发行基本情况 - 鼎捷数智股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 保荐机构为兴业证券股份有限公司 具体负责的保荐代表人为王贤和李海东 [1] - 本次发行项目协办人为雷妍妍 项目组其他成员包括李荣涛、周倩好、杨灵、牟珮璐、马妍、蔡静、何思谦、江天泽 [2] - 公司注册资本为27,139.2830万元 注册地址位于上海市静安区江场路1377弄7号20层 法定代表人为叶子祯 [3] - 公司业务范围涵盖软件销售、软件开发、信息技术咨询服务、人工智能硬件销售及工业机器人安装维修等 [3] 公司治理与合规性 - 公司严格按照《公司法》《证券法》要求设立股东大会、董事会、监事会和高级管理层 具有健全的法人治理结构 [12][15] - 2022-2024年度财务报告经上会会计师事务所审计并出具无保留意见审计报告 [19][20] - 公司现任董事及高级管理人员最近36个月内未受中国证监会行政处罚 最近12个月内未受证券交易所公开谴责 [17] - 公司拥有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 不存在对持续经营有重大不利影响的情形 [18] 财务表现 - 2022-2024年公司归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为11,956.33万元、13,201.47万元和14,511.40万元 [13][15] - 报告期内公司资产负债率（合并口径）保持在31%-33%之间 2025年1-6月为32.72% [16][35] - 经营活动现金流量净额2022-2024年度分别为19,792.00万元、10,818.31万元和4,992.60万元 2025年1-6月为-4,552.41万元 [16][35] - 2024年1-6月经营活动现金流量净额为-20,297.83万元 2025年同期有所改善 主要因缴纳台湾鼎新缓缴所得税 [16][35] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额82,766.42万元 拟用于鼎捷数智化生态赋能平台项目及补充流动资金 [24] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30% [24][36] - 募集资金投向符合国家产业政策 不用于弥补亏损和非生产性支出 [14][23] 可转债发行条款 - 债券期限为6年 面值100元 票面利率由发行前根据市场状况协商确定 [25][26] - 转股期自发行结束满六个月后起至债券到期日止 [33] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价和前一个交易日均价 [27][33] - 设置有条件赎回条款、回售条款及转股价格向下修正条款 [28][29][30][31] 行业竞争与经营特点 - 工业软件领域面临西门子、SAP等国际厂商及用友网络、金蝶国际等本土企业的竞争 [47] - 业务具有明显季节性特征 下半年收入及回款集中 2024年下半年收入132,672.63万元 较上半年100,394.66万元增长32.2% [48] - 主营业务毛利率呈下降趋势 报告期内分别为65.32%、61.91%、58.25%和56.47% [46] - 供应商集中度较高 前五大供应商采购额占比报告期内介于35.41%-51.80% [46] 研发与技术创新 - 公司坚持高比例研发投入 形成独特创新管理方法和工具 [54] - 产品线覆盖T100系列（大型企业）、E10系列（中型企业）及易飞/易助（中小企业） [54] - 在智能制造领域拥有MES、PLM、APS等成熟工业软件及工业APP产品 [54] - 推出新一代工业互联网平台"鼎捷雅典娜"以提升市场竞争力 [53] 客户与市场地位 - 公司成立以来为超过50,000家企业提供管理软件产品与服务 [53] - 积累机械装备制造、半导体、汽车零部件、电子等多个行业服务经验 打造众多标杆案例 [53][54] - 独创应用价值成熟度模型 引导客户数字化转型由浅入深 [54] - 非中国大陆地区业务收入占比较高 受区域经济波动及产业政策影响 [46]

行业技术发展 - 2025全球工业互联网大会以"数启新章 智造新质"为主题在辽宁沈阳举行 展示千行百业从"互联网+"到"人工智能+"的赋能跃升 [2] - 展会出现机器设备互联互通和机器人自主动作 体现工业智能化技术应用进展 [2] 企业产品展示 - 中国移动展出灵犀机器人 工作人员参与机器狗调试工作 [2][4] - 宇树G1机器人在展览区与观众互动 [6] - 联想机器狗在展会期间与参观者互动 [10]

工业互联网技术应用 - 中国联通展示机器人机械臂操作[1] - 国网电力实时显示电碳表碳排放数据[1] - 新松公司"松羿"机器人实现快速穿梭功能[1] - 沈阳飞图画笔公司AI设计平台可根据关键词数秒生成多款设计方案[2] - 新松公司8月发布具备多模态交互能力的人形机器人 可完成视觉识别定位 自主路径规划和双臂协同操作[2][5] 工业互联网平台建设 - 中国铁塔基于210万座通信塔和100万座机房资源构建大型物联网平台[4] - 铁塔公司利用无人机配置AI算法实现森林防火和矿山盗采监测[4] - 新民市应用空地一体化全域监管平台成功提前处置火情[4] 工业互联网发展前景 - 工业互联网从抽象技术概念转化为解决生产痛点 提升制造效能的实际应用[1] - 具身智能控制系统和高性能工业交换机等设备通过工业互联赋能拉近与用户的距离[4] - 从工业4.0向工业5.0迈进过程中 智能机器提供海量数据用于分析决策 显著提升工业运行效率并降低生产成本[4]

