合作核心内容 - SEI Investments与南非投资管理咨询公司Mentenova合作，为南非投资者提供定制化的全球投资解决方案[1] - 合作结合公司主动管理的全球量化策略与Mentenova在目标导向型投资组合设计和基金管理人选择方面的专长[1] - 合作旨在实现更强的投资成果，并为未来创新奠定基础[1][4] 投资策略与结构 - SEI的量化投资管理团队将实施基于价值、动量、质量和动态倾斜子投资组合的全球主动因子股票策略[2] - 核心配置将由Mentenova选择的卫星主动管理人和被动指数成分进一步补充[2] - 策略利用数据驱动的洞察，并由经验丰富的投资组合经理监督[2] 对投资者的益处 - 南非投资者可获得全球专业知识与本地洞察的结合[3] - 投资方案侧重于长期表现和统一的投资理念，整合了国内和国际投资组合[3] - 合作建立在理解和信任之上，提供有意义的客户关系[4] 公司战略背景 - 此次合作符合公司通过扩大全球影响力和收入多元化来提升费用收入和资产管理规模的努力[4] - 公司股价在过去六个月上涨16.4%，超过行业13.6%的增长率[5] - 公司在2025年7月曾对Stratos Wealth Holdings进行战略投资，以增强其财富管理服务[4] 行业其他合作案例 - 美国银行私人银行与美林财富管理合作推出Alts Expanded Access Program，将于2025年秋季面向净资产5000万美元及以上的超高净值客户提供[10] - 该计划提供更大的多元化效益，主要特点包括定制化主题准入、支持性建议和客户主导的尽职调查[11] - 高盛与T Rowe Price合作，为退休和财富投资者提供多元化的公开及私募市场解决方案，高盛将投资约10亿美元收购T Rowe Price约3.5%的股份[12] - 该联盟将侧重于扩大个人、顾问和计划赞助人的私募市场准入，提供目标日期策略、模型投资组合等多资产服务[13]

公司动态 - SEIC公司宣布其Advisors' Inner Circle Fund平台被Symmetry Partners选中，用于推出首只ETF [1] - 新推出的ETF名称为Symmetry Panoramic Sector Momentum ETF，在纳斯达克交易代码为SMOM [1] - 该ETF计划于2025年9月17日推出 [1] 行业服务 - SEIC公司平台为投资经理提供一站式运营支持服务 [1] - 平台服务旨在帮助投资经理实现多元化和创新策略 [1]

合作核心内容 - 全球投资技术公司SEI与南非投资管理顾问公司Mentenova宣布建立战略合作伙伴关系，旨在为南非投资者提供量身定制的创新全球投资解决方案 [1] - 合作结合了SEI主动管理的全球量化策略与Mentenova以目标为导向的投资组合构建和基金管理人选择专长，以期提供更好的投资成果 [2] 投资策略与方法 - SEI的量化投资管理团队将实施一项全球主动因子股票策略，该策略由价值、动量、质量和动态倾斜子投资组合构成 [2] - 这一核心产品将由Mentenova选择的主动卫星基金管理人和被动指数化组件作为补充，形成综合投资方案 [2] - 合作采用整合投资方法，在统一的投资理念下无缝整合南非和全球投资组合，确保持续的一致性、协调性和创新性 [6] 合作优势与资源 - 合作结合了SEI在全球投资管理领域的领导地位及其5175亿美元的管理资产，以及Mentenova对南非市场的深入理解，提供全面且本地化的国际投资视角 [6] - SEI提供机构级系统、专有因子洞察和长期纪律执行记录，构成全球投资引擎 [4] - Mentenova在投资组合构建和基金管理人选择方面拥有成熟的专业知识，与SEI领先行业的技术和运营相结合，旨在提供长期稳健的绩效 [6] 公司背景信息 - SEI是一家领先的全球金融技术、运营和资产管理服务提供商，截至2025年6月30日，其管理、建议或管理的资产约为17万亿美元 [5] - Mentenova是一家屡获殊荣的南非投资管理顾问公司，为机构、养老基金和私人投资者提供定制化、目标驱动的策略 [7]

