中共中央政治局会议 - 宏观政策将持续发力并适时加力 [2] - 货币政策将促进社会综合融资成本下行 [2] - 会议为后续形势变化保留政策调整空间 [3] 中美经贸与美联储动态 - 中美双方同意推动已暂停的美方对等关税24%部分及中方反制措施展期 [4] - 美联储本次议息会议降息概率仅为3% [4] - 美国7月非农就业报告将于周五发布 [4] 美股科技巨头财报 - 微软、Meta、苹果和亚马逊等科技巨头将于本周发布财报 [5] A股市场表现 - 上证指数上涨0.17%创年内新高 深证成指下跌0.77% 创业板指数下跌1.62% [7] - 沪深两市成交额达18443亿元 较昨日放量411亿元 [7] - 1713只个股上涨 3559只个股下跌 [7] - 本周上证指数三连阳 但上涨个股数量逐日减少（2781只、2240只、1713只） [8] 技术指标与市场走势 - 上证指数60分钟级别出现顶背离共振 盘中由涨26点跳水至跌16点 [9] - 60分钟MACD的DIF与DEA形成死叉 但红柱仅出现一根 走势可能存在反复 [10] - 上证指数面临3700点±30点压力区（2015年11月至2024年10月高点构成） [11] - 若出现回调 将是布局机会 因上证50和沪深300指数突破去年12月末以来高点 限制调整深度 [11][12] 板块表现与涨幅 - 银行板块反弹 此前调整13个交易日 [11] - CPO概念板块本月涨约10% 6月涨超16% [11] - PCB概念板块本月涨约10% 6月涨超16% [11] - 创新药板块指数本月涨超20% 近3个月涨约40% [11] - CXO概念板块指数本月涨超20% 近3个月涨约40% [11] - 稀土行业指数本月涨超47% [11] - 核心板块龙头个股7月涨幅普遍超40% [12] 个股与情绪影响 - 中钨高新、东信和平、建设工业、盛和资源、中银证券等趋势核心股大跌 或抑制板块情绪 [12] 投资策略方向 - 中期关注非银金融作为指数拉升主力 [12] - 弹性方向关注金融科技和互联金融 [12] - 创新药、CPO、PCB等产业趋势板块阶段涨幅较大 需根据技术走势调整策略 [12]

市场整体表现 - 沪指上涨0.17% 深成指下跌0.77% 创业板指下跌1.62% 北证50指数下跌1.75% [1] - 沪深京三市成交额18710亿元 较上日放量417亿元 [1] - 两市超3500只个股下跌 [1] 板块表现 - 三胎板块震荡走强 贝因美 泰慕士等涨停封板 [2] - 影视院线全线走强 幸福蓝海20CM涨停 金逸影视 慈文传媒涨停封板 [2] - 电池板块调整 信宇人跌超7% [2] - 数字货币板块走弱 东信和平跌停 恒宝股份跌超8% [2] - 多元金融板块震荡调整 南华期货 中油资本跌超7% [2] 涨停个股表现 - 西藏旅游实现8连板 [3] - 华瓷股份 佛慈制药 幸福蓝海 南方路机 辰欣药业实现3连板 [4] - 阳光乳业 西宁特钢 中化装备 八一钢铁 安正时尚 王力安防实现2连板 [4] 热门概念板块 - 电子商务板块11家涨停 5只连板股 最高连板数8天7板 代表股南方路机 华瓷股份 [5] - 西部大开发板块10家涨停 5只连板股 最高连板数8天8板 代表股西藏旅游 佛慈制药 [6] - 一带一路板块9家涨停 3只连板股 最高连板数8天7板 代表股南方路机 八一钢铁 [7] 新兴热点领域 - 数据中心概念受AIDC招标推动 柴发价格再涨10万元/台 预计达330-350万/台 海外资本支出超预期 2026年全球同比增速预计50%-60% [10] - PCB行业景气度改善 高端产品需求量大 BT载板订单饱满且涨价 AI服务器推动高多层板需求 头部厂商将产能倾斜至高端产品 [11] - 数字货币概念受香港稳定币监管制度推动 牌照申请将于2025年9月30日前开放 目前尚未发出任何牌照 [12][13]

