Amazon Web Services (AWS), the cloud unit of Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN), and German software maker SAP SE ADS (NYSE:SAP) said on Wednesday they will offer SAP Sovereign Cloud services on AWS’s planned European Sovereign Cloud, backed by a 7.8 billion euros (approximately $9.16 billion) investment from Amazon. AWS and SAP, partners for over 16 years, are expanding their collaboration to help European customers meet their digital sovereignty needs and drive AI innovation, thereby accelerating digital tra ...

消息公布后，SAP股价周三交易中上涨逾2%。作为欧洲最大的科技公司，SAP多年来一直努力确保其软件业务能够适应来自云计算的挑战，如今也试 图在生成式人工智能时代做到同样的转型。SAP此前已投资Aleph Alpha、Cohere和Anthropic这些规模较小并试图与OpenAI竞争的初创公司。 三方合作架构明确分工 "德国版OpenAI"项目由三家科技巨头明确分工合作：SAP负责提供企业应用专长和主权云基础设施，OpenAI贡献领先的AI技术，Microsoft则通过 Azure平台为Delos Cloud提供技术支撑。目前SAP在包括美国和欧洲在内的10个地区提供主权云服务，公司已拨出200亿欧元投资支持主权云产品的 全球推广。 周三，德国企业软件巨头SAP与OpenAI宣布建立合作伙伴关系，计划在2026年推出"德国版OpenAI"，专门为德国公共部门提供AI技术服务。 这一合 作将通过SAP子公司Delos Cloud在Microsoft Azure平台上运行，确保数据主权和安全合规。 该项目旨在帮助德国政府、行政部门和研究机构的数百万公共部门员工安全负责地使用AI技术，同时满足严格的数据主权、安全和 ...

格隆汇9月24日｜SAP欧股股价抹去跌幅，最新上涨1.3%。此前SAP和OpenAI宣布合作，计划推出"德国 版OpenAI"。 ...

行业投资评级 - 报告对AI应用行业持积极态度 投资评级为看好 [4] 核心观点 - AI应用Tokens消耗量大幅增长体现落地进展加速 大模型实现大规模商业化且收入向头部集中 OpenAI年化收入达到120亿美元 [4] - AI视频工具已迈入1亿美元ARR台阶 大规模商业化节点即将到来 [4] - AI编程为最热门融资方向 商业模式已跑通并加速兑现收入 Anysphere实现5亿美元ARR [4] - 企业级AI软件商业化偏慢 但具备坚实应用场景的AI法律 招聘 客服等领域已渐次兑现收入 [4] - 互联网巨头通过AI推荐系统升级和AI应用孵化推动商业化 META业绩已体现生成式推荐系统效果 [4] AI应用总览 - 大模型API调用量2025年后增长明显 OpenRouter平台显示谷歌Gemini Anthropic Claude OpenAI GPT等模型竞争格局高波动 [11] - 互联网公司AI Chatbot成为核心算力消耗场景 ChatGPT周活跃用户达8亿 谷歌Gemini月活用户达4.5亿 [14] - 微软Tokens消耗量从2024Q1的20万亿增长至2025年3月的400万亿 谷歌Tokens消耗量从2024年5月的9.7万亿增长至2025年7月的980万亿 [13] - 初创公司商业化进展分化 OpenAI估值3000亿美元 Anthropic拟以1700亿美元估值融资 xAI估值1130亿美元 [16] - AI视频工具Runway ARR达8400万美元 Synthesia ARR达1亿美元 Midjourney年营收预计3亿美元 [16] - AI编程工具Anysphere估值99亿美元 ARR达5亿美元 Replit估值30亿美元 ARR达1.4亿美元 [18] - 垂类AI应用Scale AI年营收预计20亿美元 Surge AI年营收超10亿美元 ElevenLabs ARR达1亿美元 [22] 互联网巨头进展 - 生成式推荐架构正替代传统DLRM模型 META GRs 快手OneREC 字节HLLM等方案推动推荐系统升级 [34] - META生成式推荐系统使Facebook用户使用时长提升7% Instagram提升6% 广告转化率提升5% [42] - 谷歌AI搜索功能AI Overview月活用户超20亿 AI Mode月活达1亿 Gemini月活达4.5亿 [47] - OpenAI年化收入120亿美元 其中C端订阅55亿 B端订阅36亿 API收入29亿 [53] - Anthropic年化收入50亿美元 其中API收入31亿（60%来自编程工具） 编程工具Claude Code ARR达4亿美元 [53] AI编程领域 - AI编程工具ARR总和超30亿美元 GitHub Copilot用户达2000万 Cursor ARR从1亿快速提升至5亿 [61] - 应用层公司仍需完成代码库感知 编辑器整合 UI优化等工作 具备独立竞争壁垒 [65] - Cursor通过VS Code集成 影子工作区验证 多模型智能路由等技术实现出色用户体验 [68] - 长期看AI编程可能演进为UGC应用程序平台 降低开发门槛并丰富应用生态 [73] 企业级AI软件 - 企业级AI部署前期需3-18个月完成数据清洗 工作流结合等工作 大规模落地节点或在2026年后 [80] - 定制化AI平台更适合企业落地 ServiceNow AI ACV订单达2.5亿美元 指引2026年达10亿美元 [77] - 竞争壁垒来自数据获取能力和行业Know-how Palantir Snowflake ServiceNow SAP等公司具优势 [85] - Palantir通过数据层归一化 逻辑层模型结合 行动层人工审核等构建企业AI操作系统 [91] 内容生产工具 - AI视频工具Runway Synthesia ARR接近1亿美元 但文本忠实度等仍有提升空间 [96] - 设计软件市场分化 Adobe面向专业设计者市场 Figma Canva面向传播者市场 [99] - Figma高价值客户数量高速增长 超过1万美元ARR客户达11107家 超过10万美元客户达1031家 [101] - 多邻国Max会员渗透率达8% 定价29.99美元/月 高于Super会员的12.99美元 [109] 国内AI应用 - 2025H1中国大模型公有云服务Tokens调用量达537万亿 2024全年为114万亿 [112] - 互联网公司通过推荐系统升级 AI Chatbot和云业务推动AI落地 [115]

