赎回条款触发与执行情况 - 公司股票自2025年9月24日至2025年10月22日期间，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即40.443元/股），触发了有条件赎回条款 [2] - 公司董事会于2025年10月22日决定行使提前赎回权，对赎回登记日登记在册的"彤程转债"全部赎回 [3] - 赎回登记日为2025年11月13日，赎回价格为101.44元/张（面值100元加当期应计利息1.44元） [6][7] 赎回结果与影响 - 截至赎回登记日，"彤程转债"余额为人民币1,550,000元（15,500张），占发行总额的0.1937%，该部分债券被全部赎回 [7][9] - 累计共有798,630,000元"彤程转债"转换为公司A股普通股，累计转股数量25,275,474股，占转股前公司已发行股份总额的4.3133% [8] - 本次赎回兑付总金额为1,572,320.00元，不会对公司现金流产生重大影响 [10] 公司股本与资本结构变动 - 本次可转债提前赎回及转股完成后，公司总股本增加至616,141,306股 [10] - 总股本增加短期内可能摊薄每股收益，但中长期看增强了资本实力，降低了资产负债率，减少了未来利息费用支出 [10] - 控股股东及其一致行动人合计持有公司股份375,570,200股，占公司总股本的60.96% [11] 股东股权质押情况 - 控股股东之一致行动人Virgin Holdings Limited所持有的质押股份已全部办理了解除质押业务 [11][12] - 本次解除质押后，控股股东及其一致行动人已无质押股份 [11][12]

可转债发行与上市概况 - 公司于2024年11月28日向不特定对象发行822.35万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额82,235.00万元（约8.22亿元），期限6年 [2] - 该可转换公司债券于2024年12月19日起在上海证券交易所上市交易，债券简称“皓元转债”，债券代码“118051” [3] - 可转债自2025年6月4日起可转换为公司股票，转股期间为2025年6月4日至2030年11月27日，初始转股价格为40.73元/股 [4] 可转债转股价格调整历史 - 因2024年年度权益分派，转股价格自2025年5月14日起由40.73元/股调整为40.58元/股 [5] - 因注销业绩承诺应补偿股份47,725股，转股价格自2025年7月8日起由40.58元/股调整为40.59元/股 [7] - 因实施2025年半年度权益分派，转股价格自2025年10月22日起由40.55元/股调整为40.47元/股，截至公告披露日，最新转股价格为40.47元/股 [8][9] 有条件赎回条款及触发条件 - 赎回条款规定，在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回可转债 [11] - 自2025年10月30日至2025年11月12日期间，公司股票已有10个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即52.61元/股） [15] - 若未来连续20个交易日内，仍有5个交易日公司股票的收盘价格满足上述条件，则将触发有条件赎回条款 [15]

财务表现 - 前三季度公司实现营收379.92亿元，净利润5.02亿元，净利润同比激增399.25% [1] - 第三季度公司实现营收131.04亿元，净利润2.15亿元，净利润同比增长2320.53% [1] 可转债事项 - 自2025年9月24日至10月24日，“友发转债”已触发有条件赎回条款 [1] - 公司决定本次不行使“友发转债”的提前赎回权利，且未来三个月内如再次触发条款也不行使 [1] - 2026年1月26日后公司将按规定处理“友发转债”的赎回事宜 [1] - 目前“友发转债”的转股价格为4.77元/股 [1]

赎回核心事项 - 赎回登记日为2025年11月13日，赎回款发放日为2025年11月14日 [1] - 赎回价格为每张101.44元，其中包含面值100元及当期应计利息1.44元 [1][2][8] - 最后交易日为2025年11月10日，自2025年11月11日起可转债停止交易 [1][12] - 最后转股日为2025年11月13日，截至2025年11月10日收市后仅剩3个交易日 [1][12] - 本次提前赎回完成后，可转债将自2025年11月14日起在上海证券交易所摘牌 [2][12] 赎回条款触发 - 公司股票自2025年9月24日至2025年10月22日期间，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即40.443元/股） [3][6] - 该情况触发了《募集说明书》中约定的有条件赎回条款 [3][6] - 公司于2025年10月22日召开董事会，决定行使提前赎回权 [3] 赎回价格计算 - 当期应计利息计算公式为 IA = B × i × t / 365，其中B为票面总金额，i为当年票面利率1.8%，t为计息天数292天 [4][5][8] - 根据公式计算，当期应计利息为每张1.44元 [8] - 赎回价格由可转债面值100元加上当期应计利息1.44元构成，合计101.44元/张 [8] 投资者操作与影响 - 投资者需在最后转股日2025年11月13日收市前，按照31.11元/股的转股价格进行转股 [2] - 未转股的可转债将被强制赎回，赎回价格为101.44元/张 [2][15] - 可转债二级市场价格（2025年11月10日收盘价为125.708元/张）与赎回价格存在较大差异，未及时转股可能面临投资损失 [15]

