公司业务 - 公司主要业务为开发可编程逻辑半导体产品、硅基产品、系统解决方案和许可证[168] - 公司战略侧重于提供低功耗、小尺寸、易用的可编程逻辑产品和解决方案[169] COVID-19疫情影响 - 财报电话会议中提到COVID-19疫情、全球经济环境对公司业务的影响[171] 会计政策和财务数据 - 公司关键会计政策和估计包括收入确认、存货计价、商誉计量等[175] - 公司收入在2022财年同比增长28.1%，主要来自数据中心服务器、5G基础设施等领域[182] - 公司主要销售市场包括通信与计算、工业与汽车、消费者市场[183] - 2022财年通信与计算市场收入增长26%，工业与汽车市场增长41%，消费者市场下降3%[187] - 公司主要收入地区为亚洲，2022财年收入增长20.9%[191] - 我们的总收入主要来自独立经销商和直接客户，其中Weikeng Group和Arrow Electronics Inc.分别占总收入的30.3%和28.5%[192] - 我们的总毛利润为452,050千美元，毛利率为68.5%，较上一财年提高了610个基点，主要受益于毛利率扩张策略[192] - 研发支出占总收入的比例为20.6%，2022财年相比2021财年增长了22.8%，主要是由于继续投资于长期产品规划[194] - 销售、一般和管理费用占总收入的比例为18.5%，2022财年相比2021财年增长了15.6%，主要是由于支持业务增长的人员成本增加[197] - 收购相关费用占总收入的比例为0.1%，2022财年相比2021财年减少了56.4%，主要是由于Mirametrix收购相关的法律和专业费用[202] - 我们的现金及现金等价物为145,722千美元，2022财年相比2021财年增加了10.8%，主要受益于运营活动的现金流入[212] - 运营活动产生的现金流入为238.8百万美元，2022财年相比2021财年增加了71.1百万美元，主要受益于运营绩效的改善[213] - 投资活动中，2022财年的净现金流出为34.9百万美元，主要用于资本支出和软件和知识产权许可费用[214] - 2022财年融资活动中，公司主要进行了回购普通股、支付与限制性股票净股份结算相关的税款、行使购买普通股期权以及长期债务活动，融资活动净现金流为负18.81亿美元[215] - 2022年12月31日应收账款净额为94,018千美元，较2022年1月1日增加了14,159千美元，增长了17.7%[216] - 2022年12月31日存货为110,375千美元，较2022年1月1日增加了42,781千美元，增长了63.3%[217]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年非GAAP毛利率扩大590个基点，达到创纪录的69.1%；非GAAP净利润同比增长64% [24] - Q4非GAAP毛利率环比增加50个基点，达到创纪录的70%，同比增加490个基点 [36] - Q4非GAAP运营利润率环比增加50个基点，达到创纪录的40.2%，同比增加730个基点 [37] - 2022年全年非GAAP运营利润率为38.7%，较2021年提升850个基点 [63] - Q4非GAAP摊薄后每股收益为0.49美元，较去年同期的0.32美元增长53%；2022年全年非GAAP摊薄后每股收益为1.75美元，较2021年的1.06美元增长65% [63] - 2022年全年营收6.604亿美元，较2021年增长28%；Q4营收1.76亿美元，环比增长2%，同比增长24% [61] - 2022年全年运营现金流创纪录，达到2.39亿美元，较2021年增长42%；Q4回购约29万股，价值2000万美元股票，为连续第九个季度进行股票回购，期间共回购约360万股；偿还2000万美元循环信贷，年末现金为1.46亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Nexus平台自推出后已发布五个设备系列，四个处于量产爬坡阶段，第五个预计今年上半年量产，今年还将推出两个新系列；预计未来几年Nexus整体产品组合收入将持续增长 [25][31] - Avant平台于去年12月推出首个系列Avant - E，预计今年再推出两个系列；该平台使公司可寻址市场翻倍，随着未来几年收入增长，将创造新的收入增长来源 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业和汽车市场全年收入增长41%，连续三年实现两位数增长；通信和计算市场全年收入增长26%，连续四年实现两位数增长；消费市场全年收入下降3%，占2022年总收入的7% [30][56][57] - 预计2023年第一季度工业和汽车市场收入将环比增长；通信和计算市场、消费市场收入将环比下降 [85][86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2019年开始执行毛利率扩张战略，包括定价优化、推出新产品、产品组合优化和产品成本效率提升等措施 [71] - 软件是公司战略的关键要素，已推出五个软件解决方案堆栈，未来还有更多规划；Avant平台可利用客户在Nexus产品上使用的软件，便于客户采用 [32][59] - 公司认为在小型FPGA市场拥有最强的产品组合；Avant平台在功率效率、性能和设备尺寸方面具有竞争优势，目标客户与现有客户重叠度达90% [9][17][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司发展良好的一年，在长期增长市场中处于有利地位，产品组合迅速扩张，客户动力增强，财务执行稳定 [33] - 进入2023年，公司虽面临宏观经济挑战，但有信心执行长期战略，继续挖掘公司潜力 [60] 其他重要信息 - 公司可能会继续增加库存以支持业务增长和满足客户需求 [6] - 渠道库存相对于历史水平仍然较低，未来几个季度需要补充库存；公司产品交货期总体下降并持续改善，供应链运行良好 [92][93][97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率的持久性如何 - 公司自2019年开始执行毛利率扩张战略，目前已进入第五年，定价优化效果显著，毛利率具有较强的持久性；新产品如Nexus等有助于提升毛利率，产品组合和成本效率等因素也对毛利率有积极影响 [71][10] 问题: Avant和Nexus在低端市场（公司称小型FPGA市场）的竞争环境及Avant在中端市场的预期 - 公司对小型FPGA市场的进展感到满意，拥有强大的产品组合和定价持久性；Avant平台在功率效率、性能和设备尺寸方面具有显著优势，目标客户与现有客户重叠度高，有良好的发展前景 [16][17] 问题: Avant客户的需求和新客户情况 - 客户对Avant非常感兴趣，该平台具有低功耗、高性能和小尺寸等优势，能为客户的应用和系统带来显著价值；与Nexus在相同阶段相比，Avant的设计赢单进展远超Nexus [58][49] 问题: 终端市场趋势及与公司指引的关系 - 通信和计算市场中，服务器消费和部署出现疲软，预计该市场第一季度收入将环比下降；工业和汽车市场预计将继续增长；消费市场预计将遵循正常季节性规律，第一季度收入环比下降 [85][86] 问题: 汽车市场规模及热门应用 - 工业和汽车市场去年增长41%，其中汽车市场增长更快，但占比相对较小；公司产品主要应用于汽车ADAS和信息娱乐系统，信息娱乐系统的设计赢单更多 [78] 问题: 库存增加的原因及影响 - 公司增加库存是为了支持业务增长，包括客户设计赢单和新产品爬坡等；公司产品生命周期长，过时风险低，对现有库存水平感到满意 [6][75] 问题: 渠道库存、交货期和供应问题 - 渠道库存相对于历史水平仍然较低，从Q3到Q4基本持平且略有下降；交货期总体下降并持续改善；过去一个季度供应链运行良好，没有明显的供应商问题 [92][93][97]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达创纪录的1.725亿美元，环比增长7%，同比增长31% [20] - 非GAAP毛利率环比增加40个基点至创纪录的69.5%，同比增加590个基点 [21] - 非GAAP运营费用为5130万美元，上一季度为4990万美元，去年同期为4380万美元 [22] - 非GAAP运营利润率环比增加160个基点至创纪录的39.7%，同比增加930个基点 [23] - 第三季度非GAAP摊薄后每股收益为0.48美元，去年同期为0.28美元，同比增长71% [24] - 运营现金流同比增长41% [24] - 向股东返还4000万美元资本，回购约68.5万股，这是连续第八个季度进行股票回购 [25] - 2022年第四季度营收预计在1.7亿 - 1.8亿美元之间，非GAAP毛利率预计为69.5% ± 1%，非GAAP总运营费用预计在5100万 - 5300万美元之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 营收环比基本持平，同比增长26%，有望连续第四年实现两位数增长 [11] 工业和汽车市场 - 营收环比增长15%，同比增长45%，预计连续第三年实现两位数营收增长 [12] 消费市场 - 营收环比下降11%，同比下降13%，反映出消费电子终端市场的宏观经济疲软 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出CertusPro - NX的汽车版，基于Nexus平台，为汽车市场优化解决方案，将其视为长期收入驱动力 [14] - 即将于12月5日推出Lattice Avant平台，该平台将使可寻址市场翻倍，创造新的收入机会 [9][15] - 过去几年增加对软件组合的投资，超半数新硅设计方案由至少一种软件解决方案堆栈支持，Avant也将利用现有产品的软件 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽认识到宏观经济逆风，会密切关注需求信号，但对现有产品组合的持续进展和增长感到满意，对新Avant平台的推出和产品组合的持续扩展感到兴奋 [17] - 公司并非不受宏观经济疲软或需求下滑影响，但正经历一些有利于公司的新产品周期，特定细分市场有良好的设计方案和需求 [56][57] 其他重要信息 - 会议中主要提及非GAAP财务指标，历史时期的非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账可在公司网站投资者关系板块查看 [6] - 本次电话会议包含并构成公司2022年第四季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛更新 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通信、计算以及汽车和工业两个核心业务板块第三季度表现及第四季度展望 - 通信和计算业务同比增长26%，环比持平，三个主要增长方向进展良好，预计第四季度持平或环比上升；工业和汽车业务第三季度环比增长15%，同比增长45%，增长驱动因素为工业自动化、机器人以及汽车领域，预计第四季度持平或环比上升，这两个板块目前占公司约90%的收入，预计将成为公司未来的长期增长驱动力 [30][31][34] 问题2: Nexus产品的客户反馈、市场情况以及Avant的新市场机会 - Nexus客户反馈良好，竞争地位强，能效比竞争对手高4倍，已推出五个设备系列，四个正在量产和爬坡，第五个将于明年上半年量产，预计未来Nexus将继续增长并在收入中占比提高；Avant将于本季度推出，12月5日有公开活动，它将使可寻址市场翻倍，进入FPGA市场相邻领域，创造新的收入流，客户参与度高 [36][37][39] 问题3: 毛利率情况及可持续性 - 第三季度毛利率创纪录达69.5%，自2019年执行毛利率扩张战略以来，已提升1280个基点，驱动因素包括定价优化、新产品增值、产品组合以及产品成本效率等，公司将继续关注毛利率扩张 [43][44] 问题4: 库存情况、供应改善情况及定价压力 - 供应链整体供应改善，预计明年继续改善；从第二季度到第三季度有意增加库存以支持新产品爬坡，产品生命周期长，库存过时风险低；定价具有良好的持久性，预计将持续 [46][47][48] 问题5: 工业和汽车业务增长的可持续性及订单可见性 - 工业和汽车业务增长是需求驱动，过去几年设计方案转化率提高，部分已进入量产且爬坡速度超预期，长期来看该业务是公司的良好增长来源；公司仅对当前季度（第四季度）进行指引，虽受宏观经济影响，但正经历新产品周期，特定细分市场有增长机会 [52][53][56] 问题6: 软件对Nexus和Pre - Nexus产品的影响 - 软件有助于重振Pre - Nexus产品，公司约四年前开始的软件战略使客户更易采用产品并进入新应用领域，目前有五个软件解决方案堆栈，对Pre - Nexus和Nexus产品的设计方案管道都有帮助 [62][63][64] 问题7: 工业业务中消费相关和增值部分的占比 - 工业收入主要集中在工业机器人、自动化等深度工业领域，较少受消费相关影响；过去几年工业和汽车领域设计方案增长，目前已转化为收入增长，该领域是公司长期增长领域 [66][67] 问题8: Nexus在总收入中的占比及订单不可取消情况 - Nexus仍处于相对早期阶段，仅进入量产第二年，还有新产品待量产，预计未来几年在收入中占比将提高；公司仅在特定情况下要求客户签订不可取消订单，当前季度积压订单健康，无异常取消或重新安排情况 [70][71][76] 问题9: Avant与Nexus的爬坡对比及Nexus在收入中的占比 - 内部以Nexus的时间模型来预期Avant，预计Avant在推出后12 - 18个月开始产生收入，2023年底有少量收入，2024年及以后贡献更大；Avant使用的软件与Nexus和Pre - Nexus设备相同，目标客户超90%是现有客户 [81][82][83] 问题10: 库存是否为新水平及现金情况 - 目前对库存水平满意，库存用于支持业务增长，库存水平会随业务情况波动，产品生命周期长，库存过时风险低；本季度现金生成同比增长41%，自由现金流为35%，现金生成占收入约40% [85][86][88] 问题11: 渠道库存情况及不同平台产品使用情况 - 分销商库存处于较低水平，未来几个季度需补充；难以完全掌握终端客户库存，但与战略客户密切合作；不同平台产品可能在同一客户的不同系统中使用，Avant可使公司覆盖更多客户系统和应用 [91][92][93] 问题12: Avant推出后对毛利率的影响及汽车和工业业务收入占比趋势 - 包括Avant在内的新产品旨在实现适度增长，是毛利率扩张战略的一部分；Avant的ASP预计比现有产品组合高10 - 20倍；工业和汽车以及通信和计算是公司的增长引擎，目前占约90%的收入，预计这四个市场有长期增长趋势，公司在这些市场有增长机会 [96][97][99] 问题13: 软件对收入和定价的影响及不同产品和市场的软件附着情况 - 过去12个月超50%的设计方案有软件附着，有软件附着的设计方案ASP更高；软件附着在Pre - Nexus和Nexus设备中都有体现，在计算、工业自动化、机器人、汽车电子等多个市场都有良好应用，不同软件堆栈针对特定市场 [101][102][106] 问题14: 服务器和客户端业务的增长机会 - 预计在Sapphire Rapids和Genoa平台上，每台服务器的价值将继续增加；在客户端，公司专注于扩大Mirametrix在客户端计算的覆盖范围，同时寻找其在工业和汽车领域的新应用 [111][112] 问题15: 工业增长与Nexus产品及市场份额获取的关系 - 工业和汽车电子领域的设计方案管道增长良好，Nexus和Pre - Nexus产品都有贡献，软件有助于推动Pre - Nexus产品的设计方案增长，部分市场份额获取是因为客户用Lattice设备替代竞争对手产品 [115][116][117]