欧洲软件巨头SAP（思爱普）与OpenAI今日宣布合作，计划推出"德国版OpenAI"，旨在将SAP的企业应 用专业能力与OpenAI领先的AI技术相结合，服务于德国公共部门。为了确保数据主权，德国的OpenAI 将由SAP的子公司Delos Cloud支持，运行在微软Azure技术上。这一合作将使数百万公共部门雇员能够 安全、负责任地使用人工智能，同时满足严格的数据主权、安全和法律标准。 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何 意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 风险提示及免责条款 ...

智通财经APP了解到，欧洲最具价值软件公司SAP(SAP.US)正面临一场"转型生死局"，SAP在CEO克里 斯蒂安・克莱因领导下，一度通过强硬的云转型策略摆脱增长停滞，成为欧洲软件巨头;但随着2027年 云红利消退，SAP将未来押注于AI应用，却面临客户不满、内部疑虑、市场竞争、行业AI不成熟等多重 挑战，其转型成败不仅关乎自身命运，同时也将影响欧洲科技产业在全球的竞争力。 六年前，45岁的首席执行官克里斯蒂安·克莱因临危受命接手SAP时，公司因错失云转型而增长停滞。 他在发布黯淡财报引发股价暴跌后，向客户发出"迁移上云，否则停止支持"的最后通牒。这一冒险举措 最终成功倒逼转型，使SAP云业务激增，并成为欧洲市值最高的软件公司。 云增长红利将尽，AI成唯一出路却障碍重重 今年春天，克莱因向1.1万名员工、客户及经销商合作伙伴描绘了SAP的未来蓝图——将AI全面融入旗 下所有产品，包括用于整合和解读信息的智能助手，以及能跨应用自动执行任务的AI代理，所有功能 将打包成便捷的服务套餐。 但许多客户仍在消化SAP上一轮技术变革(云转型)的影响。部分客户坦言，云升级过程既昂贵又复杂， 多数企业甚至尚未启动，这让他们 ...

SEATTLE & WALLDORF--(BUSINESS WIRE)--Amazon Web Services (AWS), an Amazon.com company (NASDAQ: AMZN), and SAP SE (NYSE: SAP) today unveiled plans to make SAP Sovereign Cloud capabilities available on the AWS European Sovereign Cloud, a new, independent cloud for Europe backed by a planned €7.8 billion investment from Amazon. The collaboration builds on the companies' longstanding partnership and SAP's comprehensive new approach to digital sovereignty and AI innovation. SAP Sovereign Cloud capab. ...

(Bloomberg) -- Christian Klein jogs onto the stage at SAP SE’s annual sales conference in a grey sweatsuit like he's taking a victory lap. And in some ways, he is.  The 45-year-old chief executive officer took the helm six years ago just as the company’s sales were starting to stagnate. SAP — which makes software that runs finance, sales and other corporate functions — missed the industry’s shift to the cloud and was playing catchup. In one of his first earnings reports as CEO, Klein gave a bleak outlook ...

German software company SAP is reported to have offered concessions to the European Union (EU) to address concerns over antitrust practices linked to its ERP software. The move aims to prevent a possible investigation and fines from the EU's competition enforcement body, reported Reuters. SAP, a provider of enterprise resource planning systems, has been under scrutiny for its licencing terms and the challenges customers face when attempting to switch providers. Regulatory attention on SAP has intensif ...

由于部分企业投诉软件供应商的条款与许可条件过于复杂、应用捆绑销售导致成本上升及难以转向竞争 对手等问题，欧盟委员会已关注SAP数年之久。 智通财经APP获悉，欧洲市值最高的科技企业SAP SE(SAP.US)已提交承诺方案，以化解欧盟对其商业 行为可能违反反垄断规则的担忧。知情人士透露，该公司正试图避免面临正式调查与潜在罚款。 这家德国企业是全球企业资源规划(ERP)软件领域的领导者，该类软件被企业用于管理财务、人力资 源、供应链、销售与采购业务。 若SAP能说服担任欧盟竞争执法机构的欧盟委员会，该公司可避免面临调查以及最高达其全球年销售额 10%的罚款风险。 2022年向企业发送的问卷显示，欧盟监管机构曾询问关于SAP与美国科技公司甲骨文的ERP售后支持服 务，以及受访企业转向竞争对手的难易程度。 知情人士称，SAP已就因其ERP软件相关问题引发的监管担忧提出解决方案。 问卷询问受访企业能否自由选择与原供应商续签支持服务合同或转向竞争对手，能否自由挑选所需支持 服务以及可能面临的障碍。欧盟委员会希望了解企业从本地部署服务迁移至云端解决方案的难易度，以 及SAP和甲骨文是否贬低竞争对手。 解决此类问题的典型补 ...