UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended March 31, 2022 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _________ to __________ MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Orga ...

财务数据和关键指标变化 - 3月季度净销售额为18.44亿美元，环比增长4.9%，接近季度指引高端 [7] - 非GAAP基础上，3月季度毛利率创纪录达66.6%，营业费用率为21.9%，营业利润率创纪录达44.7%，净收入创纪录达7.646亿美元，摊薄后每股收益创纪录达1.35美元 [8] - GAAP基础上，3月季度毛利率创纪录达66.2%，总营业费用为6.709亿美元，净收入为4.379亿美元，摊薄后每股收益为0.77美元 [9] - 2022财年净销售额创纪录达68.2亿美元，同比增长25.4% [11] - 非GAAP基础上，2022财年毛利率创纪录达65.7%，营业费用率为22.2%，营业利润率创纪录达43.5%，净收入创纪录达26.11亿美元，摊薄后每股收益创纪录达4.61美元 [11] - GAAP基础上，2022财年毛利率创纪录达65.2%，营业费用率为38.1%，营业利润率为27.1%，净收入为12.86亿美元，摊薄后每股收益为2.27美元 [12] - 3月季度非GAAP现金税率为1.3%，2022财年为4.9%，预计2023财年在7.5% - 11.5%之间 [13] - 截至2022年3月31日，库存余额为8.544亿美元，3月季度末库存天数为125天，较上一季度增加9天 [15] - 3月季度分销商库存为17天，创历史最低水平，较上一季度末的19天有所下降 [16] - 3月季度经营活动现金流为7.477亿美元，自由现金流为6.331亿美元，占净销售额的34.3% [19] - 截至3月31日，合并现金及总投资头寸为3.194亿美元，3月季度偿还了2.059亿美元的总债务 [19] - 3月季度调整后EBITDA创纪录达9.026亿美元，占净销售额的48.9%，过去12个月调整后EBITDA创纪录达32.46亿美元，占净销售额的47.6% [20] - 3月季度股息支付为1.408亿美元，回购了2.596亿美元的股票 [21] - 3月季度资本支出为1.146亿美元，2022财年为3.701亿美元，预计2023财年在4.5亿 - 5.5亿美元之间 [21] - 3月季度折旧费用为5930万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 3月季度微控制器收入环比强劲增长7.6%，创历史新高，年化收入首次突破40亿美元，同比增长28.3%，占3月季度收入的56.7% [29] - 3月季度模拟收入环比增长3%，创历史新高，同比强劲增长24.2%，占3月季度收入的27.9% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，美洲市场增长21.4%，欧洲市场增长25%，亚洲市场增长27.9%，所有终端市场需求强劲但供应受限 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022 - 2026财年的有机增长率在10% - 15%，长期非GAAP营业利润率目标为44% - 46%，自由现金流目标为38%，随着净杠杆率下降持续增加向股东的资本回报，资本支出占收入的3% - 6%，库存投资在130 - 150天业务周期内 [41] - 公司将继续利用外包合作伙伴的产能，但目标是减少在与自身业务需求不一致领域受其投资优先级的限制 [36] - 行业资本支出大多集中在前沿节点，对落后边缘、专业技术的产能投资不足，这些技术的供应限制在2023 - 2024年难以缓解 [92][93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务状况在本季度持续强劲，首选供应计划（PSP）积压订单持续增长，需求仍然旺盛，尽管已增加产能，但供应仍受限，预计2022年至2023年都将面临供应限制 [32][34] - 公司3月季度业绩强劲，多项指标创纪录，尽管面临运营挑战，但仍接近收入指引高端，预计6月季度净销售额将环比增长4% - 8% [23][37] 其他重要信息 - 公司在2022年3月季度被穆迪和惠誉评级提升至相当于BBB，反映了其资产负债表、财务业绩和业务的实力 [16] - 3月季度，公司以现金和普通股交换了总计6490万美元本金的2027年可转换次级票据，认为这些交易将减少股票稀释 [17] - 截至3月31日，资产负债表上可转换债务本金为8.381亿美元，包括2024年11月到期的6.655亿美元可转换债券 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司对供应紧张情况的可见性如何，其他市场需求疲软是否会缓解供应紧张 - 公司未直接参与智能手机等市场，目前未看到因其他终端市场疲软而带来的产能大幅缓解，未来可能会有变化，但目前尚未出现 [47] 问题: 第一季度指引中包含的各种问题的总影响以及客户特定问题和自身供应链问题的拆分 - 难以按要求量化，公司综合考虑了各种风险并将其纳入指引，无法提供具体拆分 [50][51] 问题: 分销库存创历史新低且连续三个季度进货大于出货的原因 - 差异较小，分销商面临获取产品的挑战，进货基本立即出货以支持客户，且其积压订单中PSP项目占比较低，影响了供应获取；随着业务增长，分销需要更多产品备货，库存天数下降更能反映分销情况 [52][54] 问题: 若公司销售额下降，毛利率会如何变化 - 若出现销售下降周期，公司可利用此机会补充分销和自身库存；与2009年全球金融危机时不同，预计即使销售下降5%，毛利率也不会大幅下降 [57][61] 问题: 资本支出设备采购情况是否改善 - 目前获取设备仍具挑战，过去4 - 5个季度设备按时交付变得更困难，设备交付延迟是恶性循环，公司已采取措施优先供应半导体设备制造商，但目前设备交付时间仍在延长 [65] 问题: 产能增加的时间和对供应及收入的影响，以及终端市场需求变化情况 - 产能增加是一个连续过程，每个季度都在增加，并非在某个特定时间点出现阶跃式变化；所有终端市场需求强劲，国防、航空航天市场表现更突出，商业航空业正在复苏 [67][70] 问题: 公司对收购的想法是否改变 - 公司认为已实现多轮收购的主要目标，目前有更多有机增长机会，最具成本效益的增长方式是有机增长，仍会进行小型针对性收购；当前环境下，新收购无法实现交叉销售效益，还会继承产能挑战 [73][76] 问题: 增长按单位和价格拆分情况以及对毛利率的影响 - 同比来看，增长大部分来自单位，价格增长主要是为应对成本增加，并非为提高毛利率；公司分批调整价格并传递成本，尽量公平对待客户 [78][81] 问题: 半导体行业与汽车行业增长差距大的原因 - 半导体短缺促使汽车行业利用有限供应生产更丰富产品线，提高了每辆车的半导体含量；汽车行业无折扣，提高了毛利率；汽车行业仍面临产品供应短缺问题 [83][87] 问题: 8位和32位微控制器的长期增长率以及32位增长对毛利率的影响，以及对2023 - 2024年行业产能过剩的看法 - 8位、16位和32位微控制器都在增长，32位增长更快，接近微控制器收入的一半；微控制器业务不同位数产品的毛利率差异不大，不受产品组合影响；行业资本支出集中在前沿节点，落后边缘、专业技术产能投资不足，供应限制在2023 - 2024年难以缓解 [90][94] 问题: 随着收入增长，公司能否按目标增长运营费用以维持运营利润率 - 运营费用投资不仅包括人员，还包括知识产权、研发等；公司需为未来发展投资以保持高毛利率和高增长率；目前招聘人员有挑战，但预计未来会解决；公司预计的10% - 15%复合年增长率是基于2021财年为基准的5年目标 [100][103] 问题: 6月与3月相比，积压订单和PSP项目的趋势 - PSP项目要求12个月连续不可取消积压订单，很多客户选择更长时间，整体PSP积压订单持续增长；3月季度末，未支持积压订单再次大幅增长，需求持续超过供应 [105][107] 问题: 交货期是否稳定，价格上涨计划在PSP项目中的反应 - 交货期较长且未稳定，部分产品交货期仍在延长；价格上涨时，客户取消积压订单的数量极少，对PSP积压订单无最终影响 [110][112] 问题: 中国新冠疫情封锁对公司业务的影响以及为何影响小于同行 - 公司未单独拆分中国新冠疫情影响，已将供需两侧影响纳入指引；公司不清楚同行情况，认为各公司受影响程度取决于其在中国的制造和客户基础占比；公司此前已将部分供应链移出中国，降低了供应端风险，且能将受影响的供应转移到其他地方 [116][119] 问题: 公司在碳化硅领域的战略和定位，以及碳化硅业务对毛利率的影响，2023年资本支出中维护和产能扩张的比例 - 公司碳化硅技术源于Microsemi收购，具有航空航天和国防领域的可靠性基因，已将其拓展到工业和汽车领域，重点在工业领域；公司推出了更多高电压产品，应用广泛，在工业领域的电动汽车充电器等应用中取得成功；资本支出大部分用于产能扩张，也有一定维护需求，但无具体比例 [121][126] 问题: 落后边缘产能持续受限的原因 - 代工厂投资落后边缘技术的机会成本高于前沿技术，且对落后边缘技术在某些市场的重要性理解不足，导致外部代工厂对落后边缘产能的投资不足 [128][130] 问题: 外部供应的情况以及对公司10% - 15%长期增长率的贡献 - 公司有信心通过内部和外部行动获得支持增长所需的产能，将继续与现有和新合作伙伴合作，以确保产能供应；内部资本支出旨在确保高增长、高利润率的长期业务能够在成本效益高的情况下内部开展 [133][134]

财务数据和关键指标变化 - 12月季度净销售额为17.6亿美元，环比增长6.5%，同比增长30% [7] - 非GAAP基础上，毛利率创纪录达66.1%，营业利润率达44.6%，净利润达6.817亿美元，摊薄后每股收益为1.20美元 [7] - GAAP基础上，毛利率为65.6%，总运营费用为6.383亿美元，净利润为5280万美元，摊薄后每股收益为0.62美元 [8] - 截至2021年12月31日，库存余额为7.682亿美元，库存天数为116天，较上一季度增加4天 [9] - 12月季度经营活动现金流为8.534亿美元，自由现金流为7.627亿美元，占净销售额的43.4% [11] - 截至12月31日，合并现金和总投资头寸为3.155亿美元，12月季度偿还债务3.627亿美元 [12] - 12月季度调整后EBITDA为8.694亿美元，占净销售额的49.5%，过去12个月调整后EBITDA为30亿美元，占净销售额的46.5% [13] - 12月31日，净债务与调整后EBITDA比率为2.58，低于9月30日的2.99 [13] - 9月季度股息支付为1.287亿美元，12月季度回购股票1.66亿美元 [13] - 12月季度资本支出为9070万美元，预计2022年3月季度资本支出在1.35 - 1.45亿美元之间，2022财年资本支出预计在3.9 - 4亿美元之间 [14][15] - 董事会宣布股息从上个季度提高9.1%至每股0.253美元，较去年同期增长29.7% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微控制器收入环比增长8.7%，创历史新高，12月季度年化收入接近40亿美元，同比增长33.9%，占12月季度收入的55.3% [19] - 模拟收入12月季度增长1.9%，创历史新高，年化收入首次突破20亿美元，同比增长34.3%，占12月季度收入的28.5% [20] - FPGA收入和许可版税收入均创历史新高 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入环比增长4.6%，欧洲地区环比增长11%，亚洲地区环比增长5.8% [21] - 所有终端市场需求强劲，但供应受限，首选供应计划（PSP）积压订单持续增长，未支持积压订单较9月季度显著增加 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出Microchip 3.0战略，包括有机增长目标为行业增长的2倍，长期非GAAP营业利润率目标为44% - 46%，自由现金流目标为38%，增加向股东的资本回报，增加资本支出投资，投资130 - 150天的库存，维持强大的公司文化和可持续发展基础 [30] - 公司计划继续增加资本支出，以利用业务增长机会，提高毛利率，增加市场份额，并对生产有更多控制权，特别是在落后技术领域 [25] - 行业内其他公司增加资本支出扩大产能，但公司认为短期内供需仍将紧张，且行业存在长期的落后技术产能短缺问题 [53][109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年全年及可能更长时间内仍将面临供应限制，但积压订单情况为公司提供了坚实基础，可进行原材料采购、产能扩张和员工招聘 [24] - 3月季度净销售额预计环比增长2% - 5%，非GAAP毛利率预计在66.2% - 66.6%之间，非GAAP运营费用预计在21.8% - 