收入和利润（同比环比） - 2022年前三季度公司总营收4.84396亿美元，2021年同期为3.73532亿美元；2022年第三季度营收1.72509亿美元，2021年同期为1.31911亿美元[73] - 2022年前三季度公司毛利润3.29984亿美元，占比68.1%；2021年同期为2.30595亿美元，占比61.7%；2022年第三季度毛利润1.18732亿美元，占比68.8%，2021年同期为8282.5万美元，占比62.8%[73] - 2022年第三季度伟肯集团占总营收比例为31.1%，2021年同期为44.0%；2022年前三季度占比32.9%，2021年同期为39.1%[84] 各条业务线表现 - 2022年前三季度通信与计算市场营收2.03723亿美元，占比42.1%；2021年同期为1.57732亿美元，占比42.2%；2022年第三季度营收7052.2万美元，占比40.9%，2021年同期为5582.7万美元，占比42.3%[79] - 2022年前三季度工业与汽车市场营收2.2982亿美元，占比47.4%；2021年同期为1.66137亿美元，占比44.5%；2022年第三季度营收8573万美元，占比49.7%，2021年同期为5895.3万美元，占比44.7%[79] - 2022年前三季度消费市场营收3825.5万美元，占比7.9%；2021年同期为3767.6万美元，占比10.1%；2022年第三季度营收1096.8万美元，占比6.3%，2021年同期为1263.7万美元，占比9.6%[79] - 2022年前三季度授权与服务市场营收1259.8万美元，占比2.6%；2021年同期为1198.7万美元，占比3.2%；2022年第三季度营收528.9万美元，占比3.1%，2021年同期为449.4万美元，占比3.4%[79] 各地区表现 - 2022年前三季度亚洲地区营收3.50332亿美元，占比72.3%；2021年同期为2.83742亿美元，占比76.0%；2022年第三季度营收1.2286亿美元，占比71.2%，2021年同期为9889.7万美元，占比75.0%[83] - 2022年前三季度美洲地区营收6697.6万美元，占比13.8%；2021年同期为5393万美元，占比14.4%；2022年第三季度营收2315.4万美元，占比13.4%，2021年同期为2026.1万美元，占比15.4%[83] - 2022年前三季度欧洲地区营收6708.8万美元，占比13.9%；2021年同期为3586万美元，占比9.6%；2022年第三季度营收2649.5万美元，占比15.4%，2021年同期为1275.3万美元，占比9.6%[83] 成本和费用（同比环比） - 2022财年第三季度和前九个月研发费用分别为34820千美元和100988千美元，较2021年同期增长21.0%和25.8%，占收入比例分别为20.2%和20.8%[87] - 2022财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为31926千美元和89721千美元，较2021年同期增长21.5%和16.6%，占收入比例分别为18.5%和18.5%[88] - 2022财年第三季度和前九个月收购无形资产摊销分别为869千美元和2908千美元，较2021年同期增长44.1%和60.8%，占收入比例分别为0.5%和0.6%[90] - 2022财年第三季度和前九个月重组费用分别为2315千美元和2505千美元，较2021年同期大幅增长，占收入比例分别为1.3%和0.5%[91] - 2022财年前九个月收购相关费用为511千美元，2021年同期为0，占收入比例为0.1%[92] - 2022财年第三季度和前九个月利息费用分别为(1267)千美元和(2866)千美元，较2021年同期增长91.7%和37.7%，占收入比例分别为(0.7)%和(0.6)%[93] - 2022财年第三季度和前九个月其他（费用）收入净额分别为(820)千美元和(1085)千美元，较2021年同期大幅增长，占收入比例分别为(0.5)%和(0.2)%[94] - 2022财年第三季度和前九个月所得税费用分别为356千美元和2431千美元，较2021年同期大幅增长[95] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2022年10月1日，公司现金及现金等价物为118766千美元，较2022年1月1日减少12804千美元，降幅为9.7%[100] - 2022财年前九个月，经营活动提供现金156800千美元，投资活动使用现金21400千美元，融资活动使用现金[101][102][103] - 截至2022年10月1日，应收账款净额为100,446千美元，较2022年1月1日的79,859千美元增加约2060万美元，增幅25.8%[104] - 截至2022年10月1日，应收账款的总体销售未清天数为53天，较2022年1月1日的51天增加2天[104] - 截至2022年10月1日，存货为93,964千美元，较2022年1月1日的67,594千美元增加2640万美元，增幅39.0%[105] - 截至2022年10月1日，存货周转天数为159天，较2022年1月1日的122天增加37天[105] - 2022年9月1日，公司签订2022年信贷协议，截至2022年10月1日，除协议中所述的有担保循环贷款安排外，无其他已使用或未使用的信贷安排[107] - 公司市场风险主要源于外汇汇率和利率波动，与2022财年年度报告披露的外汇汇率和利率风险相比无重大变化[109]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达创纪录的1.614亿美元，环比增长7%，同比增长28% [9][23] - 非GAAP毛利率环比增加140个基点至创纪录的69.1%，同比增加700个基点 [11][24] - 非GAAP运营费用为4990万美元，上一季度为4720万美元，去年同期为4150万美元 [25] - 非GAAP运营利润率环比增加180个基点至创纪录的38.1%，同比增加900个基点 [11][26] - 第二季度非GAAP摊薄后每股收益为0.42美元，去年同期为0.25美元，同比增长68% [27] - 2022年上半年运营现金流同比增长31% [27] - 本季度末现金为1.18亿美元，本季度回购约73.5万股或3500万美元股票 [28] - 预计2022年第三季度营收在1.61 - 1.71亿美元之间，非GAAP毛利率约为69%（±1%），非GAAP总运营费用在5000 - 5200万美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 营收环比增长13%，同比增长35%，有望连续四年实现两位数增长 [12] - 数据中心每台服务器的内容收入因附着率增加和平均销售价格上涨而持续增加，附着率超1倍且还在上升 [13] - 