从2015年国家首次擘画普惠金融发展框架，到如今普惠型小微企业贷款余额达到36.5万亿元，中国普惠 金融不仅实现了"从无到有"的历史性跨越，更迈向"由广到精""由量到质"的深水区。 这十年，是政策破壁、科技赋能、服务下沉的十年；是金融服务从城市街巷延伸至田间地头，从融资支 持拓展至保险保障、财富管理与民生关怀的十年。 站在新十年的起点，普惠金融步入"存量精耕"阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升、可持 续性承压等多重挑战。 未来十年，唯有坚持精准滴灌、深化数字赋能、完善风险分担机制、强化非信贷服务供给，方能真 正"普"及每一个市场主体、"惠"及每一个发展角落。 十年蝶变 由普及惠 "金融服务覆盖面持续扩大，北到漠河、南到三沙，实现乡乡有网点、村村通服务。"在高质量完成"十 四五"规划系列主题新闻发布会上，金融监管总局局长李云泽一番话道出了中国普惠金融发展的成效。 从城市街角便利店老板通过"扫码贷"解决的进货周转难题，到乡村田野种植基地依托产业链金融实现的 规模化扩张，普惠金融正以商业可持续为锚点，走进寻常百姓家，重塑着人们的生活与创业轨迹。 金融监管总局发布的最新数据显示，截至2025年三季度末，银行 ...

事件概述 - 国泰君安于12月9日正式启动稳定币兑换数字人民币流程 标志着人民币数字化从政策规划进入实务操作阶段 宣告万亿级政策红利进入实质性全民共享阶段[1] 兑换机制与流程设计 - 兑换采用大规模按档推进模式 以持币体量为基准构建分级办理机制 形成“持币规模关联审核优先级”的有序格局[3] - 该制度设计通过分档错峰有效疏解海量用户集中操作可能引发的系统拥堵 确保兑换全流程平稳有序[3] - 制度打破了传统金融“机会向头部聚集”的惯性 让不同资产规模的参与者都能清晰把握权益兑现脉络 使政策红利从“少数人专属”转变为“多数人可触”[3] - 所有存量稳定币将纳入规范化转换体系 按既定批次逐步完成向数字人民币的过渡 资格审核、操作步骤、资金到账等关键环节均实现全程公开[3] 政策导向与市场影响 - 官方明确停止新增稳定币赠送 这一调整被业内解读为数字人民币推广从“场景培育”转向“价值深耕”的重要信号[4] - 针对账户规模低于20万元的普通群体 政策明确“后续将统一安排兑换” 被视为普惠范围持续扩大的有力证明 与央行“数字金融服务全体人民”的核心理念高度契合[4] - 启动首日出现短时系统排队现象 反映出普通民众对政策红利的信任度与参与热情已达到新高度[4] - 国泰君安迅速启动技术应急响应 通过服务器扩容、智能流量调配等举措短时间内恢复系统流畅运行 并公开承诺“所有已报名用户权益均不受影响”[4] 行业意义与专家观点 - 此次事件被广泛视作“普通人深度参与数字金融的历史契机”[5] - 业内专家指出 此次按档兑付的制度设计核心是通过规则公平实现机会公平 将政策红利的分配权交给标准化机制 从制度层面杜绝资源集中倾斜 是数字普惠的生动实践[5] - 该举措为稳定币与法定数字货币的对接提供了可复制的行业样本 标志着数字人民币场景落地进入规模化发展的新阶段[5] - 此举为我国数字经济高质量发展与人民币国际化进程注入强劲动力[5]

