文章核心观点 SEI与Diversified建立战略合作伙伴关系，助力Diversified管理资产超20亿美元，实现重大增长里程碑，双方合作稳定且将持续推动彼此发展 [1][5][6] 公司发展情况 - Diversified截至2024年6月30日管理客户资产超20亿美元，服务约2000个客户家庭 [1][3] - Diversified在佐治亚州和马萨诸塞州开设办公室，业务拓展至五个州，服务40个州的客户 [1][2][8] - 截至2024年6月30日，SEI管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [7] 合作内容及作用 - Diversified在技术、运营和资产管理方面借助SEI作为战略合作伙伴，SEI支持其近期收购 [1][2] - Diversified财务顾问利用SEI多种能力服务客户，包括资产托管结构、集成技术、投资策略和服务模式 [3] - SEI助力Diversified高效运营、服务客户，是其业务增长的关键加速器 [4][5] 双方评价 - Diversified总裁Andrew Rosen称SEI技术和托管解决方案无缝集成，为业务带来诸多益处，选择SEI的决策不断得到验证 [4][5] - SEI客户体验执行总经理Erich Holland表示公司致力于支持顾问高效运营，与Diversified的合作体现了对成长型咨询企业的全面支持 [5] 公司业务范围 - SEI提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，涵盖投资处理、运营和资产管理等领域 [7] - Diversified是SEC注册投资顾问，提供财务规划、投资管理、税务规划和保险服务 [8]

文章核心观点 SEI在投资管理业务中另类资产托管规模超1.5万亿美元 凭借广泛能力和全球运营优势助力客户应对挑战并推动增长 有望受益于行业发展趋势 [1] 公司情况 - SEI为金融服务业提供技术和投资解决方案 具备投资处理、运营和资产管理能力 截至2024年6月30日 管理、咨询或托管约1.5万亿美元资产 [4] - SEI投资管理业务为各类投资机构提供先进运营基础设施 全球运营平台可提供定制化和集成化服务 与超320家传统资产、另类资产和主权财富管理机构合作 其中包括全球前100大资产管理人中的43家 [5] 行业趋势 - 全球另类资产管理规模预计到2028年达24.5万亿美元 私募股权和私募债务预计分别达8.5万亿美元和2.8万亿美元 [1] 公司优势及作用 - 作为全球最大私募信贷基金托管机构 拥有跨另类策略、资产类别和司法管辖区的专业知识 能帮助客户解决复杂运营和业务挑战 [1] - 拥有位于美国奥克斯、伦敦、都柏林和卢森堡的运营中心 提供连贯、集成的运营平台和客户服务模式 让客户了解数据和日常基金运营情况 [1] - 公司投资管理业务负责人表示 公司长期发展和成功体现对为全球客户提供专业知识、稳定性和下一代解决方案的坚定承诺 能帮助客户应对不确定性、简化投资流程、提高数据透明度和更高效运营业务 [2] - 面对投资者对另类投资需求增加和监管环境日益复杂的情况 公司凭借技术、运营和资产管理能力以及广泛市场覆盖 能建立行业联系并提供定制化解决方案 推动公司和客户增长 [3]

文章核心观点 - 投资经理可借助交易所交易基金、区间基金和要约收购基金实现增长，SEI的AIC平台达1000亿美元净资产里程碑，为投资经理提供成本效益高的解决方案，满足客户不断变化的产品需求并支持其业务增长 [1][3][4] 公司情况 SEI整体情况 - SEI提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，业务涵盖投资处理、运营和资产管理，截至2024年6月30日管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [5] SEI投资经理业务情况 - 为各类投资组织提供先进运营基础设施，全球运营平台为投资经理和资产所有者提供定制化和集成化服务，与超320家传统资产、另类资产和主权财富管理机构合作，包括全球前100名中43家资产管理者 [6] AIC平台情况 - AIC系列信托净资产达1000亿美元，支持47个客户和128只基金，是端到端运营平台，为不同规模投资经理提供成本效益高的解决方案以推出和运营注册基金 [1] - SEI 33年前推出AIC开创系列信托概念，多年来业务从共同基金扩展到ETF、区间和要约收购基金，是行业领先的40法案工具交钥匙平台 [2] 行业趋势 - 投资者在产品类型、资产配置和投资选择上的偏好转变为行业带来增长机会，ETF资产较去年增长25%，区间和要约收购基金增长强劲且稳定，2023年第一季度到2024年第一季度净资产增长24.2%，2024年第一季度净增106亿美元净资产 [3] 客户评价 - GQG Partners首席运营官表示对与SEI和AIC平台的长期合作满意，其专业知识助力共同基金推出和运营，对公司成功贡献显著 [3] - Cullen Capital Management董事总经理称在AIC系列信托上成功推出首只主动型ETF，该平台有效解决ETF复杂性问题，提供进入市场和服务客户所需的基础设施和专业知识 [4]

