财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为1.05美元,同比增长18%,环比增长6% [19] - 第二季度收入为5.19亿美元,略高于第一季度,同比增长6% [19] - 第二季度净利润为1.39亿美元,同比增长17%,环比增长5.9% [19] - 第二季度回购约160万股SEI股票,平均价格为67.44美元,总计1.11亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 私人银行业务 - 第二季度净销售额为8.8百万美元,其中一半为一次性收入,来自于专业服务业务的增加 [21] - 第二季度收入为1.324亿美元,环比增长1.8% [21] - 第二季度利润率为15.5%,环比增长2.3个百分点,其中约2个百分点为一次性因素 [21] 投资管理业务 - 第二季度净销售额为18.1百万美元,其中17.2百万美元为经常性收入,创下北美新客户的纪录 [22] - 第二季度收入为1.8亿美元,环比增长4% [22] - 第二季度利润率为38%,环比增长1.6个百分点,其中1个百分点为一次性因素 [22] 顾问业务 - 第二季度平台净现金流入1亿美元,主要来自于RIA和策略合作伙伴解决方案 [23] - 第二季度收入为1.206亿美元,环比下降1.7%,主要受单独管理账户项目费率下调和资产类别变化影响 [23] - 第二季度利润率为43%,环比下降2个百分点,主要受单独管理账户项目费率下调影响 [23] 机构业务 - 第二季度净销售额为-180万美元,反映了OCIO和非捆绑OCIO业务的正面签约,被客户流失和定价调整所抵消 [25] - 第二季度利润率为46%,环比增长2个百分点,主要受益于一次性费用优惠,剔除这些因素后利润率约为44% [25] 新业务投资 - 第二季度收入和费用环比均有所增加,利润有小幅改善 [26] - 在SEI Sphere业务中,实施了迄今最大的客户 [26] - 积极参与SEI Access Platform在财富管理、顾问和基金经理等领域的应用 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲私募资产管理客户需求增加,SEI Access Platform在多个市场的投资将推动未来增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极应对行业整合趋势,为顾问公司提供更多选择,帮助他们留在SEI并加速成功 [10] - 公司看好公募市场与私募市场相互渗透的趋势,正在为客户提供相关的技术、运营和资产管理服务 [11][52][55] - 公司看好投资者需求和产品偏好变化带来的机遇,推出了新的单独管理账户和ETF产品 [12] - 公司专业服务业务受到市场欢迎,帮助客户成功执行转型计划并拓展新业务 [13] - 公司正在探索人工智能在内部效率、客户服务和运营自动化等方面的应用 [14] - 公司致力于成为行业内的人才目的地,近期引进了多名高管人才 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业绩充满信心,核心业务表现稳健,正在积极推进未来增长计划 [17] - 新任CFO Sean Denham对公司前景充满信心,认为公司正处于全面执行阶段,有望充分把握市场趋势带来的需求增长 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Crispin Love 提问** 询问私人银行业务的利润率情况及其驱动因素 [30][31][32][33][37] **Sanjay Sharma 回答** - 公司已完成私人银行业务的重点转型,包括重塑领导团队、优化成本、明确目标客户群和销售策略等 [31][32][33][35] - 目前销售管线质量和数量都很好,有望持续推动收入和利润增长 [35] - 第二季度存在一些一次性收入和费用优惠,剔除后利润率约为13.5% [37][38] 问题2 **Ryan Kenny 提问** 询问公司FDIC存款项目的竞争影响及未来走势 [43][44][45][47] **Paul Klauder 回答** - 该项目是公司业务模式的补充,不是核心依赖 [44] - 公司提供的存款利率具有竞争力,且仅占总资产管理规模的1%左右 [45][47] - 未来将根据市场利率变化情况适当调整存款利率分成 [47] 问题3 **Owen Lau 提问** 询问投资管理业务的利润率目标及公司在传统和替代资产融合方面的服务 [51][52][53][55] **Ryan Hicke和Phil McCabe回答** - 公司不再设定具体的利润率目标,而是更注重资本配置的整体优化和持续的利润增长 [52][53] - 公司正积极为客户提供技术、运营和资产管理服务,帮助传统资产管理公司进军替代资产领域,以及帮助替代资产管理公司拓展公募市场分销 [52][55]