触发赎回条款 - 公司股票在2025年9月30日至2025年11月5日期间，连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即7.06元/股），已触发“旗滨转债”的赎回条款 [2][3] - 触发赎回条款的具体条件为收盘价不低于转股价格5.43元/股的130% [3] 董事会决议与赎回安排 - 公司于2025年11月5日召开第六届董事会第七次会议，审议通过了提前赎回“旗滨转债”的议案 [2][4] - 董事会决定行使提前赎回权，将按照债券面值加当期应计利息的价格对赎回登记日登记在册的“旗滨转债”全部赎回 [2][4] - 赎回目的为优化公司整体资本结构，减少财务费用和资金成本，保障公司长期稳健发展 [4] 投资者可选操作 - 投资者持有的“旗滨转债”可在规定时限内通过二级市场继续交易 [2][5] - 投资者可按照5.43元/股的转股价格将可转债转换为公司股票 [2][5] - 若未进行交易或转股，债券将被强制赎回，价格为100元/张的票面价格加当期应计利息 [2][5]

文章核心观点 - 公司已完成对"恩捷转债"的提前赎回程序 该债券因触发有条件赎回条款而自深圳证券交易所摘牌 [1][21][24][27][46] "恩捷转债"基本情况 - 可转换公司债券于2020年2月11日公开发行 发行总额为160,000.00万元 期限6年 [2] - 债券于2020年2月28日起在深圳证券交易所挂牌交易 债券简称为"恩捷转债" 代码为"128095" [3] - 债券转股期限自2020年8月17日至2026年2月11日 初始转股价为64.61元/股 [5] - 2024年5月17日 债券挂牌交易数量因回售减少30张 [4] 转股价格调整历史 - 自发行以来 转股价格经历多次调整 主要因公司实施权益分派、非公开发行股票及回购注销股份所致 [5][6][7][8][9][10][11] - 2025年2月10日 公司完成转股价格的向下修正程序 转股价格由64.92元/股大幅下调至32.00元/股 [12] - 经过一系列调整 截至赎回前 债券的当期转股价格为32.01元/股 [12][13] 有条件赎回条款触发与实施 - 赎回条款规定 若公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% 公司有权赎回债券 [14] - 自2025年9月10日至2025年10月9日期间 公司股价满足上述条件 触发有条件赎回条款 [15] - 公司董事会于2025年10月9日审议通过提前赎回议案 决定行使赎回权利 [15][16] 赎回具体安排与结果 - 债券赎回价格确定为101.44元/张 其中包含按当年票面利率2.00%计算的当期应计利息1.44元/张 [17] - 赎回对象为截至2025年10月30日收市后登记在册的全体债券持有人 [18] - 2025年10月27日为债券最后一个交易日 10月30日为最后一个转股日 10月31日为赎回日 [19] - 赎回款于2025年11月7日到达持有人资金账户 [20] - 截至赎回登记日 尚有24,163张债券未转股 公司本次赎回支付总额为2,451,094.72元 [22] 赎回影响与摘牌 - 本次赎回的面值总额为2,416,300.00元 占债券发行总额的0.1510% 对公司财务状况、经营成果及现金流量无重大影响 [23] - 赎回完成后 "恩捷转债"于2025年11月10日在深圳证券交易所摘牌 [24][46] - 在债券存续期内 累计有31,705,156股债券转为公司股票 短期内对公司的每股收益有所摊薄 [23][25]

可转债发行上市概况 - 公司向不特定对象发行710万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为71,000.00万元 [1] - 可转债简称“豫光转债”，代码“110096”，于2024年9月3日起在上海证券交易所上市交易 [2] - 可转债存续期限为6年，自2024年8月12日至2030年8月11日，票面利率第一年至第六年分别为0.10%、0.30%、0.60%、1.00%、1.50%、2.00% [1] 可转债转股价格调整 - 可转债初始转股价为6.17元/股，自2025年2月16日起可转换为公司股票 [3] - 因实施2024年年度权益分派，转股价格自2025年7月11日起由6.17元/股调整为5.95元/股 [3] 有条件赎回条款及预计触发情况 - 赎回条款触发条件包括：公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元 [4] - 自2025年10月27日至2025年11月7日，公司股票已有十个交易日收盘价不低于调整后转股价格5.95元/股的130%（即7.74元/股） [5] - 若未来连续二十个交易日内再有五个交易日收盘价满足上述条件，预计将触发有条件赎回条款 [5]

