财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为1.32亿美元，显著高于第二季度，过去12个月EBITDA等效值为5.81亿美元 [7][100] - 第四季度净收入约为2000万美元，每股0.15美元，有与好望角型散货船利润分成和燃料成本节约相关的250万美元正向贡献 [8][101] - 固定费率积压订单约为43亿美元，其中三分之二的客户具有投资级评级 [8][101] - 第四季度公司产生约2.32亿美元的总租船收入，美国公认会计原则（GAAP）下总运营收入约为2.29亿美元，低于上一季度的2.55亿美元 [27][120] - 第四季度运营和一般及行政费用约为1.04亿美元，高于上一季度的9900万美元，调整后EBITDA约为1.32亿美元，低于上一季度的1.67亿美元 [33][125] - 按美国GAAP计算，公司第四季度报告净利润约为2000万美元，每股0.15美元，低于上一季度的约4450万美元，每股0.34美元 [36][128] - 季度末，公司拥有约1.35亿美元现金及现金等价物，还有约460万美元的有价证券以及估计市值约7500万美元的无债务船舶 [36][128] - 公司近期完成了约10亿美元的融资安排，第四季度提取了约2.8亿美元，基于第四季度数据，公司的账面股权比率约为28% [37][129] 各条业务线数据和关键指标变化 集装箱船业务 - 第四季度集装箱船队产生约8500万美元的总租船收入，较上一季度有所下降，原因是部分大型集装箱船进行了计划内干船坞维护和效率升级，其中包括与7艘大型集装箱船燃料节约相关的约170万美元利润分成 [27][120] 汽车运输船业务 - 第四季度汽车运输船船队产生约2600万美元的总租船收入，包括来自[未明确]节约的利润分成 [29][122] 油轮业务 - 第四季度油轮船队产生约4200万美元的总租船收入，高于上一季度的约3700万美元，因为2024年收购的5艘油轮均已交付 [30][122] 干散货船业务 - 第四季度8艘长期租约的好望角型散货船产生约2300万美元的总租船收入，包括约90万美元的利润分成；7艘在现货和短期市场运营的船舶贡献了约740万美元的净租船收入，低于第三季度的约840万美元 [31][123] 能源资产（钻井平台）业务 - 第四季度能源资产产生约5500万美元的合同收入，低于第三季度的约8600万美元，原因是“大力神”号钻井平台于10月中旬结束了与加拿大挪威国家石油公司（Equinor）的合同 [32][124] - “大力神”号钻井平台第四季度收入为3400万美元，成本约为2600万美元；“莱纳斯”号钻井平台第四季度收入为2020万美元，成本为1300万美元，上一季度成本为1180万美元 [23][116] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度钻井平台市场指数率上涨2.3% [24][117] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在过去10年完全转变了运营模式，多数船舶签订长期租约，与马士基、大众集团等大型终端用户建立合作关系 [10][103] - 2024年公司续签和延长了多份现有租约，接收了9艘新船，马士基订购的5艘新大型集装箱船为固定费率租船积压订单增加了12亿美元 [10][103] - 公司正在对多艘船舶进行升级改造，以满足国际海事组织（IMO）和欧盟日益严格的减排监管要求，同时为客户节省成本和降低排放，增强与现有客户的合作关系 [19][112] - 公司在融资方面积极行动，2024年共筹集了约13亿美元的资金，包括2.2亿美元的高级无担保债券，年末后又在北欧市场筹集了1.5亿美元的高级无担保债券贷款，有效解决了几乎所有短期资产债务到期问题，使资金与租约期限相匹配 [11][104] - 公司在业务投资上不局限于特定细分市场，注重与合适的对手方达成具有合适结构和经济效益的交易，目前未涉足液化天然气（LNG）市场，认为该市场竞争激烈，从运营收益率和租约期后剩余风险角度来看缺乏吸引力 [69][161] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年初钻井市场较为缓慢，预计下半年及以后前景更好，市场分析师认为2026年前景乐观，“大力神”号钻井平台目前处于闲置状态，公司利用这段时间对其进行升级改造，以提高其长期吸引力 [45][137] - 公司认为自身业务模式具有稳定性和可预测性，三分之二的积压订单来自投资级客户，除部分遗留资产外，其余业务均为长期业务，现金流基础稳定，但钻井平台业务受美国会计规则影响，现金流和净收入存在一定波动 [54][146] - 对于汽车运输船和集装箱船业务，公司认为其主要对手方实力强劲，有能力应对潜在的关税等问题，且贸易模式已发生变化，目前受到的影响较2018 - 2019年贸易战时已大幅降低，公司密切关注相关情况，但对客户按时支付租船费率有信心 [61][153] - 从行业供应角度看，航运业处于有趣的位置，多数航运细分市场的订单量处于历史低位，造船产能显著下降，日本和韩国存在劳动力问题，导致难以满足当前的船舶生产需求，若现在订购新船，至少需要4 - 5年才能交付，这在一定程度上避免了短期内船舶供应过剩导致租船费率崩溃的情况，但公司也希望需求端能够保持稳定 [86][178] - 对于未来2 - 3年最具潜力和盈利能力的航运细分市场，公司难以给出明确答案，因为公司专注于长期租约，不受短期市场波动影响，且公司已建立了高效的资产融资结构，能够构建有吸引力的交易 [83][175] - 关于未来几年集装箱船大量交付的积压订单，公司认为对自身在2026 - 2027年的盈利能力不会产生重大影响，因为公司的集装箱船队主要租约到2029 - 2030年，且市场对优质大型集装箱资产仍有强烈需求 [92][184] 其他重要信息 - 公司与Seadrill就“大力神”号钻井平台2022年12月归还时的状况存在纠纷，上周奥斯陆地方法院裁定Seadrill需向公司支付约4800万美元的赔偿，包括利息和法律费用，该裁决在判决后一个月内双方均可上诉，公司目前未将潜在收益计入资产负债表，法律费用已在一般行政费用中分期列支 [12][105] - 2025年晚些时候将有一起与Seadrill相关的案件开庭，涉及2022年“大力神”号特殊检验时交付的某些部件的所有权和赔偿问题，预计需要几个月时间才能有最终裁决 [14][107] - 第四季度公司出售了一艘2005年建造的支线集装箱船“绿色王牌”号，售价约1080万美元，实现约540万美元的收益；年末后，公司已同意以约950万美元的价格出售其姊妹船“亚洲王牌”号，预计2025年第二季度交付，预计实现约400万美元的收益 [28][121] - 好望角型散货船租船方Golden Ocean近期宣布行使购买8艘船舶的选择权，预计2025年第三季度交付，偿还债务后的净现金收益估计约为5000万美元 [31][123] - 第四季度末，公司收到保险公司通知，将获得近500万美元的赔偿，以部分弥补去年夏天钻井平台在船厂停留期间的现货罐维修费用 [24][117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: “大力神”号钻井平台在挪威外海暖堆时的运营成本如何考虑，以及如何为2025年的该费用进行预算 - 该钻井平台刚成功完成在加拿大为挪威国家石油公司的钻探活动，它具备在超深水和北极地区作业的能力，但2025年初市场较缓慢，预计下半年及以后前景更好，2026年很有希望，目前处于闲置状态是为了进行升级改造，避免在作业时进行升级影响业务，公司预计该平台要到今年晚些时候才会恢复作业 [45][136] 问题2: 如何看待股息的稳定性，以及什么因素会触发股息调整 - 股息按季度设定，无法具体指导下一季度股息情况，但股息讨论更多与公司长期前景有关，公司业务模式中，除部分遗留资产外，三分之二的积压订单来自投资级客户，业务具有稳定性和可预测性，现金流基础稳定，但钻井平台业务受美国会计规则影响存在一定波动，公司会对该平台进行管理和升级，目前Seadrill的赔偿裁决有望弥补之前的成本 [50][142] 问题3: 关税对公司集装箱船和汽车运输船业务有何影响 - 公司汽车运输船业务的对手方是大众集团，实力强劲有能力应对潜在问题，且汽车贸易市场有双向运输，目前难以判断关税对本地生产车辆的影响；集装箱船业务方面，主要对手方如赫伯罗特、马士基航运、地中海航运等也很强大，且中美贸易模式已发生变化，目前受到的影响较2018 - 