市场整体表现 - 上证指数在3597点附近震荡 成交额1.68万亿元[3] - 多空双方在3600点激烈争夺 3582点形成支撑位[3][9] - 市场成交额持续徘徊在1.8万亿元水平[9][10] - 创业板指数逆势摸高[9] 资金流向 - 北向资金单日净流出66亿元创年内新高 同时斥资150亿元买入港股[10] - 主力资金近三天在科技和医药板块净买入50亿元[10] - 南向资金净流入45亿元投资港股市场[3] - 两融余额维持在1.9万亿元高位[3] 科技板块 - 科创50指数在半导体板块带动下冲高1.2%[3] - 科技板块获得50亿元资金流入[3] - 华为昇腾384超节点亮相推动半导体板块上涨[9] - 中际旭创订单排至2027年 胜宏科技三周获得七张海外算力订单[9] 金融板块 - 保险板块因中国平安新寿险产品三天揽收50亿元保费而上涨[7] - 券商板块成交额激增40% 中银证券走出七连阳[7] - 券商板块尾盘出现单分钟30亿元成交量[10] 医药板块 - 恒瑞医药与葛兰素史克签署125亿美元合作大单[9] - 药明康德单日获得14亿元资金净流入[9] - 医保局集采规则松绑推动行业情绪回暖[9] 周期板块 - 焦煤期货夜盘跌停 煤炭板块受交易所限仓政策影响下跌[5] - 钢铁板块受柳钢股份8分钟暴跌6%拖累[5] - 主力资金三天内从周期股净流出70亿元[5][10] - 周期股融券余额半小时激增300万手[3] 个股表现 - 寒武纪和中科曙光带领科技股上涨[3] - 多伦科技开盘涨停后跳水18%[5] - 云里物里因27亿元市值原始股解禁直接跌停[5] - 高位PCB概念股出现3亿元集中抛盘[3]

市场指数表现 - 沪指午盘涨0.52% 深成指跌0.06% 创业板指跌0.71% 北证50指数跌0.54% [1] - 沪深京三市成交额11022亿元 较上日缩量436亿元 [1] - 两市超2000只个股上涨 [1] 板块表现 上涨板块 - 创新药板块走强 南新制药20CM涨停 辰欣药业 东诚药业涨停 [2] - 影视院线板块全线走强 幸福蓝海20CM涨停 金逸影视 慈文传媒涨停 [2] 下跌板块 - 电池板块调整 信宇人 正业科技跌超5% [2] - 数字货币板块走弱 东信和平跌超8% [2] - 多元金融板块调整 南华期货 中油资本跌超5% [2] 涨停天梯榜 - 8连板：西藏旅游 [3] - 3连板：华瓷股份 幸福蓝海 辰欣药业 [4] - 2连板：阳光乳业 西宁特钢 中化装备 安正时尚 王力安防 [5] 最强风口榜 - 化学制药：板块内6家涨停 最高连板3天3板 代表股辰欣药业 国邦医药 [6] - 电子商务：板块内6家涨停 4只连板股 最高连板3天3板 代表股华瓷股份 王力安防 [7] - 创新药：板块内5家涨停 最高连板3天3板 代表股辰欣药业 奇正藏药 [8] 热点概念 数据中心 - 相关个股：设研院 *ST云创 宏微科技 [11] - 某大厂AIDC招标启动 柴发价格上涨10万元/台 预计下半年建设提速 [11] - 海外数据中心资本支出超预期 2026年全球同比增速预计50%-60% [11] PCB概念 - 相关个股：久日新材 埃科光电 电连技术 [12] - 高端PCB产品需求旺盛 BT载板景气度回升 订单饱满 [12] - AI服务器及高速交换机推动高多层板 高阶HDI需求增长 [12] 数字货币 - 相关个股：拓尔思 浙商银行 瑞丰银行 [13] - 香港金管局发布稳定币监管指引 2025年8月1日刊宪 [13] - 机构可在2025年9月30日前提交牌照申请 [13]