客户端计算领域，新客户系统于第二季度开始量产，包括与联想和LG合作的新平台 [13] - 5G基础设施受益于全球部署，营收环比和同比均实现强劲增长 [13] 工业和汽车市场 - 营收环比增长7%，同比增长30%，增长得益于新客户平台，公司凭借领先的电源效率和软件内容获得客户青睐 [14] 消费市场 - 营收环比下降17%，同比下降1%，反映出消费电子终端市场的宏观经济疲软，但因其占总收入不到10%，其需求疲软被其他核心战略市场的增长所抵消 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 产品战略 - 推出基于Lattice Nexus平台的第五代设备系列MachXO5 - NX，该平台在各市场领域得到广泛应用，Nexus产品营收预计将多年持续增长 [16][17] - 今年将推出Lattice Avant平台，其容量是Nexus的5倍，将使可寻址市场翻倍，用于满足中端FPGA应用需求，预计该平台投产后将为公司带来新的收入来源，计划于今年下半年推出，并在第四季度为客户和合作伙伴举办公开发布活动 [17][18] 软件战略 - 持续增加软件投资，本季度推出Lattice 5G ORAN解决方案堆栈，是软件解决方案组合中的第五个堆栈，超半数新硅设计方案由至少一个软件解决方案堆栈支持，增加了产品价值和客户粘性 [19][20] 行业竞争 - 公司在小型FPGA市场从传统FPGA竞争对手处夺取份额，同时将微控制器应用转换为FPGA应用，还为平台带来全新功能和能力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在通信和计算、工业和汽车等战略增长市场处于有利地位，产品组合快速扩张，客户势头强劲，对上半年业绩满意，预计下半年也将表现出色 [21] - 虽意识到宏观经济环境存在通胀和衰退压力，但对公司特定的增长驱动因素充满信心，包括市场增长机会和新产品周期，将密切关注需求信号 [38][55][56] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述基于当前信息，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险因素可参考公司向美国证券交易委员会提交的文件 [5] - 本次电话会议包含公司2022年第三季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛公布 [6] - 会议主要参考非GAAP财务指标，历史数据的非GAAP与GAAP财务指标的对账可在公司网站投资者关系板块查询 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在艰难环境中表现强劲的驱动因素是什么 - 市场方面，增长主要由通信和计算、工业和汽车等战略市场驱动，如通信和计算市场第二季度同比增长35%，工业和汽车市场同比增长30%，消费电子市场虽有疲软但占比小；产品方面，Nexus产品营收持续增长，新设备不断推出，预计将多年持续增长 [33][34][37] 问题: 公司增长是否来自夺取传统FPGA小玩家和非传统竞争对手（如微控制器）的份额 - 公司增长是多种因素的综合结果，既从传统FPGA竞争对手处夺取份额，也将微控制器应用转换为FPGA应用，还为平台带来全新功能和能力，且大部分增长来自过去12 - 18个月创造的新收入流 [41][43] 问题: 下季度营收增加但预计毛利率持平的原因，以及长期毛利率目标是否会重新评估 - 毛利率扩张得益于定价优化和新产品带来的高毛利率，自2018年底以来毛利率提高了近1200个基点，公司将继续关注毛利率以提升盈利能力 [49][50][51] 问题: 这是否是半导体行业中最被预期但尚未到来的衰退，以及如何管理业务风险和提供指引 - 公司会关注宏观经济环境，谨慎对待潜在影响，密切监测需求信号，但对公司特定的增长驱动因素充满信心，如市场增长机会和新产品周期 [55][56][57] 问题: 汽车和PC领域的绿地机会的增长驱动因素、后续增长情况以及对总收入的贡献占比 - 汽车电子是公司长期增长领域，产品适用于汽车电子多个方面，设计方案储备丰富，营收增长良好；PC市场整体规模大，公司可为其带来新功能和价值，已与联想、LG合作推出新系统，预计未来将持续增长并为公司做出贡献 [62][65][66] 问题: 从产品角度看，剔除版税收入后，未来几年结构性毛利率如何，在经济衰退时毛利率是否仍能保持稳健 - 公司认为毛利率具有持久性，得益于2019年开始实施的毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本改善和业务组合优化；新产品推出和软件解决方案与新硬件设计方案的高附着率也将推动毛利率提升 [68][69][71] 问题: FPGA市场的供需情况，以及公司市场的供需差距是否缩小 - 半导体供应链整体仍紧张，预计到今年底至明年仍将如此，但公司近一两个季度从供应商处获得了额外供应，情况有所改善，公司在支持客户方面表现良好，有助于从竞争对手处获取客户 [76][77][79] 问题: 如何看待运营费用增长，以及运营费用占营收的比例趋势 - 运营费用同比增长20%，主要增长在研发方面，同比增长24%，公司持续投资产品路线图以实现长期增长；同时也在销售、一般和行政费用方面进行投资，用于客户支持和需求创造 [82][83][84] 问题: legacy产品和管理层任期内推出产品的销售占比情况 - 公司未细分产品线收入，将产品分为Nexus产品和Nexus之前的产品，两类产品均在增长，Nexus产品预计将多年持续增长，今年下半年推出的Avant平台投产后将带来新的收入来源 [88][89][91] 问题: 未来各业务板块的增长排名，以及消费市场是否会反弹 - 预计第三季度通信和计算、工业和汽车市场将实现环比增长，消费市场预计与第二季度基本持平，公司对消费市场持谨慎态度 [92] 问题: 目前订单积压情况与年初相比如何，以及在部分产品交货期缩短的情况下，现有产品继续优化定价的能力 - 订单积压情况与年初基本稳定，新订单情况良好；公司自2019年开始实施定价优化战略，除新产品推出外，现有产品仍有定价优化空间，通过软件附加可提升产品价值和平均销售价格 [97][98][101] 问题: 服务器和PC业务的增长是否具有粘性，是否担心设计方案最终会转回非FPGA应用 - 服务器业务中，附着率提高和平均销售价格上升推动每台服务器的内容收入增长，且提供的软件增加了粘性；PC业务中，不仅提供芯片还提供软件，FPGA的灵活性为客户带来诸多好处，有助于产品在多代产品中保持设计应用 [104][106][108] 问题: 联想设计方案从企业级向Chromebook和低端市场迁移的情况，以及未来两到三年的机会 - 公司认为PC市场整体是巨大的绿地增长机会，产品适用于企业级和消费级PC，可为其带来多种重要功能和用户体验，无论是Chromebook还是ThinkPad等系统，都有机会增加内容并实现增长 [113][114] 问题: 数据中心的需求情况以及客户行为是否有变化 - 数据中心服务器客户需求强劲，公司增长主要由每台服务器内容收入增加驱动，即附着率和平均销售价格上升；公司解决方案对CPU无依赖，可支持多种CPU类型，能缓冲CPU供应商之间的份额变化 [115][116][117] 问题: 软件附着的硬件设计方案中，软件对整体收入的贡献以及软件内容的附加值如何量化 - 软件附着通常会带来更高的平均销售价格，但具体附加值因应用而异，平均来看有明显提升；随着新设计方案转化为收入，软件附着带来的高平均销售价格将有利于公司未来收入增长 [122][123][124] 问题: 