MALMÖ, Sweden, Sept. 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Oatly Group AB (Nasdaq: OTLY), the world’s original and largest oat drink company, will report financial results for the third quarter ended September 30, 2025, on Wednesday, October 29, 2025, before the U.S. market opens. Oatly will host a conference call and webcast at 8:00 a.m. ET on the same day to discuss the results. The conference call and simultaneous live webcast can be accessed on Oatly’s Investors website at https://investors.oatly.com under “Even ...

债券发行详情 - 公司发行17亿瑞典克朗高级担保浮动利率债券 发行价格为面值的100% 利率为3个月STIBOR加700个基点 期限4年 预计发行日期为2025年9月30日 [1] - 债券发行框架总额为27亿瑞典克朗 [1] 资金用途 - 债券募集资金将用于全额提前偿还1.3亿美元定期贷款B类信贷安排 回购并注销部分2028年到期925%优先PIK可转换票据 支付相关交易成本 [2] - 上述操作旨在优化资本结构相关成本和条款 不涉及新增融资 [2] 发行限制条款 - 债券未根据美国证券法注册 不得在美国公开发行或销售 [3] - 本次发行不构成对美国 加拿大 澳大利亚 香港 意大利 新西兰 南非 塞浦路斯 英国或日本等地区的证券发售要约 [3]

核心观点 - 公司宣布三项资本结构优化措施 包括发行北欧债券 获得新循环信贷额度承诺 以及回购部分可转换票据 旨在改善资本成本与条款而不新增融资 [1] 北欧债券发行 - 公司计划发行初始规模17亿瑞典克朗 框架规模27亿瑞典克朗的北欧债券 预期期限4年 附带提前赎回条款 [2] - 发行资金将用于全额预付1.3亿美元现有定期贷款B类信贷 回购部分2028年到期可转换票据及支付相关交易成本 [2] - 债券发行受市场条件制约 未在美国证券交易委员会注册 不得在美国公开发行 [2][3] 新循环信贷安排 - 获得摩根大通、北欧银行和拉博银行提供的7.5亿瑞典克朗超级优先循环信贷额度承诺 期限两年半（含15个月非承诺性展期权） [4] - 信贷初始年利率为4.00% 附带最高7.5亿瑞典克朗的非承诺性增量循环融资选项 [4] - 承诺函有效期至2025年12月19日 需满足正式文件签署及先决条件 [4][5] 可转换票据回购 - 与持票人签订回购协议 以2470万美元现金及89.8万股美国存托凭证(ADS)回购4290万美元2028年到期可转换票据 [6] - 回购交易需满足常规交割条件 包括北欧债券成功发行及现有定期贷款再融资 完成后相应票据将注销 [6] 信息补充说明 - 交易详细信息将通过6-K表格向美国证券交易委员会申报 [7] - 联系方式包含投资者关系及新闻咨询邮箱与电话 [11]

公司概况 - Oatly Group AB是一家瑞典燕麦饮料公司 通过创造第一款奶油质地且适合咖啡师使用的燕麦基牛奶替代品 彻底改变了牛奶行业 [1] - 该公司的产品具有商业化规模扩张的优势 [1] 股票表现 - 尽管公司在行业创新方面取得突破 但其股票价格出现下跌 [1] 行业影响 - Oatly通过推出创新产品 在乳制品替代品行业引发革命性变化 [1] - 公司开发的燕麦奶产品因其质地和适用性特点 成功打入咖啡师专业市场 [1] 投资背景 - 文章作者采用巴菲特式价值投资策略 关注具有稳健商业模式 强劲资产负债表和可持续增长潜力的低估优质企业 [1] - 投资决策基于长期视角 不追随短期市场噪音 [1]

Oatly公司盈利改善 - 植物奶公司Oatly实现显著盈利能力提升 推动其收益转正并可能使自由现金流转为正值 [1] 股票市场机制 - 股票市场作为强大机制 长期价格波动会累积成巨大财富创造或毁灭 [1] - Pacifica Yield投资策略聚焦于被低估高增长公司 高股息股票 REITs及绿色能源企业 [1] （注：根据任务要求 已过滤免责声明[2][3]及与核心内容无关的披露信息）

