山东民营经济发展与企业家座谈会 - 山东省委书记林武表示山东正加快建设绿色低碳高质量发展先行区，打造高水平对外开放新高地，努力成为北方地区经济重要增长极 [3] - 山东作为民营经济大省，深入贯彻习近平总书记关于民营经济发展的重要论述，持续优化民营企业发展环境，民营经济保持良好发展势头 [3] - 国家和地方密集出台支持民营经济发展的政策措施，科技创新不断孕育突破，民营企业正迎来前所未有的发展机遇 [4] 山东营商环境与合作机遇 - 山东省委常委、副省长张海波在会上推介了山东营商环境 [3] - 山东愿与企业家共享产业转型升级、科技创新、绿色低碳转型、广阔市场、对外开放等方面重大机遇 [4] - 山东将深入贯彻落实《民营经济促进法》，依法保护民营企业和民营企业家合法权益，持续优化市场化、法治化、国际化一流营商环境 [4] 企业家培训与交流 - "新时代民营企业家培养计划"培训班到山东开展活动，100余名企业家参加座谈会 [1][4] - 培训班学员代表张新、齐向东、张波、郑鑫、王鹏程、彭国远等在会上发言 [3] - "新时代民营企业家培养计划"由中央统战部、全国工商联委托清华大学经管学院举办 [4]

山东民营经济发展机遇 - 山东作为民营经济大省 深入贯彻"两个毫不动摇"政策 开展服务民营企业专项行动 民营经济保持良好发展势头[4][5] - 国家和地方密集出台支持民营经济发展政策措施 科技创新不断孕育突破 民营企业正迎来前所未有的发展机遇[5] - 山东愿与企业家共享产业转型升级 科技创新 绿色低碳转型 广阔市场 对外开放等方面重大机遇[5] 山东战略发展定位 - 山东正加快建设绿色低碳高质量发展先行区 打造高水平对外开放新高地 努力成为北方地区经济重要增长极[4] - 以进一步全面深化改革为动力 奋力谱写中国式现代化山东篇章[4] - 深入贯彻习近平总书记视察山东重要讲话和重要指示批示精神 坚定扛牢"走在前 挑大梁"使命担当[4] 营商环境与政策支持 - 山东依法保护民营企业和民营企业家合法权益 不断完善促进民营经济发展的政策体系[5] - 持续优化市场化 法治化 国际化一流营商环境 让企业在山东放心投资 安心发展[5] - 山东省委常委 副省长张海波在会上专门推介山东营商环境[4] 企业家参与情况 - "新时代民营企业家培养计划"培训班100余名企业家参加山东座谈会[5] - 企业家代表张新 齐向东 张波 郑鑫 王鹏程 彭国远等发言交流[4] - 该培训计划由中央统战部 全国工商联委托清华大学经管学院举办[5]

座谈会背景 - "新时代民营企业家培养计划"培训班在山东开展活动 省委书记林武等省领导与学员座谈交流[1] - 中央统战部副部长王瑞军介绍培训班情况 省委常委、副省长张海波推介山东营商环境[3] - 100余名企业家参加座谈会 培训班由中央统战部 全国工商联委托清华大学经管学院举办[4] 山东经济发展战略 - 山东深入学习贯彻习近平总书记视察山东重要讲话精神 扛牢"走在前 挑大梁"使命担当[3] - 以全面深化改革为动力 加快建设绿色低碳高质量发展先行区 打造高水平对外开放新高地[3] - 目标成为北方地区经济重要增长极 奋力谱写中国式现代化山东篇章[3] 山东民营经济现状 - 作为民营经济大省 山东深入贯彻习近平总书记关于民营经济发展的重要论述 坚持"两个毫不动摇"[3] - 开展服务民营企业专项行动 持续优化民营企业发展环境 民营经济保持良好发展势头[3] 民营企业发展机遇 - 国家和地方密集出台支持民营经济发展的政策措施 科技创新不断孕育突破 民营企业迎来前所未有的发展机遇[4] - 山东提供产业转型升级 科技创新 绿色低碳转型 广阔市场 对外开放等多方面重大机遇[4] 山东营商环境政策 - 将深入贯彻落实《民营经济促进法》 依法保护民营企业和企业家合法权益[4] - 不断完善促进民营经济发展的政策体系 持续优化市场化 法治化 国际化一流营商环境[4] - 鼓励企业家在山东放心投资 安心发展[4]

