惠誉评级调整 - 惠誉评级机构将泰国主权评级展望从稳定下调至负面 [1] - 评级调整理由是在政治局势持续不稳定背景下泰国公共财政面临风险日益增加 [1] 政府应对措施 - 总理阿努廷表示将努力重塑人们对泰国经济的信心并实施审慎经济政策 [1] - 政府将采取一切必要措施防止国家债务负担进一步恶化并避免信用评级再次下调 [1] - 财政部长埃克尼蒂表示该国必须重视评级机构给出的评估结果 [1]

货币政策调整 - 美联储降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.00%-4.25% [1][2] - 此次降息被视为风险管理之举，旨在平衡经济下行风险与通胀压力 [1][4] - 利率点阵图显示，政策制定者预计今年将再降息两次，但对具体路径存在分歧，一位官员主张累计降息150个基点，另一位则认为今年不应降息 [2] 经济前景预期 - 2025年、2026年、2027年底的GDP增速预期中值分别被上调至1.6%、1.8%、1.9% [3] - 长期联邦基金利率预期中值被下调，2025年底为3.6%，2026年底为3.4%，2027年底为3.1% [2] - 经济增速放缓主要反映出消费者支出减速 [4] 通胀前景评估 - 通胀被描述为近期有所上升，仍处于“略高”水平，8月份整体PCE同比或上涨2.7%，核心PCE同比上涨2.9% [3][4] - 2026年底PCE和核心PCE通胀预期被上调至2.6% [3] - 关税对核心PCE物价指数的贡献估计为0.3-0.4个百分点，但基准情景是关税对通胀的影响是短暂的 [4] 就业市场状况 - 美联储认为就业方面的下行风险已上升，修订后的就业数据意味着劳动力市场不再稳固 [2][4] - 未来两年失业率预期中值被下调，分别为4.4%和4.3% [2] - 劳动力市场的下行风险是此次利率决定的重要考量因素 [4] 市场即时反应 - 利率决议公布后市场大幅波动，黄金创下3707美元新高后回落60美元，美元与美债收益率先跌后涨，美元一度重新站上97，2年期美债收益率抹去超7个基点的跌幅 [4] - 美股先冲高后大幅回落，随后维持小幅跌势 [4] - 利率期货定价显示，市场预期今年仍有45个基点的降息幅度，明年有约72个基点的降息幅度 [5]

股指期货表现 - 道指期货跌0.05%至45,274.00点 [1] - 标普500指数期货涨0.39%至6,440.60点 [1] - 纳指期货涨0.62%至23,375.10点 [1] 欧洲主要股指 - 德国DAX指数涨0.64%至23,655.97点 [2][3] - 英国富时100指数涨0.52%至9,163.90点 [2][3] - 法国CAC40指数涨0.90%至7,723.12点 [2][3] - 欧洲斯托克50指数涨0.82%至5,334.25点 [2][3] 大宗商品市场 - WTI原油跌1.91%至64.34美元/桶 [4] - 布伦特原油跌1.69%至67.97美元/桶 [4] - 现货黄金突破3500美元关口 [6] - 美国黄金期货升至3600美元上方 [6] 机构观点与市场情绪 - Federated Hermes认为企业盈利强劲支撑美股 回调提供买入机会 [5] - 德银CEO预计债券收益率将持稳高位 反映政治不确定性与债务攀升 [5] - VIX恐慌指数单日涨超11% 预示市场波动加剧 [6] - 瑞银设黄金目标价3700美元/盎司 极端情景可能达4000美元 [6] 科技行业动态 - 谷歌垄断案裁定：无需剥离Chrome和安卓 但需共享搜索索引数据 [7] - 谷歌盘前涨超6% [7] - 苹果折叠屏iPhone预计2026年出货800-1000万部 2027年达2000-2500万部 [8][9] - 苹果盘前涨逾4% [9] - 英伟达否认H100/H200芯片短缺 称可立即满足订单需求 [9] 消费与零售业 - 梅西百货Q2销售额48.1亿美元超预期 上调全年营收指引至211.5-214.5亿美元 [9] - 梅西百货盘前大涨超12% [9] 企业战略与资本运作 - 卡夫亨氏拆分计划引发穆迪信用评级审查 巴菲特公开表达不满 [10] - 航空租赁公司Air Lease以74亿美元被收购 交易含债务估值达282亿美元 [10] 经济数据与事件预告 - 北京时间22:00发布美国7月JOLTs职位空缺及工厂订单数据 [11] - 美联储将于次日02:00公布经济状况褐皮书 [11] - 赛富时、Figma、C3.ai计划于周四早间发布财报 [11]