文章核心观点 公司宣布为通过管理账户解决方案计划提供的独立管理账户（SMA）和统一管理账户（UMA）解决方案增加一系列投资策略，旨在为客户提供更多选择、控制和定制化服务，以满足客户需求并推动业务增长 [1] 新增投资策略情况 - 新增策略是应公司一些最大战略客户的反馈而开发 [1] - 包括推出基于固定收益的直接指数投资策略，增强公司现有的个别债券策略，以及通过公司在直接指数和因子投资方面的SMA能力提供的以股息为重点的股票选择 [1] 公司高管观点 - 首席投资官Jim Smigiel表示公司致力于为客户提供基于建议、定制和稳定性的解决方案，内部能力可通过直接指数解决方案、因子策略和个别债券组合管理让客户接触整个资本市场，SMAs和UMAs提供灵活性和税收优化，随着采用率增加将继续提供更多选择 [2] - 客户体验执行总经理Erich Holland称公司以客户为中心，听取客户反馈开发这些投资策略，为客户提供更大控制、透明度和税收效率，此次推出是公司创新和提升产品供应使命的重要里程碑 [4] 市场情况 - UMAs在过去五年表现出强劲增长率，资产年增长率达34%，预计未来四年UMA计划将继续强劲增长 [2] 新增策略具体内容 - 系统性美国综合债券核心策略：提供美国综合固定收益市场敞口，寻求提供与基准指数相似的整体风险因子敞口 [2] - 系统性市政债券核心策略：提供中期市政债券市场敞口，寻求提供与基准指数相似的整体风险因子敞口 [2] - 系统性美国股息收益率核心策略：寻求提供与专注股息收益率的指数相似的回报，由指数内筛选出的有高股息支付记录且未来能持续支付的美国股票组成 [2] - 美国股息收益率（多因子SMA）策略：采用基于量化的主动投资流程，通过增强股息收益率因子，在购买高股息支付的美国大盘股时寻求在不牺牲长期资本增值的情况下实现收益 [2] 产品特点及优势 - 顾问越来越多地将直接指数和因子投资解决方案整合到定制SMAs中，为客户提供更大个性化和税收控制 [3] - SMAs提供由不同专业经理管理的个性化策略，UMAs提供将多种策略或投资工具组合在单一账户结构中的综合投资解决方案 [3] - UMAs还提供复杂的税收优化，旨在显著提高税后回报，不仅改善客户结果，还强化顾问的价值主张 [3] 公司目标 - 继续大规模提供更好的税收效率和成本效益的个性化服务，使顾问能够挖掘新的增长机会，自信应对复杂性，并根据每个客户的个人需求和目标更好地调整策略 [5] 公司简介 - 公司提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，具备投资处理、运营和资产管理能力，与企业、金融机构和专业人士以及超高净值家庭合作解决问题、管理变革和保护资产，截至2024年6月30日，管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [6]