2019年贸易战时已大幅降低，公司密切关注相关情况，但对客户按时支付租船费率有信心 [61][153] 问题4: Golden Ocean行使8艘好望角型散货船购买选择权后，公司对净收益再投资的重点是在干散货投资还是减少对该领域的敞口 - 公司在业务投资上不局限于特定细分市场，注重与合适的对手方达成具有合适结构和经济效益的交易，希望在干散货领域开展更多业务，但需找到合适的战略结构，目前未涉足LNG市场，认为该市场竞争激烈缺乏吸引力，此次与Golden Ocean的交易属于遗留业务，公司认为可以将释放的资金重新投资于其他资产以获得更好的回报 [69][161] 问题5: Seadrill的4800万美元赔偿裁决若被上诉，预计何时能有下一次裁决 - 裁决本身是公开的，上诉截止时间为3月5日，若上诉将进入二审，可能需要长达12个月的时间才能安排案件审理 [76][167] 问题6: “大力神”号钻井平台若在挪威近海作业，是否需要重大升级或资本支出 - 该平台过去曾在挪威作业，虽更换了运营商，但预计所需投资与其他情况相比是可控的，通常石油公司愿意补偿将钻井平台引入该环境的有效投资，若获得合同，公司将向市场公布租船费率、动员费用和所需投资等信息 [79][171] 问题7: 未来2 - 3年哪个航运细分市场最具潜力和盈利能力 - 公司难以给出明确答案，因为公司专注于长期租约，不受短期市场波动影响，且公司已建立了高效的资产融资结构，能够构建有吸引力的交易，从行业供应角度看，航运业订单量处于历史低位，造船产能下降，存在劳动力问题，新船交付时间长，避免了短期内供应过剩，但需需求端保持稳定 [83][175] 问题8: 未来几年集装箱船大量交付的积压订单是否会影响公司2026 - 2027年的盈利能力 - 公司认为不会产生重大影响，因为公司的集装箱船队主要租约到2029 - 2030年，且市场对优质大型集装箱资产仍有强烈需求 [92][184]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后EBITDA约为1.32亿美元，显著高于第二季度，过去12个月EBITDA等效值为5.81亿美元 [7][100] - 第四季度净收入约为2000万美元，每股0.15%，有与好望角型散货船利润分成和250万美元燃油成本节省的积极贡献 [8][101] - 固定费率积压订单约为43亿美元，其中2/3是与投资级评级客户的业务 [8][101] - 按美国公认会计原则，第四季度总运营收入约为2.29亿美元，上一季度约为2.55亿美元，运营收入下降主要因“大力神”号于10月中旬结束与加拿大挪威国家石油公司的合同 [34][126] - 第四季度公司支付每股0.27%的季度股息，股息收益率约为10% [9][102] - 季度末公司现金及现金等价物约为1.35亿美元，还有约460万美元的有价证券以及估计市值约7500万美元的无债务船舶 [36][128] - 基于第四季度数据，公司账面股权比率约为28% [38][130] 各条业务线数据和关键指标变化 集装箱船队 - 第四季度集装箱船队产生约8500万美元的总租船收入，较上一季度下降，原因是部分大型集装箱船按计划进干船坞和进行效率升级，其中包括约170万美元与7艘大型集装箱船燃油节省相关的利润分成 [27][120] 汽车运输船队 - 第四季度汽车运输船队产生约2600万美元的总租船收入，包括来自[难以辨认]节省的利润分成 [29][122] 油轮船队 - 第四季度油轮船队产生约4200万美元的总租船收入，上一季度约为3700万美元，因2024年收购的5艘油轮均已交付 [30][122] 干散货船队 - 第四季度8艘长期租约的好望角型散货船产生约2300万美元的总租船收入，包括约90万美元的利润分成；7艘在现货和短期市场运营的船舶贡献约740万美元的净租船收入，上一季度约为840万美元 [31][123] 能源资产 - 第四季度能源资产产生约5500万美元的合同收入，上一季度约为8600万美元，因“大力神”号于10月中旬结束与加拿大挪威国家石油公司的合同；“莱纳斯”号在本季度产生约2000万美元的收入，上一季度约为1600万美元 [32][124] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度钻机市场指数率上涨2.3% [24][117] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在过去10年转变运营模式，与大型终端用户建立合作，2024年更新和延长多个现有租约，接收9艘新船，马士基订购5艘新大型集装箱船增加12亿美元固定费率租约积压订单 [10][103] - 公司对多艘船舶进行升级改造，以满足国际海事组织和欧盟日益严格的减排监管要求，提升客户成本节约和降低排放，增强与现有客户的合作机会 [19][112] - 公司在融资方面积极应对短期资产债务到期问题，2024年筹集13亿美元融资，包括2.2亿美元高级无担保债券，年末后又在北欧市场筹集1.5亿美元高级无担保债券贷款 [11][104] - 公司业务不聚焦于现货市场，专注长期租约，已建立高效资产融资结构，主要在亚洲资本市场融资，与强大的交易对手合作 [83][175] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年初半潜式钻井平台“大力神”号市场较缓慢，预计下半年及以后前景更好，2026年很有希望，目前闲置并进行升级改造，以提高长期吸引力 [45][137] - 公司大部分业务与投资级交易对手合作，现金流稳定可预测，但“大力神”号因美国会计规则在现金流和净收入方面有波动 [54][146] - 公司认为从供应角度看航运业处于有趣位置，多数航运细分市场订单处于历史低位，造船产能显著下降，存在劳动力问题，新船交付需等待4 - 5年，希望需求能跟上 [86][178] 其他重要信息 - 公司与Seadrill就“大力神”号钻井平台的状况存在纠纷，奥斯陆地方法院裁定Seadrill需支付约4800万美元赔偿，包括利息和法律费用，该裁决双方可在一个月内上诉 [12][105] - 2025年晚些时候将有一起与Seadrill相关的案件开庭，涉及2022年“大力神”号特别检验时交付的某些部件的所有权和赔偿问题 [14][107] - 第四季度公司出售一艘2005年建造的支线集装箱船“绿色王牌”号，获利约540万美元；季度末后，公司同意以约950万美元出售其姊妹船“亚洲王牌”号，预计第二季度交付，预计获利约400万美元 [28][121] - 公司收到保险公司通知，将获得近500万美元赔偿，以部分弥补去年夏天钻机在船厂停留期间的现货罐维修费用 [24][117] 问答环节所有提问和回答 问题: 半潜式钻井平台“大力神”号在挪威闲置时的运营成本及2025年预算考虑 - 目前市场年初较缓慢，预计下半年及以后前景更好，2026年很有希望，现闲置是为进行升级改造，提高长期吸引力，预计该钻机今年晚些时候恢复工作 [45][137] 问题: 如何看待股息的稳定性，什么因素会触发股息调整 - 股息按季度确定，无法具体指导下一季度股息；公司大部分业务与投资级交易对手合作，现金流稳定可预测，但“大力神”号因美国会计规则在现金流和净收入方面有波动 [50][142] 问题: 关税对公司汽车运输船和集装箱船业务的影响 - 公司汽车运输船业务的交易对手是大众汽车集团，有能力承担潜在问题；集装箱船业务的交易对手如赫伯罗特、马士基航运、地中海航运等也很强劲；中美贸易模式已发生根本变化，目前影响较2018 - 2019年贸易战时小很多 [61][153] 问题: 如何考虑重新部署出售8艘好望角型散货船的净收益，是否会专注干散货投资 - 公司对各细分市场无偏好，注重与合适的交易对手达成合适的交易；希望在干散货领域有更多业务，但目前LNG市场因竞争激烈对公司吸引力不足；认为出售这些船后重新投资可能获得更好回报 [69][161] 问题: Seadrill赔偿裁决若被上诉，何时能有下一次裁决 - 上诉截止日期为3月5日，之后案件将进入二审，可能需要长达12个月才能安排开庭 [76][167] 问题: “大力神”号在挪威近海工作是否需要重大升级或资本支出 - 该钻机过去在挪威工作过，虽需进行一些投资，但与其他情况相比规模可控，石油公司通常会补偿相关投资成本；若获得合同，将公布租船费率、动员费和投资要求 [79][171] 问题: 未来2 - 3年哪个航运细分市场最具潜力和盈利能力 - 公司不关注现货市场，专注长期租约；航运业多数细分市场订单处于历史低位，造船产能下降，存在劳动力问题，新船交付需等待4 - 5年，希望需求能跟上 [83][175] 问题: 未来几年集装箱船大量交付的积压订单是否会影响公司2026 - 2027年的盈利能力 - 公司认为不会有重大影响，其集装箱船队大多租约到2029 - 2030年，未签约的船只市场需求仍良好 [92][184]

