险产品需监管审批，香港地区同样要求开放资格和规则，目前无此类合规产品 [11] 风险与性质认定 - 产品以缴纳保费获得加入资格，按层级发展人员并依此计酬，涉嫌组织、领导传销活动罪 [18] - 承诺月收益60%至100%远超市场合理水平，资金流向不明，存在卷钱跑路风险，严重扰乱金融秩序 [18] - 专家认定其为资金盘变种，核心依赖静态高收益和动态拉人头奖励，庞氏本质明显，保险兜底仅为伪装 [18][19] - 资金盘新特点包括复杂奖金分配表、合伙人制、团队工资机制，并借助合规外衣和金融术语包装 [19]

资金盘骗局的本质与特征 - 资金盘是对许以高额回报的传销式骗局的统称，其本质是传统的庞氏骗局，通过“拿新还旧”运作，本身不创造现金流 [1] - 骗局常利用AI、数字货币、NFT、云技术等高大上且不易理解的新鲜技术概念作为行骗幌子 [1] - 运作模式依赖拉拢新人入局出钱以兑现高收益承诺，当入局人数减少或遭遇大量兑现时，庄家便会跑路 [1] 资金盘的具体运作手法 - 欺诈手法花样迭出，包括宣称参与重大项目建设、冒充正规金融机构、承诺刷单返佣金等 [1] - 骗局共性为宣称回报率极高，动辄承诺十几个点甚至几十个点的收益率，远高于市场一般水平 [1] - 鼓励发展“下线”，用户拉新人入局可获得更高收益 [1] 资金盘屡禁不止的原因 - 监管难度较大，资金盘建立之初不易引起关注，常打着商业创新、技术创新的旗号，通过复杂产品设计躲避监管 [2] - 线上资金盘更为隐蔽，操盘人多在海外，国内由下线运作，资金流向分散不易跟踪，赃款流向海外导致追缴难度高 [2] - 借助互联网便利，线上资金盘成本低、传播广，卷款跑路速度提升到按周甚至按天计，客观上增加了打击难度 [2] 资金盘参与者的生态 - 参与者中不乏“职业选手”，如“团长”带领“团员”游走于各种资金盘火中取栗 [3] - 资金盘发起者为使骗局壮大，会许诺保证“团长”及其“团员”的收益，但这种合作关系转瞬即逝 [3] - 部分参与者不思悔改，在受骗后转身参与下一个资金盘图谋翻身，甚至自己成为资金盘设立者 [3]

资金盘的核心特征与运作模式 - 资金盘不产生任何社会财富，唯一收入来源是后来投资者的本金，一旦新资金流入速度无法覆盖旧成员收益，系统就会崩塌[3] - 资金盘具有典型传销特征，通过“拉人头”迅速扩大团队，拆东墙补西墙，项目本身是骗局没有实际营收[6] - 资金盘主攻人性弱点，利用“稳赚不赔”“高额返利”“国家扶持”“内幕消息”等话术，对缺乏投资经验者几乎毫无抵抗力[6] 资金盘的十大类型与话术陷阱 - 资金盘总结为十种类型：网络购物型、网络投资理财型、网络创业型、网络旅游型、网络教育型、网络慈善型、中介平台型、“云、加盟、连锁”型、“销售奖励”型、“股票基金、投资创业”型[6] - 项目初期让投资者小额试水并快速返利，待放松警惕投入大额资金后陷阱正式打开[6] - 资金盘资金流转越加隐蔽化、跨境化，通过扫码转账、虚拟货币或私人账户付款，不经对公账户等正规渠道[7] 资金盘生态圈的三层结构 - 生态圈顶层是藏匿境外的“操盘手”，负责设计资金盘框架、游戏规则和软件开发，近年来电诈团伙与资金盘合流披上投资理财外衣[7] - 中层是常年游走于各资金盘的“团队长”，具有丰富玩盘经验，既是投资用户也拉人头扮演代理推广角色，开出担保条款如包赔到底等[8] - 底层是因上当受骗被拉入的“集资参与人”，不同资金盘有不同目标人群，从一二线城市到乡野农村均可能成为诈骗目标[10] 资金盘的运作手法与风险特征 - 部分平台前期允许少量提现制造盈利假象，待金额累计后以系统维护等理由关网跑路，有的崩盘后换话术以二期、三期形式继续收割[7] - 团队长带领团队将资金盘人气做旺后兑现撤离，后进来者成为接盘侠，有团队长早在今年5月就接到风险警示提前撤离[9] - 团队长与资金盘是共赢关系均获利，部分团队长警惕性欠缺未能及时撤离会导致整个团队全军覆没[9]