大会概况 - 2025全球工业互联网大会于9月6日在沈阳开幕 该大会自2019年起已举办六届 成为工业互联网领域具有全球影响力的综合性大会[1] - 大会以"数启新章智造新质"为主题 以"人工智能+"为核心命题 举办开幕式 创新发展成果交流 平行活动 核心论坛及多场配套活动[1] - 来自中国 美国 巴西 希腊 韩国 柬埔寨 阿塞拜疆 埃及 比利时 泰国等国家的政府领导 院士专家 企业及行业协会代表参会[1] - 大会将持续至9月8日[2] 政策导向 - 工业和信息化部部长李乐成指出将以时代化为内在动力 坚持协同联动 把握人工智能关键变量 实施工业互联网和人工智能双向赋能行动[1] - 以融合化为根本要求 坚持分级分类 立足工业 面向工业 服务工业 持续深化工业互联网的赋能赋值赋智作用[1] 技术融合 - 中国工业经济联合会会长李毅中表示要促进人工智能与工业互联网相互融合 协调发展 聚焦智能制造[1] - 以数据 网络 算力为技术基础 更好推动产业数智转型 实现高质量发展[1] 区域发展 - 辽宁作为工业大省产业基础雄厚 应用场景丰富 制造业含"数"量 含"智"量持续提升[2] - "数字辽宁智造强省"建设成效显著 在人工智能与工业互联网深度赋能下将为推进新型工业化贡献更多"辽宁经验"[2]

工业互联网与人工智能融合应用 - 2025全球工业互联网大会以"数启新章 智造新质"为主题 展示千行百业从"互联网+"到"人工智能+"的赋能跃升 [1] - 工业大模型+AI智能体成为关注焦点 从聊天工具升级为工业大脑 承担工艺优化 故障诊断 代码生成等关键任务 [1] - 鞍钢集团利用智能模型优化钢水处理工艺 生产成本降低15% 废水排放减少21% [1] 人工智能在具体行业的应用案例 - 中粮集团在吉林养猪场部署AI兽医系统 通过声音和图像识别技术构建猪群疫病识别模型 实现咳嗽猪只自动定位 [1][2] - 辽宁向日葵教育科技开发AI学伴系统 从资源开发和场景应用入手实现因材施教 [5] - 机器人在工业场景实现高精度焊接 人机对弈 斟茶等复杂操作 [1] 政策支持与基础设施发展 - 中国互联网普及率达79.7% 网民规模11.23亿人 [5] - 国务院2015年推出"互联网+"行动指导意见 2025年7月通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》推动深度融合 [5] - 从"互联网+"到"人工智能+"被视为从修路到自动驾驶的升级 网络化数字化智能化深度影响生产生活 [6] 国际合作与技术输出 - 中柬合作启动"柬埔寨产业大脑"和"柬埔寨兆云科技经济特区智慧园区"项目 [5] - 中国移动辽宁公司整合柬埔寨产业数据与政策资源 打造智能化集群化产业园区 [5] - 超大型智算中心 人形机器人 未来生物等新赛道加快布局 多项国际合作项目签约 [5]

人工智能与数字化建设 - 公司展示以光明电力大模型为核心的6541顶层设计体系 在经营管理和生产运行中落地60多个成熟应用场景 [1] - 布局新一代机房建设包括风冷磁悬浮通算机房与液冷智算机房 以满足未来十年电力系统对算力的巨大需求 [1] 技术创新成果 - 全球首款电碳表实现电力碳排放的精准计量与溯源 填补国内空白 [1] - 数智低空服务网加速推动辽阳地区低空经济生态圈建设 [1] - 省能源大数据中心构建全面能源监测体系 为政府决策和行业管理提供支撑 [1] - 电动汽车充电设施监测平台为新能源车推广和政策制定提供科学依据 [1] 研发与战略布局 - 公司重点展示牵头承担的十四五国家重点研发计划项目 体现关键技术自主可控能力 [1]