核心观点 - SEI Investments Company (SEIC) 通过与 Canoe Intelligence 的增强集成，旨在通过 SEI Archway Platform 提升家族办公室的操作效率，自动化私募股权和对冲基金估值以及私募股权的调用和分配数据的传输 [1][5] 行业背景 - 根据 Preqin 报告，全球另类资产预计到 2027 年将达到 $23 万亿美元 家族办公室在 2023 年将其投资组合的 42% 分配给这些资产 然而，随着对另类资产需求的增加，单一家族办公室在手动数据管理流程中遇到了困难，导致数据聚合和会计处理效率低下且容易出错 [2] 解决方案 - 自动化数据传输和保持数据一致性可以简化另类资产数据的访问和集成，从而提高家族办公室的操作效率和决策能力 [3] - 此次增强集成建立了一个新的数据通道，使得 SEI Archway Platform 的用户能够轻松收集、聚合和分析他们的另类资产数据 通过这两个平台的结合，共同客户将能够自动化基金和分配级别的数据收集，改善另类资产定价和资本交易的处理，并简化另类投资报告流程 [5] 公司战略 - SEI Investments 的家族办公室服务业务负责人 Sandy Ewing 表示，投资者期望个性化的财富管理体验，另类资产在投资组合多元化中扮演重要角色 家族办公室需要解决方案来使另类资产数据更易于访问和准确，考虑到数据管理过程的复杂性和历史上的手动性质 SEI 一直处于这一趋势的前沿，提供以客户为中心的另类资产管理方法，满足行业 25 年以上的需求 公司正在投资于 SEI Archway Platform 和 SEI Altigo Platform 等解决方案，以进一步增强端到端的另类投资体验 公司很高兴扩大与 Canoe 的关系，继续履行对客户的承诺 [4] - 自建立战略合作伙伴关系以来，Canoe 已代表 SEIC 的客户处理了超过 150,000 份文件，并使 24 个共同客户能够自动化跨超过 3,400 项另类投资的数据传输 此次集成是 SEI Archway Platform 的几个另类资产特定功能之一，旨在通过改进报告、操作效率、数据连接和集成来增强用户体验 [6] - 这一举措符合 SEI Investments 的营收增长战略 今年 2 月，公司投资了 $1000 万于 TIFIN，这是一个在 AI 驱动的财富管理创新领域的领先力量 这一战略合作伙伴关系有望通过快速探索、市场创新访问和人才发展重塑财富管理格局 2023 年，公司收购了 Altigo，这是一个提供库存、电子订阅和报告功能的基于云的技术平台 通过将 Altigo 集成到 SEIC 在中介财富渠道中的能力，公司旨在提供更广泛的端到端解决方案 [7] 市场表现 - 过去一年，SEI Investments 的股价上涨了 9% 目前，SEIC 的 Zacks 排名为 3（持有）[8] 行业趋势 - 其他金融服务公司也在采取类似措施 例如，KKR & Co. Inc. (KKR) 在 5 月与 Capital Group 建立了战略合作伙伴关系，以增强客户投资组合的另类投资解决方案 这一举措旨在使混合公共-私人市场投资解决方案对跨资产类别、渠道和地理区域的投资者可用 尽管另类资产对高净值个人和合格投资者开放，但大众富裕投资者（占全球财富市场的 40% 以上）一直被排除在这一资产类别之外 KKR 的战略举措为许多金融专业人士及其客户提供了访问另类投资并将其纳入投资组合的途径 [9] - 3 月，The Bank of New York Mellon Corp. (BK) 宣布扩大其投资管理业务与另类信贷专家 CIFC 之间的合作伙伴关系 这预计将增强公共和私人市场的产品供应，特别是在美国私人信贷领域 BNY Mellon 已为 CIFC 提供服务超过 10 年，这一合作伙伴关系与其扩展努力相一致，并使其投资管理业务能够访问 CIFC 的美国直接贷款策略 [10][11]

文章核心观点 SEI Sphere获三项行业大奖，体现其在网络安全、威胁情报和托管安全服务能力方面的进步，公司致力于提供综合解决方案助力企业保障安全和实现增长 [2][4] 公司获奖情况 - SEI Sphere获2024年《网络防御杂志》全球信息安全奖，连续第二年入选“中小企业托管安全服务提供商”和“威胁情报”类别最佳解决方案 [2] - SEI获2024年商业情报集团堡垒网络安全奖，在“网络安全”和“威胁检测”类别获奖 [2] - SEI Sphere入选2024年MES计算公司的MES中端市场100强名单，被列为支持中端市场组织发展的前瞻性技术提供商 [2] 公司理念 - 行业威胁规模和复杂性不断增加，企业领导者应将网络安全视为投资而非成本，需建立适合自身需求的企业级技术基础设施以管理网络风险 [3] 公司业务 - SEI Sphere作为托管安全服务提供商，提供网络安全、网络运营和云服务等综合业务解决方案，支持和保障企业IT需求，帮助建立和维护安全技术基础 [4] - SEI提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，业务涵盖投资处理、运营和资产管理，与企业、金融机构和专业人士以及超高净值家庭合作 [5] 公司资产情况 - 截至2024年6月30日，SEI管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [5]