公司战略调整 - 公司宣布启动对大中华区业务的全面战略审查，考虑包括剥离在内的多种选项 [1] - 大中华区业务已成为年营收过亿美元的市场贡献者，但连续五年未能盈利 [1] - 首席执行官强调大中华区业务经过重塑后已"变得更精简、更强大"，现在是思考如何最大化价值的时机 [4] 大中华区业绩表现 - 2025年第二季度收入同比下降6.4%至2700万美元，延续增速下滑趋势 [2] - 2025年上半年收入达到5695.5万美元，同比增长12.5% [2] - 调整后息税折旧摊销前利润仍亏损63.6万美元，连续五年未能盈利 [2] - 餐饮服务渠道占比62%，相比去年同期的70%有所降低 [2] - 餐饮渠道销售额下降拖累整体表现，零售渠道增长部分抵消颓势 [2] 市场竞争环境 - 中国市场涌现伊利植选、蒙牛宜多麦、维他奶、OATOAT等众多燕麦奶品牌 [3] - 在天猫植物蛋白饮料回购榜上仅位列第四，落后于菲诺、豆本豆和瑞幸 [3] - 中国植物基赛道经历从资本热捧到市场遇冷的剧烈转折 [2] - 国际植物肉头部品牌Beyond Meat宣布暂停中国业务并裁员95% [2] 本土化进展 - 大中华区已构建全链路闭环，拥有研发中心、马鞍山生产基地及完全本地化团队 [4] - 新品研发周期大幅缩短，能更敏捷响应中国市场需求变化 [4] - 在中国燕麦奶市场占据62.9%的份额，同比增长超过10个百分点 [5] - 餐饮服务板块收入同比增长12%，与头部咖啡连锁品牌合作稳固 [5] - 零售渠道通过会员店等新场景拓展，推动销量创历史新高 [5] 中国市场发展历程 - 2018年进入中国市场时采用"咖啡搭子"策略，推出"咖啡大师"产品 [6] - 以上海为据点迅速攻占精品咖啡馆渠道，2018年底合作咖啡馆突破千家 [6] - 在中国售出的燕麦奶可制作约14亿杯燕麦拿铁 [6] - 产品从单一燕麦奶拓展至燕麦酸奶、燕麦冰淇淋、燕麦奶油等多元化矩阵 [6] 潜在战略路径 - 可能路径包括放弃大中华区市场、与本土品牌合作成立新公司、独立运营 [4] - 独立运营可能性较大，将获得前所未有的自主权 [4] - 战略审查结果可能涵盖直接出售、合资引入资本或战略合作等多种选项 [4]