22.2%之间，非GAAP运营利润预计在44% - 48%之间，非GAAP摊薄后每股收益预计在1.22 - 1.28美元之间 [26][27] 其他重要信息 - 公司在2021年12月季度成为投资级评级公司，交换了总计9620万美元的可转换次级票据，将循环信贷额度从36亿美元降至27.5亿美元 [10][11] - 公司将继续以非GAAP基础提供指导和跟踪业绩，除净销售额以GAAP基础计算外 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月季度供应问题能否量化，2022年是否能实现季度环比增长 - 3月季度供应问题已包含在指导范围内，公司正在努力解决，积压订单情况非常强劲，预计2022年全年仍将面临供应限制，需求不缺，增长将由供应驱动 [39] 问题2: 目前是否有四个季度环比增长的可见性 - 需求方面的可见性超过四个季度，每个季度都有供应增加，目前是供应驱动的情况，至少2022年及可能到2023年都是如此 [42] 问题3: 未支持积压订单增长，对低利润率产品的决策及长期影响 - 供应受限环境可优化产品组合，但需考虑客户和市场的长期前景，大部分未满足的需求将成为不可取消的积压订单，后续会根据产能逐步满足，目前发货决策主要基于PSP积压订单 [46][48] 问题4: 对2023年行业供需情况的看法及何时会调整资本支出决策 - 目前看不到供需在2022年和2023年达到平衡的迹象，需求持续强劲，半导体增长有长期驱动因素，公司会根据情况评估资本支出决策 [53] 问题5: 未来三四个季度能否增加供应以实现销售增长 - 公司每个季度都在增加产能，需求不是问题，关键是供应，公司正在建设产能，需求供应关系将支持多个季度的增长 [58][59] 问题6: 美国大型半导体设备供应商的供应问题是否影响公司内部前端晶圆产能或外包晶圆厂合作伙伴的产能计划 - 设备交付的前置时间确实在延长，部分原因是设备制造商的供需不平衡和半导体短缺 [63] 问题7: 终端市场需求持续增强的根本原因 - 所有地区和终端市场的需求都很强劲，由不同的需求驱动因素和趋势导致，如汽车行业的短缺解决和产品组合丰富，办公自动化行业的工作模式变化等 [69] 问题8: 公司未来几年的产能增加计划及2023财年的资本支出情况 - 目前没有2023财年的资本支出计划，将在5月的电话会议上分享，资本支出决策是长期的，公司会谨慎考虑产能和资本投入，预计明年资本支出将处于长期指导范围的高端 [73][75] 问题9: 预计下季度库存天数增加的原因 - 公司正在扩大工厂产能，供应链输入成本增加，且希望增加资产负债表上的库存天数以更好地支持客户，同时毛利率提高也会增加库存天数 [79][81] 问题10: 假设3月季度的问题解决，6月季度收入增长是否会加速，能否减少未支持积压订单 - 限制因素在供应端，公司正在努力解决供应限制问题，希望在3月季度解决部分问题，预计6月季度情况会更有利，但仍存在不确定性 [84] 问题11: 输入价格上涨情况、是否已反映在季度结果中以及何时不再影响同比比较 - 输入成本持续上升，公司会在适当时候将成本增加转嫁给客户，目前成本上升趋势未停止，只要通胀存在，公司就会继续转嫁价格上涨 [90] 问题12: 客户库存水平及公司是否是瓶颈组件 - 公司通过渠道了解客户库存情况，对OEM客户了解有限，客户的紧急需求未减少，说明公司产品对客户生产有重要影响，虽然存在客户为完成订单而囤积其他产品的情况，但公司的非取消条款会抑制客户过度订购 [95] 问题13: 运营费用是否会在未来几个季度赶上长期目标范围的下限 - 运营费用会逐渐增加，这取决于招聘情况，长期来看应在22.5% - 23.5%的目标范围内，同时存在工资通胀且预计会持续一段时间 [100][101] 问题14: 是否担心其他公司增加300毫米晶圆厂产能对公司的影响，以及是否会考虑建设自己的300毫米晶圆厂 - 目前不担心12英寸产能对公司模拟业务的影响，未来可能会考虑建设12英寸晶圆厂，但目前专注于内部技术和落后技术产能建设，其他公司增加产能可能会面临利用率和成本问题，而行业落后技术产能短缺 [106][109] 问题15: 供应链中供应商、客户和渠道之间的信任水平及影响 - 信任是长期建立的，目前没有出现信任问题，虽然存在供应限制，但公司与客户和供应商都在尽力应对，且公司在与竞争对手的比较中更能赢得客户信任 [112][114] 问题16: 预计微控制器和模拟业务在3月季度的表现 - 公司不会按产品线细分每个季度的指导，目前所有产品线和终端市场都受供应限制，需求强劲，产品表现取决于产能提升和问题解决情况 [116]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 9月季度净销售额为16.5亿美元，环比增长5.1%，同比增长26% [7] - 非GAAP毛利率创纪录达65.3%，营业利润率创纪录达42.5% [7] - 非GAAP净利润达6.056亿美元，非GAAP现金税率为6%，摊薄后每股收益达1.07美元 [8] - GAAP毛利率为64.8%，GAAP净利润为2.42亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元 [8][9] - 9月30日库存余额为7.136亿美元，库存天数为112天，较上季度增加1天 [10] - 分销商库存为19天，创历史最低水平 [12] - 9月季度经营活动现金流为6.117亿美元，自由现金流为5.332亿美元，占净销售额的32.3% [14] - 9月30日合并现金及总投资头寸为2.553亿美元，偿还债务4.156亿美元 [14] - 9月季度调整后EBITDA为7.625亿美元，占净销售额的46.2%，过去12个月调整后EBITDA为27亿美元，占净销售额的45% [15] - 9月30日净债务与调整后EBITDA比率为2.99，低于6月30日的3.34 [16] - 9月季度股息支付为1.212亿美元，资本支出为7850万美元 [17] - 预计2022财年资本支出在3.5亿 - 4亿美元之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微控制器业务收入环比下降0.9%，同比增长27.1%，占9月季度收入的54.2% [25] - 模拟业务收入环比强劲增长13.6%，同比增长35.8%，占9月季度收入的29.8% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入环比增长12.5%，欧洲市场收入环比增长4.8%，亚洲市场收入环比增长2.1% [28] - 所有终端市场需求强劲，但均受供应限制，订单和积压订单创纪录 