业绩总结 - 2024年净收入为2000万美元，每股收益为0.15美元[19] - 2024年总收入为2.32亿美元，调整后的EBITDA为1.32亿美元[5] - 2024年运营收入为2.29亿美元，较2024年第三季度的2.55亿美元有所下降[20] 财务状况 - 每股分红为0.27美元，连续第84个季度保持不变[5] - 2024年现金和现金等价物为1.35亿美元[24] - 2024年总资产为41.08亿美元，股东权益为11.28亿美元[23] 未来展望 - 2024年完成超过13亿美元的资产融资和高级无担保债券贷款[5] - 2024年新增固定利率租约 backlog 超过20亿美元[5] - 2024年固定收入 backlog 达到43亿美元[26] 运营成本 - 2024年运营费用因新船交付和计划干船坞而增加[18]

文章核心观点 - 公司公布2024年第四季度初步财务结果及每股0.27美元的季度现金股息 [1] 公司发展亮点 - 2024年新增多艘新船和超20亿美元固定费率租船订单 过去十年从船舶融资提供商转变为海事基础设施公司 多数租船订单面向投资级终端用户 [3] - 拥有、运营并持续升级船队至最高标准 采取燃油效率措施减少碳足迹 与蓝筹客户达成多次重复交易 提高船队船舶残值和未来适销性 [4] - 自2004年成立以来 通过84次连续现金股息向股东返还28亿美元 不断更新和多元化资产及租船组合 支持可持续长期分配能力 [5] 财务及业务情况 - 董事会宣布每股0.27美元的季度现金股息 将于2025年3月28日左右支付 纽约证券交易所记录日期和除息日为2025年3月12日 [5] - 连续84次宣布季度股息 第四季度净利润2020万美元 即每股0.15美元 [8] - 本季度收到租船租金2.317亿美元 包括260万美元利润分成 [8] - 合并子公司调整后息税折旧摊销前利润1.24亿美元 联营公司调整后息税折旧摊销前利润790万美元 [8] - 发行1.5亿美元五年期新债券 [8] - 同意出售一艘1700标准箱的较旧支线集装箱船 [8] - Golden Ocean行使八艘干散货好望角型船的购买选择权 [8] - 从Seadrill获得约4800万美元的赔偿 [8] 信息获取方式 - 完整报告可在公司网站www.sflcorp.com查看 [6] - 今日上午10点（美国东部时间）/下午4点（中欧时间）举行网络直播 可通过公司网站投资者关系板块或直接点击网络直播链接收听 也可通过Zoom链接参加问答环节 [6][9] - 介绍本季度亮点的短视频可通过公司领英主页访问 [9] - 网络直播演示材料可在公司网站下载 重播详情也可在该网站查看 [10] 公司概况 - 自2004年在纽约证券交易所首次上市以来每季度都支付股息 船队包括油轮、散货船、集装箱船、汽车运输船和海上钻井平台 长期租船组合和资产基础的显著增长支持长期分配能力 [10]

分析师披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对SFL股票持有长期实益头寸 [1] - 文章为分析师本人撰写，表达其个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [1] Seeking Alpha披露 - 过往表现不保证未来结果，未就任何投资是否适合特定投资者提供建议 [2] - 上述观点可能不代表Seeking Alpha整体观点，Seeking Alpha非持牌证券交易商、经纪商、美国投资顾问或投资银行 [2] - 分析师为第三方作者，包括可能未获任何机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者 [2]

