公司控制权变更 - 冠中生态控股股东冠中投资及实际控制人李春林和许剑平正在筹划公司控制权变更 可能导致控股股东及实际控制人发生变更 [2] - 公司股票及可转债自2025年9月22日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [4] 上市历程 - 公司2015年11月24日在新三板挂牌 股票代码834265 [6] - 2017年5月17日从新三板摘牌 为冲击A股IPO做准备 [6] - 2019年5月13日完成辅导备案登记 辅导机构为国金证券 [6] - 2020年6月23日创业板发行上市获受理 73天后于2020年9月4日过会 [6] - 2021年2月25日在创业板正式挂牌上市 [7] 实控人减持与套现 - 2024年2月26日实控人锁定股份解禁 涉及7035万股 占总股本50.24% [10][11] - 解禁后三个月 控股股东冠中投资通过协议转让方式减持840.06万股（占总股本6.07%）给自然人杨恩光 转让价格8.5元/股 总价款7140.51万元 [12] - 减持后实控人控制股份降至6194.94万股 占总股本44.74% [12] - 杨恩光计划2025年10月9日至2026年1月8日减持不超过总股本1.48%的股份 接盘价8.5元 公告时股价11.4元 浮盈约34% [13] 财务表现 - 上市前业绩高速增长：2016-2020年营业收入从1.51亿元增长至2.92亿元 扣非净利润从466.2万元增长至6200万元 [15] - 上市后业绩持续下滑：2022年扣非净利润下滑28% 2023年下滑36.55% 2024年亏损7818万元 [15] - 2025年上半年扣非净利润亏损589.7万元 营业收入仅5000余万元 [15] - 截至2025年上半年末应收账款超过5亿元 [15] 融资与分红 - IPO首发融资3.03亿元 [19] - 2023年7月21日发行可转债400万张 募集资金4亿元 [19][20] - 上市两年半累计融资超7亿元 [21] - 上市以来累计分红约3047.58万元 [22] 股价表现 - 上市首月最高价47.58元 最低跌至7.02元 最新股价11.2元 较高位下跌超75% [17]

控制权变更筹划 - 冠中生态控股股东冠中投资及实际控制人李春林和许剑平正在筹划公司控制权变更相关事宜 可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [2] - 公司股票及可转债自2025年9月22日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [4] 上市历程 - 公司2015年11月24日在新三板挂牌 股票代码834265 [5] - 2017年5月17日从新三板摘牌 为冲击A股IPO做准备 [5] - 2019年5月13日完成辅导备案登记 辅导机构为国金证券 [6] - 2020年6月23日创业板发行上市获得受理 73天后于2020年9月4日过会 [6][8] - 2021年2月25日正式在创业板挂牌上市 [6] 股东减持与股份转让 - 2024年2月26日实控人相关股份解禁 解禁数量7035万股 占总股本50.24% [9][10] - 2024年6月4日控股股东冠中投资通过协议转让方式减持840.06万股（占总股本6.07%）给自然人杨恩光 转让价格8.5元/股 转让价款合计7140.51万元 [11] - 减持后实控人控制股份下降至6194.94万股 占总股本44.74% [11] - 杨恩光计划2025年10月9日至2026年1月8日减持不超过公司总股本1.48%的股份 [11] 财务表现 - 营业收入从2016年1.51亿元增长至2020年2.92亿元 2021年达到4.02亿元峰值后开始下滑 [12][13] - 扣非净利润从2016年466.2万元增长至2020年6200万元 2021年达到6790万元峰值 [12][13] - 2022年扣非净利润下滑28% 2023年下滑36.55% 2024年直接亏损7818万元 [12][13] - 2025年上半年扣非净利润亏损589.7万元 营业收入仅5000万元出头 [12] - 截至2025年上半年末应收账款金额超过5亿元 [12] 融资与分红 - IPO首发融资3.03亿元 [16] - 2023年7月21日发行可转换公司债券募集资金4亿元 [16][17] - 上市两年半累计完成超7亿元融资 [17] - 上市以来累计分红约3047.58万元 [18] 股价表现 - 上市首月最高股价47.58元 最低跌至7.02元 目前最新股价11.2元 较高位下跌超过四分之三 [13]