事件概述 - 一家名为“启明创投QMVP”的套牌资金盘于近期崩盘，其App自2024年11月上周末起已无法打开 [1][2] - 该资金盘冒用国内知名私募股权基金启明创投的简称、Logo及宣传资料，以“类私募基金”产品为载体进行诈骗 [1][8] - 启明创投已连续发布三次严正声明，强调其无官方App，私募基金仅向合格投资人募集，并已向相关部门举报申诉 [1][9][11] 诈骗模式与运作手法 - 传播渠道隐秘，参与者需通过第三方链接下载未备案的境外App，并输入邀请码才能注册 [2] - 设置“静态收益”和“动态收益”机制：静态收益指投资获取固定高回报；动态收益指通过发展下线获得现金奖励和提成，每发展一名下线可获得250元现金奖励 [7] - 产品投资周期极短（多为4至15天），并承诺超高日化收益率（如0.5%至2%），折合年化收益率高达577%至657% [3][5][7] 产品设计特点 - App内产品分为新手推荐、优质好基、稳健理财、优选定投和高端臻享五个品类 [3] - 产品名称模仿正规私募基金（如“因诺尊享CTA”、“唐龙量化对冲1号”），起投金额低至4500元至28000元人民币 [3][5] - 多款产品以A股上市公司命名（如“永杰新材”、“中力股份”），并虚假宣称由“中国太平洋保险”等正规机构担保以增加可信度 [5][7][11] 行业背景与类似案例 - 套牌资金盘是典型诈骗模式，常冒用知名企业、金融机构名称和资料伪造App，利用其信誉背书 [19] - 类似案例包括冒充富途证券的“富途优配”App，以及冒充“粤港澳大湾区门户网”的“共建大湾区APP”等 [13] - 2024年以来已发生多起类似事件，如不法分子假冒“乐瑞资产”注册商标运营“乐瑞APP”，以及丝路之舟科技有限公司被冒用名义上线非法App“DODR” [13][14]

资金盘的核心性质与危害 - 资金盘不产生任何社会财富，其唯一收入来源是后来投资者的本金，一旦新资金流入速度无法覆盖旧成员的收益，系统会瞬间崩塌，导致绝大多数参与者血本无归 [1] - 资金盘具有典型的传销特征，依靠“拉人头”迅速扩大团队，本质是拆东墙补西墙的骗局，没有实际营收 [2] - 资金盘在崩盘跑路后，常会更换话术以二期、三期等形式卷土重来，甚至原班人马换壳开新盘继续收割 [3] 资金盘的生态圈结构 - 生态圈顶层是藏匿于境外的“操盘手”，负责设计资金盘框架、游戏规则和软件开发，并与电诈团伙合流 [4] - 中层是常年游走于各个资金盘之间的“团队长”，他们具有丰富的“玩盘”经验，既是投资用户也负责拉人头和推广 [4] - 底层是因上当受骗被拉入参与的散户，他们是最终的“接盘侠”，在法律上被视为“集资参与人” [6] 资金盘的运作模式与话术 - 资金盘总结为十种类型，包括网络购物型、网络投资理财型、网络创业型等，但均利用“稳赚不赔”、“高额返利”、“国家扶持”等话术主攻人性弱点 [2] - 项目初期会让投资者小额试水并快速给予返利，待人们放松警惕投入大额资金后，“陷阱”才正式打开 [2] - “团队长”会开出担保条款，如保证队员前若干天内入场包赔到底，或扶持一定比例的投资资金，以吸引队员加入 [5] 资金盘的资金流转与风险 - 资金流转越加隐蔽化、跨境化，一般通过扫码转账、虚拟货币或私人账户付款，不经过对公账户等正规渠道 [3] - 平台前期可能允许少量提现以制造盈利假象，待金额累计到一定程度后，便以系统维护等理由关网跑路 [3] - 部分“团队长”在资金盘人气做旺后便会带领团队兑现撤离，后进入者成为接盘侠，但也有团队长因未能及时撤离而导致团队全军覆没 [5] 对资金盘参与者的定性与建议 - 专业“玩盘”的团队长目的是“赚快钱”，在法律上应以共同犯罪予以打击，即使不存在介绍投资行为，在道德上也应受谴责 [6] - 要彻底铲除资金盘的生存土壤，不仅需要监管部门形成合力，也需要人民群众自觉抵制高利诱惑并积极举报 [6]