文章核心观点 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比增长，通过与华尔街预期对比及关键指标分析，可更好判断公司财务健康状况和股价表现 [1][2][5] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收5.1899亿美元，同比增长6.1% [1] - 同期每股收益1.05美元，去年同期为0.89美元 [1] - 营收与Zacks共识预期5.2405亿美元相比，意外偏差为 -0.97% [4] - 每股收益意外偏差为 +0.96%，共识每股收益预期为1.04美元 [4] 关键指标情况 资产管理规模 - 机构投资者：778.5亿美元，六位分析师平均预估为794.2亿美元 [6] - LSV - 股票和固定收益项目：902亿美元，六位分析师平均预估为937.3亿美元 [6] - 新业务投资：29.2亿美元，六位分析师平均预估为25.2亿美元 [6] - 投资顾问：788.6亿美元，六位分析师平均预估为810.6亿美元 [6] - 私人银行：277.4亿美元，六位分析师平均预估为292.7亿美元 [6] 营收情况 - 投资顾问：1.2059亿美元，五位分析师平均预估为1.2635亿美元，同比增长10% [6] - 投资经理：1.7987亿美元，五位分析师平均预估为1.78亿美元，同比增长8.8% [6] - 私人银行：1.324亿美元，五位分析师平均预估为1.3182亿美元，同比下降1.3% [6] - 新业务投资：1462万美元，五位分析师平均预估为1476万美元，同比增长198.8% [6] - 机构投资者：7151万美元，五位分析师平均预估为7293万美元，同比下降4.8% [6] - 信息处理和软件服务费用：1.0959亿美元，四位分析师平均预估为1.0899亿美元，同比下降0.6% [6] - 资产管理、管理和分销费用：4.094亿美元，四位分析师平均预估为4.1642亿美元，同比增长8.1% [6] 股票表现 - 股票目前Zacks排名为2（买入），短期内可能跑赢大盘 [3] - 过去一个月SEI股票回报率为 +2.9%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.8% [6]

财务业绩 - 第二季度收入同比增长6%，达5.19亿美元[5] - 第二季度净利润同比增长17%，达1.39亿美元[5] - 第二季度每股摊薄收益同比增长18%，达1.05美元[5] - 公司总收入为1,030,565美元，同比增长3.3%[24] - 营业利润为262,365美元，同比增长22.4%[24] - 净收益为270,520美元，同比增长19.7%[26] - 每股基本收益为2.06美元，同比增长21.9%[26] 收入增长驱动因素 - 资产管理、管理和分销费用收入增加，主要由于现有另类投资客户的跨销售以及投资经理业务的新销售[16] - 投资顾问业务的单独管理账户和策略师项目的市场增值和正现金流也推动了收入增长[16] - 信息处理和软件服务费收入增加，主要由于新客户转换和现有SEI财富平台客户的增长[16] 资产管理规模 - 私人银行资产管理规模为27,735美元，同比下降2.9%[34] - 投资顾问平台资产管理规模为101,659美元，同比增长6.3%[34] - 机构投资者资产管理规模为77,852美元，同比下降0.5%[34] - 投资管理人资产管理规模为192,968美元，同比增长24.7%[34] - 新业务投资资产管理规模为2,916美元，同比增长25.6%[34] - 总资产管理规模为470,525美元，同比增长12.5%[34] 资产管理规模细分 - 公司管理的资产总额在第二季度2024年达到4.665万亿美元[36] - 公司管理的流动性基金资产在第二季度2024年为9,673亿美元[36] - 公司管理的集合信托基金资产在第二季度2024年达到1.899万亿美元[36] - 公司管理的权益和固定收益类资产在第二季度2024年达到2.6694万亿美元[36] - 公司管理的平台专属资产在第二季度2024年达到2.1783万亿美元[36] - 公司管理的客户资产总额在第二季度2024年达到1.0054万亿美元[36] - 公司管理的权益和固定收益类资产中包括6,300亿美元的资产配置基金[37] - 公司还管理了86亿美元的基金中基金资产,但不收取管理费[37] - LSV资产管理公司管理的权益和固定收益类资产在第二季度2024年达到908.49亿美元[37] 