文章核心观点 SEI和Canoe Intelligence宣布增强集成，自动化私募股权和对冲基金估值及相关数据传输，提高使用SEI Archway平台的家族办公室运营效率，使另类资产数据更易获取和准确，助力家族办公室做出决策 [8][9] 行业现状 - 全球另类资产预计到2027年将达23万亿美元，2023年家族办公室将42%的投资组合分配给另类资产 [9] - 单一家族办公室在手动数据管理工作流程方面面临挑战，导致数据聚合、会计和报告效率低下且易出错 [9] 公司合作情况 - SEI和Canoe Intelligence增强集成，引入新数据通道，方便SEI Archway平台用户收集、汇总和分析另类资产数据 [2] - 自战略合作开始，Canoe已为SEI客户处理超15万份文件，使24家共同客户能够跨超3400项另类投资自动传输数据 [11] 合作带来的好处 - 自动化基金和分配层面的数据收集，确保准确可靠的数据从Canoe传输到SEI Archway平台 [10] - 改进另类资产定价和资本交易处理，减少手动任务时间，保障数据完整性和可靠性，提高工作流程效率 [10] - 简化另类投资报告流程，使另类资产数据可用于准确、相关和及时的投资活动、分配和绩效报告 [10] 公司介绍 SEI - 提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，截至2024年6月30日，管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [4][15] - 家族办公室服务部门提供技术和外包服务，其获奖的Archway平台和外包服务可处理复杂会计等工作，截至2024年6月30日，平台资产达6300亿美元 [13] Canoe Intelligence - 金融科技公司，致力于为机构投资者等提升另类投资智能，用技术、数据和见解帮助客户更高效、准确和自信地管理另类资产 [6]

收入情况 - SEI在2024年第二季度的收入为518,986,000美元，同比增长6%[118] - SEI在2024年第一季度的净收入为139,120,000美元，同比增长17%[118] 资产管理费收入 - SEI在2024年第一季度的资产管理费收入增长主要来自于新销售和现有客户的交叉销售[119] 信息处理和软件服务费收入 - SEI在2024年第一季度的信息处理和软件服务费收入增长主要来自于新客户和现有客户在SEI Wealth Platform上的资产增加[120] LSV收益 - SEI在2024年第一季度的LSV收益增长至65.9百万美元，同比增长4%[120] 费用情况 - SEI在2024年第一季度的运营费用增加主要来自于业务增长导致的人员成本上升[120] 资本化软件开发成本 - SEI在2024年第一季度的资本化软件开发成本为12.7百万美元，其中7.7百万美元用于对SWP的持续增强[120] 利息和股息收入 - SEI在2024年第一季度的利息和股息收入为22.4百万美元，同比增长22%[120] 不同部门资产管理资产情况 - 私人银行的总资产管理资产为275.98亿美元，客户资产管理资产为35.48亿美元，分别同比增长1%和13%[126] - 投资顾问的平台资产管理资产为781.41亿美元，平台专属资产为9,992亿美元，分别同比增长7%和34%[126] - 机构投资者的总资产管理资产为770.97亿美元，客户资产管理资产为84.61亿美元，分别同比增长1%和4%[126] - 投资经理的总资产管理资产为1,172.92亿美元，客户资产管理资产为19.43亿美元，分别同比增长18%和(1)%[126] - 新业务投资的总资产管理资产为27.05亿美元，客户资产管理资产为19.43亿美元，分别同比增长20%和87%[126] 总收入情况 - 公司总资产管理资产为466.50亿美元，客户资产管理资产为1,503.21亿美元，分别同比增长13%和16%[127] 运营利润率 - 私人银行的总收入为132.40亿美元，同比持平，运营利润率为15%[133] 投资管理费用 - SEI的投资管理费用在2024年第二季度增加了1100万美元，增长了10%[137] 运营利润率变化 - SEI的运营利润率在2024年第二季度达到了43%，较去年同期提高了2个百分点[138] 不同部门营收情况 - 机构投资者部门在2024年第二季度的营收下降了360万美元，降幅为5%[139] - 投资经理部门在2024年第二季度的营收增加了2070万美元，增长了13%[140] - SEI家族办公服务和私人财富管理部门在2024年第二季度的营收分别增长了6%和18%[141] 其他收入和支出 - 其他收入和支出项目在2024年第二季度达到4629.8万美元，较去年同期增加了3660万美元[143] LSV净收入 - LSV的净收入在2024年上半年达到了8868.9万美元，较去年同期增长了5%[146] 软件开发成本 - 资本化软件开发成本的摊销费用在2024年第二季度达到了6990万美元，较去年同期增加了7%[149] 股权补偿费用 - SEI在2024年上半年认可的股权补偿费用为2350万美元，较去年同期增加了800万美元[152] 现金流量情况 - 截至2024年6月30日，公司经营活动产生的净现金为22.703亿美元，较2023年同期的18.245亿美元增长[156] - 公司投资活动中的净现金流出为6.1082亿美元，较2013年同期的2.5809亿美元增加[156] - 公司融资活动中的净现金流出为22.9687亿美元，较2013年同期的23.9465亿美元减少[156] - 公司2024年前六个月的运营现金流量增加了4.46亿美元，主要来源于净收入的增加[158] - 公司2024年前六个月的投资活动中，购买、出售和到期的有价证券净现金流出为2.0654亿美元[158] 股票回购 - 公司2024年前六个月的股票回购总额为1.638亿美元，主要用于回购普通股[159] 现金和信用额度 - 公司截至2024年7月17日的信用额度为3.25亿美元，可用于公司扩张[157] - 公司截至2024年7月17日，可用于公司一般企业用途的现金和现金等价物金额为3.201亿美元[157] - 公司截至2024年7月17日，用于其他一般企业用途的现金和现金等价物金额为4.242亿美元[158] 监管风险 - 公司面临复杂和不断变化的监管环境，可能对经营业绩或财务状况产生重大不利影响[155] - 公司受到监管机构和自律机构的广泛监管，可能面临暂停员工资格、限制业务活动、吊销经纪人、投资顾问或其他受监管实体的注册资格等处罚[164] - 过去几年来，监管机构对公司受监管子公司及其活动、服务和解决方案、业务实践、过去行为等事项的审查、调查、行动和诉讼明显增加，可能对公司声誉、客户关系、员工士气和业务运营产生负面影响[164] - 公司必须遵守美国和外国反洗钱和金融透明法律，可能面临更高的成本和合规风险，违反制裁或禁运计划或反腐败、反洗钱法律和法规可能导致公司及其子公司、个人员工受到监管执法行动以及重大民事和刑事处罚[164]