公司概况 - 运营主体为海南省国海创新科技有限公司，成立于2021年9月26日，注册资本1000万元 [3] - 公司2022至2023年社保缴纳人数为0，2024年为4人，并于2024年9月22日因通过登记的住所或者经营场所无法联系被列为经营异常 [3] - 平台宣称融合便民缴费、农产品直销、小微商家赋能、灵活就业等12大功能，定位为“振兴实体、服务大众”的开放式数字生态 [3] 商业模式与层级 - 平台采用多层级运作模式，第一层级为“零撸赚钱”模式，用户通过每日签到、观看广告等任务积累积分，无需资金投入，但收益极低，例如连续签到30天仅获约24个“工分” [7] - 第二层级引导用户投资购买价格从几百元到数万元不等的任务包，例如最高级别“财主7号”任务包需投入5万“工分”，30天周期承诺收益6.75万“工分”，但需扣除20%至40%的提现手续费 [8] - 第三层级通过限时活动、涨价机制营造“工分”升值假象，诱使用户复投，宣称一年后“工分”价格最低涨幅10倍 [8] - 第四层级为传销式拉人头机制，设置“代理达人”6个等级，根据推广有效下线或购买任务包获得的活跃度晋升，升级后可获得团队收益分红等特权 [9] 用户参与与传播方式 - 平台主要通过亲属关系链进行传播，有用户反映其父母或亲友深陷其中并投入资金 [10] - 用户为快速裂变在社交平台制作文章、短视频，使用“零投资、躺着赚”等口号并附上个人推广二维码 [10] - 参与者心态包括赚快钱的欲望、身边人“已赚钱”的错觉、社群氛围影响、害怕错过暴富机会及已投入资金舍不得退出 [16] 监管与风险警示 - 贵州省、湖南省多个市县政府、公安、市场监管等部门密集发布了几十条关于“凤凰潮”的风险提示 [10] - 部分地区已展开线下查处行动，如湖南省永州市零陵区处非办联合公安、市场监管部门对一企图落地的传销式资金盘进行了查处 [12] - 官方警示指出该平台运作模式与组织、领导传销活动高度相似，其投资收益依赖新资金注入，用户投资无法律或合同保障 [12] 行业特征分析 - 此类“资金盘”具有“投资—返利”的交易特征，并通常分为无需拉人头的“静态收益”和通过发展下线获取高额提成的“动态收益” [15] - 平台在爆雷前常使用“平台合法合规、国家监管”等话术包装骗局的合法性，以维持存续扩张和正常兑付 [15] - 该模式被法学界称为“传销式集资诈骗”，即通过传销手段实施集资诈骗犯罪活动 [15]