大会概况 - 2025工业互联网创新发展大会于9月6日在沈阳举办 聚焦工业高质量数据集建设 人工智能赋能新型工业化 先进制造业集群数字赋能等前沿领域 推动科技创新和产业创新融合发展 [1] - 全国政协常委 中国电子学会理事长徐晓兰 副省长楚天运出席大会并致辞 [2] 重要发布 - 大会期间发布《擦亮5G工厂中国品牌赋能千行百业转型升级》报告 [1] - 发布《工业互联网创新发展报告（2025）》 [1] - 全国装备制造业数字供应链（辽宁）平台正式发布 [1] 战略合作 - 中国工业互联网研究院与中石化安全工程研究院有限公司签署战略合作协议 围绕工业互联网 人工智能等新一代信息技术在石化危化品领域开展协同创新 [1] - 与北京智网数科技术有限公司签署协议 共同推进核心技术攻关 行业解决方案研发 标准研制与落地实施 [1] - 与中建工程产业技术研究院有限公司签署协议 在建筑行业重点领域开展协同创新 [1] - 与天翼云科技有限公司签署协议 在油气储运等重点领域构建产业合作生态 [1]

9月6日，2025全球工业互联网融合发展交流大会在沈阳召开。大会聚焦人工智能与工业互联网融合 发展时代命题，着力打造国际高端交流合作平台，为新型工业化建设注入新动能。 近年来，我省坚持以新型工业化为引领，以数字技术赋能产业升级，持续做好结构调整"三篇大文 章"，加快建设4个万亿级产业基地，做强做大22个重点产业集群，打造数字辽宁、智造强省。试点示范 有序推进，两化融合成效显著，创新突破成果丰硕，以智赋能正在重塑辽宁制造业新优势。 会议指出，要全面深化产业协作，依托辽宁雄厚的工业基础，拓展数字技术赋能实体经济的创新实 践；要持续推动数字升级，在培育标杆场景、构建产业大脑、壮大专业服务商等方面形成更多突破，打 造一批数字化车间、智能工厂和先进产业集群，为全球工业互联网发展贡献辽宁方案。要协同优化发展 环境，积极构建政府、企业、智库多方参与的高水平协同机制，因地制宜发展新质生产力，加快建设具 有辽宁特色的现代化产业体系。 副省长单义出席会议并讲话。 ...

"网"罗"链"接全球。全球工业互联网大会，"全球"是其站位所在、雄心所属。经过6年的发展，大 会已成为国际级盛会、世界级平台，在促进工业互联网技术交流、产业合作、国际对话等方面发挥着日 益重要的作用。本届大会，来自国内和美国等多个国家的政府领导、院士专家、企业及行业协会代表云 集沈阳，围绕"数启新章智造新质"主题点亮思想火花、凝聚创新共识。立足全球视野，汇聚全球声音， 为全球工业互联网发展贡献中国力量，大会的"全球"二字实至名归。 赋"智"焕"新"升级。当前，人工智能已成为影响未来发展的关键变量，工业互联网迈进规模化应用 新阶段。二者的深度融合、双向赋能，将为推进新型工业化带来前所未有的发展机遇。早在2019首届工 业互联网全球峰会上，国内外专家就把思考的触角深入到工业互联网和人工智能融合的领域。本届大会 的核心命题更加聚焦，就是"人工智能+"。如何加快人工智能在工业互联网中的应用？人工智能怎样更 好赋能千行百业、惠及千家万户、服务千城万村？一个个问号在经验分享中被拉直，各路嘉宾在对话对 接中达成共识。工业互联网联手人工智能技术，让办会之路越走越宽，融合创新前景更加广阔。 相逢初秋，山青海碧。交流合作，力量汇 ...

新华社沈阳9月6日电（记者邹明仲、白涌泉）2025全球工业互联网大会6日在沈阳开幕。大会以"数启新 章 智造新质"为主题，来自政商学研企等领域的嘉宾共话工业互联网创新发展。 工信部部长李乐成在开幕式上表示，工业互联网是制造强国与网络强国建设的关键纽带，工信部将立足 工业需求、坚持开放共享、强化系统集成，进一步推动工业互联网规模化应用。 新华社副社长刘健表示，新华社将忠实履行党中央喉舌、耳目、智库职责，充分发挥桥梁纽带作用，不 断拓展交流合作渠道，为科技创新与工业互联网融合发展营造良好舆论环境。 本届大会将持续至9月8日。活动期间，工业互联网供需两侧头部企业云集沈阳工业博物馆，展示人工智 能、大模型等前沿技术和设备在工业领域的应用场景，大会聚焦相关行业高端化、智能化、绿色化发 展，还举行20多场论坛和专题交流活动。（完） 辽宁省省长王新伟说，辽宁推进"数字辽宁智造强省"建设，将工业互联网作为全省重点建设的22个产业 集群之一，加快制造业数字化、网络化、智能化改造。下一步，辽宁将用好人工智能这个"关键变量"， 赋能新型工业化，发展新质生产力。 ...