文章核心观点 - 奥斯陆地方法院就SFL钻机子公司与Seadrill子公司法律案件作出判决，Seadrill子公司因违约需向SFL支付约4800万美元赔偿，判决结果在2025年3月5日前可上诉 [1][2] 公司信息 - SFL在海事行业有独特业绩，自2004年在纽交所上市后每季度分红，船队包括油轮、散货船、集装箱船、汽车运输船和海上钻井平台，长期租船组合和资产基础增长支持其长期分配能力 [3] 案件情况 - 2022年12月“大力神”号钻机归还SFL后，奥斯陆地方法院对SFL钻机子公司与Seadrill子公司法律案件作出判决 [1] - 法院判决Seadrill子公司因归还钻机时违约，需向SFL支付约4800万美元赔偿，含逾期付款利息和法律费用，判决在2025年3月5日前双方均可上诉 [2] 联系方式 - 投资者和分析师联系：SFL Management AS副总裁Espen Nilsen Gjøsund，电话+47 47 50 05 00；首席财务官Aksel Olesen，电话+47 23 11 40 36 [3] - 媒体联系：SFL Management AS首席执行官Ole B. Hjertaker，电话+47 23 11 40 11 [3]

公司财务信息 - 公司计划于2025年2月12日发布2024年第四季度初步财务结果 [1] 会议安排 - 公司计划于2025年2月12日上午10点（美国东部时间）/下午4点（中欧时间）为所有利益相关者和感兴趣的各方举办电话会议和网络直播，相关材料同日可在公司网站投资者关系板块获取 [1] - 收听电话会议和演示有两种方式，一是访问公司网站投资者关系板块点击“网络直播”链接或直接通过指定链接以仅收听模式加入网络直播，二是通过指定Zoom链接加入并参与实时问答环节，会议ID为975 9131 8169，密码为612844，电话会议重播可通过公司网站网络直播获取 [2] 公司联系方式 - 投资者和分析师联系人为SFL Management AS副总裁Espen Nilsen Gjøsund，电话+47 47 50 05 00；首席财务官Aksel Olesen，电话+47 23 11 40 36 [3] - 媒体联系人是SFL Management AS首席执行官Ole B. Hjertaker，电话+47 23 11 40 11 [3] 公司概况 - 公司在航运业有独特业绩记录，自2004年在纽约证券交易所首次上市以来每季度都支付股息 [3] - 公司船队由油轮、散货船、集装箱船、汽车运输船和海上钻井平台组成，长期分销能力由长期租船组合和资产基础的显著增长支撑 [3] - 更多信息可在公司网站www.sflcorp.com查询 [3]

债券发行 - 公司成功发行了1.5亿美元的高级无担保可持续发展债券，债券将于2030年1月29日到期，年利率为7.75%，发行价格为99.50% [1] - 债券的净收益将用于一般公司用途 [1] 参与机构 - Arctic Securities、Fearnley Securities、Pareto Securities和SEB担任此次债券发行的联合账簿管理人 [2] - ABN Amro和SMBC担任联合经理人 [2] 公司背景 - 公司在海运行业拥有独特的业绩记录，自2004年在纽约证券交易所首次上市以来，每季度都支付股息 [3] - 公司船队包括油轮、散货船、集装箱船、汽车运输船和海上钻井平台 [3] - 公司的长期分配能力得到长期租船合同和资产基础显著增长的支持 [3]

交易策略与行业覆盖 - 交易策略包括日内交易和短期至中期交易 主要涉及多头和空头交易 [1] - 历史重点集中在科技股 但近年来扩展至海上钻井和供应行业以及航运行业（油轮 集装箱 干散货） [1] - 对新兴的燃料电池行业保持密切关注 [1] 背景与经验 - 位于德国 曾在普华永道担任审计师 后转为日内交易员 拥有近20年交易经验 [2] - 成功应对了互联网泡沫破裂 世界贸易中心袭击事件后的市场波动以及次贷危机 [2]