其他财务指标 - 第二季度自由现金流为1.01亿美元[16] - 第二季度回购了160万股SEI普通股，平均价格为67.44美元[16] - 第二季度有效税率为23.9%[16] - 第二季度资本化软件开发成本为640万美元，其中390万美元用于SEI财富平台的持续改进[16] - 公司总资产在第二季度2024年达到1.5032万亿美元[36]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度业绩表现良好，利润同比增长，各业务板块呈现积极态势，公司正投资于未来增长领域以提升客户体验和股东回报 [1][3] 财务数据 整体财务数据 - 2024年第二季度稀释每股收益为1.05美元，2023年同期为0.89美元；2024年上半年稀释每股收益为2.04美元，2023年同期为1.68美元 [2][3] - 2024年第二季度收入为5.18986亿美元，同比增长6%；上半年收入为10.30565亿美元，同比增长8% [3] - 2024年第二季度净利润为1.3912亿美元，同比增长17%；上半年净利润为2.7052亿美元，同比增长20% [3] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，流动资产为14.98073亿美元，2023年12月31日为14.78116亿美元 [14] - 截至2024年6月30日，流动负债为2.37131亿美元，2023年12月31日为3.53047亿美元 [22] - 截至2024年6月30日，总负债为2.81562亿美元，2023年12月31日为3.88175亿美元 [15] - 截至2024年6月30日，股东权益为22.47503亿美元，2023年12月31日为21.31828亿美元 [23] 费用与利润 - 2024年第二季度费用为3.49136亿美元，同比增长1%；上半年费用为6.9711亿美元，同比增长2% [6] - 2024年第二季度运营利润为6858.1万美元，同比增长22%；上半年运营利润为1.31684亿美元，同比增长21% [6] 现金流与股份回购 - 2024年第二季度运营现金流为1.147亿美元，自由现金流为1.006亿美元 [7] - 2024年第二季度回购160万股普通股，花费1.112亿美元，平均每股价格67.44美元 [7] 业务亮点 软件开发成本 - 2024年第二季度资本化软件开发成本为640万美元，其中390万美元用于SWP持续改进，250万美元用于投资管理部门新平台 [7] 业务板块表现 - 投资管理部门收入增长，主要因管理、管理和分销费用增加，以及信息处理和软件服务费用增加 [28] - 私人银行和投资管理部门第二季度净销售活动为2690万美元，预计实现后将产生约2150万美元净年化经常性收入 [28] - 投资顾问和机构投资者部门以及私人银行资产管理分销业务第二季度净销售活动为负560万美元 [28] - 新举措（包括SEI家庭办公室服务、SEI私人财富管理和SEI Sphere）第二季度净销售活动为67.4万美元 [28] 各业务板块财务数据 投资管理部门 - 2024年第二季度资产、管理和分销费用收入为4.09398亿美元，2023年同期为3.78821亿美元；上半年为8.13764亿美元，2023年同期为7.5065亿美元 [30] - 2024年第二季度信息处理和软件服务费用收入为1.09588亿美元，2023年同期为1.10236亿美元；上半年为2.16801亿美元，2023年同期为2.07526亿美元 [30] 私人银行 - 2024年第二季度收入为1.32401亿美元，2023年同期为1.32414亿美元；上半年为2.62538亿美元，2023年同期为2.53316亿美元 [33] - 2024年第二季度费用为1.1189亿美元，同比下降2%；上半年为2.24864亿美元，同比下降1% [33] - 2024年第二季度运营利润为2051.1万美元，同比增长12%；上半年为3767.4万美元，同比增长41% [33] 投资顾问 - 2024年第二季度收入为1.20587亿美元，同比增长10%；上半年为2.43305亿美元，同比增长13% [33] - 2024年第二季度费用为6895.3万美元，同比增长7%；上半年为1.35911亿美元，同比增长6% [33] - 2024年第二季度运营利润为5163.4万美元，同比增长14%；上半年为1.07394亿美元，同比增长21% [33] 机构投资者 - 2024年第二季度收入为7150.7万美元，同比下降5%；上半年为1.43285亿美元，同比下降4% [33] - 2024年第二季度费用为3842.6万美元，同比下降16%；上半年为7853.5万美元，同比下降9% [33] - 2024年第二季度运营利润为3308.1万美元，同比增长12%；上半年为6475万美元，同比增长3% [33] 未来展望 - 公司将继续投资于人才、专业服务、创新、私人资产和新兴技术等领域，以把握未来增长机会 [3] - 公司预计在收益电话会议中提供更多关于战略重点、市场机会、人工智能计划等方面的前瞻性陈述 [10]