文章核心观点 - 中信百信银行通过发起“看见一百个信心的朝向”公益推广计划，旨在以数字普惠金融服务支持小微企业发展，通过提供稳定、高效、普惠的金融产品，帮助创业者克服经营困难，增强发展信心，并最终汇聚个体力量推动实体经济创新 [1][2][9] 根据相关目录分别进行总结 坚持：守护创业信心 - 小微创业者普遍面临启动艰难、资源匮乏和信心脆弱的挑战，如同推动沉重的飞轮，初期需要关键的外部助力 [2] - 以创业者郭大永为例，其公司在快消品旺季面临现金流紧张，中信百信银行的“生意贷”通过线上授信审批，以其企业资质和贸易流水作为信用证明，快速提供了及时资金支持 [4] - “生意贷”产品精准匹配小微企业“用款短、频次高、需求急”的周转特性，支持随借随还、按日计息，有效缓解了“旺季备货急、淡季资金闲”的资金困境 [4] 合力：无数次推动 - 餐饮创业者陶勇在十余年创业历程中，面临市场竞争、客源波动等挑战，其坚持是飞轮转动的内生动力 [6] - 外部支持，如政府房租补贴和中信百信银行的“创业担保贷”，成为飞轮加速的“助燃剂”，其中“创业担保贷”在一周内办结，为企业注入活力 [6] - “创业担保贷”是中信百信银行在政府指导下推出的贴息产品，通过引入担保公司，基于企业信用与纳税数据授信，旨在让政策红利精准落地 [6] 强化：个体飞轮到时代洪流 - 成功案例如塔挞已在全国布局约40家门店，郭大永和陶勇的企业也步入健康发展快车道 [8] - 中信百信银行针对初创企业“缺抵押、成本高”痛点，迭代产品如从“银税贷”至“税票贷”，推出多场景供应链金融，并基于税票数据绘制企业动态经营画像，实现资金与经营需求的弹性匹配 [8] - 公司努力降低小微企业融资成本，“创业担保贷”深度打通政府合作，基于企业信用和纳税数据提供担保，高效衔接政策红利与企业需求 [8] - 截至2025年三季度末，中信百信银行普惠小微贷款余额达127.03亿元，较年初增长39.58%，资金精准流向批发零售、民生服务、住宿餐饮等重点行业 [8] - 公司通过深化公益助力计划，以资金支持、资源对接、推广赋能等多维举措，旨在汇聚无数个体创业者的信心飞轮，形成推动地方经济和国家创新的磅礴力量 [9]

文章核心观点 - 文章通过描绘塔挞、郭大永、陶勇等小微企业的创业故事，阐述了小微企业在起步和发展阶段面临的普遍挑战，并重点介绍了中信百信银行如何通过其数字普惠金融产品与服务，为这些企业提供关键的金融支持，从而帮助它们启动并加速发展的“飞轮”，最终汇聚成推动实体经济发展的力量 [1][2][3][4][5] 小微企业的创业挑战与需求 - 小微企业创业起点普遍存在不确定性，资源匮乏，仅凭自身力量启动发展“飞轮”异常困难 [1] - 小微企业面临“旺季备货急、淡季资金闲”的困境，资金需求具有“用款短、频次高、需求急”的周转特性 [2] - 初创及小微企业普遍存在“缺抵押、成本高”、“融资贵”等痛点 [4][5] 中信百信银行的金融产品与服务 - 推出“生意贷”，通过线上授信审批，利用企业资质和真实贸易流水作为信用证明，支持随借随还、按日计息，精准匹配小微企业紧急周转需求 [2] - 在政府指导下推出“创业担保贷”，引入担保公司，基于企业信用与纳税数据授信，实现贴息，一周内完成办理，有效降低融资成本 [3][5] - 针对初创企业痛点，深挖数据潜能，迭代“银税贷”至“税票贷”，推出多场景供应链金融，基于税票数据绘制企业动态经营画像，实现资金与经营需求的弹性匹配 [4][5] 金融支持的具体成效与案例 - “生意贷”及时为电商创业者郭大永提供了资金，帮助其团队在波动的市场中稳住舵盘 [2] - “创业担保贷”为餐饮创业者陶勇提供了低利息资金，相当于注入了鲜活生命力，使其能更专注于经营 [3] - 获得支持的塔挞品牌已在全国布局约40家门店 [4] 银行整体业务发展与影响 - 截至2025年三季度末，中信百信银行普惠小微贷款余额达127.03亿元，较年初增长39.58% [5] - 金融活水精准流向批发零售、民生服务、住宿餐饮等重点行业，为实体经济注入动能 [5] - 银行通过发起“看见一百个信心的朝向”等公益推广计划，以资金支持、资源对接、推广赋能等多维举措，助力小微企业创新经营和发展 [1][5]

大会与榜单概况 - 2025年12月3日，“2025独角兽企业500强大会”在青岛举行，大会主题为“创新为内核，协同促发展” [3] - 大会主办方为中国人民大学中国民营企业研究中心和青岛市企业家联合会，参会嘉宾近600名，包括政府领导、企业代表及专家学者 [3] - 榜单由全球独角兽企业500强评价委员会基于独角兽企业500强数据库，采用人机共融智能技术，按估值遴选全球前500家企业形成 [3] 榜单整体数据与行业分布 - 2025全球独角兽企业500强总估值达39.14万亿元，同比增长30.71% [3] - 上榜企业主要集中在美国与中国，其中中国共有150家企业入选 [3] - 上榜企业主要分布在金融科技、信息科技及先进制造等行业赛道 [3] 公司具体表现与未来展望 - 星图金融再次上榜2025全球独角兽企业500强，这是其第七年蝉联该榜单 [1][3] - 公司凭借在金融科技领域的创新成果和亮眼表现入选，展示了持续发展和稳健经营的实力 [3] - 未来，公司将继续发挥数字化优势，探索前沿数字技术创新应用，为用户提供更智能、安全的金融服务，助推数字普惠金融高质量发展 [3]