合作核心内容 - 全球投资技术公司SEI与南非投资管理顾问公司Mentenova宣布建立战略合作伙伴关系，旨在为南非投资者提供创新的全球投资解决方案[1] - 合作结合SEI主动管理的全球量化策略与Mentenova目标驱动型投资组合构建及基金管理人筛选专长，以提升投资成果[2] - 合作由SEI量化投资管理团队实施全球主动因子股票策略，包含价值、动量、质量和动态倾斜子投资组合，并由Mentenova筛选的主动卫星管理人和被动指数化组件作为补充[2] 合作优势与特点 - 结合SEI在投资管理领域的全球领导地位（管理资产达5175亿美元）与Mentenova对南非市场的深入理解，提供全面且具本地相关性的国际投资视角[6] - 采用SEI量化投资管理团队管理的稳健、经时间检验的主动量化策略，并辅以Mentenova在投资组合构建和基金管理人筛选方面经过验证的专业知识[6] - 在统一的投资理念下实现南非和全球投资组合的无缝整合，持续协作确保一致性、协调性和创新性[6] 公司高层评论 - SEI欧洲、中东和非洲地区资产管理负责人Ian Love表示，合作结合全球投资专业知识与本地洞察力，奠定未来创新基础，提升支持客户的能力[3] - Mentenova首席投资官Francois van Dijk指出，合作使公司能使用拥有机构级系统和专有因子洞察的全球投资引擎，SEI的投资理念与公司注重目标驱动型投资绩效的焦点无缝契合[4] - SEI全球量化投资管理负责人Eugene Barbaneagra对Mentenova尽职调查的严谨性及其投资智慧表示赞赏，对合作提升投资者回报的机会感到兴奋[5] 公司背景信息 - SEI是全球领先的金融技术、运营和资产管理服务提供商，截至2025年6月30日，管理、建议或管理的资产约为1.7万亿美元[5] - Mentenova是南非屡获殊荣的投资管理和顾问公司，为机构、养老基金和私人投资者提供定制化、目标驱动型策略，整合全球最佳实践与本地专业知识[7]

公司合作动态 - SEI被Nephila Capital选中为其在北美和英国的中后台运营提供支持[1] - Nephila是Markel Group Inc旗下公司 专注于再保险风险投资管理 拥有约70亿美元资产管理规模[2] - SEI将为Nephila提供对账 支付处理 自动化 数据聚合 工作流简化和投资者入驻等综合服务[2] 行业市场前景 - 保险连接证券(ILS)市场预计将从约1000亿美元增长至2000亿美元 到2032年实现规模翻倍[2] - ILS管理机构正在寻求能提供全面服务的战略合作伙伴以提升效率[2] - Nephila是全球最大的ILS管理机构之一 在再保险行业拥有超过20年机构资产管理经验[2] 合作战略价值 - Nephila选择SEI基于其管理复杂产品的往绩记录 可扩展基础设施和以客户为中心的文化[3] - SEI的技术核心架构和解决方案广度可定制化支持Nephila实现战略目标[4] - SEI的全球运营版图和技术能力可为客户提供规模增长和效率提升[4][6] 公司业务概况 - SEI是全球领先的金融技术 运营和资产管理服务提供商 截至2025年6月30日管理约1.7万亿美元资产[5] - SEI投资管理人业务为投资机构提供先进的运营基础设施和全球化运营平台[6] - Nephila自1997年成立以来已扩大投资策略 涵盖自然灾害 气候风险和特种风险等领域[7][8][9]