文章核心观点 - SEI Investments (SEIC)预计在2024年6月季度报告中将实现营收和利润同比增长[1][2][3] - 实际业绩是否超出预期将是影响公司股价短期走势的关键因素[3] - 管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论将决定股价的可持续性和未来盈利预期[3] 公司情况总结 - 预计公司将在下个季度报告中实现每股收益1.03美元,同比增长15.7%[4] - 预计收入将达到5.232亿美元,同比增长7%[4] - 分析师在过去30天内将季度每股收益预期上调了2.25%[5][6] - 公司最新预测值高于共识预期,预示着分析师近期对公司盈利前景持乐观态度,这导致公司的预期惊喜指数为+1.13%[12] - 公司目前评级为Zacks Rank 2(买入)[12] - 公司过去4个季度中有2次实际业绩超出预期[14]

文章核心观点 SEI公司将于2024年7月24日市场收盘后公布2024年第二季度财报，并于美东时间下午4:30举行电话会议讨论财务结果 [1] 公司信息 - 公司提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，具备投资处理、运营和资产管理等能力，与企业、金融机构和专业人士以及超高净值家庭合作，助力增长、决策和保障未来 [4] - 截至2024年3月31日，公司管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [4] 财报及会议安排 - 公司计划于2024年7月24日市场收盘后公布2024年第二季度财报 [1] - 公司将在美东时间下午4:30举行电话会议讨论财务结果 [1] 会议参与方式 - 公众可在www.seic.com/ir-events收听电话会议 [3] - 会议结束后不久可通过(USA) 866 - 207 - 1041、(International) 402 - 970 - 0847及访问代码9919219收听回放 [3] 投资者/媒体联系方式 - 联系人：Leslie Wojcik [5] - 联系电话：+1 610 - 676 - 4191 [5] - 电子邮箱：[email protected] [5]

文章核心观点 - SEI Investments近期被提升至Zacks Rank 2（买入）评级，评级变化反映盈利预期上升，暗示股价可能短期内上涨，投资者可考虑投资 [1][5] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利预期变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统仅依赖公司盈利状况变化，通过Zacks共识估计追踪当前和下一年的每股收益预期 [6] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25%，有出色的外部审计记录 [8] - 与倾向积极推荐的华尔街分析师不同，Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [14] SEI盈利预期情况 - 分析师不断上调SEI盈利预期，过去三个月Zacks共识估计增长2.6% [9] - 截至2024年12月的财年，该投资管理公司预计每股收益4.19美元，较上年报告数字变化21.1% [13] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者使用盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [3] - SEI盈利预期上升和评级上调意味着公司基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [11] - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正的力量，对投资决策有重要作用 [12]