股权变动 - 控股股东高科集团与大股东当代城建发、当代科技及一致行动人罗德胜签署《关于股票转让等事项的协议》，涉及质押股票处置及表决权放弃事宜 [1] - 当代科技通过以股抵债方式将352万股股票及红利88万元司法划转至高科集团，武汉市中级人民法院于2025年9月18日完成划转 [1] - 高科集团于2025年7月25日通过司法拍卖拍得当代城建发131万股股票，并于2025年8月22日完成过户登记 [1] 持股比例变化 - 高科集团及其一致行动人合计持股比例由21.05%增加至23.77%，成为公司合并第一大股东 [2] - 当代城建发及其一致行动人合计持股比例减少至22.97% [2] 公司治理与经营影响 - 本次变动为维护控制权稳定及促进公司稳定经营和高质量发展的举措 [2] - 不会导致公司主要业务结构变化或对日常经营活动产生不利影响 [2] - 不会对主营业务和财务状况产生重大影响，且公司保持人员独立、财务独立和资产完整 [2] - 截至目前未引起管理层变动，公司仍具有规范的法人治理结构 [2]

股权变动 - 控股股东高科集团与大股东当代城建发、当代科技及一致行动人罗德胜签署股票转让等事项协议，就质押的352万股和2533万股公司股票处置及表决权放弃达成一致 [1] - 当代科技通过以股抵债方式将持有的352万股公司股票及红利88万元司法划转至高科集团，武汉市中级人民法院于2025年9月18日完成划转 [1] - 高科集团于2025年7月25日通过淘宝网司法拍卖平台成功拍得当代城建发持有的131万股公司股票，并于2025年8月22日完成过户登记 [1] 股东结构变化 - 经过两次权益变动后，高科集团及其一致行动人合计持股比例从21.05%增加至23.77%，成为公司合并第一大股东 [2] - 当代城建发及其一致行动人合计持股比例减少至22.97% [2] 公司治理影响 - 第一大股东变更是控股股东为维护公司控制权稳定及促进稳定经营和高质量发展的重要举措 [2] - 变动不会导致公司主要业务结构变化，不会对日常经营活动产生不利影响 [2] - 变动不会对公司主营业务和财务状况产生重大影响，不影响上市公司人员独立、财务独立和资产完整 [2] - 截至目前未引起公司管理层变动，公司仍具有规范的法人治理结构 [2]

公司停牌安排 - 公司股票自2025年9月18日起因筹划控制权变更事项停牌 预计停牌不超过2个交易日 [1] - 截至9月20日相关工作仍在推进 公司无法按原定计划于9月22日复牌 [1] - 经申请自9月22日开市起继续停牌 预计继续停牌不超过3个交易日 [1] 信息披露安排 - 停牌期间公司将依规披露重大事项进展 [1] - 待事项确定后及时公告并申请复牌 [1] - 提醒投资者关注后续公告 [1] 停牌原因 - 筹划可能导致公司控制权变更的重大事项 [1] - 事项存在重大不确定性 [1] - 为保证公平信息披露和维护投资者利益采取停牌措施 [1]

2025年上半年财务表现 - 营业收入13.42亿元，同比下滑1.73% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润-5928.94万元，亏损同比收窄43.80% [1][2] - 扣除非经常性损益的净利润-9496.93万元，亏损同比收窄9.73% [1][2] - 经营活动现金流量净额9042.80万元，同比大幅改善143.39% [1][2] - 总资产17.70亿元，较上年度末下降17.08% [2] - 归属于上市公司股东的净资产3.43亿元，较上年度末减少14.75% [2] 历史财务对比 - 2024年全年营业收入22.79亿元，同比下降17.94% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-3.07亿元，亏损较上年扩大 [2] - 2024年经营活动现金流量净额为-1.12亿元，同比由正转负 [2] 融资与资本运作 - 2020年IPO募集资金净额3.82亿元，较原拟募资7亿元少3.18亿元 [3] - 上市以来共进行2次募资，累计金额8.2亿元 [4] - 2022年发行可转债募集资金3.97亿元，净额3.90亿元 [4] - 2025年拟向特定对象发行股票募资不超过4.17亿元，用于补充流动资金及偿还银行借款 [5] 控制权变更 - 控股股东将变更为原鑫曦望合伙（持股13.06%），实际控制人变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室 [6][7] - 控制权变更通过协议转让、定向增发及原实际控制人放弃表决权实现 [6] - 无锡市惠山区国资监管机构已批准本次控制权收购 [7] 历史分红与拆股 - 2023年实施每10股转增4股并派息1.2元 [5] - 2022年实施每10股转增3股并派息0.8元 [5] - 2021年实施每10股转增3股并派息1元 [5]