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划增加资本支出，扩大内部工厂产能，以提高毛利率和市场份额，减少对外部合作伙伴的依赖 [35][37] - 公司预计制造限制将持续到2022年大部分时间甚至更久，但有信心支持未来四个季度的收入增长 [34] - 公司通过Preferred Supply Program（PSP）与客户建立长期合作关系，PSP占总积压订单的比例超过50% [29] - 公司认为其积压订单，特别是PSP积压订单，为其谨慎采购受限原材料、投资扩大工厂产能和招聘员工提供了坚实基础 [35] - 公司在微控制器和模拟业务领域的市场份额正在增加，尽管面临供应限制，但仍能满足部分客户需求 [104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司9月季度业绩强劲，收入和利润率均创历史新高，预计未来四个季度收入将继续增长 [20][34] - 公司认为其债务水平将在未来几年显著降低，有望在未来几个月获得投资级评级 [23][46] - 公司将继续通过股息和股票回购向股东返还现金，并计划在11月8日的投资者和分析师日提供更多关于资本回报策略的信息 [47][48] 其他重要信息 - 公司完成了对Iconic RF的收购，该公司专注于航空航天和国防市场，预计将进一步加强公司在该市场的地位 [26][27] - 公司将在11月8日举行投资者和分析师日，提供长期预期增长率、毛利率和营业利润率目标以及资本回报、收入增长和制造策略的详细信息 [42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 微控制器业务环比下降而模拟业务环比上升的原因，以及12月季度微控制器业务是否会加速增长 - 这是季度间的时间差异，6月季度微控制器业务表现强劲，9月季度受到供应限制；预计12月季度微控制器和模拟业务都将实现良好增长，不存在客户需求放缓的情况 [51][52] 问题: 积压订单的填充风险，以及未来四个季度的收入增长是否意味着难以提高分销商库存水平 - 公司预计未来四个季度有足够的产能支持供应增长，目前没有看到重大风险；由于需求强劲，难以预测分销商库存水平是否会提高 [56][57][58] 问题: 首选供应商计划（PSP）的可执行性和可靠性，以及与竞争对手的差异 - PSP被客户视为非常有价值，且在不断增长；由于半导体产品对客户的重要性，客户会认真考虑PSP订单；PSP订单具有不可取消性，客户会根据自身业务情况进行规划 [63][64][65] 问题: 终端市场的延迟交货情况 - 所有终端市场都存在供应限制，汽车市场受到更多关注，但工业、通信基础设施、数据中心、家电、国防和航空航天等市场也面临类似问题 [69][70][71] 问题: 2022年中期的交货期情况 - 交货期受供应和需求两方面因素影响，目前需求增长快于供应增长，预计12月季度结束时未支持的积压订单将连续第六个季度增长，难以预测2022年交货期是否会压缩 [74][75] 问题: 未来四个季度的增长是基于供应增加还是价格上涨，以及价格上涨的持久性 - 增长是供应增加和价格上涨共同作用的结果，难以准确区分；价格上涨主要是为了转嫁成本增加，预计在2022 - 2023年将持续存在 [81][82][84] 问题: 中国市场需求是否有变化 - 目前还没有明显的终端市场变化迹象，中国市场需求仍然超过供应，即使需求有所放缓，仍有大量未满足的需求 [88] 问题: 微芯科技对美高森美的整合情况，以及当前环境对协同效应的影响 - 美高森美的整合基本完成，仍有一些业务系统整合工作待完成；公司已经实现了三年前设定的每股收益目标，尽管在整合期间面临诸多挑战 [93][94][96] 问题: 公司的交货期与竞争对手的比较，以及交货期差异是否会导致市场份额变化 - 公司产品的交货期差异较大，无法用一个平均数字来衡量；与竞争对手相比，公司在微控制器和模拟业务领域的市场份额正在增加，尽管交货期存在差异，但仍能满足部分客户需求 [102][104][105] 问题: PSP在不同产品类型和终端市场的采用情况，以及客户不签署PSP的原因 - PSP在不同产品线上的差异不大，在需求确定性和持久性较高、客户财务能力较强的终端市场采用比例较高；客户不签署PSP的原因可能包括市场情况、财务实力和对项目的需求判断 [112][113] 问题: 未支持的积压订单是否包含在订单出货比中，是否不可取消，以及为何是一个重要指标 - 未支持的积压订单是指本季度客户要求发货但公司无法交付的订单，不包含在订单出货比中；标准的不可取消窗口为90天，PSP订单有12个月的不可取消期；未支持的积压订单反映了当前季度的供应缺口 [118][119][121] 问题: PSP项目是否有固定价格承诺，以及输入成本增加是否会导致价格上涨 - PSP项目主要是优先交付，与定价无关；输入成本增加时，公司会根据情况调整价格；客户通常会接受价格上涨，因为他们理解供应情况 [131][135][136] 问题: 竞争对手的价格上涨情况，以及公司的定价策略和价格上涨的持久性 - 公司将定价视为战略决策，而非战术行为，仅在输入成本显著增加时进行价格调整；对于专有产品，价格上涨预计将持续，而对于商品产品，价格可能会根据供应情况下降 [143][145][148] 问题: 12月季度指南和过去三个季度的增量毛利率情况，以及如何看待近期毛利率扩张 - 毛利率扩张是一个复杂的过程，受到多个因素的影响，包括工厂利用率、输入成本变化和外部制造等；公司预计毛利率将继续上升，但具体目标将在投资者日公布 [152][153][157] 问题: 获得8英寸晶圆制造技术许可的原因和意义 - 该技术在关键终端市场和客户中有很大的应用前景，但合作伙伴的投资意愿不足；公司获得许可后可以自行开展相关业务，符合公司增加对落后技术产能投资的战略 [163][164][165] 问题: 未支持的积压订单增长是否意味着订单加速或超过开票，以及原因 - 订单一直很强劲，但积压订单较多，订单不是衡量业务实力的最佳指标；未支持的积压订单主要是由于客户提前拉货，需求增长持续超过供应增长，预计2022年大部分时间这种情况不会改变 [169][170][171] 问题: 如何看待2023年的资本支出，以及收入与终端市场需求之间的关系 - 2022财年资本支出预计在3.5亿 - 4亿美元之间，2023财年的预测尚未给出，具体将取决于需求情况和产能需求；本季度收入高于终端市场需求的差异较小，主要受分销库存限制，产品更多地优先供应给PSP直接客户 [176][178][180]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State o ...