财务表现 - 公司2024年前九个月的总营业收入为675,302千美元，同比增长24.4%[11] - 2024年前九个月的净收入为110,455千美元，同比增长110.2%[11] - 公司2024年前九个月的基本每股收益为0.86美元，同比增长104.8%[11] - 2024年前九个月的运营收入为241,839千美元，同比增长44.7%[11] - 公司2024年9月30日的净收入为1.10455亿美元，同比增长110.1%[36] - 公司2024年9月30日的基本每股收益为0.86美元，同比增长104.8%[37] - 公司2024年9月30日的稀释每股收益为0.86美元，同比增长109.8%[37] - 公司总营业收入在2024年前九个月达到6.753亿美元，同比增长24.4%[135] - 公司净收入在2024年前九个月为1.10455亿美元，相比2023年同期的5256.9万美元显著增长[134] - 2024年前九个月定期租船收入为4.5778亿美元，同比增长18%，主要由于新增四艘汽车运输船、一艘化学品船和两艘成品油船[137] - 2024年前九个月航次租船和池收入为1302万美元，同比下降58%，主要由于出售两艘苏伊士型油轮和两艘化学品船[138] - 2024年前九个月钻井合同收入为1.8177亿美元，同比增长78%，主要由于钻井平台Hercules完成升级并开始新合同[139] - 2024年前九个月利润分成收入为1409万美元，主要来自与Golden Ocean的八艘Capesize干散货船的利润分成安排[141] - 2024年前九个月运营支出为4.334亿美元，同比增长10%，主要由于新增船舶和钻井平台Hercules的运营成本增加[145] 现金流与投资 - 公司2024年前九个月的现金及现金等价物为163,807千美元，同比下降1.0%[18] - 公司2024年前九个月的经营活动产生的现金流量为268,036千美元，同比增长2.2%[22] - 2024年前九个月的投资活动使用的现金流量为501,430千美元，同比增长1048.6%[22] - 2024年前九个月现金及现金等价物为1.638亿美元，运营活动产生的现金流为2.68亿美元[154] - 2024年前九个月投资活动现金流出为5.014亿美元，主要用于船舶收购和资本改进[156] - 2024年前九个月融资活动现金流入为2.317亿美元，主要来自债务融资和股票发行[157] 资产与负债 - 公司2024年前九个月的船舶和设备净值为3,223,546千美元，同比增长21.4%[18] - 公司2024年前九个月的长期债务为2,204,512千美元，同比增长28.6%[18] - 公司2024年前九个月的股东权益为1,139,634千美元，同比增长9.6%[18] - 公司2024年9月30日的总债务本金为26.23741亿美元，同比增长21.3%[50] - 公司2024年9月30日的船舶和设备净值为32.23546亿美元，同比增长21.4%[42] - 公司2024年9月30日的资本改进和新建筑支出为1.12649亿美元，同比增长30.9%[45] - 公司2024年9月30日的租赁债务融资为7.16104亿美元，同比增长24.9%[50] - 截至2024年9月30日，公司美元浮动利率债务总额为12.436亿美元，较2023年12月31日的10.148亿美元有所增加[58] - 截至2024年9月30日，公司租赁债务融资总额为7.161亿美元，较2023年12月31日的5.735亿美元有所增加[64] - 截至2024年9月30日，公司总借款和租赁负债为30.333亿美元，包括5.162亿美元债券和7.161亿美元租赁债务融资[161] 债券与融资 - 公司于2020年1月发行了总额为6亿挪威克朗（NOK600 million）的高级无担保债券，并于2024年9月30日前赎回了5.9亿挪威克朗（NOK590 million），相当于5610万美元，交易亏损40万美元[53] - 公司于2024年4月发行了总额为1.5亿美元的高级无担保可持续发展债券，年利率为8.25%，目标是在2026年前将碳排放量每年减少至少2%[54] - 公司于2024年9月发行了总额为7.5亿挪威克朗（NOK750 million）的高级无担保浮动利率债券，截至2024年9月30日，未偿还金额为7.5亿挪威克朗，相当于7100万美元[55] - 公司在2024年4月发行了1.5亿美元的可持续发展挂钩债券，票面利率为8.25%，用于再融资和一般公司用途[122] - 公司在2024年9月发行了7.5亿挪威克朗的浮动利率债券，用于赎回2025年到期的6亿挪威克朗债券[127] 利率与衍生工具 - 公司2024年9月30日的加权平均浮动利率为6.07%，同比下降0.42个百分点[51] - 公司2024年9月30日的加权平均固定利率为8.40%，同比下降0.06个百分点[51] - 