IPO与资金面 - 下周仅1只新股进行IPO申购 显示监管层控制新股发行节奏的明确态度 [1] - 下周将有25只股票面临限售股解禁 解禁总市值达795亿元人民币 对市场资金面构成压力 [2] - 央行数据显示7月居民存款减少1.1万亿元 企业存款减少1.46万亿元 而非银金融机构存款增加2.14万亿元 显示资金正从银行体系流向资本市场 [6] - 当前两融余额占A股流通市值比例为2.3% 显著低于2015年7月3日4.73%的历史峰值水平 [6] 产业政策与行业动态 - 2025年第一批稀土开采和冶炼分离总量控制指标已正式下发 对稀土行业形成政策支持 [4] - 中国就加拿大钢铁等产品进口限制措施向世贸组织提起诉讼 有利于国内钢铁行业贸易环境 [5] - 多家光伏企业接到通知 将参加下周二的行业座谈会 市场预期行业整合或反内卷措施将出台 [6] - 美国清洁能源税收抵免新规正式发布 推动光伏板块集体上涨 利好光伏产品出口 [6] 科技创新与高端制造 - 2025世界人形机器人运动会成功举办 宇树科技获得首枚金牌 但机器人自主性能仍需提升 [2] - 液冷技术市场需求出现爆发式增长 相关概念股受到市场关注 [6] 国际贸易与地缘政治 - 特朗普宣布将在两周内对钢铁和芯片产品加征关税 半导体产品进口关税最高可能达到300% 将刺激国产替代进程 [2] - 普京与特朗普会晤未达成具体协议 但双方表示取得重大进展 普京表达结束俄乌冲突的真诚愿望 [8] 货币政策与宏观经济 - 央行明确表示将把促进物价合理回升作为货币政策的重要考量 预示可能加大货币供应量 [2] - 美联储降息预期从50基点调整为25基点 但降息方向保持不变 对市场仍构成利好 [8] 资本市场改革 - 至正股份成为新规后首例A股跨境换股过会案例 引入外资作为战略投资者 为A股市场带来增量资金 [3] - 《求是》杂志发表重要文章 强调促进民营经济健康发展与高质量发展 利好民营企业 [3] 机构投资动向 - 知名投资者李录大举建仓拼多多 段永平增持谷歌和英伟达 显示机构看好相关公司前景 [2] - 巴菲特连续11个季度减持股票 现金持有量达到3441亿美元 股票持仓市值降至2575亿美元 [7] 市场监管 - 上交所本周对154起证券异常交易行为采取监管措施 重点监控上纬新材、东芯股份、长城军工等异常波动股票 监管案件数量较上周的181起有所下降 [7] - 监管层在呵护大盘与打压游资之间寻求平衡 市场波动性可能增加 [7] 国际市场表现 - 美股三大指数涨跌互现 道指和标普500指数创盘中历史新高 纳斯达克中国金龙指数上涨0.74% 对中概股形成支撑 [8]

核心观点 - 习近平总书记强调新时代新征程民营经济发展前景广阔、大有可为 要求扎扎实实落实促进民营经济发展的政策措施 民营企业需勇担时代重任 敢作善为[1] - 民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分 受宪法和法律保护 国家坚持和完善社会主义基本经济制度 毫不动摇鼓励支持引导非公有制经济发展[2] - 当前政治经济和社会环境均有利于民营经济发展 民营企业大显身手正当其时[4] 政策支持方向 - 坚决破除依法平等使用生产要素和公平参与市场竞争的各种障碍[8] - 着力解决拖欠民营企业账款问题[8] - 切实依法保护民营企业和民营企业家合法权益[8] - 认真落实各项纾困政策[8] - 进一步构建亲清政商关系[8] 企业发展要求 - 民营企业需苦练内功改革创新 提高生产经营决策和管理水平 通过转型升级发展壮大[6] - 民营企业需打造先进管理制度 勇于自我革命优化治理结构 以打造"百年老店"[14] - 坚持诚信为本 自觉尊法学法守法用法 树立正确价值观和道德观[16] 战略发展方向 - 高质量发展是民营经济发展的必由之路 需自觉投身构建新发展格局[12][13] - 推动科技创新 培育新质生产力 建设现代化产业体系[13] - 推进乡村全面振兴 促进区域协调发展 保障和改善民生[13] 社会责任与使命 - 民营企业需不断提升理想境界 厚植家国情怀 与祖国同进步与人民齐奋斗[10][11] - 做中国特色社会主义建设者 中国式现代化促进者[11] - 富而思源 富而思进 感恩伟大时代和党的政策[11]