文章核心观点 - SEI Investments、BlackRock和Blackstone公布2024年第二季度财报，各公司业绩有增有减，受收入、费用、资产管理规模等因素影响 [1][6][7] SEI Investments业绩情况 - 2024年第二季度每股收益1.05美元，超Zacks共识预期1美分，同比增长18% [1] - 净利润1.391亿美元，同比增长17%，公司预期为1.294亿美元 [2] - 总收入5.19亿美元，同比增长6%，但低于Zacks共识预期的5.24亿美元 [3] - 营业收入同比增长21%至1.365亿美元，公司预期为1.199亿美元 [4] - 截至2024年6月30日，资产管理规模（AUM）为4705亿美元，同比增长13%；客户管理资产（AUA）为1万亿美元，同比增长16% [10] - 本季度回购160万股，花费1.112亿美元 [11] SEI Investments前景分析 - 高费用或影响公司利润，基于费用的收入增加也是主要担忧；但强大的AUM余额、全球业务和多元化产品有望推动增长 [12] 其他资产管理公司业绩情况 - BlackRock 2024年第二季度调整后每股收益10.36美元，超Zacks共识预期，同比增长12%；业绩受益于收入增长和AUM改善，但高费用和非营业收入下降带来不利影响 [6][13] - Blackstone 2024年第二季度可分配每股收益96美分，低于Zacks共识预期，同比下降3.2%；业绩受GAAP费用增加影响，但业务收入增长和AUM改善带来积极影响 [7][14] 费用情况 - SEI Investments总费用3.825亿美元，同比增长2%，因薪酬、福利等成本增加，公司预期为3.996亿美元 [9] 评级情况 - SEI Investments目前Zacks评级为2（买入） [5]

文章核心观点 - SEI宣布Michael Lane将于2024年9月16日加入，担任执行副总裁兼资产管理主管，有望推动公司战略增长 [1] 公司动态 - SEI宣布Michael Lane将于2024年9月16日加入，担任执行副总裁兼资产管理主管，向CEO Ryan Hicke汇报 [1] - Lane将负责公司北美顾问和机构业务的商业和增长战略，并领导全球投资管理团队 [1] - 公司目前不会因组织和领导层变动改变任何部门报告，相关领域将保持市场导向 [7] 新成员履历 - Lane拥有35年行业经验，最近担任贝莱德iShares美国财富顾问主管，此前在多家公司任职 [2] - Lane是三本著作及学术和行业文章的作者，拥有纽约宾厄姆顿大学政治学学士学位，是该校基金会董事会执行委员会成员并获杰出服务奖章 [6] 各方评价 - Hicke表示Lane将加速公司发展势头，开拓新领域，利用公司能力推出新服务和平台，助力公司、客户和股东实现战略增长 [3][4] - Lane认为SEI在技术、运营和资产管理方面的能力及独特地位，能为投资者提供定制体验并实现财务目标，期待为公司带来经验并推动增长 [5][6] 公司简介 - SEI提供连接金融服务行业的技术和投资解决方案，与企业、金融机构和专业人士以及超高净值家庭合作，截至2024年6月30日，管理、咨询或管理约1.5万亿美元资产 [8]