公司控制权变更事项 - 公司正在筹划重大事项 可能导致控制权变更 [1] - 公司股票自2025年9月18日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1] - 停牌原因为保证公平信息披露 避免股价异常波动 [1]

股价表现与交易背景 - 公司股票于9月16日复牌后涨停 收盘价报4.73元/股 市值达36.22亿元 [1] - 停牌原因为筹划股份转让事宜 自9月9日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日但实际延长 [1][2] 控制权变更细节 - 控股股东澳洋集团以3.87元/股价格向悦升科技转让1.53亿股股份 占总股本20% 交易总价款5.93亿元 [2] - 转让价格较停牌前收盘价4.30元/股折价10% 但未在公告中说明折价合理性 [2] - 澳洋集团同时放弃3828.66万股股份表决权 占总股本5% [3] - 交易完成后澳洋集团持股比例从30.74%降至10.74% 表决权比例仅余5.74% [3] - 悦升科技持股比例20%成为新控股股东 实际控制人变更为张家港经济技术开发区管委会 [3] - 悦升科技成立于2025年4月 尚未开展实际经营活动 执行事务合伙人为张家港经开区创业投资有限公司 [3] 财务状况分析 - 2025年上半年营业收入9.03亿元 同比下降12.49% [4] - 归母净利润3155.59万元 同比下降15.46% [4] - 经营活动现金流量净额为-5512.78万元 呈净流出状态 [4] - 总资产19.68亿元 归属于上市公司股东的净资产仅1.66亿元 [4] - 总负债18.22亿元 资产负债率高达92.58% [4] 业绩承诺条款 - 业绩承诺要求经审计现有业务合并口径归母净利润每年不低于3000万元 [4] - 2025年末合并报表净资产不低于2亿元 [4] - 2025年度经营活动现金流净额不低于6000万元 [4] - 若未达标 澳洋集团与沈学如需共同向悦升科技现金补偿6000万元 [4] 历史控制权变更 - 公司实际控制人沈学如1954年出生 1998年创立澳洋集团前身 [6] - 2020年出让澳洋顺昌控制权 公司转型锂电池业务并更名蔚蓝锂芯 [6] - 此次交易标志沈学如完全退出"澳洋系"A股资本平台 [1][6]

公司控制权变更 - 公司股票于2025年9月16日复牌并一字涨停 报4.73元 涨幅10.00% [1] - 控股股东澳洋集团通过协议转让方式向悦升科技转让20%股份 共计153,146,472股 转让价格3.87元/股 总金额592,676,846.64元 [1] - 澳洋集团同时签署《表决权放弃协议》 无条件放弃5.00%股份的表决权 弃权期限自股份交割日起36个月 [2] 控制权结构调整 - 协议转让完成后 公司控股股东由澳洋集团变更为悦升科技 实际控制人由沈学如变更为张家港经济技术开发区管委会 [2] - 表决权放弃协议约定 若弃权期限届满时收购方与转让方持股比例差额不足10% 则弃权期限自动延长直至差额≥10% [2] 2025年上半年财务表现 - 营业收入9.03亿元 同比下滑12.49% [3][4] - 归属于上市公司股东净利润3155.59万元 同比下滑15.46% [3][4] - 经营活动现金流量净额-5512.78万元 较上年同期-253,412,500.73元改善78.25% [3][4] 资产负债结构变化 - 总资产19.68亿元 较上年度末20.51亿元减少4.04% [4] - 归属于上市公司股东净资产1.66亿元 较上年度末1.35亿元增长23.46% [4] - 加权平均净资产收益率21.00% 同比下降12.17个百分点 [4]

控制权变更 - 安徽省国资委批准江东产投通过协议受让加表决权放弃方式取得蓝黛科技控制权 [1] - 朱堂福拟向江东产投转让1.17亿股股份 占总股本18% [1] - 交易完成后公司控股股东及实际控制人将发生变更 [1] 交易安排 - 朱堂福 熊敏 朱俊翰签署表决权放弃协议 无条件放弃所持全部股份对应表决权 [1] - 交易尚需取得经营者集中审查通过意见并提交深交所进行合规性审核 [1]