政策与宏观经济 - 习近平总书记发表文章强调促进民营经济健康发展 坚决破除市场准入障碍 着力解决融资难融资贵问题 集中整治乱收费乱罚款等现象[2] - 央行第二季度货币政策执行报告提出落实适度宽松政策 保持流动性充裕 促进物价合理回升 支持科技创新和小微企业等领域[3] - 7月全国规模以上工业增加值同比增长5.7% 社会消费品零售总额同比增长3.7% 1-7月固定资产投资增长1.6% 房地产开发投资下降12%[2] - 70城房价数据显示7月各线城市商品住宅销售价格环比下降 新房价格环比上涨城市仅6个 二手房仅太原环比上涨 商品房待售面积连续五个月减少[2] - 国家推进海洋经济发展示范区建设 研究制定支持海洋强省政策 探索央企和社会资本参与海洋经济路径[3] 金融市场与监管 - A股市场低开高走 逾4600只个股上涨 上证指数涨0.83% 深证成指涨1.6% 创业板指涨2.61%创年内最大周涨幅8.58% 成交额连续3日突破2万亿元[4] - 港股三大指数震荡走低 恒生指数跌0.98% 恒生科技指数跌0.59% 南向资金净买入358.76亿港元创历史纪录[4] - 证监会发布上市公司财务报告会计监管报告 指出部分公司在收入、金融工具等方面存在信息披露错误 将加强监管措施[5] - 上交所对154起证券异常交易行为采取监管措施 深交所对159起采取自律监管措施 均对异常波动股票进行重点监控[5] - 商业银行二季度末不良贷款余额3.4万亿元 较上季减少24亿元 不良贷款率1.49%下降0.02个百分点 上半年净利润1.2万亿元[8] 行业与企业动态 - 光伏企业将参加相关部门组织的座谈会 组件再现缺货涨价 一线企业报价达0.7元/W[8] - 券商资管参公大集合产品存续数量120只 资产规模3108.64亿元 仅14家券商持有公募牌照 未获牌照者需变更管理人或清盘[9] - 7月规上工业原煤产量3.8亿吨同比下降3.8% 原油产量1812万吨增长1.2% 天然气产量216亿立方米增长7.4% 粗钢产量7966万吨创去年12月以来新低[10] - 小鹏汽车与大众汽车签订战略合作协议 联合开发电子电气架构拓展至燃油及混合动力车型[12] - 腾讯云升级AI CLI工具 可减少80%编码量[12] 上市公司公告 - 中国神华中期利润分配不少于净利润75%[7] - 上纬新材客户TPI申请破产保护 或对业绩产生影响[7] - 东方财富上半年净利润同比增长37.27%[7] - 生益电子拟19亿投资高多层算力电路板项目 上半年净利润同比增长452%[7] - 协创数据拟采购不超过12亿元服务器用于算力租赁服务[7] - 石头科技上半年净利润6.78亿元同比下降39.55%[7] - 北汽蓝谷上半年净利润亏损23.08亿元同比减亏[7] 国际与大宗商品 - 特朗普计划对钢铁、芯片和半导体加征关税 税率可能达200%或300%[13] - 美国7月零售销售环比增长0.5% 同比增长3.9% 实际零售销售同比增长1.2%连续十个月正增长[14] - 日本第二季度实际GDP环比增长0.3% 同比增长1%连续5个季度增长[14] - COMEX黄金期货跌0.04%报3381.70美元/盎司 周跌3.14%[18] - NYMEX原油跌1.28%报63.14美元/桶 周跌1.16%[18] - LME期铜跌0.06%报9760美元/吨[19]

民营经济地位与政策支持 - 民营企业是伴随改革开放蓬勃发展的重要组成部分 受宪法和法律保护 [1] - 党和国家坚持"两个毫不动摇"方针 促进公有制与非公有制经济共同发展 [1] - 基本经济制度已纳入中国特色社会主义制度体系 政策将一以贯之 [1] 民营经济发展现状与前景 - 民营经济已形成相当规模 整体实力和创新能力显著提升 [2] - 当前政治经济社会环境有利于民营企业发展 大显身手正当其时 [2] - 需保持发展定力 增强信心应对挑战 把握广阔发展前景 [2] 促进民营经济发展的具体措施 - 破除市场准入障碍 落实"非禁即入" 开放基础设施竞争性领域 [3] - 重点解决融资难融资贵问题 加快清理拖欠民营企业账款 [3] - 依法保护企业权益 整治乱收费乱罚款等违规执法行为 [3] - 提高纾困政策精准度 构建亲清政商关系 [3] 对民营企业的期望要求 - 企业需专注做强做优 走高质量发展道路 提升核心竞争力 [4] - 加强自主创新 完善现代企业治理结构 坚持诚信守法经营 [4] - 履行社会责任 构建和谐劳动关系 助力中国式现代化建设 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 今日股市走势比预期乐观，受基本面信心提振和利好信息带动概念股影响，领涨行业为非银金融、科技相关行业，小盘股热情再起走势偏强 [4] - 后市需关注压力线突破情况，不建议当下入场追高，可持仓观望 [4] - 策略推荐为保险策略，即持有现货，买入看跌期权 [4] 各部分总结 市场回顾 - 今日股指缩量上涨，大盘指数再度尝试冲高，两市成交额大幅回落345.97亿元 [2] - 期指方面，IF、IH缩量上涨，IC、IM放量上涨 [2] 重要资讯 - 《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《促进民营经济健康发展、高质量发展》 [3] - 中国7月社零同比增速放缓至3.7%，汽车类零售总额同比转降；1 - 7月房地产开发投资同比下降12%，新建商品房销售面积同比下降4%；7月规模以上工业增加值同比5.7%，粗钢、原煤产量下滑；1 - 7月份全国固定资产投资增长1.6%，民间投资下滑；7月70城房价一线二手房价格环比、同比降幅扩大，各线房价同比降幅有所收窄 [3] - 国家有关部门研究制定海洋产业发展政策措施，探索鼓励央企和社会资本参与发展海洋经济 [3] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | 0.80 | 0.34 | 2.11 | 2.16 | | 成交量（万手） | 14.0755 | 7.7296 | 12.2047 | 25.7577 | | 成交量环比（万手） | -1.2994 | -0.9794 | 0.9901 | -0.8154 | | 持仓量（万手） | 26.8828 | 10.4541 | 22.8854 | 38.1845 | | 持仓量环比（万手） | -0.3048 | -0.0183 | 1.3297 | 1.6552 | [4] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | 0.83 | | 深证涨跌幅（%） | 1.60 | | 个股涨跌数比 | 6.85 | | 两市成交额（亿元） | 22446.12 | | 成交额环比（亿元） | -345.97 | [5]

