公司核心事件 - *ST创兴董事长刘鹏于2025年9月18日被杭州市公安局上城区分局拘留，公司公告称调查事项与公司无关 [2][3] - 刘鹏被采取刑事强制措施与浙江华侨系集资诈骗案相关，该案已有25名中高层人员被批准逮捕 [4] - 调查或涉及华侨系案发前一个月物产中大旗下小额贷款公司发放的1亿元紧急贷款 [4] 公司治理与资产状况 - 刘鹏为华侨系核心人物，负责运营华侨商业集团有限公司板块，涵盖*ST创兴、新三板公司酒便利、商业地产及黄酒品牌"越王台"等实体资产 [4][5] - 华侨系实控人余增云（红通人员）仍在境外遥控资产运营，引发资产流失风险担忧 [5][12] - *ST创兴控制权于2025年5月变更，利欧股份斥资2.34亿元获得15.75%股份成为新实控人，但董事会未改组且治理尚未稳定 [9] 业务与关联交易 - 华侨商业与物产中大系存在深度合作，包括共同出资成立浙江华玖商业运营管理公司（华侨商业持股60%） [7] - 原计划将酒便利、茅礼科技等资产注入*ST创兴，因政策限制（白酒企业上市受限）未能实施 [8] - 华侨商业旗下资产包括日本最大中国酒类代理商日和商事株式会社，代理茅台、汾酒等品牌 [12] 资产处置风险与法律争议 - 华侨商业为华侨系内有形资产主要持有主体，并为其他关联主体提供大量担保，与债务风险深度绑定 [12][13] - 华侨商业未纳入统一破产清算程序，存在资产不当转移及优先清偿部分债务的风险 [13] - 法律层面需将华侨商业纳入债权人管理范畴以保障债务清偿公平性 [13]

公司核心事件 - *ST创兴董事长刘鹏被杭州市公安局上城区分局拘留 调查事项与公司无关[1] - 刘鹏被拘留与浙江华侨系集资诈骗案有关 该案已有25名中高层人员被批准逮捕[1] - 刘鹏被查或涉及物产中大旗下小额贷款公司向华侨系发放的1亿元紧急贷款[1][3] 华侨系资产结构 - 华侨商业集团是华侨系最重要资产板块 涵盖*ST创兴、酒便利、商业地产运营和黄酒品牌"越王台"[1][2] - 华侨商业旗下包括新三板公司酒便利(838883 NQ)、浙江越王台绍兴酒有限公司等实体资产[2][7] - 日本日和商事株式会社是日本最大中国酒类饮品代理商 代理茅台、汾酒等知名品牌[8] 公司控制权变更 - 利欧股份通过两家全资子公司竞得*ST创兴9.87%股权 成为第一大股东[5] - 王相荣及其一致行动人合计控制公司15.75%股份 斥资2.34亿元成为新实际控制人[5] - 华侨系仍持有*ST创兴8.15%股份 董事会尚未改组 公司治理未进入稳定状态[6] 资产处置争议 - 华侨商业在案发后仍由原班人员运营 未被纳入统一监管[2][7] - 华侨商业为华侨系其他关联主体提供大量担保 与体系债务风险深度绑定[8][10] - 余增云作为红通人员在境外遥控华侨商业资产运营 增加资产流失风险[2][8] 历史资本运作 - 刘鹏2015年加入华侨系 历任华侨基金执行总裁、华侨商业副总裁[3] - 2023年5月华侨系入主*ST创兴 刘鹏担任董事长[3] - 原计划将酒便利、茅礼科技等资产注入上市公司 因注册制改革和白酒上市限制而落空[5] 关联交易网络 - 华侨商业与物产中大云商共同出资成立浙江华玖商业运营管理公司 华侨商业持股60%[4] - *ST创兴办公地址变更为物产天地中心 显示与物产系的紧密关联[4] - 刘鹏曾任职巨化集团 与物产系产生交集 积累企业管理和资本运作经验[4]