文章核心观点 - SEI Investments公司不仅有良好的增长评分，还拥有顶级的Zacks排名，是成长型投资的优质选择，成长型投资者可考虑投资 [1][20] 盈利增长 - 公司预计今年每股收益增长20.2%，远超行业平均的13.3% [9] - 公司今年销售额预计增长9.7%，高于行业平均的5.4% [4] - 公司当前年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升0.7% [5] 出色的资产利用率 - 公司的销售与总资产比率（S/TA）为0.8，意味着每1美元资产可产生0.8美元销售额，高于行业平均的0.23，资产利用更高效 [10] 盈利预测修正向好 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关，公司整体盈利预测修正使其成为Zacks排名第2的股票，并获得成长评分B [11][12] 成长型投资要点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，具有最佳成长特征的股票通常跑赢市场，同时具备A或B成长评分和Zacks排名第1（强力买入）或2（买入）的股票回报更佳 [14][15] - 盈利增长是最重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，往往预示公司前景良好和股价上涨 [16] - 资产利用率常被投资者忽视，但在成长型投资中是重要指标，反映公司利用资产产生销售的效率 [17]

文章核心观点 - 成长股吸引投资者但难寻，Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，SEI Investments是该系统推荐的股票，因其具备多项重要因素，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][3] 成长股特点 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者，能获得市场关注并产生卓越回报，但寻找优质成长股不易 [1] - Zacks成长风格评分系统可分析公司实际成长前景，帮助寻找前沿成长股 [2] SEI Investments公司情况 公司推荐依据 - 公司不仅有良好的成长评分，还拥有顶级的Zacks排名，具备最佳成长特征的股票通常跑赢市场，成长评分A或B且Zacks排名为1（强力买入）或2（买入）的股票回报更佳 [3] 公司成为成长股的因素 盈利增长 - 盈利增长对投资者至关重要，成长型投资者偏好两位数的盈利增长，SEI历史每股收益增长率为3.7%，预计今年每股收益将增长19.7%，远超行业平均的14.5% [5][6] 出色的资产利用率 - 资产利用率（销售与总资产比率）是成长投资的重要指标，SEI的该比率为0.8，即每1美元资产可产生0.8美元销售额，高于行业平均的0.24，且公司销售额预计今年增长9%，高于行业平均的3% [7][8] 有前景的盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势可验证股票优势，SEI当前年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升0.2% [9][10] 总结 - 基于多项因素，SEI获得成长评分B，因盈利预测修正为正，Zacks排名为2，表明其可能表现出色，是成长型投资者的可靠选择 [11][13]

文章核心观点 SEI宣布推出GrowthLink实践管理中心，为加拿大顾问提供资源和工具，助力其为客户创造更多价值并推动业务增长 [4] 分组1：GrowthLink相关情况 - GrowthLink初期聚焦五个核心实践管理主题，包括实现业务目标、获得推荐、传达差异化信息、寻找理想客户、克服偏见进行指导 [4] - GrowthLink以按需体验设计，将添加额外资源，助力顾问将可行想法应用到实践中 [1] 分组2：推出GrowthLink的意义 - 有增长意识的顾问一直在寻找能满足客户需求的实践管理工具，SEI在全球拓展实践管理能力时，持续为各规模顾问提供行动导向资源，以释放其潜力并扩大业务 [2] - 实践管理主管表示GrowthLink的推出有助于顾问实现目标，使其专注于通过有影响力的定制化建议深化客户关系 [5] 分组3：SEI公司概况 - SEI提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，业务涵盖投资处理、运营和资产管理，与企业、金融机构、专业人士和超高净值家庭合作，截至2024年3月31日，管理、咨询或管理约2万亿加元资产 [5] - SEI加拿大业务成立于1983年，为机构投资者和中介提供综合投资管理和战略咨询解决方案，其投资方法为加拿大零售投资者提供多经理、全球多元化策略 [6]