民营经济整体表现 - 民营企业数量增至5800多万户 [1] - 进出口连续21个季度同比增长 [1] - 民营经济进出口额占外贸总值比重从2020年46.6%提升至2023年上半年57.3% [3] - 连续6年保持第一大外贸经营主体地位 [3] 科技创新领域突破 - 国家高新技术企业中民营企业占比达92%以上 [2] - 华为发布原生鸿蒙系统实现操作系统领域突破 [2] - 传化集团在前纺油剂等领域打破国外垄断 [2] - 深度求索、宇树科技、强脑科技等高科技企业异军突起 [2] 企业具体创新案例 - 芜湖楚睿智能科技开发高性能AI算力电源并嵌入国际电源龙头供应链 [2] - 欧耐特线缆集团研发耐严寒防紫外线特种电缆填补市场空白 [8] - 欧耐特新项目投资1亿元扩大产能 预计实现20亿元产值目标 [8] 政策支持体系 - 《民营经济促进法》于2024年5月20日正式施行 [4] - 最高人民法院首次适用该法判决政府向企业支付800余万元补偿 [4] - 2023年7月出台《促进民营经济发展壮大的意见》提出31条举措 [6] - 建立部际联席会议制度及四级常态化沟通机制 [6] 财政金融支持 - 2021年至2023年上半年累计新增减税降费9.9万亿元 [7] - 其中72.9%惠及民营经济纳税人 [7] - 实行全国统一市场准入负面清单制度并持续缩减事项 [7] 发展机制建设 - 国家发展改革委设立民营经济发展局作为专门工作机构 [6] - 完善企业家参与涉企政策制定机制 [9] - 坚持政企常态化沟通交流机制解决实际困难 [9]

民营经济发展概况 - 民营企业数量增至5800多万户 进出口连续21个季度同比增长[1] - 民营经济在稳定增长 促进创新 增加就业 改善民生等方面发挥重要作用[3] - 民营企业进出口额占外贸总值比重从2020年46.6%提升至2023年上半年57.3% 连续6年保持第一大外贸经营主体地位[3] 科技创新突破 - 国家高新技术企业中民营企业占比达92%以上[2] - 华为发布原生鸿蒙系统实现操作系统突破性进展[2] - 传化集团突破前纺油剂等"卡脖子"技术打破国外垄断[2] - 芜湖楚睿智能科技在高性能AI算力电源领域嵌入国际电源龙头供应链[2] - 深度求索 宇树科技 强脑科技等高科技民营企业异军突起[2] 政策支持体系 - 《民营经济促进法》于2023年5月正式施行[4] - 2023年7月出台《关于促进民营经济发展壮大的意见》提出31条举措[6] - 国家发展改革委成立民营经济发展局作为专门工作机构[7] - 2021年至2023年上半年累计新增减税降费9.9万亿元 其中72.9%惠及民营经济纳税人[7] 企业实践案例 - 欧耐特线缆集团研发耐严寒防紫外线特种电缆 填补青藏高原市场空白[8] - 该企业2023年6月新开工1亿元投资项目 预计实现20亿元产值目标[8] - 最高人民法院首次适用民营经济促进法判决政府部门向企业支付800余万元补偿[4]