文章核心观点 - 春秋电子已成功完成对“春秋转债”的提前赎回，绝大多数债券持有人选择转股，赎回完成后公司总股本增加，资本实力得到增强 [2][4][16] “春秋转债”赎回背景与触发条件 - 公司股票在2025年8月19日至9月23日期间，有15个交易日收盘价不低于当期转股价10.50元/股的130%（即13.65元/股），触发了有条件赎回条款 [7][8] - 公司董事会于2025年9月23日决议行使提前赎回权，旨在减少财务费用、降低资产负债率并优化资产结构 [8][9] “春秋转债”转股情况总结 - 截至赎回登记日（2025年11月6日），累计有人民币2.39665亿元“春秋转债”转换为公司A股股票，累计转股数量为22,524,112股，占转债转股前公司已发行股份总额的5.8538% [2][14] - 在赎回前的最后阶段（2025年10月1日至11月6日），有人民币1.319亿元债券转换为股票，转股数量为12,561,287股 [3][14] “春秋转债”赎回实施细节 - 截至赎回登记日，尚未转股的债券余额为人民币335,000元，仅占发行总量2.4亿元的0.1971% [4][13] - 公司于赎回款发放日（2025年11月7日）以每张101.701元的价格（面值100元加当期利息1.701元）赎回全部剩余债券，赎回兑付总金额为人民币340,698.35元 [4][12][13][16] - “春秋转债”于2025年11月7日摘牌，停止交易和转股 [6][15] 赎回对公司资本结构的影响 - 本次赎回完成后，公司总股本增加至455,944,211股 [16] - 赎回兑付总金额较小，不会对公司现金流产生重大影响，但总股本增加短期内可能摊薄每股收益，长期看则增强了公司的资本实力和可持续发展能力 [16]

触发赎回条款 - 公司股票在2025年9月30日至2025年11月5日期间，连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即7.06元/股），从而触发了旗滨转债的赎回条款 [3] - 赎回条款的触发条件为收盘价不低于转股价格5.43元/股的130% [3] 董事会决议与赎回安排 - 公司于2025年11月5日召开第六届董事会第七次会议，审议通过了提前赎回旗滨转债的议案 [2][4] - 公司决定行使提前赎回权，将按照债券面值加当期应计利息的价格，对赎回登记日登记在册的旗滨转债进行全部赎回 [2][4] - 赎回目的为优化公司整体资本结构，减少财务费用和资金成本，以保障长期稳健发展 [4] 投资者操作选项 - 投资者持有的旗滨转债可选择在二级市场继续交易，或按照5.43元/股的转股价格转换为公司股票 [2][5] - 若未在规定时限内转股或卖出，债券将被强制赎回，赎回价格为100元/张的票面价格加当期应计利息 [2][5] - 存在被质押或冻结情形的债券，建议提前解除以免无法转股或卖出而被强制赎回 [6]

可转债发行概况 - 公司于2023年7月10日向不特定对象发行310万张可转换公司债券，发行总额31,000万元 [2] - 债券于2023年8月3日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"武进转债"，债券代码"113671" [2] - 债券存续期限为自发行之日起六年，即2023年7月10日至2029年7月9日 [2] - 可转换公司债券转股期限为2024年1月15日至2029年7月9日 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为8.55元/股 [2] - 因实施2023年年度权益分派，转股价格由8.55元/股调整为8.02元/股 [2] - 因实施2024年年度权益分派，转股价格由8.02元/股调整为7.93元/股 [3] - 目前转股价格为7.93元/股 [2][3] 赎回条款 - 债券期满后五个交易日内，公司将以债券票面面值110%的价格赎回全部未转股的可转债 [4] - 在转股期内，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [5] - 当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回 [6] 赎回条款触发进展 - 自2025年10月10日起至2025年10月27日，公司股票已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格7.93元/股的130%（即10.31元/股） [8] - 若未来18个交易日内仍有5个交易日公司股票价格满足相关条件，将触发"武进转债"的有条件赎回条款 [8] - 触发条款后，公司董事会有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [8]