财务数据和关键指标变化 - 6月季度净销售额为15.69亿美元，环比增长7%，比5月6日给出的季度指引中点高出约150个基点 [7] - 非GAAP基础上，毛利率创纪录达到64.8%，营业利润率创纪录达到41.7%，净利润为5.588亿美元，摊薄后每股收益为1.98美元，比指引中点高0.08美元 [8] - GAAP基础上，6月季度毛利率创纪录达到64.2%，包含880万美元基于股份的薪酬费用，净利润为2.528亿美元，摊薄后每股收益为0.89美元 [8][9] - 6月季度非GAAP现金税率为6%，预计2022财年非GAAP现金税率约为6% [10] - 截至2021年6月30日，库存余额为6.838亿美元，季度末库存天数为111天，较上一季度减少1天，分销商库存在6月季度降至20天，创历史最低水平 [11] - 6月季度发行10亿美元高级有担保票据，用于偿还2021年6月1日到期的10亿美元高级有担保票据，新票据利率为0.983%，旧票据利率为3.922% [12] - 6月季度经营活动现金流创纪录达到6.299亿美元，截至6月30日，合并现金和总投资头寸为2.797亿美元，偿还了3.88亿美元债务 [13] - 过去12个完整季度，公司已偿还近40亿美元债务，预计未来几年债务水平将显著降低 [14] - 6月季度调整后EBITDA创纪录达到7.117亿美元，过去12个月调整后EBITDA为25.24亿美元，6月30日净债务与调整后EBITDA比率为3.34，低于3月31日的3.71 [15] - 6月季度股息支付为1.131亿美元 [15] - 6月季度资本支出为8630万美元，预计9月季度资本支出在7500万 - 9500万美元之间，2022财年资本支出预计在3亿 - 3.5亿美元之间 [16] - 6月季度折旧费用为4120万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微控制器收入环比增长10.7%，创历史新高，同比增长26%，8位、16位和32位微控制器产品线均创历史收入记录，占6月季度收入的57.5% [22][23] - 模拟收入环比增长4.1%，创历史新高，同比增长16.7%，占6月季度收入的27.5% [24] - 其他收入在6月季度环比增长5.1%，占6月季度收入的15% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入环比增长6.1%，欧洲市场收入环比下降2.3%，好于典型季节性表现，亚洲市场收入环比强劲增长11.1%，反映出优于典型季节性的增长 [25] - 6月季度所有终端市场表现强劲，业务状况持续异常强劲，订单和积压订单创纪录，优先供应计划（PSP）占总积压订单的比例超过50%，在产能最紧张的产品领域占比达100% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划增加资本支出，以应对业务增长机会，填补外包合作伙伴在某些技术上的产能投资缺口，提高毛利率，增加市场份额，减少对合作伙伴投资优先级的依赖 [29] - 公司将继续利用外包合作伙伴的产能，但目标是减少受其投资优先级的限制 [29] - 公司预计在未来至少四个季度实现收入增长，但预计晶圆制造以及组装和测试的产能限制将至少持续到2022年年中 [28] - 公司将更新业务模型，包括年度增长、毛利率和营业利润率百分比，并在今年晚些时候分享结论 [34] - 公司将继续以非GAAP基础提供指引和跟踪业绩，除净销售额以GAAP基础计算外，认为非GAAP结果更便于与以前季度进行有意义的比较 [35] - 公司在收购Microsemi后，已实现长期运营模型目标，预计到2022财年末实现投资级评级 [38][41] - 公司将继续向股东返还更多现金，宣布股息每股43.7美元，环比增长5.8%，同比增长18.75%，未来几个季度预计将采取更多行动增加现金返还 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 6月季度业绩强劲，为2022财年开了个好头，公司感谢所有利益相关者的支持 [18][21] - 公司业务在各个产品线和地理区域都表现出色，所有终端市场都很强劲，但需求超过了产能提升的速度，导致未支持的积压订单持续增加，交货时间延长 [22][26][27] - 公司正在与供应链合作伙伴密切合作，以确保尽可能获得更多产能，预计未来至少四个季度能够支持收入增长 [27][28] - 公司认为目前的业务周期与以往不同，是由多种因素导致的，包括疫情、贸易和关税问题等，公司将通过内部指标和与客户及合作伙伴的沟通来监测业务变化 [99] 其他重要信息 - 公司在投资者关系页面发布了GAAP与非GAAP的全面调整信息，以及未偿债务和杠杆指标的摘要 [5] - 公司将在未来一个半月内举办多个投资者活动 [146] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 6月季度毛利率超预期的驱动因素以及未来扩大毛利率的潜力 - 6月季度毛利率超预期主要是因为充分利用了制造资源，提高了制造运营效率，同时继续进行资本投资，增加内部组装和测试的比例 [47] - 公司需要时间思考未来毛利率的增长情况和长期模型，将在今年晚些时候给出更完整的信息，影响因素包括更多的内部采购、更丰富的产品组合和定价纪律等 [48] 问题2: 分销商库存降至20天的风险以及公司与终端客户关系的战略变化和对利润率的影响 - 分销商库存低是因为产能受限，公司无法帮助其增加库存，目前客户和分销商都无法有效增加库存 [52] - 公司有12.5万左右的客户，分销是覆盖长尾客户的重要模式，客户会根据自身需求选择购买渠道，公司将继续通过客户认为最有效的渠道服务客户，分销仍将是公司重要的市场策略 [54][56][57] 问题3: 9月季度3% - 7%的环比增长率的驱动因素以及未来几个季度的增量供应情况 - 公司未提供9月季度之后的指导，目前业务增长受供应限制而非需求，公司正在努力改善供应，包括内部制造和与供应链合作伙伴的合作 [62] - 公司预计后续季度有足够的产能增长，但具体时间难以确定，有信心未来四个季度实现收入增长 [63] 问题4: PSP计划的自然比例以及如何平衡产能增加与潜在的供应过剩问题 - PSP积压订单在6月季度末超过50%，且在季度内持续增长，目前是公司正常业务的一部分，某些产能通道已100%预订，公司将进行管理 [67] - PSP计划和逐步增加产能的措施使公司有信心管理业务周期，避免产能过度投入 [68] 问题5: 未来四个季度的供应限制和需求环境以及公司对收入增长的预测依据 - 公司有很强的需求积压和大量PSP积压订单，需求环境非常强劲，供应线能够支持未来至少四个季度的供应增长，从而实现收入增长 [72] 问题6: 行业增长时公司不进行收购而选择现金返还的原因 - 公司在过去13年通过收购将业务规模扩大了近10倍，建立了围绕微控制器的产品组合，目前认为不需要进行大规模收购 [74][75] - 公司将在实现投资级评级和进一步降低债务水平后，向股东返还更多现金，包括增加股息和启动股票回购计划 [77] 问题7: 当前需求供应差距以及下半年需求加速的终端市场 - 6月季度末未支持的积压订单高于之前，预计9月季度末该比例将继续上升，需求和供应尚未达到平衡 [83] - 所有终端市场在6月季度都很强劲，下半年数据中心市场需求增强，目前没有市场表现疲软 [84] 问题8: 公司是否签订更多长期供应协议（LTSA）以及客户签订不可取消、不可退货积压订单协议的财务处罚情况 - 公司有一系列长期供应协议，但规模不足以在文件中体现，公司与前后端合作伙伴积极合作以确保2022年及以后的产能 [88] - 不可取消、不可退货协议是公司与客户签订的购买协议，公司在执行这些协议方面没有遇到问题 [89] 问题9: 公司的目标杠杆比率、减缓或停止债务回购的时间以及后续计划 - 公司没有设定净债务与EBITDA的目标比率，但专注于实现投资级评级，预计在本财年实现，即使达到投资级评级，公司也将继续偿还债务，同时有更多灵活性增加股息或启动股票回购计划 [93] - 董事会尚未确定停止偿还债务并将全部现金返还的债务杠杆底线，未来可能会确定，随着业务增长和EBITDA增加，杠杆率将自然下降 [94] 问题10: 当前业务周期与以往的比较以及管理业务衰退的关键指标 - 当前业务周期与以往不同，是由多种特殊因素导致的，公司通过一系列内部指标和与客户及合作伙伴的沟通来监测业务变化，目前没有早期预警信号 [99] 问题11: 中国市场需求趋势和汽车行业情况 - 中国市场是亚洲收入的重要组成部分，占比约三分之二，亚洲市场上季度增长超过11%，中国市场表现符合预期，需求强劲 [103] - 公司向汽车行业的出货量持续增加，高于疫情前水平，但汽车行业需求仍然很高，公司供应仍无法满足其增长需求 [103] 问题12: 当前业务周期是否是客户角度的最差上升期或供应商角度的最佳上升期，以及行业未来应对短缺的措施 - 当前业务周期是由疫情、贸易和关税问题等多种特殊因素导致的，消费者需求增加和供应受限共同造成了目前的局面 [107] - 行业通过多个周期已经学会了如何根据市场情况进行调整，政府干预可能无法解决周期问题，未来周期的形状和原因难以预测，行业将根据具体情况做出反应 [109][110] 问题13: 本季度定价动态对收入和毛利率的影响 - 价格上涨主要是为了转嫁成本增加，公司会根据成本情况分批调整价格，目前定价思路与三个月前一致 [115] 问题14: 未来四个季度支持收入增长的产能增加情况，哪些领域更容易获得更多产能 - 公司在内部工厂进行了多个季度的投资，预计内部工厂（包括晶圆厂、组装和测试工厂）将提供更多产能支持，同时也会从合作伙伴处获得一定产能，但更多帮助来自内部工厂 [118] 问题15: 输入成本变化对PSP计划下新定价谈判的稳定性影响以及碳化硅项目的重要性 - 目前所有迹象表明2022年和2023年输入成本将上升，如果成本变化，公司将重新评估定价，目前无法确定成本变化方向 [122] - 碳化硅项目是公司重要的增长战略，公司一直在持续推出相关产品，该项目在工业和汽车市场有应用，与公司的微控制器产品配合良好 [123] 问题16: 行业中代工厂产能短缺的原因以及公司增加内部产能后如何保持3% - 4%的收入资本支出模型 - 代工厂在落后边缘技术上的增长速度远超正常规划，且投资这些技术的经济回报和机会成本与其他资本目标不匹配，导致代工厂投资不足 [127] - 公司会选择在有显著约束和机会的地方增加内部产能，同时继续利用代工厂和组装测试合作伙伴的产能，从三年的视角看，资本支出可能会在某些年份超过3% - 4%，但公司认为这将提高毛利率并促进增长 [128][129] 问题17: 公司对分销商库存的计划以及是否会考虑300毫米晶圆厂 - 公司不决定分销商的库存水平，目前需求远超供应，无法增加内部或渠道库存，直到能够提供更多产品，分销商库存才可能增加 [135] - 存在某些情况下300毫米晶圆厂对公司有意义，但目前没有相关可讨论的内容 [137] 问题18: 新冠Delta变种对供应链的影响以及公司的缓解措施 - 公司内部工厂实施了去年的安全运营协议和应急计划，并加速疫苗接种，如泰国工厂大部分员工将在近期完成接种 [142] - 公司与工厂合作伙伴合作，目前没有出现重大生产损失问题，将根据情况管理并制定应急计划 [143]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Oth ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended March 31, 2021 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _________ to __________ Securities registered pursuant to Section 12(g) of the Act: None Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name ...