是否会披露Nexus产品与Nexus之前产品的收入贡献占比，以及披露的时间点或收入占比阈值 - 公司会考虑在未来披露，目前Nexus产品仍处于增长初期，2022年是其实现全年收入的第二年，预计未来多年将持续增长并提高收入占比 [126]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收1.61372亿美元，2021年同期为1.25905亿美元；2022年前六个月营收3.11887亿美元，2021年同期为2.41621亿美元[69] - 2022年第二季度毛利率68.5%，2021年同期为61.3%；2022年前六个月毛利率67.7%，2021年同期为61.2%[69] - 2022年第二季度运营收入4678.6万美元，占比29.0%，2021年同期为2331.6万美元，占比18.5%；2022年前六个月运营收入8454.9万美元，占比27.1%，2021年同期为4396.5万美元，占比18.2%[69] - 2022财年第二季度和前六个月毛利率分别为68.5%和67.7%，较2021财年同期分别增加720和650个基点[79] - 2022财年第二季度和前六个月研发费用分别为33613千美元和66168千美元，较2021财年同期分别增长22.4%和28.4%[81] - 2022财年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为29024千美元和57795千美元，较2021财年同期分别增长13.3%和14.0%[82] - 2022财年第二季度和前六个月收购无形资产摊销分别为870千美元和2039千美元，较2021财年同期分别增长44.3%和69.1%[83] - 2022财年第二季度和前六个月重组费用分别为136千美元和190千美元，较2021财年同期分别下降33.3%和50.0%[84] - 2022财年第二季度和前六个月收购相关费用分别为56千美元和511千美元，2021财年同期无此项费用[85] - 2022财年第二季度和前六个月利息费用分别为 - 891千美元和 - 1599千美元，较2021财年同期分别增长26.9%和12.6%[86] - 2022财年第二季度和前六个月所得税费用分别为1120千美元和2075千美元，较2021财年同期分别增长74.7%和29.9%[88] - 截至2022年7月2日，公司现金及现金等价物为117882千美元，较2022年1月1日减少13688千美元，降幅为10.4%[94] - 2022年1月1日至7月2日，现金及现金等价物净减少1370万美元[95] - 2022财年上半年经营活动提供的现金为9290万美元，较2021财年上半年的7070万美元增加2220万美元[95] - 2022财年上半年投资活动使用的净现金为1430万美元，2021财年上半年为1080万美元[96] - 2022财年上半年长期债务季度分期付款总计880万美元，支付限制性股票单位预扣税等使用净现金流3220万美元，较2021财年上半年的1000万美元增加约2220万美元[97] - 2022财年上半年公司回购约100万股普通股，花费5020万美元[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度通信和计算终端市场营收7076.1万美元，占比43.9%，较2021年同期增长35%；2022年前六个月营收1.33201亿美元，占比42.7%，较2021年同期增长31%[73] - 2022年第二季度工业和汽车终端市场营收7445.5万美元，占比46.1%，较2021年同期增长30%；2022年前六个月营收1.4409亿美元，占比46.2%，较2021年同期增长34%[73] - 2022年第二季度消费终端市场营收1238.4万美元，占比7.7%，较2021年同期下降1%；2022年前六个月营收2728.7万美元，占比8.8%，较2021年同期增长9%[73] - 2022年第二季度许可和服务终端市场营收377.2万美元，占比2.3%，较2021年同期增长12%；2022年前六个月营收730.9万美元，占比2.3%，较2021年同期下降2%[73] 地区与客户营收占比情况 - 2022年第二季度亚洲地区营收1.1872亿美元，占比73.6%；2022年前六个月营收2.27472亿美元，占比72.9%[77] - 2022年第二季度伟肯集团营收占比32.5%，艾睿电子公司占比28.7%；2022年前六个月伟肯集团营收占比33.9%，艾睿电子公司占比28.6%[78] 公司运营与财务风险相关 - 新冠疫情对公司运营、财务表现及业务战略执行的影响仍不确定，公司持续采取措施保障员工健康安全并管理现金和流动性需求[66] - 公司认为现有财务资源至少未来12个月能满足流动性和营运资金需求，截至2022年7月2日无重大长期资本支出承诺[92] - 公司市场风险主要来自外汇汇率和利率波动，与2022财年披露相比无重大变化[103] 资产指标变化 - 截至2022年7月2日，应收账款净额较2022年1月1日增加约1350万美元，增幅16.9% [98] - 截至2022年7月2日，应收账款周转天数为53天，较2022年1月1日增加2天[98] - 截至2022年7月2日，存货较2022年1月1日增加990万美元，增幅约15% [99] - 截至2022年7月2日，存货周转天数为139天，较2022年1月1日增加17天[99]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q1营收1.505亿美元，环比增长6%，同比增长30% [21] - 非GAAP毛利率达创纪录的67.7%，环比增加260个基点，同比增加600个基点 [22] - 非GAAP运营利润率达创纪录的36.3%，环比增加340个基点，同比增加830个基点 [23] - 非GAAP摊薄后每股收益0.37美元，同比增长72% [23] - 运营现金流同比增长47% [23] - 季度末现金为1.23亿美元，按现有回购计划回购约24.5万股，价值1500万美元 [24] - 预计2022年Q2营收在1.53 - 1.63亿美元之间，非GAAP毛利率为68%±1%，非GAAP总运营费用在4800 - 5000万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 营收环比增长4%，同比增长27% [11] - 服务器领域，附加率超1倍且有望持续增长 [12] - 客户端计算方面，联想ThinkPad设计已投产，未来季度其他客户平台将开始放量 [12] - 5G基础设施领域，受益于5G系统高含量及全球建设，长期机会大 [12] 工业和汽车市场 - 营收环比增长16%，同比增长40% [13] - 工业领域，客户在工业自动化和机器人等应用中广泛采用产品，客户从竞争对手FPGA或微控制器向公司FPGA转换设计加速 [13][14] - 汽车领域，ADAS和信息娱乐应用新设计放量推动增长 [15] 消费市场 - 营收环比增长15%，同比增长19%，主要由智能家居和专业消费者等新应用驱动 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦于长期增长市场，持续拓展产品组合，执行毛利率扩张战略 [9][10] - 产品路线上，Nexus平台已有4个器件系列投产并与客户放量，未来季度有更多Nexus器件计划推出；Avant平台预计今年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，创造新收入流，ASP比现有产品高10 - 20倍 [16][17] - 软件战略上，增加软件投资，第五个解决方案堆栈将聚焦5G O - RAN应用，预计Q2推出，2021年Q4完成的Mirametrix收购已为公司开辟新客户和市场机会 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年Q1业绩满意，认为得益于聚焦正确增长市场、快速扩张产品组合和战略执行，预计2022年是强劲增长年 [9][19] - 半导体供应链行业整体紧张，预计持续到今年底甚至明年，但公司在应对供应链限制方面表现出色，未受俄乌冲突和中国疫情相关封锁重大影响，会持续监测 [51][53][54] - 未看到需求显著变化，各地区均有良好增长，预计主要地理区域今年继续增长 [67] 其他重要信息 - 会议中使用非GAAP财务指标，历史期间非GAAP与GAAP财务指标的对账可在公司网站投资者关系板块查看 [6][7] - 本次会议包含公司2022年Q2官方指引，如有重大变更将通过新闻稿或公开宣布的电话会议更新 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 推动公司增长的因素是什么，Nexus占总营收的百分比以及核心产品与Nexus的增长贡献情况 - 市场方面，通信和计算市场连续三年双位数增长，Q1同比增长27%，受益于5G无线基础设施、服务器和客户端计算；工业和汽车市场Q1同比增长40%，客户从竞争设备向公司FPGA转换加速 [32][33][34] - 产品方面，Nexus平台有新产品投产且持续放量，预计今年继续增长，是多年增长趋势；未来有Avant平台推出将增加新收入流；Pre - Nexus产品也增长良好 [35][36] 问题2: 毛利率提升的潜在驱动因素以及是否为新的基线毛利率 - 公司对毛利率扩张结果满意，总毛利率环比提高260个基点，同比提高600个基点，产品毛利率环比提高400个基点，同比提高660个基点 [38] - 自2019年制定毛利率扩张战略，至今已执行四年，每年提高约300个基点，主要驱动因素是制造商的定价优化，同时产品组合和新产品高利润率也有贡献，Q2将继续执行该战略 [39][40] 问题3: 工业和汽车市场需求的持久性以及客户转换周期的情况和驱动因素 - 客户看到公司现有产品组合和未来路线图，认为具有竞争力，有动力向公司产品进行战略多代转换 [45] - Nexus产品相比竞争对手FPGA，具有4倍功率效率、更高可靠性和大量软件内容，有助于客户快速上手和推向市场，且软件使产品具有粘性 [46] - 公司在供应受限环境下对客户支持良好，加速了客户转换 [47] 问题4: 供应链的改善或恶化情况 - 半导体供应链行业整体紧张，预计持续到今年底甚至明年，但公司在应对供应链限制方面表现出色，感谢供应链运营团队过去两年的工作 [51] - 未受俄乌冲突对供应链的干扰，但会持续监测；中国疫情相关封锁未对主要供应链造成重大影响，虽可能有二级影响但会密切关注 [53][54] 问题5: 下半年中低端FPGA产品的放量情况 - Avant平台是中低端FPGA产品，预计今年下半年推出，其容量是Nexus的5倍，可使可寻址市场翻倍，创造新收入流 [58][59] - 预计推出后12 - 18个月开始有收入，2023年底可能有部分收入，2024年影响更显著，与Nexus产品放量时间类似 [60] 问题6: 三星前端和后端的可用性 - Nexus产品基于三星28纳米代工，公司有多个代工厂（台积电、联电和三星），已很好地支持客户，Nexus对去年和Q1增长有贡献，预计未来继续支持客户 [62] 问题7: 亚洲特别是大中华地区需求模式的变化 - 未看到需求显著变化，各地区均有良好增长，预计主要地理区域今年继续增长，分销商收入季度间可能有波动，但宏观地理层面无显著变化 [67] 问题8: 运营费用低于长期目标是否为新常态 - 运营费用目标是35%，研发支出同比增长30%，体现新产品推出和对Avant平台的投入；销售、一般和行政费用同比增长12%，对需求创造很重要 [69] - 虽低于目标，但公司认为投入合理，会继续投资以推动长期增长 [69] 问题9: 笔记本业务的进展、贡献和潜在机会 - 通信和计算市场去年增长约25%，客户端计算有贡献，与联想ThinkPad合作平台已投产并放量，通过FPGA和软件提供人工智能处理能力，带来多种用户体验 [73][74] - 还有其他客户OEM平台在推进，预计未来季度有更多消息，PC市场潜在规模大，公司处于早期渗透阶段，是长期增长机会 [75][76] 问题10: 数据中心和服务器业务对增长的贡献预期 - 通信和计算市场中服务器是关键增长领域，过去三年该细分市场双位数增长，未来将继续增长 [79] - 新服务器架构带来更多机会，预计附加率（已超1倍）和ASP都将继续增长，产品对不同CPU架构兼容，客户会在不同架构服务器中使用相同Lattice解决方案 [80][81]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收1.50515亿美元，2021年同期为1.15716亿美元，同比增长约30.1%[67] - 2022年第一季度毛利润1.00767亿美元，占营收66.9%；2021年同期为7058.6万美元，占营收61.0%，同比增长590个基点[67][76] - 2022年第一季度研发费用3255.5万美元，占营收21.6%；2021年同期为2406.6万美元，占营收20.8%，同比增长35.3%[67][78] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用2877.1万美元，占营收19.1%；2021年同期为2509.2万美元，占营收21.7%，同比增长14.7%[67][79] - 2022财年第一季度收购无形资产摊销为116.9万美元，占收入0.8%，较2021年同期增长93.9%[81] - 2022财年第一季度重组费用为5.4万美元，占收入0.0%，较2021年同期下降69.3%[82] - 2022财年第一季度收购相关费用为45.5万美元，占收入0.3%，2021年同期无此项费用[83] - 2022财年第一季度利息费用为 - 70.8万美元，占收入 - 0.5%，较2021年同期下降1.4%[84] - 2022财年第一季度其他（费用）收入净额为 - 2.2万美元，占收入 - 0.0%，较2021年同期下降86.4%[85] - 2022财年第一季度所得税费用为95.5万美元，较2021年同期下降0.1%[86] - 截至2022年4月2日，现金及现金等价物为1.23亿美元，较2022年1月1日减少860万美元，降幅6.5%[92] - 2022财年前三个月经营活动提供现金4320万美元，较2021年同期增加1380万美元[93] - 截至2022年4月2日，应收账款净额为8305.5万美元，较2022年1月1日增加319.6万美元，增幅4.0%[96] - 截至2022年4月2日，存货为7177.3万美元，较2022年1月1日增加417.9万美元，增幅6.2%[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度通信和计算终端市场营收6244万美元，占比41.5%，同比增长27%[71] - 2022年第一季度工业和汽车终端市场营收6963.5万美元，占比46.3%，同比增长40%[71][72] - 2022年第一季度消费终端市场营收1490.3万美元，占比9.9%，同比增长19%[71][73] - 2022年第一季度授权和服务终端市场营收353.7万美元，占比2.3%，同比下降14%[71][73] 地区营收数据关键指标变化 - 2022年第一季度亚洲地区营收1.08752亿美元，占比72.3%；2021年同期为8839万美元，占比76.4%[74] 