公司治理变动 - 董事长刘鹏被杭州市公安局上城区分局拘留 公司称调查事项与上市公司无关 [1] - 董事兼总经理杨喆代行董事长及公司法定代表人职责 杨喆于2024年10月加入公司 不足一年即代行职责 [2] - 杨喆曾在中国人民解放军服役 2020年起担任北京通联君诚科技有限公司执行董事 缺乏上市公司高管从业经历 [2] 实控人变更与股权结构 - 前实控人余增云涉嫌集资诈骗案被杭州市公安局上城区分局立案调查 案件仍在影响公司 [4] - 华侨实业持有的6700万股被司法拍卖 成交金额合计2.34亿元 分为5份拍卖（1500万股3937.2万元、1400万股3674.72万元、1400万股3674.72万元、1300万股3412.24万元、1100万股2887.28万元） [5] - 王相荣通过福建平潭元初投资有限公司和温岭利新机械有限公司间接控制9.88%股份 加上一致行动人合计控制6700万股（占总股本15.76%）成为新实控人 [5] 经营与财务表现 - 2025年上半年营收仅37.40万元 同比减少99% 归母净利润亏损1371.12万元 亏损额同比扩大约1倍 [6] - 营收大幅下降主要因建筑工程业务未产生新收入 软件和信息服务业务受资金压力和人员配置影响收入有限 [6] - 公司主营业务包括建筑工程业务、移动信息服务业务和算力服务业务 主要产品为建筑装饰业务、移动信息服务业务和算力服务业务 [3] 市场表现 - 截至9月18日收盘股价4.28元/股 下跌2.28% 市值18.21亿元 年内累计上涨约26% [6] - 股票代码600193.SH 最新市值18.21亿元 [1][6] 历史背景 - 公司于1999年5月27日上市 曾用名上海创兴资源开发股份有限公司 [3] - 刘鹏曾任职于余增云旗下企业 包括华侨基金管理有限公司执行总裁（2015-2021）和华侨商业集团有限公司副总裁（2021-2023） [3] - 2023年3月华侨实业通过协议转让获得1.02亿股股份成为控股股东 余增云成为实控人 刘鹏随后于2023年5月任华侨实业总裁及公司董事长 [3]

公司治理变动 - 董事长刘鹏被杭州市公安局上城区分局拘留 公司称调查事项与上市公司无关 目前由董事兼总经理杨喆代行董事长及法定代表人职责 [1] - 总经理杨喆曾因缺乏上市公司高管从业经历遭董事投反对票 其2024年10月加入公司 不足一年即代行董事长职责 [2] - 刘鹏曾任职于前实控人余增云旗下企业 包括华侨基金管理有限公司执行总裁及华侨商业集团有限公司副总裁 [3][5] 实控人变更与司法事件 - 前实控人余增云涉嫌集资诈骗被立案调查 由杭州市公安局上城区分局经办 其失联导致公司股价闪崩及旗下华侨基金兑付危机 [6] - 华侨实业质押的6700万股公司股票被司法拍卖 成交金额合计2.34亿元 新实控人王相荣通过间接持股及一致行动人合计控制15.76%股份 [7] 经营与财务表现 - 2025年上半年营收仅37.4万元 同比减少99% 归母净利润亏损1371.12万元 亏损额同比扩大约1倍 [8] - 营收大幅下降主因建筑工程业务未产生新收入 软件和信息服务业务受资金压力及人员配置调整影响 [8] - 公司主营业务为建筑工程业务 移动信息服务业务和算力服务业务 [2] 市场表现 - 截至9月18日收盘股价报4.28元/股 市值18.21亿元 年内累计上涨约26% [9]

公司管理层变动 - 董事长刘鹏被杭州市公安局上城区分局拘留 公司称调查事项与上市公司无关 目前由董事兼总经理杨喆代行董事长及法定代表人职责 [1] - 刘鹏曾长期在余增云旗下华侨系企业任职 包括华侨基金执行总裁(2015年11月至2021年10月)和华侨商业集团副总裁(2021年10月至2023年5月) [2] - 2023年5月起刘鹏担任华侨实业总裁及*ST创兴董事长 其职务变动与华侨实业成为公司控股股东同步发生 [3] 实控人变更及司法事件影响 - 前实控人余增云涉嫌集资诈骗案由杭州市公安局上城区分局立案调查 该分局也是此次拘留刘鹏的经办单位 [4] - 华侨实业2023年3月通过协议转让获得公司1.02亿股股份成为控股股东 余增云由此成为实控人 [2] - 因余增云相关事件 华侨实业质押的6700万股公司股票被司法拍卖 合计成交金额2.34亿元 [5] - 司法拍卖后利欧股份实控人王相荣通过关联方控制公司9.88%股份 加上一致行动人合计控制6700万股(占总股本15.76%)成为新实控人 [5] 公司经营状况 - 2025年上半年营收仅37.40万元 同比大幅减少99% [6] - 2025年上半年归母净利润亏损1371.12万元 亏损额较上年同期扩大约1倍 [6] - 营收大幅下降主要因建筑工程业务未产生新收入 且软件和信息服务业务因资金压力及人员配置调整导致收入有限 [6] 股权结构变化 - 华侨实业持有的6700万股被分为5份司法拍卖 分别以1500万股(起拍价3937.2万元)、1400万股(3674.72万元)、1400万股(3674.72万元)、1300万股(3412.24万元)和1100万股(2887.28万元)成交 [5]