凤凰潮平台运作模式 - 平台主体运营公司为海南省国海创新科技有限公司，成立于2021年9月26日，注册资本1000万元，2024年社保缴纳人数为4人，2024年9月22日因通过登记的住所或者经营场所无法联系被列为经营异常 [6] - 平台采用多层级运作模式，第一层级为“零撸赚钱”模式，用户通过每日签到、观看广告等任务积累积分，连续签到30天仅能获得约24个“工分”，收益极低 [10] - 第二层级引导用户投资购买任务包，任务包价格从几百元到数万元不等，最高级别“财主7号”任务包需投入5万“工分”，30天周期承诺收益6.75万“工分”，但需扣除20%~40%的提现手续费 [11] - 第三层级通过复投循环与“资金盘”陷阱，宣称一年后“工分”价格最低涨幅10倍，诱使用户不断追加投资 [12] - 第四层级为传销式拉人头与动态奖励，设置“代理达人”等级共分6级，通过发展下线获取高额提成，平台举例称“全家注册并购买1000工分任务包，一年可获利上百万元” [13][14] 平台传播与风险警示 - 平台主要通过亲属关系链实现快速裂变，有用户反映其父母或亲戚深陷其中并投入资金 [16] - 贵州省、湖南省多个市县密集发布了几十条关于“凤凰潮”的风险提示，发布方包括地方政府、财政局、公安部门、市场监督管理局以及多家银行、保险公司等 [17] - 遵义市市场监督管理局发布风险提示称，“凤凰潮”APP运作模式与组织、领导传销活动高度相似 [17] - 湖南省永州市零陵区财政局指出该平台涉嫌传销和集资诈骗，投资收益依赖于新人的资金注入，符合资金盘特征 [19] - 10月份以来，贵州多个地区开展线下反诈宣传活动，如安顺经济技术开发区春雷社区服务中心、中华财险黔南中支机构等深入社区进行风险防范宣传 [19] 资金盘参与者心理与特征 - 资金盘参与者可分为三类：“操盘手”核心目的是骗取钱财、“聪明人”目的是赚快钱、“老实人”因上当受骗参与且损失最惨重 [24] - 在爆雷前，参与者常用“平台合法合规、国家监管、没有让一个人亏损”等话术包装骗局的合法性、真实性、合理性 [24] - 许多人明知是资金盘仍选择进入，原因包括赚快钱的欲望战胜理智、身边人“已经赚钱”制造错觉、社群氛围让人失去判断力、怕错过暴富机会、已投资舍不得出来 [24] - 资金盘的核心交易特征为“投资—返利”，通过公开宣传使用诈骗手段骗取社会公众资金 [23]

平台模式与运作机制 - 平台采用多层级运作模式，第一层级为“零撸赚钱”模式，用户通过每日签到、观看广告等任务积累积分，无需资金投入但收益极低，例如连续签到30天仅能获得约24个“工分”[6] - 第二层级引导用户投资购买“任务包”，价格从几百元到数万元不等，最高级别的“财主7号”任务包需投入5万“工分”，30天周期承诺收益6.75万“工分”，但需扣除20%~40%的提现手续费[7] - 第三层级通过复投循环诱导用户追加投资，平台宣称一年后“工分”价格最低涨幅10倍，并利用限时活动、涨价机制营造升值假象[7] - 第四层级为传销式拉人头与动态奖励，设置“代理达人”共6个等级，晋升要求发展下线或购买任务包以提升活跃度，升级后可获得团队收益分红等特权，平台举例称“全家注册并购买1000工分任务包，一年可获利上百万元”[8][9] 平台背景与现状 - 平台运营主体为海南省国海创新科技有限公司，成立于2021年9月26日，注册资本1000万元，2024年社保缴纳人数为4人，公司于今年9月22日因通过登记的住所无法联系被列为经营异常[2] - 平台宣称其APP“凤凰潮”融合便民缴费、农产品直销、小微商家赋能等12大功能，定位为“振兴实体、服务大众”的开放式数字生态[3] - 目前贵州省、湖南省多个市县密集发布了几十条关于“凤凰潮”的风险提示，发布方包括地方政府、公安部门、市场监督管理局及多家金融机构[10][12] - 多地开展线下反诈宣传活动，例如安顺经济技术开发区春雷社区服务中心、中华财险黔南中支机构等均组织了针对“凤凰潮”的风险防范宣传[12] 传播方式与用户特征 - 平台主要通过亲属关系链进行传播，有用户反映其父母或亲友深陷其中并投入资金，甚至放弃工作专门参与推广[10] - 为快速裂变，用户在社交平台制作文章、短视频宣传“零投资、躺着赚”等口号，并附上个人推广二维码[10] - 平台传播目标针对县域农村地区和中老年群体，即便多地发布警示，仍有许多参与者选择无视风险[14] - 参与者心态包括赚快钱的欲望、受身边人盈利错觉影响、社群氛围干扰判断力、害怕错过暴富机会以及已投入资金后不舍退出等[15]