文章核心观点 - 数字普惠金融通过服务新市民等潜力消费群体，重塑消费信心，成为连接个体发展与宏观经济的桥梁 [2][3][7] 消费市场潜力群体分析 - 新市民、小镇青年等是消费市场最具增长空间的关键群体，其金融需求具有“小额、高频、多元场景”的特点 [2] - 中国目前约有3亿新市民，是金融需求旺盛的重要群体 [3] - 这些群体多为“信用白户”，缺乏传统风控所需的信贷历史与抵押物，在传统评估体系中近乎“隐形” [3] 传统金融服务面临的挑战 - 传统金融机构的风控模型与标准化流程难以满足潜力群体“及时雨”式的服务需求 [2][3] - 传统服务模式面临“风险—成本—收益”的商业悖论，服务分散群体成本高、风控难，导致服务缺失 [3] - 金融支持的长期缺位抑制即期消费，并从根基上侵蚀了消费信心 [3] 数字普惠金融的破局思路 - 数字普惠金融推动服务理念从“锦上添花”转变为“雪中送炭”，服务对象从“稳定阶层”拓展至“成长阶层” [3] - 运用大数据和AI算法打破信用评估壁垒，从依赖“历史记录”转向发现“未来潜力”，为“信用白户”建立个性化“信用身份” [4] - 重塑产品逻辑，推动消费金融从“标准化供给”走向“场景化赋能”，深度嵌入技能提升、安居等具体生活场景 [5] - 通过“灵犀”智能体等数字化工具革新服务体验，将“复杂流程”转化为“无缝连接”，提供“随时可得”的确定性 [5] 中信百信银行的实践与成效 - 公司通过信用评估、场景赋能与服务体验三个层面的系统性重构，形成相互促进的良性循环 [6] - 以“好会花·借钱”为代表的创新产品，确保金融资源用于提升人力资本和改善生活品质，实现从“消费信贷”到“生产性消费”的功能升华 [5] - 截至2025年6月末，公司累计服务用户规模超1亿人，其中拥有新市民特征的用户占比超过50% [5] 数字普惠金融的宏观价值 - 精准服务潜力消费群体，打通了“微观消费”与“宏观内需”的传导路径，为扩大内需战略提供有效支撑 [7] - 为个体提供金融缓冲，有效增强了居民部门的抗风险能力，在宏观层面提升了整体经济的稳定性和韧性 [7] - 构建了“个体发展－消费激活－社会韧性”的价值循环，成为促进社会协调发展的重要力量 [6][7]

文章核心观点 - 中信百信银行通过创新的“政银媒”协同模式及数字化普惠金融产品，致力于解决小微企业“融资难、融资贵、融资慢”的瓶颈，为小微市场主体提供有温度、精准的金融支持，以守护其发展信心并实现共同成长 [1][2][5] 小微企业融资现状与挑战 - 小微企业主普遍面临客源不稳、资金链紧绷等创业难题，其发展信心需要被看见和守护 [1] - “融资难、融资贵、融资慢”是小微企业发展面临的核心瓶颈 [1] “政银媒”协同创新模式 - 在政府部门指导下，中信百信银行发起“看见一百个信心的朝向”公益推广计划，通过微纪录片、新闻专题讲述小微企业奋斗故事 [1] - 政府部门作为政策“引路人”，引导金融资源精准滴灌 [2] - 中信百信银行发挥数字普惠优势，为小微企业“量体裁衣”推出产品，并引入担保公司帮助企业实现免抵押贷款 [2] - 联动媒体平台深入挖掘奋斗者故事，放大小微企业品牌声量 [2] - 该模式为小微企业提供政策输出、资源对接、资金支持、品牌引流等多方面支持，实现从“输血”到“造血”的赋能 [2][3] 中信百信银行的数字普惠金融实践 - 公司自诞生起就带有数字与普惠基因，承担服务长尾客群的“补位者”使命 [3] - 八年来通过差异化服务模式创新，拓宽普惠金融中“普”的广度与“惠”的深度 [3] - 推出“创业担保贷”产品，具有利息低、审批快（一周办结）的特点，并为客户注入发展生命力 [2] - 推出“生意贷”产品，支持“随借随还、按日计息”，精准匹配小微企业“短、频、急”的周转特性，申请审批快速 [3] - “生意贷”通过数据化授信模型，利用企业资质和真实贸易流水作为信用证明，无需冗长纸质材料 [3] - 创新推出产业数字化解决方案“百链系统”，以数字信用重塑评估体系，借助多维数据与AI模型实现无抵押授信 [3] - “百链系统”深度挖掘税票、流水等数据，为企业绘制“动态经营画像”，实现资金弹性匹配经营需求 [3] - 数字化赋能向小微企业传递“政策温度”与“普惠力度”，提供“快融资、好融资、低成本融资”的服务 [4] 业务成果与发展定位 - 截至2025年三季度末，中信百信银行普惠小微贷款余额达127.03亿元，较年初大幅增长39.58% [5] - 公司发展历程是从金融服务“补位者”到实体经济“赋能者”的不断进阶 [5] - 公司致力于与小微企业进行“信心同行”的长期陪伴，并将在做好金融“五篇大文章”的道路上继续前行 [5]