洋河股份 - 选举顾宇为公司第八届董事会董事长，任期与本届董事会任期一致 [1] - 顾宇同时担任战略委员会主任委员和提名委员会委员 [1] - 战略委员会成员包括顾宇、钟雨、陈军、路国平 [1] - 提名委员会成员包括聂尧、顾宇、毛凌霄，聂尧任主任委员 [1] 菲仕兰 - 2025年上半年营收增长6.4%至68.47亿欧元 [1] - 营业利润增至3.63亿欧元，净利润增至2.3亿欧元 [1] - 牛奶价格上涨19.1%至每百千克59.66欧元 [1] - 专业营养品业务集团营收增长18.1%至7.18亿欧元，营业利润增加61%至2.19亿欧元 [1] - 美素佳儿在中国市场份额位列第三，皇家美素佳儿旺玥儿童奶粉销售额保持高双位数增长 [1] OATLY - 2025年上半年总营收4.06亿美元，同比增长1.1% [2] - 大中华区上半年收入5695.5万美元，同比增长12.5% [2] - 大中华区Q2收入2697.6万美元，同比下降6.4% [2] - 调整后息税折旧摊销前利润亏损63.6万美元 [2] - 启动对大中华区业务的战略评估，可能剥离大中华区 [2] 燕之屋 - 预期2025年上半年收入10亿元至10.59亿元，同比下降最多6% [3] - 预期净利润0.72亿元至0.81亿元，同比增长20%至35% [3] - 经调整后净利润0.77亿元至0.86亿元，同比增长28%至43% [3] 安琪酵母 - 拟收购晟通糖业55%股权，交易金额5.06亿元 [4] - 转让价格为2.2985元/股 [4] - 郑笑冉将获得晟通糖业15%股权，转让对价6000万元 [4] 雀巢 - 2025年上半年销售额442亿瑞士法郎，下降1.8% [5] - 有机增长率2.9%，定价贡献率2.7% [5] - 实际内部增长率0.2% [5] - 加大投资领域增速是集团增速的4倍，包括即饮咖啡和宠物治疗产品等 [5] - 已完成65个产品的市场投放 [5] 润田实业 - 声明黄安根及其配偶魏苗苗与公司无任何股权关系、劳动关系 [6] - 润田饮料已于2020年6月5日被吊销营业执照 [6] - 将对发布不实言论者追究法律责任 [6] 安井食品 - 已完成收购鼎味泰70%股权及鼎益丰100%股权 [7] - 分别支付4.445亿元、0.5024亿元股权转让款 [7] - 将鼎味泰、鼎益丰纳入合并报表范围 [7] 可口可乐 - 2025年Q2净营收125亿美元，同比增长1% [7] - 有机营收同比增长5% [7] - 可比每股收益同比增长4%至0.87美元 [7] 娃哈哈 - 宗氏财产纠纷案将于8月1日在香港高等法院进行聆讯 [7] 袁记云饺 - 宣布在新加坡全面开放加盟 [8] - 新加坡为品牌海外战略首站 [8] - 国内门店近5000家 [8] 星巴克 - 广东部分门店推出"星子自习室" [9] - 未来将尝试更多"兴趣向"空间和活动 [9] 棉密码 - 声明硫脲残留不会对人体健康造成潜在风险 [10] - 产品检测合格，消费者可以放心使用 [10] 山姆 - 回应有机大豆质量降级，称已更换为高蛋白大豆 [11] - 新产品仍满足普通大豆一级标准 [11] 胖东来 - 酒鬼自由爱50%产量分配到帮扶企业 [12] - 自有品牌60亿左右产能，30亿分配到帮扶企业 [12] - 加快奶粉及奶制品等产品的开发和计划 [12]

公司战略审查 - OATLY启动对大中华区战略审查，考虑独立运营以加速业务增长[1] - 首席执行官表示大中华区业务显著提升，需评估如何最大化其价值[1] - 近期多家外资消费品公司如星巴克、哈根达斯、Pandora也在考虑中国业务重组[1] 公司发展历程 - OATLY成立于1994年，专注于燕麦奶生产，解决乳糖不耐受问题[1] - 2012年品牌定位升级为"环保生活方式符号"，契合"植物基"浪潮[2] - 2016年华润与Verlinvest合资公司投资OATLY，支持其全球扩张[2] - 2017年进入美国市场，通过咖啡馆策略开拓欧美市场[2] - 2018年进入中国市场，借助华润渠道资源[2] 中国市场表现 - 2018年在中国合作的咖啡馆拓展至上千家[3] - 2020年与星巴克合作提升知名度，2021年Q1亚洲增速达424.6%[5] - 2021年在安徽建立工厂，年产1.5亿升燕麦基产品，覆盖中国80%需求[5] - 2025年上半年中国市场份额达62.9%，同比增长超10个百分点[7] - 2020-2024年大中华区营收分别为4745.2万元、1.12亿、1.25亿、1.15亿美元[9] - 2025年上半年收入5695.5万美元，同比增长12.5%，调整后EBITDA为98.2万美元[9] 市场竞争与定价 - 淘宝渠道售价约16元/L，较初期几近腰斩[13] - 欧洲售价2.5-3欧元，是当地牛奶价格的2倍[13] - 本土品牌如菲诺、OATOAT进货价仅为OATLY一半[16] - 天猫植物蛋白饮料回购榜前三价格区间5-10元/250ml，OATLY定价12-15元[16] 成本与供应链 - 马鞍山工厂投产使成本下降20%[16] - 本地燕麦采购比例从2021年不足20%提升至2025年45%[16] - 基础款燕麦奶已实现60%原料本土化[16] 行业分析师观点 - 欧美市场毛利率远高于中国市场[13] - 中国市场体量仅1亿美元，对整体业绩贡献不大[13] - 燕麦奶在中国易被其他植物基蛋白替代[17] - 2024年大中华区估值约2.3-3.45亿美元，市销率1.74-2.6倍[17] - 2014年OATLY扩张主要目标为欧美市场，未计划进军亚洲[17]