主要客户营收占比数据关键指标变化 - 2022年伟肯集团和艾睿电子分别占总营收35.5%和28.5%，2021年分别为38.9%和26.1%[75]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收5.153亿美元，同比增长26%，各市场细分领域均实现两位数增长 [9][27] - 2021年非GAAP毛利率同比提升220个基点至创纪录的63.2%，非GAAP净利润同比增长54% [10] - 2021年第四季度营收1.418亿美元，环比增长7.5%，同比增长32% [27] - 2021年第四季度非GAAP毛利率环比提升150个基点至创纪录的65.1%，同比提升350个基点 [28] - 2021年第四季度非GAAP运营费用为4580万美元，2021年全年为1.7亿美元，主要因软硬件产品组合投资增加 [29] - 2021年第四季度非GAAP运营利润率环比提升250个基点至创纪录的32.9%，同比提升630个基点；2021年全年为30.2%，同比提升500个基点 [30][31] - 2021年第四季度非GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，同比增长65%；2021年全年为1.06美元，同比增长54% [31] - 2021年全年运营现金流达创纪录的1.68亿美元，同比增长83%，并通过股票回购向股东返还现金，年末现金为1.32亿美元 [32] - 预计2022年第一季度营收在1.41 - 1.51亿美元之间，非GAAP毛利率为66%±1%，非GAAP总运营费用在4600 - 4800万美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 2021年第四季度营收环比增长8%，同比增长31%，增长驱动因素包括数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [12] 工业和汽车市场 - 2021年第四季度营收环比增长2%，同比增长32%，业务在工业自动化和机器人等多个应用领域实现增长 [15] 消费市场 - 2021年第四季度营收环比增长3%，同比增长18%，增长主要由利用FPGA产品组合的新应用推动 [17] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 公司2019年对北美销售和应用工程团队进行重大投资，目前该地区营收显著加速增长 [92][93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2021年进入新的增长阶段，未来将继续执行长期战略，预计2022年实现强劲增长 [9][24] - 持续扩大产品组合，基于Nexus平台已推出四个器件系列，Mach - NX于2021年第四季度投入生产，CertusPro - NX预计2022年上半年产生营收；新的Lattice Avant平台预计2022年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，进入中低端FPGA应用领域 [17][19] - 加大软件投资，2021年11月收购Mirametrix，为现有解决方案栈增加互补的AI和计算机视觉能力，提供端到端解决方案，便于客户采用公司产品 [21] - 认为AMD收购Xilinx不会改变竞争格局，中低端FPGA市场竞争环境有利，客户反馈显示对公司将高效架构扩展到中低端市场有需求 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司的关键一年，进入新的增长阶段，实现毛利率和盈利能力的新纪录，这证明了2019年投资者日提出的战略的正确性 [9][23] - 2022年公司有望继续实现强劲增长，客户基础的势头和参与度良好，将为客户带来新的领先产品 [24] - 工业和汽车市场在过去两年实现强劲增长，尽管2021年第四季度环比增长未达预期，但对该市场的增长前景仍持乐观态度，预计将继续成为增长驱动力 [89][90][91] 其他重要信息 - 2021年11月12日以6850万美元全现金收购Mirametrix，该公司在第四季度立即提升了毛利率和每股收益，其软件已部署在超2000万个终端用户系统上 [21][22][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去几个季度增长加速的驱动因素及未来增长预期 - 增长加速主要来自通信和计算、工业和汽车两个战略细分领域，2021年第四季度这两个领域同比增长均超30%，增长驱动因素包括服务器内容增加、客户端计算增长、5G无线基础设施发展、工业自动化和汽车电子等 [39][40][41] - 新的产品周期也是增长因素，Nexus在2021年首次实现全年营收贡献，预计未来继续增长；Avant预计2022年下半年推出并投入生产，也将推动增长 [43][44] 问题2: 客户端计算市场的增长机会、适用市场份额、ASP和渗透率预期 - 客户端计算市场规模大，是巨大的新增长机会，公司可提供平台硬件安全、视频聚合、人工智能处理等能力，以提升用户体验 [46] - 2020年有几个客户平台开始放量，推动2021年增长并延续至2022年，与联想的合作及其他OEM的新平台将进一步推动营收增长，目前还有多个新设计待放量 [47] 问题3: 2022年第一季度毛利率指引强劲的驱动因素 - 公司自2019年制定毛利率扩张战略以来，每年毛利率提升约200个基点，截至2021年第四季度共提升790个基点 [55] - 毛利率提升因素包括定价优化、产品成本效率提高、新产品毛利率更高，第一季度指引反映了战略的持续推进和毛利率的持续改善 [57] 问题4: 2022年增长的限制因素 - 公司预计2022年是增长良好的一年，通信和计算、工业和汽车市场有多个应用驱动因素，新的产品周期也将推动增长 [59] - Nexus进入第二年放量阶段，Avant未来也将贡献增长，且预计2022年供应将高于2021年 [60][61] 问题5: 2022年第一季度毛利率展望是否有一次性项目，是否会继续扩张 - IP收入在2021年第四季度较高，通常在300 - 500万美元之间，预计2022年第一季度会下降 [65] - Mirametrix在2022年第一季度将实现整季度营收，其2021财年全年营收为900万美元 [66] - 公司将继续执行2019年制定的毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本效率提高和新产品毛利率提升 [67] 问题6: 公司在PC市场获胜的原因 - 公司为PC带来新能力，如与联想合作在ThinkPad产品线中展示的新功能，是新的营收增长点和行业新能力 [69][70] - 公司提供的不仅是芯片，而是从硬件到应用层的完整解决方案，包括过去三年有机投资的解决方案栈和Mirametrix的能力 [71][72] 问题7: 销售过程是芯片主导还是软件主导，软件是否有单独收入项及过去四个季度的增长情况 - 销售过程是解决方案主导，芯片和软件结合为客户提供完整解决方案，便于客户从竞争对手设备切换到公司设备，并快速推向市场，同时增加客户粘性 [77] - 收购Mirametrix前，公司没有单独的软件货币化收入流，Mirametrix带来现有软件收入流，未来有机会扩大该收入流并推动整个软件产品组合的货币化 [79] 问题8: Avant进入中低端市场的竞争动态，AMD收购Xilinx的影响 - 公司认为AMD收购Xilinx不会改变竞争格局，中低端FPGA市场竞争环境有利 [80] - 