截至2024年9月30日，公司衍生工具短期资产总额为91.2万美元，较2023年12月31日的461.7万美元有所减少[65] - 截至2024年9月30日，公司衍生工具长期资产总额为953.3万美元，较2023年12月31日的1360.8万美元有所减少[65] - 截至2024年9月30日，公司利率互换协议的名义本金总额为3亿美元，较2023年12月31日的4亿美元有所减少[67] - 截至2024年9月30日，公司货币互换协议的名义本金总额为14亿挪威克朗（NOK1.4 billion），较2023年12月31日的13亿挪威克朗（NOK1.3 billion）有所增加[68] - 公司持有的利率/货币/商品互换合约短期应收款公允价值为912万美元，长期应收款公允价值为9533万美元[72] - 公司持有的利率/货币/商品互换合约短期应付款公允价值为1088.5万美元[72] 船舶与设备 - 公司2024年9月30日的船舶和设备净值为32.23546亿美元，同比增长21.4%[42] - 公司2024年9月30日的资本改进和新建筑支出为1.12649亿美元，同比增长30.9%[45] - 公司持有的船舶、钻井设备及设备净值为31.26亿美元，作为船舶抵押的资产[94] - 公司截至2024年9月30日，有8.663亿美元的未完成资本承诺，用于建造五艘16,800 TEU的双燃料集装箱船，预计2028年交付[97] - 公司在2024年10月以约1080万美元的价格出售了1,700 TEU的集装箱船Green Ace，该船净账面价值为550万美元[102] - 公司在2024年7月签订了建造五艘16,800 TEU的LNG双燃料集装箱船的协议，总建造成本约为9.625亿美元，预计2028年交付[112] - 公司在2024年10月交付了最后一艘LR2产品油轮SFL Tigris，并立即开始了长期租约[101] - 公司在2024年3月以2.31亿美元的价格收购了三艘LR2产品油轮，并于2024年6月至10月交付[110] 风险与挑战 - 公司未来展望基于多种假设，包括历史运营趋势、公司记录中的数据和第三方数据，但这些假设存在重大不确定性和不可预测性[166] - 公司面临的风险包括全球经济强度、通货膨胀压力、中央银行政策、利率和外汇汇率波动[168] - 公司需应对油轮、干散货船、集装箱船、汽车运输船和海上钻井平台市场的长期或显著低迷[168] - 公司可能面临船舶和钻井平台市场价值下降的风险，以及船舶供应过剩导致的租船费率下降和盈利能力下降[168] - 公司需应对技术风险，包括能源转型和船队/系统更新为替代推进系统的挑战[169] - 公司需应对网络安全威胁和数据安全漏洞的风险[169] - 公司需应对环境、社会和治理（ESG）实践方面的投资者、贷款人和租船人日益严格的审查和期望[169] - 公司需应对国际海事组织（IMO）2020年修正案对船舶硫排放的限制，这可能影响公司的商业海运需求和财务状况[169] - 公司需应对供应链中断和市场波动，特别是俄罗斯-乌克兰冲突和中东局势的影响[170] - 公司需应对世界事件、政治不稳定、国际制裁或国际敌对行动，包括乌克兰地区和中东的冲突，可能对航运路线造成物理干扰[170] 其他财务项目 - 公司2024年9月30日的其他财务项目净亏损为195.8万美元，同比增长722.7%[39] - 公司持有的7.25%高级无担保可持续发展债券2026年到期，公允价值为1.498亿美元，基于市场报价[73] - 公司持有的8.875%高级无担保可持续发展债券2027年到期，公允价值为1.562亿美元，基于市场报价[73] - 公司持有的8.25%高级无担保可持续发展债券2028年到期，公允价值为1.510亿美元，基于市场报价[73] - 公司持有的NOK750百万高级无担保浮动利率债券2029年到期，公允价值为7124万美元，基于市场报价[73] - 公司持有的股权证券公允价值为4579万美元，基于活跃市场报价[72] - 公司持有的现金及现金等价物存在信用风险集中，主要存放于多家知名金融机构[75] - 公司持有的其他应收款中包含440万美元的现金抵押[76] 股息与股东回报 - 公司在2024年11月宣布每股0.27美元的股息，将于2024年12月27日支付[103]