文章核心观点 - 中信百信银行通过“政银媒”协同模式，利用数字普惠金融产品有效支持了餐饮、露营等行业的小微企业发展，探索出一条兼具温度与效率的金融服务新路径 [2][7][8] 小微企业面临的普遍挑战 - 小微企业作为市场经济的“毛细血管”，普遍面临融资难、抗风险能力弱等共性挑战 [2] - 小微企业融资难，难在缺乏传统抵押物，且经营数据不被传统金融机构认可 [5] 中信百信银行的数字普惠金融实践与产品 - 公司推出“创业担保贷”，该产品免担保、低利率，审批放款仅需一周，为初创企业注入关键流动资金 [3][4] - 公司推出纯线上数字普惠金融产品“生意贷”，通过整合多维动态经营数据构建标准化数据资产，实现快速审批、便捷放款 [5] - 通过深度挖掘税票数据信息，为企业绘制“动态经营画像”，实现基于“实时经营轨迹”的立体授信决策，并主动为经营状况良好的企业提额、降价 [8] - 在数字技术赋能下，通过先进的数据治理体系与AI引擎分析，构建全息用户画像，将授信审批效率提升65% [6] 业务成效与数据 - 截至2025年三季度末，中信百信银行普惠小微贷款余额达127.03亿元，较年初增长39.58% [7] - 资金精准流向批发零售、民生服务、住宿餐饮等重点行业 [7] “政银媒”协同模式 - 在北京市朝阳区发改委、朝阳区金融工作事务中心指导下，中信百信银行携手新华网发起“看见一百个信心的朝向”公益推广计划，核心是“政银媒”协同 [2] - 政府层面发挥政策引导和资源统筹作用，为银企对接搭建桥梁，推动政策红利直达市场主体 [7] - 银行层面发挥数字技术优势，创新金融产品与服务模式，降低服务门槛和成本 [7] - 媒体层面通过挖掘创业故事传递信心，并发挥监督作用，推动服务提质增效 [7] - “政银媒”三方协同构建起“政策引导+金融赋能+媒体传播”的普惠金融生态闭环，实现了从“输血式”帮扶到“造血式”赋能的转变 [8] 具体行业赋能案例 - 餐饮行业：通过“创业担保贷”支持“徽忆”餐厅，使其在政策与金融双重滋养下生意步入正轨 [3][4] - 露营经济：通过“生意贷”支持刘吉嘉的户外装备业务，使其有足够资金扩大仓储、丰富品类、升级服务，在市场竞争中站稳脚跟 [5][6]