大中华区业务战略审查 - 公司启动对大中华区业务的战略审查，考虑剥离该业务以加速增长和实现价值最大化[1] - 大中华区2025年二季度收入减少6.4%至2700万美元，餐饮服务渠道销售额下降是主因[1] - 审查期间公司继续运营大中华区业务，包括生产设施，但无明确时间表[2] 财务表现 - 公司2025年二季度收入增长3%至2.08亿美元，毛利率同比提升3.3个百分点至32.5%[1] - 归属于母公司股东的净亏损扩大至5590万美元，同比增加2550万美元[1] - 大中华区餐饮服务渠道收入占比从70%降至62%，成品销售量从2400万升降至2370万升[4] 市场挑战与竞争 - 燕麦奶在中国仍属高端小众品类，价格高于动物奶制品且面临本土品牌竞争[3] - 天猫植物蛋白饮料回购榜中OATLY位列第四，落后于菲诺、豆本豆和瑞幸[3] - 植物基赛道经历资本热捧到遇冷，如Beyond Meat 2024年暂停中国业务并裁员95%[3] 行业分析 - 植物蛋白饮料市场增速放缓因消费者热情减退、价格偏高及本土品牌分流[5] - 行业处于内卷化节点，公司创新升级能力不足且成本负担较重[5] - 专家认为大中华区独立运营或有利于公司适应中国市场[2] 业务转型 - 公司尝试从B端向C端转型，但市场培育仍需时间[3] - 场景创新和环保理念是公司竞争力，但餐饮渠道下滑反映市场培育长期性[4]

公司业绩与战略调整 - 公司2025年二季度收入增长3%至2.08亿美元，毛利率同比增长3.3个百分点至32.5%，归属于母公司股东的净亏损约为5590万美元，同比增加2550万美元 [3] - 大中华区2025年二季度收入减少6.4%至2700万美元，主要由于餐饮服务渠道销售额下降，但零售渠道增长部分抵消了这一下滑 [3] - 公司启动对大中华区业务的战略审查，考虑包括剥离在内的多种选择，以加速增长和实现业务价值最大化 [1][4] - 2020-2024年大中华区营收分别为4745.2万美元、1.12亿美元、1.34亿美元、1.25亿美元和1.15亿美元，呈现增长放缓趋势 [4] - 2025年上半年大中华区收入5695.5万美元，同比增长12.5%，调整后息税折旧摊销前利润98.2万美元，较去年同期亏损有所好转 [4] 市场表现与竞争环境 - 公司在中国市场最初通过高端超市渠道销售效果不佳，后转向咖啡馆渠道取得成功，2018年底合作咖啡馆数量突破千家 [6] - 2018-2023年在中国市场出售的燕麦奶可制作约十亿杯燕麦拿铁，产品线拓展到燕麦酸奶、冰淇淋、奶油等 [6] - 2019-2022年亚洲地区营收增长4倍，大部分由中国市场贡献 [6] - 目前中国燕麦奶市场竞争激烈，本土品牌如伊利植选、蒙牛宜多麦等崛起，天猫旗舰店植物蛋白饮料回购榜OATLY位列第四 [7][8] - 大中华区餐饮服务渠道收入占比从去年同期的70%降至62%，成品销售量从2400万升降至2370万升 [9] 行业趋势与挑战 - 植物蛋白饮料在中国仍属高端小众品类，价格偏高且替代品多，消费者口味变化快 [8][9] - 中国植物基赛道经历从资本热捧到市场遇冷的转折，如Beyond Meat 2024年暂停中国业务并裁员95% [9] - 行业面临三大挑战：消费者热情减退、产品价格偏高、本土品牌竞争加剧 [9] - 植物蛋白饮料市场增速放缓，产品过剩导致动销艰难，现制饮品崛起对标配产品产生冲击 [9] - 公司仍处于市场开拓期和建设期，面临创新升级迭代能力不足和成本压力大的挑战 [10]