案件进展 - 核心涉案人员虞之炜将于近期移交检察机关起诉 [2] - 牦牛科技技术负责人王某及4名网络开发技术人员于7月初被采取刑事强制措施 [2][4] - 案件已有25名公司中高层被批准逮捕 案件侦查范围持续扩大 [2][4] 案件性质与造假细节 - 案件被警方定性为集资诈骗 涉案金额逾70亿元 [2] - 技术团队曾按指示伪造深圳农商行网站界面及黄金转仓交易记录 掩盖资金真实流向 [4] - 中鑫国际声明相关协议系冒用公司名义 公章均为伪造 [5] 业务违规操作 - 2020年华侨宝P2P平台未清退 将1.54亿元存量业务违规平移至侨行天下APP 涉及1340名投资者 [7][9] - 内部使用统一话术以政策不确定性为由 隐瞒清退事实 诱导客户转移至新平台 [12][13] - 平移操作使侨行天下依赖新资金流入维持运营 陷入借新还旧循环 [16] 关联方与合作关系 - 中国黄金集团承认与华侨基金的战略合作框架协议真实 并代理其在上海金交所交易 [5] - 79名投资者曾在中国黄金线下门店提金159次 总提金数量23250克 [5] - 侨益基金会作为股东之一 持有华侨控股集团22%股份 且曾代持杭州华侨宝公司股权 [19] 公司架构与历史 - 华侨宝最初由君正盈云运营 2017年转由杭州华侨宝公司经营 [17] - 君正盈云与华侨系通过侨益基金会和华兴集团存在关联 [17][19] - 杭州华侨宝公司于2020年12月注销 但侨益基金会未及时从股东名单中消失 [19]

案件进展 - 浙江华侨系金融风险事件核心涉案人员虞之炜将于近期移交检察机关起诉 [3] - 牦牛科技技术负责人王某及4名网络开发技术人员已被采取刑事强制措施 [3][6] - 截至目前华侨系已有25名中高层人员被批准逮捕 [3][6] - 虞之炜系浙江华侨系第三号人物 担任牦牛科技运营总监和茅礼科技集团合伙人 [3] 涉案金额与手法 - 华侨系通过虚假宣传央企背景和黄金投资等名义 涉案金额逾70亿元 [3] - 技术团队伪造深圳农商行网站界面和交易流水 掩盖资金真实流向 [6] - 投资者曾在中国黄金线下门店提金79人次 合计提金23250克 [8] - 华侨宝平台1.54亿元存量业务违规平移至侨行天下APP 涉及1340名投资者 [10] 业务违规操作 - 2020年华侨宝P2P平台未按监管要求清退 将业务平移至侨行天下APP [4] - 内部使用统一话术诱导投资者将产品平移至新平台 隐瞒清退事实 [18][21] - 平移操作使侨行天下陷入借新还旧循环 导致风险持续累积 [26] 公司架构与关联 - 华侨系通过多层股权代持和关联企业构建复杂架构 [27] - 侨益基金会作为共同股东连接多家关联公司 [28][31] - 君正盈云与杭州华侨宝公司注册地址相邻 均由华侨系关联方控制 [33] 关键时间节点 - 2020年3-4月 华侨宝业务员通知投资者将产品平移至侨行天下 [11] - 2024年9-12月 中国黄金集团多名高管落马 [8] - 2025年7月 君正盈云因未公示年报被列为经营异常 [33]