市场整体表现 - 沪指涨0.33%报3609.71点，深证成指涨0.64%报11289.41点，创业板指涨1.86%报2406.59点，科创50指数涨1.45% [1] - 沪深北三市合计成交18296亿元，较此前一日增加约630亿元 [1] - 市场走势分化明显，保险、银行板块下挫，半导体、钢铁、创新药、PCB、CPO等板块表现强势 [1] 创新药行业 - 创新药概念全线爆发，三元基因涨超20%，睿智医药20%涨停，药石科技涨近19%，药明康德涨近8%，恒瑞医药涨近3% [4] - 药明康德半年度报告显示，利润总额同比增长96.20%，归母净利润同比增长101.92%，持续经营业务在手订单566.9亿元，同比增长37.2% [6] - 药明康德预计2025年持续经营业务收入增速从10%-15%上调至13%-17%，全年整体收入预期从415-430亿元上调至425-435亿元 [6] - 恒瑞医药与GSK达成协议，将HRS-9821项目的全球独家权利和至多11个项目的全球独家许可的独家选择权有偿许可给GSK，首付款5亿美元，潜在总金额约120亿美元 [6] - 兴业证券指出，中国创新药行业处于3.0时代，2025年成为海外爆品爆发元年，预计今年产业趋势带来的投资机会大于2020-2021年 [7] 半导体行业 - 半导体板块强势拉升，东芯股份20%涨停，复旦微电涨近10%，广立微、东微半导、源杰科技等涨超7%，寒武纪涨近5%股价重返700元上方 [9] - 美国政府发布《AI行动计划》，加强AI算力出口管制和半导体制造出口管制，中信证券认为这将倒逼国内自主可控进程加速推进 [11] - 中信证券建议关注晶圆代工、国产设备及零部件、算力芯片设计、先进封装四大方向 [11] 个股表现 - 上纬新材盘中大涨近18%突破90元/股大关，累计涨幅超10倍，公司提示基本面未发生重大变化 [13] - 港股中国育儿网络暴涨100%，药明康德涨超11%，泰格医药涨近10%，石药集团涨超8% [2] - 恒生电子受传闻提振涨停，但公司回应暂无法确认是否与蚂蚁数科达成合作 [1]

| 概念板块 | 板块涨跌 | 相对大盘涨跌 | 板块主力资金 | 领涨股 | 涨跌幅 | 主力资金（万 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | （%） | （%） | （亿元） | | （%） | 元） | | 共封装光学 | 5.30 | 5.19 | 31.77 | 仕佳光 | 24.59 | 21301.22 | | (CPO) | | | | 子 | | | | AI PC | 5.31 | 5.20 | 26.24 | 景旺电 子 | 24.40 | 19367.88 | | 中国AI 50 | 2.64 | 2.53 | 26.11 | 寒武纪 | 18.42 | 78499.66 | | 先进封装 | 5.30 | 5.19 | 21.70 | 方邦股 份 | 46.86 | 7583.98 | | 仿制药一致性 评价 | 3.70 | 3.59 | 19.99 | 亚太药 业 | 28.98 | 41461.29 | | 5G | 3.45 | 3.34 | 19.48 | 方邦股 份 | 46.86 | 7583.98 | | F ...

公司股价与交易表现 - 7月29日股价上涨1.21% 成交额6.89亿元 换手率9.77% 总市值188.54亿元 [1] - 主力资金净流出899.53万元 行业排名第5/15 主力趋势不明显 [4] - 近20日主力累计净流出3.97亿元 筹码分布分散 主力成交额占比9.56% [5] 核心技术优势 - 攻克低气泡细纱和3.7μm超细纱技术 解决高端PCB材料进口依赖问题 [2] - 自主研发5G低介电玻璃纤维实现批量生产 应用于华为旗舰手机及5G透波制品 [2][3] - 掌握池窑设计、节能燃烧、玻璃配方等全流程工艺技术 产品覆盖风电、汽车轻量化、5G通信等领域 [3] 财务与经营数据 - 2025年Q1营业收入18.69亿元 同比增长21.68% 归母净利润5267.48万元 同比增长176.96% [8] - 玻璃纤维及制品业务占比96.56% 其他业务占比3.44% [7] - 上市后累计分红1.13亿元 股东户数5.50万户 较上期减少5.44% [8][9] 行业与市场定位 - 属于建筑材料-玻璃玻纤行业 概念板块涵盖PCB、5G、海上风电、华为概念等 [7] - 南方中证1000ETF持股563.78万股 较上期减少60.96万股 [9] - 筹码平均成本4.97元 股价接近5.04元压力位 [6]