贵金属市场行情 - 今年以来现货白银价格首次突破50美元/盎司，年内涨幅超过70%，表现优于黄金 [1] - 国际现货黄金价格盘中曾创下3500美元/盎司的历史新高 [9] - 今年以来贵金属累计涨幅均超过40% [11] 白银市场供需状况 - 全球白银总供给量持续小于总需求量，2022年需求量达3.99万吨，超出供给量7762吨，预计2025年供需差值仍有3659吨 [6] - 实物交割需求大增，但COMEX白银仓单库增加有限，伦敦白银租赁利率显著走高反映实物需求偏紧 [10] - 白银在绿色经济中的关键作用使其具备长期成长性 [11] 白银投资与销售现状 - 深圳水贝市场1000克投资银条价格在每克12.82元至13.82元之间，购买整块15公斤银板料价格约为每克11元多 [4] - 大量购买银条需排队预订约1个月，小批量有现货 [4][5] - 有网络平台所有规格白银投资银条均已售罄，客服表示白银非常缺货 [6][7] - 部分电商平台商家表示货源充足，预订次日可发货 [8] 价格上涨驱动因素 - 全球经济与地缘风险推升避险需求，主要经济体政策分歧、地区冲突反复促使投资者增加避险资产配置 [9] - 美联储降息预期周期下美元走弱，实际利率下行，支撑贵金属投资价值 [9][10] - 全球央行购金热潮，新兴市场央行持续增持黄金，强化金价长期支撑 [9] - 贵金属作为抗通胀工具受青睐，部分资金为对冲股市与房地产风险增加配置 [9]

事件概述 - ARK方舟之境项目突然启动资金撤离程序，管理资产规模超过3亿美元，事件被描述为2023年数字货币市场最黑暗时刻和自我毁灭 [1] 资金撤离过程 - 撤离行动划分为三个阶段：UTC凌晨3点解锁智能合约后门权限，5点23分将3200万美元稳定币转入混币器，8点47分将5800万美元加密资产通过跨链桥转移至匿名地址 [2] - 所有转账操作避开了常规链上确认流程，直接调用合约底层函数完成，交易哈希无法在项目审计日志中匹配，显示出记账分离特征 [2] 技术层面操作 - 平台APP客户端被植入定时销毁模块，会触发清除本地钱包数据、删除交易历史缓存以及格式化手机存储器中相关文件夹的操作 [4] - 项目方节点服务器执行双重销毁程序，递归删除所有数据库文件并同步启动硬盘消磁程序，位于新加坡的数据中心使用专业硬盘粉碎机进行物理销毁 [4] 投资者影响 - 平台界面呈现回光返照状态，充值通道开放并显示限时10倍奖励标语，而所有提现申请均被标记为需要人工审核 [5] - 用户账户余额在前端显示正常，但通过直接查询链上数据发现对应钱包已被清空，这种界面余额幻觉通过篡改数据库视图实现 [5] 监管与资金追踪 - 新加坡金融管理局发布红色警报要求本地交易所停止ARK相关资产交易，美国SEC考虑将该项目列入国际金融诈骗名单 [7] - 区块链取证公司追踪发现资金经过6层混币后流向瑞士宝盛银行和苏黎世州立银行的离岸账户，账户持有人使用开曼群岛注册的空壳公司身份 [7]