财务数据和关键指标变化 - 12月季度净销售额为13.52亿美元，环比增长3.3%，高于季度指引中点 [7] - 非GAAP基础上，毛利率创纪录达63%，营业费用为23.2%，营业利润率创纪录达39.8%；工厂未充分利用费用从1220万美元降至370万美元，预计3月季度无未充分利用费用；非GAAP净收入为4.449亿美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.62美元，高于指引中点0.05美元 [8] - GAAP基础上，12月季度毛利率创纪录达62.6%，总营业费用为6.002亿美元，GAAP净收入为3620万美元，摊薄后每股收益为0.13美元，受债务结算损失1.421亿美元不利影响 [9] - 12月季度非GAAP现金税率为4.25%，预计2021财年非GAAP现金税率约为4.8% [10] - 截至2020年12月31日，库存余额为6.661亿美元，库存天数为120天，与上一季度持平；经销商库存在12月季度为26天，创历史新低，低于上一季度末的30天 [11] - 2020年，公司将可转换债券余额减少约29亿美元；12月季度，公司发行14亿美元高级有担保债券，用于偿还定期贷款B [13] - 12月季度经营活动现金流为5.097亿美元；截至12月31日，合并现金及总投资头寸为3.727亿美元；12月季度偿还债务2.897亿美元 [14] - 过去10个完整季度，公司偿还债务32.4亿美元，预计未来几年债务水平将显著降低 [15] - 12月季度调整后EBITDA创纪录达5.934亿美元，过去12个月调整后EBITDA为22.71亿美元；净债务与调整后EBITDA比率从9月30日的4.04降至12月31日的3.93 [16] - 12月季度股息支付为9600万美元 [16] - 2020年12月季度资本支出为2140万美元，预计3月季度资本支出在5000万 - 6000万美元之间，2021财年总资本支出在8700万 - 9700万美元之间 [17] - 12月季度折旧费用为4030万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微控制器收入表现良好，环比增长3.3%，同比增长5.9%，12月季度占总收入的53.7% [20][21] - 模拟业务收入环比增长3.1%，同比增长2.6%，12月季度占总收入的27.6% [22] - FPGA收入环比下降8.5%，同比增长7.1%，12月季度占总收入的7.3%；自2021日历年起，FPGA产品线将与LMO合并为“其他”类别 [23][24][25] - 许可、内存及其他产品线（LMO）收入环比增长13%，9月季度占总收入的11.4% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 12月季度，汽车、工业和消费市场进一步走强，呈现V型复苏；计算、通信和数据中心市场需求回归正常模式；华为禁令对数据中心业务产生更明显负面影响；企业需求依然疲软 [27][28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在非GAAP基础上提供指引并跟踪业绩，净销售额采用GAAP基础 [53] - 为应对当前业务环境，公司采取三项行动：一是将订单取消和推迟期限从发货前45天改为90天；二是告知客户成本增加并进行广泛提价；三是推出Microchip Preferred Supply Program（PSP），为客户提供2021年下半年和2022年上半年的优先供货权 [38][40][41] - 公司预计未来一年打破净杠杆率3的水平，届时将以股息和股票回购形式向投资者分配更多自由现金流；目前已通过可转换债券回购避免约600万股稀释，未来计划进行公开市场股票回购；同时宣布股息环比增长5.8%至每股0.39美元，并计划季度性增加股息 [47][50][52] - 公司未来战略侧重于有机增长，通过为客户提供总系统解决方案实现；目前暂无大型收购计划，可能会有小规模的收购 [86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 12月季度业务周期转向收入增长，尽管通常会因季节性因素出现3%的环比下降，但本季度实现了3.3%的环比增长，同比增长5% [33] - 12月季度订单创历史新高，积压订单也创历史新高，1月订单依然强劲 [36] - 预计3月季度净销售额环比增长5% - 10%，中点将创GAAP净销售额纪录；非GAAP毛利率预计在63.3% - 63.7%之间，非GAAP营业费用预计在23.2% - 23.6%之间，非GAAP营业利润率预计在39.7% - 40.5%之间，非GAAP每股收益预计在1.67 - 1.79美元之间；预计3月季度偿还约3.5亿美元债务 [44][46] - 供应链约束自9月季度开始加剧，预计将持续到2021年大部分时间，甚至可能到2022年；公司已采取措施增加内部和外部产能，但产品供应仍将受限 [30][31][37] 其他重要信息 - 公司意外提前在网站发布收益报告，随后通过正常渠道重新发布 [6] - 公司在网站发布了GAAP与非GAAP指标的全面对账，以及未偿债务和杠杆指标摘要 [6] - 首席执行官Steve Sanghi将在3月1日卸任，由Ganesh Moorthy接任 [161] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 优先供应商计划是否首次实施，历史响应如何 - 该计划是全新的，在42年职业生涯中未曾实施过，也未见过其他公司实施；该计划是对当前环境的响应，旨在解决订单可取消和重新安排带来的问题，让公司能够更有效地规划产能和采购原材料 [58][60] 问题2: 预计客户对优先供应商计划的响应如何 - 少数客户和经销商反馈积极，预计客户不会将所有产品的积压订单都放入该计划，会根据自身需求和市场情况进行选择 [61] 问题3: 微控制器和模拟业务的定价及毛利率情况，以及优先供应商计划的经济效应 - 公司已向客户传达成本增加并进行广泛提价；优先供应商计划的经济效应在于获得不可取消和重新安排的积压订单，使公司能够批量生产、提前采购原材料，更好地服务客户，避免双重订购 [66][68] 问题4: 2021年的显著收入增长具体数字，以及供应链能支持的增长幅度 - 公司认为收入受产能限制大于需求，目前无法给出具体增长数字；供应链不稳定，存在诸多问题，如分包商承诺变化、设备延迟、人员问题等，增加产能和人员、资格认证额外分包商等工作复杂，因此暂不提供增长百分比 [73][74][76] 问题5: 经销商库存何时恢复正常范围，以及按地区的分销转售趋势 - 经销商希望增加库存，但产品供应不足导致无法增加；库存计算基于过去90天销售，在业务增长环境下，实际库存低于报告数字，预计本季度内部库存和经销商库存都将下降 [79][80] 问题6: 总系统解决方案的进展 - 这是一个多季度的活动，相关流程已经到位，设计活动的开展体现了该战略的实施，未来将在更多会议上分享进展 [81] 问题7: 12月季度未充分发货对收入的影响，以及3月季度是否类似 - 仅根据经销商库存下降判断12月季度错过的收入不准确，未满足的订单来自各个地区、产品线、直接客户和经销商；公司未拆分具体数字 [84] 问题8: 达到净杠杆率低于3倍时，公司对并购的态度 - 过去12年公司进行多次并购以扩大规模，目前已无规模劣势，产品线可满足客户整体解决方案需求，未来战略侧重于有机增长；可能会有小规模的收购，但暂无大型收购计划 [85][86][87] 问题9: 解决供应约束的资本支出方向、产能到位时间，以及内部和外包解决约束的方式和可持续性 - 3月季度预计资本支出在5000万 - 6000万美元之间，长期预计资本支出占净销售额的3% - 4%，预计下财年可能处于该范围高端；公司在组装和测试方面进行大量投资，上季度65%的组装和57%的最终测试在内部完成；100%的资本支出用于内部产能增长，外部产能通过与代工厂和分包商协商增加分配获得 [91][93][94] 问题10: 如何看待全年剩余时间的季节性因素 - 由于多次收购和市场环境变化，公司的季节性因素难以定义，目前业务受产能和需求影响更大，而非季节性因素 [96] 问题11: 6月季度是否几乎满负荷预订，能否及时增加晶圆和组装测试产能以支持更高收入 - 6月季度并非完全满负荷预订，某些产品线可能更接近满负荷；产能增长主要来自现有工艺所在的工厂，组装和测试方面正在资格认证额外分包商，同时在泰国和菲律宾的工厂增加资本投入以提高产能；公司有能力在需求增长时推动6月季度收入增长 [103][104][105] 问题12: 3月季度指引是否包含订单取消期限从45天改为90天的影响，以及股息增长公式 - 该政策于12月中旬告知客户，1月1日起积压订单在90天内不可更改，对3月季度产生了影响，使积压订单更加稳固；公司没有股息增长公式，董事会将每季度决定股息，目前承诺每季度增加股息，预计到2022年年中股息将显著提高 [111][112][124] 问题13: 产能约束和短缺是否会蔓延到其他竞争对手的终端市场，以及上次出现如此严重短缺的时间 - 公司不记得曾出现如此严重的短缺；公司汽车、工业和消费产品的产能共用，因此产能约束会影响所有市场；汽车市场需求增长最大，短缺情况更严重，且汽车行业零部件短缺的影响更大 [128][129][133] 问题14: 解决供应问题后，下半年业绩是否会更好，以及无并购情况下毛利率的趋势 - 公司预计2021年全年无法解决产能与需求的平衡问题，可能会持续到2022年；公司将毛利润率目标提高到65%，上季度已实现之前63%的目标，本季度指引中点约为63.5%，公司将继续采取措施提高毛利率 [136][139][140] 问题15: 优先供应商计划是否能使公司更快达到目标利润率 - 该计划的目的不是提高利润率，而是获得稳定的客户积压订单，以增加产能和避免双重订购；随着业务增长，未充分利用情况减少、增量产能更具生产力、部分业务从外部转移到内部等因素可能会提高利润率，但价格上涨主要是为了抵消成本增加，对利润率影响相对较小 [144][145][146] 问题16: 能否提供各终端市场的毛利率情况，以及近期内部产能投资对未来三个季度毛利率的影响 - 公司不按终端市场或产品线拆分毛利率，仅提供公司整体数据；内部产能投资将逐步改善毛利率，但不会在季度间产生重大变化，是实现长期目标的小步骤 [150][153] 问题17: 预计通过优先供应商计划的收入占比，以及是否会考虑建设300毫米晶圆厂 - 公司无法预测通过优先供应商计划的收入占比，该计划刚刚推出，目前收到少数反馈；公司暂无建设300毫米晶圆厂的计划，未来可预见的时间内，12英寸产能仍将依赖代工厂，公司将继续使用8英寸和6英寸晶圆厂，并将4英寸晶圆厂的产品转移到其他尺寸晶圆厂 [156][157]