案件进展与司法程序 - 核心涉案人员虞之炜将于近期移交检察机关起诉 [1][3] - 牦牛科技技术负责人王某及4名网络开发技术人员于7月初被采取刑事强制措施 [1][4] - 华侨系已有25名中高层人员被批准逮捕 案件侦查范围持续扩大 [1][4] 造假链条与技术细节 - 技术团队按指示伪造深圳农商行网站界面和虚假查阅视频掩盖资金真实流向 [4] - 技术骨干归案有助于查清电子章伪造过程及黄金转仓交易记录等系统性造假行为 [4] - 可进一步核实与e签宝的对接细节 厘清第三方服务环节的技术支持漏洞 [4] 投资逻辑与合作伙伴关系 - 中国黄金集团承认与华侨基金的战略合作框架协议真实 且代理其在上海金交所交易 [5] - 上海金交所向华侨基金开具的购金发票真实 [5] - 79名投资者曾在中国黄金线下门店提金159次 总数量达23250克 [7] P2P违规平移操作 - 2020年华侨宝将1.54亿元存量业务违规平移至侨行天下APP 涉及1340名投资者 [2][10] - 平移操作以"黄金租赁业务"为名义 宣称已报备金融办且不属于P2P平台 [11][13] - 业务员使用统一话术 隐瞒清退事实 称"网贷业务仅缩减规模未下线" [13] 公司架构与关联关系 - 通过多层股权代持和关联企业腾挪构建复杂架构 [17] - 君正盈云与华侨系存在关联 共同主管单位为中华全国归国华侨联合会 [17] - 杭州华侨宝公司由侨益基金会代持10%股权 2020年3月解除代持但未及时变更 [18] 风险累积与运营模式 - 平移操作将历史遗留资金缺口转移至侨行天下 使其依赖新资金流入维持运营 [16] - 陷入借新还旧循环 导致风险持续累积扩大 [1][16] - 涉案总金额超过70亿元 最终被警方定性为集资诈骗 [1]

案件概述 - 山东临沂市公安局罗庄分局对王某庆、崔某龙等人涉嫌集资诈骗案立案侦查 [1] - 犯罪嫌疑人开发运营"树拍"APP，利用参拍委拍模式，以高额回报为诱饵向社会不特定群体募集资金 [1] - 王某庆、崔某龙等多名犯罪嫌疑人已被采取刑事强制措施 [1] 报案要求 - 集资参与人需携带身份证复印件、投资及返利凭证（银行、支付宝、微信等）及其他相关证明材料到公安机关登记报案 [2] - 特殊原因无法当面报案的可邮寄自书情况说明及相关证明材料复印件至临沂市公安局罗庄分局经侦大队 [2] - 两种报案方式效力等同，逾期不报案或不如实提供材料的需自行承担法律后果 [2] 调查配合 - 集资参与人需积极配合公安机关调查取证，如实反映案件情况 [3] - 禁止散布谣言、非法聚集、寻衅滋事等扰乱社会秩序的行为 [3] - 联系电话0539-8345330 [3] 通告信息 - 通告由临沂市公安局罗庄分局发布 [4] - 发布日期为2025年8月10日 [4]

案件概述 - 山东临沂市公安局罗庄分局对王某庆、崔某龙等人涉嫌集资诈骗案立案侦查 [1] - 犯罪嫌疑人开发运营"树拍"APP 利用平台参拍委拍模式进行非法集资 [1] - 案件涉及以高额回报为诱饵向社会不特定群体募集资金 [1] - 多名犯罪嫌疑人已被采取刑事强制措施 案件侦办及追赃工作正在进行 [1] 报案要求 - 集资参与人需携带身份证复印件及投资凭证到公安机关登记报案 [4] - 投资凭证包括银行流水、支付宝/微信交易记录等付款证明 [4] - 特殊情况下可通过邮寄方式提交自书说明及证明材料复印件 [4] - 两种报案方式效力等同 逾期不报案需自行承担法律后果 [4] 案件调查 - 公安机关要求集资参与人配合调查取证并如实反映情况 [5] - 禁止散布谣言、非法聚集等扰乱社会秩序的行为 [5] - 案件联系电话为0539-8345330 [5] 信息来源 - 案件通报由罗庄公安发布 [6] - 证券时报平台原创内容未经授权不得转载 [7] - 转载合作需联系证券时报小助理微信SecuritiesTimes [8]