美国经济数据 - 7月耐用品订单环比萎缩2.8% 略好于预期[1] - 扣除飞机的非国防资本耐用品订单环比增长1.1% 大幅好于预期 显示企业资本支出扩大[1] - 8月消费者信心指数从98.7下滑至97.4 反映就业和收入担忧加剧[1] - 6月标普凯斯席勒20大城市房价指数同比上涨2.1% 涨幅连续第五个月放缓[9] 资本市场表现 - 纽约商品交易所12月黄金期价收于每盎司3433.0美元 涨幅0.45%[4] - 道指涨0.30% 标普500指数涨0.41% 纳指涨0.44%[7] - 标普500指数房地产板块领跌 受高房价和高利率抑制购房需求影响[9] - 英国股市跌0.60% 法国股市跌1.70% 德国股市跌0.50%[12] 大宗商品市场 - 纽约轻质原油期货收于每桶63.25美元 跌幅2.39%[14] - 伦敦布伦特原油期货收于每桶67.22美元 跌幅2.30%[14] - 国际油价下跌因投资者在阶段性高点获利了结[14] 政策与地缘因素 - 美联储理事罢免事件引发对美联储独立性质疑[4] - 法国政府信任投票引发政治不确定性 导致风险资产遭抛售[12] - 东欧地缘因素可能造成原油市场超买[14]

黄金价格走势分析 - 黄金价格呈现V型反转 跌势放缓 整体30美金快涨快跌 多空激烈争夺[1] - 价格在3330-3360区间调整 上方突破3360后持续看到3400阻力 下方跌破3330则看3300支撑[3] - 黄金连续4个月上涨后进入高位调整 本月持续围绕3300-3400范围横盘震荡[3] 货币政策影响因素 - 美国CPI数据意外持平 未受关税影响 但核心通胀走强 通胀升温风险仍在[3] - 美联储维持鹰派立场 强调限制性政策正当性 不急于降息 导致黄金回落[3] - 美联储官员持续表态 市场聚焦9月降息预期 货币政策方向对市场影响重大[5] 市场风险事件 - 美债危机再起 遭遇抛售 美债收益率走强[4] - 特朗普批评鲍威尔 白宫传出解雇美联储主席风声 引发美联储独立性风险[4] - 美主权信用下滑 美元大跌 利好黄金快速上涨[4] 投资策略建议 - 操作上关注3360和3400做空机会 同时关注3330和3300做多机会[3] - 方向趋势判断和入场出场点把握能力是实现稳健盈利的必要前提[5] - 仓位风险把控至关重要 需实现低风险下的盈利最大化[5] 全球市场联动 - 美股纳指再创新高 科技股齐涨 美债创新高提供支撑[5] - 全球债务规模扩容为股市提供上涨资本[5] - A股市场趁势崛起 反映债务温度计与经济风向标双重属性[6]

日本央行政策声明 - 贸易政策及其进展存在不确定性 [1] - 不确定性对经济和物价前景的影响仍高 [1]

日本央行贸易政策影响 - 贸易政策及其发展带来的不确定性对经济和价格前景的影响仍然很高 [1]

货币政策决议 - 维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.50%不变 [1] - 维持IOR在4.4%不变 [1] - 维持贴现利率在4.5%不变 [1] 决议投票情况 - 美联储理事沃勒和鲍曼对决议声明持异议 [1] - 理事Adriana Kugler因私缺席且未投票 [1] 经济状况评估 - 上半年经济增速温和 [1] - 劳动力市场条件保持稳固 [1] - 通胀仍然在一定程度上偏高 [1] 政策声明措辞变化 - 删除关于"不确定性已经被消除"的措辞 [1] - 经济前景所面临的确定性仍然偏高 [1]

经济前景 - 自6月份以来经济前景略有改善 [1]

欧洲央行通胀与经济展望 - 整体核心通胀水平与央行目标基本一致[1] - 多数长期通胀预期稳定在2%附近[1] - 劳动力成本增长呈现持续温和态势[1] 工资与经济增长动态 - 工资增速预计将延续放缓趋势[1] - 当前经济前景面临显著下行风险[1]