行业核心观点 - 投资管理行业近期蓬勃发展 主要驱动力包括资产增长 数字化转型 投资工具演变 深度个性化及战略规模扩张 [1] - 行业通过并购和合作提升竞争力 技术成本短期压制利润但长期利好 被动投资产品费率较低但规模效应支撑盈利 [2] - 行业由36家公司组成 在Zacks行业排名中位列第79（前32%） 盈利预期呈上升趋势 [9][10][11] 行业表现与估值 - 过去两年行业涨幅58.5% 超越标普500（47.5%）和金融板块（49.9%） [13] - 行业当前市净率（P/TB）为4.64倍 较五年中位数4.58倍略高 但显著低于标普500的12.98倍 [16][17] - 相比金融板块整体市净率5.34倍 行业存在估值折让 [21] 三大行业趋势 - 资产流入持续推动AUM增长：利率下降促使资金转向高收益资产 另类投资（指数基金/私人信贷/ETF）及代币化资产需求上升 [4][5] - 并购合作扩大规模：行业通过整合降低费用率 实现跨资产类别/客户类型/地域多元化 并加大对AI和数字平台投入 [6][7] - 运营成本上升：合规与技术升级成本增加 但AI等技术应用长期将改善运营利润率 [8] 重点公司分析 **T. Rowe Price (TROW)** - 截至2025年6月AUM达1.68万亿美元 近四年营收复合年增长率3.4% [24][25] - 通过收购OHA（2021）和Retiree（2023）拓展另类投资和退休业务 2024年与Aspida合作扩大保险业务 [28] - 近三个月股价上涨12% 2025年盈利预期上调2.5%至9.06美元 [29] **SEI Investments (SEIC)** - 截至2025年6月AUM达5175亿美元 管理资产规模1.14万亿美元 [32] - 近五年营收复合年增长率5.2% 资产规模复合增长率8.2% 收购LifeYield/Altigo增强税务管理和另类投资能力 [33][35] - 技术投入持续 收购Oranj/Finomial/Novus提升云平台能力 近三个月股价上涨4.7% [36][37] **Federated Hermes (FHI)** - 截至2025年6月AUM达8457亿美元 货币市场业务表现强劲 [40][41] - 近四年AUM复合年增长率7.4% 2022年收购C.W. Henderson拓展独立账户业务 [42] - 近三个月股价上涨23.9% 2025年盈利预期上调2.1%至4.46美元 [43]

公司活动安排 - 将于2025年9月18日8:30至12:00 EDT在纽约举办投资者日活动 面向机构投资者和行业分析师 [1] - 公司高管将介绍业务概况 市场定位 解决方案与平台及未来增长战略 [1] - 公众可通过https://ir.seic.com/观看网络直播及回放 [2] 公司业务概况 - 作为全球领先的金融科技 运营及资产管理服务提供商 专注于金融服务行业 [3] - 通过定制化解决方案帮助客户优化资本配置（资金 时间或人才）以实现增长目标 [3] - 截至2025年6月30日 管理 建议或管理的资产规模达1.7万亿美元 [3]

人事任命与团队建设 - Robert Hum加入公司担任投资产品开发与激活主管 向资产管理部门负责人Michael Lane汇报 负责领导投资产品和模型策略的开发与执行 重点提升现有客户群和新市场的投资组合表现 [1] - Hum拥有15年行业经验 曾在贝莱德担任董事总经理兼美国因子、结果和另类ETF主管 负责分销、营销、产品创新等整体策略 此前在Ladenburg Thalmann管理超过20亿美元的全球多资产共同基金和模型组合 [2] - Heather Corkery从机构客户服务董事调任投资产品开发与激活总监 向Hum汇报 专注制定全面的产品激活策略 包括上市规划和用户体验优化 拥有超过20年公司经验 [3] 战略发展方向 - 公司通过组建专业团队强化对市场趋势和客户需求的识别能力 旨在拓展新市场增长机会 持续推动私人市场更广泛准入 [4] - 强调投资人才建设与技术、运营能力的结合 以简化客户复杂需求 巩固行业领先地位 [4][5] - Hum指出公司在资产管理、技术和运营领域的综合能力具有独特优势 以客户为中心的合作模式有助于在快速变化的市场中保持竞争力 [5] 公司背景与业务规模 - 公司是全球领先的金融科技、运营和资产管理服务提供商 截至2025年6月30日管理或建议资产规模约1.7万亿美元 [6] - 解决方案专注于帮助客户更有效配置资本（资金、时间或人才）以实现增长目标 [6]