行业宏观背景与政策驱动 - 过去4年最终消费对中国经济增长的平均贡献率达到56.2%，比“十三五”期间提高8.6个百分点，消费领域新产品、新业态、新模式层出不穷 [2] - 国家推动设立专营消费金融公司，旨在发挥其差异化、市场化优势，与商业银行错位竞争、补位发展，以服务传统金融覆盖不足的客群 [3] - 消费是经济增长的第一拉动力，坚持扩大内需战略基点需坚持惠民生和促消费相结合，实现供给和需求良性互动 [7] 公司战略定位与核心变化 - 公司“十四五”期间的战略定位是走差异化、市场化发展道路，重点围绕服务普惠、协同发展、创新突破进行布局 [3] - 战略重心从“以线下为主”向“线上线下协同”转变，加快数字化转型，强化线上自营能力，发挥科技在营销风控中的作用 [4] - 坚持服务普惠客群，截至2025年6月末，公司累计服务客户超2800万户，其中多数是传统金融服务覆盖不足的客群 [3] 产品创新与服务策略 - 公司探索“试验—孵化—复制”立体孵化体系，以点带面拓宽普惠业务覆盖面，实现覆盖面与服务质量的相互促进 [5] - 产品策略调整包括：打造“兴才计划”一揽子产品项目缓解大学生家庭支出压力；深度挖掘地区特征匹配特色消费需求；顺应数字经济趋势扩大数字普惠金融供给 [5] - 未来将深入研究区域经济结构和消费特点，构建动态交叉的消费者识别策略，让服务更精准对接教育、潮玩、艺演、文旅等新型消费需求 [7] 风险管理与科技应用 - 公司构建了覆盖贷前、贷中、贷后全流程、全环节的风控体系，覆盖风险识别、预警和处理 [6] - 针对数据风险，利用数据要素赋能风控，将分散数据转化为标准化、结构化的数据资产，联合头部互联网厂商开展建模合作，构建“大数据+人工智能+云计算”前沿技术体系 [7] - 加强网络与数据风险管控，推动健全网络安全组织保障体系、安全技术防护体系、态势感知平台以及“三横两纵”的数据安全与个人信息保护架构 [7] “十五五”时期发展规划 - 科技被视为消费金融高质量发展的核心驱动力，“十五五”期间将加强数字治理和数字人才体系建设，推动金融科技在全流程渗透 [8] - 将持续完善“大消保”工作机制，强化投诉溯源整治和标准作业规范，建立健全消费者权益保护长效机制 [8] - 公司将继续坚守普惠金融初心，以更积极的姿态适应市场变化，以更创新的举措服务实体经济，在提振消费和推动行业高质量发展中贡献力量 [8]

普惠金融高质量发展新阶段核心特征 - 行业发展从规模驱动转向质量导向，更强调精准滴灌与服务效能，截至2025年6月末全国普惠型小微企业贷款余额达36万亿元，是“十三五”末的2.36倍 [5] - 服务模式从单一信贷向综合服务拓展，《实施方案》明确提出优化普惠金融服务体系、加强普惠保险体系建设等16条措施 [5] - 数字化从工具升级为生产方式，强调数据要素对传统模式的重塑 [5] 普惠金融发展面临的关键挑战 - 行业面临风险成本与商业可持续性矛盾、普惠金融机构同质化竞争以及农村信用体系薄弱等挑战 [6] - 转型关键在于构建“数字化+制度化”双轮驱动机制，通过完善风险补偿、政策性信贷等制度，配合智能风控、线上化产品创新 [6] 新型金融机构的差异化发展路径 - 新型机构需实现市场定位差异化，村镇银行应坚守“支农支小”，民营银行应发挥科技优势服务民营经济，消费金融公司聚焦细分消费场景 [7] - 服务模式需差异化，利用人缘、地缘优势下沉服务重心，避免与传统银行在标准化产品上正面竞争 [7] - 风控技术需差异化，构建大数据风控平台，实现从“以财务指标为核心”向“数字化评分模式”转型 [7] 数字普惠金融的协同生态构建 - 破局关键在于构建“技术—制度—数据”三位一体协同生态，技术层面以数据和模型开发线上化、智能化产品 [8] - 制度层面需完善风险补偿、政策性信贷等配套机制，深化政府性融资担保体系建设，推进农村信用体系建设 [8][9] - 协同效应依赖于制度先行建立数据要素市场化机制，技术驱动整合内外部数据，生态共建实现技术创新与制度保障良性互动 [9] 普惠非信贷业态的发展方向 - 普惠理财、普惠信托等业态需大幅降低服务门槛，银行理财产品起投金额已降至1元，保险金信托门槛拟降至100万以下 [10] - 需提升产品适配性，针对中产和下沉市场开发低门槛、低费率、低风险产品，如利用保险杠杆的保险金信托 [10] - 需突破触达限制，通过数字化手段提高服务可得性，推动非信贷业态从服务高净值人群向服务广大群众转型 [10] 金融机构数字化转型现状与短板 - 金融机构数字化“驾驶技术”取得进展，大模型已用于智能风控，部分银行实现普惠贷款全流程线上化，业务线上渗透率提升，审批周期缩短 [11] - 转型仍存在战略规划与组织管理能力不足、数据治理与融合应用基础薄弱、服务能力与技术迭代速度不匹配三大短板 [12] - 未来需强化数字技术支撑、夯实数据治理基础，推动机构完成以数据为关键生产要素的全面转型 [12]