股市行情 - 7月29日A股三大指数全线上涨 沪指涨0.33%报3609.71点 深成指涨0.64%报11289.41点 创业板指涨1.86%报2406.59点 [1] - 当日表现较好的板块包括CPO概念和PCB 而猪肉概念、净水概念和乡村振兴等板块下跌 [1] 基金经理变动 - 近30天（6月29日-7月29日）共有431只基金产品的基金经理发生离职变动 [3] - 7月29日当天有18只基金产品发布基金经理离职公告 其中4位基金经理因工作变动离职（涉及10只产品） 2位因个人原因离职（涉及8只产品） [3] - 永赢基金晏青离职时管理规模为2.41亿元 其管理的永赢创业板指数发起式A在1年又26天任职期间获得70.12%回报 [4] 新基金经理任命 - 兴业基金周鸣新任基金经理 管理总规模达447.0亿元 其管理的兴业定开债A在11年又141天任职期间获得87.14%回报 [5] - 7月29日多家基金公司发布新任基金经理公告 涉及债券型、混合型、指数型等多种基金产品 [6] 基金调研活动 - 近一个月（6月29日-7月29日）富国基金调研46家上市公司 博时基金44家 华夏基金43家 南方基金43家 [6] - 通信设备行业最受关注 共被调研193次 其次是化学制药行业158次 化学制品行业129次 [6][7] - 个股方面 中际旭创最受关注 被75家基金管理公司调研 新易盛66家 海正药业56家 [7][9] 近期调研热点 - 最近一周（7月22日-7月29日）能科科技成为调研焦点 被40家基金机构调研 属于软件和信息技术服务行业 [8] - 胜宏科技、大禹节水和三羊马分别被34家、29家和28家基金机构调研 [8][9] - 能科科技主营业务涵盖AI产品与服务、云产品与服务、软件系统与服务等 [8]

公司公告摘要 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告 包括停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空公告 [1] - 重要公告以红色标注 帮助投资者提前寻找投资热点并防范黑天鹅事件 [1] 重点公司分析 公司1 - 业务覆盖PCB概念、光刻机、先进封装和第三代半导体 [1] - 中国直写光刻设备领域的领军企业 [1] 公司2 - 业务涉及铜缆高速连接、机器人、数据中心、华为和光伏 [1] - 高频高速铜缆连接线主要供应安费诺 [1] 公司3 - 业务涵盖创新药、减肥药、医美和人工智能 [1] - 今年多个创新药适应症管线获得临床试验批准 [1]

宏观动态 - 国家育儿补贴方案公布，对3周岁以下婴幼儿每孩每年发放3600元补贴，从2025年1月1日起实施，2025年1月1日前出生的婴幼儿按应补贴月数折算计发，补贴免征个人所得税且不计入低保等救助对象的收入认定 [1] - 居民换购住房退税政策自2022年10月实施以来已退还个税111亿元，"十四五"期间个税优惠政策累计减免5800亿元，超过1亿纳税人申请退税1300多亿元 [2][3] - 上海发放6亿元算力券支持人工智能应用，对租用智能算力的主体给予最高30%租金补贴，自主智能算力设施建设项目给予最高10%建设支持 [6] 金融机构 - 上海银行持续探索AI在金融场景的创新，深化大模型垂直领域训练并搭建用户反馈闭环以迭代模型能力 [7] - 瑞银指出标普500指数自4月以来上涨近30%，反映市场对美贸易妥协的预期，但提醒投资者需为潜在波动做准备，因关税水平较此前增加约六倍且经济影响尚存不确定性 [8] 市场数据 - 7月28日A股三大指数均上涨，创业板指涨0.96%创年内新高，PCB概念大涨，全市场成交金额逾1.7万亿元 [9] - 两市融资余额增加55.22亿元，上交所融资余额报9781.9亿元，深交所报9494.44亿元 [10] - 港股恒生指数涨0.68%，恒瑞医药涨逾24%，国内商品期货多数下跌，焦煤、玻璃等主力合约跌停 [11][12] 公司动态 - 药明康德上半年净利润85.61亿元同比增长101.92%，营收207.99亿元同比增长20.64%，拟每10股派现3.5元 [13] - 居然智家实控人汪林朋逝世，其直接及间接持股43.93%，公司由执行总裁王宁暂代职责，经营正常 [14][15] - 山东黄金控股子公司山金国际拟在香港联交所主板挂牌上市 [16] - 中联重科参与雅下水电项目并中标先试招标项目，已定制化开发新能源及智能化施工设备 [17]