公司合作与产品动态 - GQG Partners选择SEI的Advisors' Inner Circle Fund系列信托作为其首只ETF（GQG US Equity ETF）的运营平台 该ETF于2025年7月14日推出 初始资产管理规模超过2亿美元[1][2] - 此次ETF发行通过美国税法第351条下的私募基金转换实现 为股东提供一次性税务高效持仓迁移方式[2] - 双方合作已持续九年 SEI此前已为GQG管理六只共同基金和一只私募基金[1] 市场前景与行业趋势 - 美国主动型ETF市场规模预计从2024年的8560亿美元增长至2035年的11万亿美元[3] - 到2035年 主动型ETF预计占全部ETF资产管理规模的27% 占所有开放式长期基金资产管理规模的17%[3] - 2024年全球ETF/ETP发行数量激增 超过60家资产管理公司进入市场 使交易所交易基金和产品发行商总数达到约690家[3] 平台能力与业务规模 - SEI的Advisors' Inner Circle Fund系列信托提供可扩展的基础设施和专业团队支持 涵盖基金管理和会计、交易订单处理、投资者服务、ETF订单接收、资本市场支持和法定承销等全方位运营服务[4] - 该平台2024年净资产规模达到1000亿美元 支持45家客户和127只基金[5] - SEI作为全球金融科技和资产管理服务提供商 截至2025年6月30日管理或管理的资产规模约为1.7万亿美元[7] 公司背景与业务定位 - GQG Partners专注于全球和新兴市场股票投资 截至2025年6月30日管理客户资产1724亿美元[9] - SEI投资经理业务为各类投资机构提供先进的运营基础设施 帮助其应对日益严峻的业务挑战[8] - SEI在30多年前首创系列信托概念 通过机构级一站式共同基金运营平台支持投资机构快速推出共同基金、ETF和间隔型基金[5]

公司高层人事任命 - 艾米·斯利温斯基被任命为执行副总裁兼首席人才与文化官 负责领导全球人才战略转型以支持业务目标实现和组织规模化发展[1] - 新设首席人才与文化官职位 强化领导层演变和战略重点 投资于能够推动增长的业务领域[3] - 斯利温斯基将负责整个人力资本生命周期的流程优化 包括人才管理 专业发展 公司文化和福利体系[1] 新任高管专业背景 - 斯利温斯基曾任SKF首席人力资源官 主导重新设计招聘体系和综合培训系统 通过文化战略提升员工参与度[2] - 曾在桑坦德银行担任高级领导职务 设计并实施绩效管理与发展计划 涵盖学习计划 继任规划 培训教育和绩效管理[2] - 持有SHRM-SCP认证 拥有霍利家庭大学工商管理学士 德雷塞尔大学成人教育与学习技术硕士 及南新罕布什尔大学人力资源管理硕士学位[5] 公司战略发展方向 - 重点执行增长战略 深化和拓宽专业能力 优化运营 培育根植于企业价值观的文化[3] - 通过技术或投资解决方案帮助投资者实现财务目标 截至2025年6月30日管理 建议或管理资产约1.7万亿美元[5][6] - 斯利温斯基将带来外部视角和现代方法 管理转型变革 倡导文化并推动人才战略 其战略执行经验与企业增长保持一致[4] 公司业务概况 - 作为全球领先的金融技术 运营和资产管理服务提供商 为金融服务业提供定制化解决方案[6] - 帮助客户更有效配置资本（包括资金 时间或人才）以更好地服务其客户并实现增长目标[6] - 公司联系人为莱斯利·沃吉克（投资者关系）和埃里克·哈扎德（媒体关系）[7]