2019年推出Nexus时，客户反馈希望公司将高效架构扩展到中低端市场，因此公司开始投资Avant，目前已有超100个客户参与，预计2022年下半年推出 [81][82][83] 问题9: 工业和汽车市场2021年第四季度环比增长未达预期的原因 - 该市场在2021年全年同比增长32%，2020年也实现两位数增长，不应过度解读季度环比进展 [89][90] - 公司对该市场的增长前景乐观，设计赢单管道良好，预计将继续成为增长驱动力 [90][91] 问题10: 美洲市场营收增长的原因及是否为长期趋势 - 2019年公司对北美销售和应用工程团队进行重大投资，目前看到投资回报，该地区营收显著加速增长 [92][93] - 公司目前拥有强大的产品组合和发展路线图，全球客户都能看到公司的创新和竞争力，这也促进了客户参与度和业务增长 [95] 问题11: 长期毛利率指引更新时间及为何不能达到70% - 公司在2021年5月投资者日提出的长期模型是多年目标，公司希望达到并超越该模型 [100] - 公司将继续执行毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本效率提高和新产品毛利率提升，会根据进展评估长期模型 [101][102] 问题12: 竞争对手FPGA产品长交货期对公司业务的影响，以及FPGA替代其他设备的好处 - 过去六个月，客户从竞争对手FPGA设备转向公司设备的速度加快，原因包括公司强大的产品组合和供应链限制 [104][106] - 客户从微控制器设计转向公司FPGA的情况也在增加，因为FPGA在性能功耗比上更优，且公司有大量软件支持客户转换 [107][108] 问题13: Mirametrix软件的销售过程和货币化方式 - 有时Mirametrix引领销售并带动芯片销售，有时公司现有业务将Mirametrix引入新客户 [114] - Mirametrix在客户端计算设备领域表现良好，还可应用于工业自动化、机器人和汽车电子等领域，其核心能力包括人工智能和计算机视觉技术 [115][116] - Mirametrix已有现有收入流，公司计划扩大该收入流并实现收入协同效应 [117] 问题14: 毛利率扩张战略是否能使近期毛利率高于目标 - 公司致力于长期扩大毛利率，过去三年每年毛利率扩张约200个基点，未来将继续推动毛利率扩张并采取多项举措 [119]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.319亿美元，环比增长5%，同比增长28% [17] - GAAP毛利率环比增加150个基点至62.8%，同比增加230个基点；非GAAP毛利率环比增加150个基点至创纪录的63.6%，同比增加210个基点 [18] - Q3 GAAP运营费用为5580万美元，非GAAP运营费用为4380万美元；研发费用环比增加 [19] - Q3 GAAP基本每股收益为0.20美元，摊薄后为0.19美元；非GAAP基本每股收益为0.29美元，摊薄后为0.28美元，非GAAP摊薄后每股收益同比增长49% [19] - Q3运营现金流为4500万美元，2021年前9个月为1.16亿美元，较2020年前9个月增长约70% [20] - Q3回购约25万股股票，价值1500万美元，年初至今股票回购总额达5500万美元 [20] - Q3期末现金余额为1.82亿美元 [20] - 预计2021年第四季度营收在1.29 - 1.39亿美元之间，非GAAP毛利率为64%±1%，非GAAP总运营费用在4400 - 4600万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - IP收入同比下降，但环比上升 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收环比增长6%，同比增长26%，主要增长驱动因素为数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [9] - 工业和汽车市场营收环比增长3%，同比增长40%，工业领域客户对公司解决方案的广泛应用推动了增长 [10] - 消费市场营收环比增长1%，同比增长25%，公司专注于具有多年收入流和较高利润率的应用 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施毛利率扩张战略，重点是定价优化，目标是实现65%的毛利率 [25] - 持续投资软件组合，包括开发环境和特定应用解决方案堆栈，以方便客户采用公司产品并快速推向市场 [14] - 自推出Lattice Nexus平台以来，已推出4个设备系列，其中CrossLink - NX和Certus - NX已投入生产并扩大客户规模，Mach - NX预计年底产生收入，CertusPro - NX预计明年投入生产 [12] - 即将推出的Lattice Avant平台预计明年下半年推出，将使公司可寻址市场翻倍，用于解决中端FPGA应用 [13] - 公司传统FPGA竞争对手专注于大型复杂FPGA，公司专注于小型、高效、易用的FPGA；在与MCU的竞争中，公司凭借FPGA在AI推理处理和可重新编程方面的优势，实现了从MCU到FPGA的良好转换 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q3强劲的财务业绩感到满意，将继续执行财务模型，推动持续的收入增长和利润扩张 [16] - 行业存在供应链紧张问题，但公司供应链团队表现出色，去年建立的战略库存帮助公司应对当前环境并支持客户 [28] - 公司预计各终端市场在第四季度将持平或环比上升 [47] - 公司认为汽车市场是长期增长驱动力，未来几年设计赢单管道充足，有望实现良好增长 [45] 其他重要信息 - 会议中部分财务信息将同时以GAAP和非GAAP为基础提供，管理层使用非GAAP指标评估运营表现和设定目标，历史期间的非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账可在公司网站查询 [5] - 会议包含公司2021年第四季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛更新 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率提升的原因，是否提价或转嫁成本 - 毛利率提升得益于公司的毛利率扩张战略，主要是定价优化，各市场表现强劲也推动了毛利率改善；若有必要，公司会将成本增加转嫁给客户 [25][37][38] 问题2: 行业供应限制对库存和业务增长的影响 - 行业存在供应链紧张问题，但公司供应链团队表现出色，去年建立的战略库存帮助公司应对当前环境并支持客户，虽有特定硅封装组合供应紧张，但总体能较好支持客户 [28] 问题3: 价格优化策略与供应紧张的关系，长期毛利率目标，是否淡化低利润产品 - 定价优化策略自2019年开始实施，供应紧张使该策略实施更轻松；公司目标是实现65%的毛利率；公司不会淡化任何产品，会支持所有客户需求 [32] 问题4: Nexus对营收增长的贡献及明年占比 - Nexus是今年营收增长的贡献因素之一，前两个设备系列已投入生产并扩大规模，第三个年底投入生产，第四个明年产生生产收入，预计明年也将对增长有贡献 [33][34] 问题5: 公司是否提价转嫁成本 - 若有必要，公司会将成本增加转嫁给客户，公司有毛利率扩张和定价优化战略，以获取产品价值 [37][38] 问题6: Nexus新产品的设计活动是否优于前代产品，Avant的客户兴趣水平 - Nexus的设计势头比前代产品强，是公司过去十年最强的FPGA平台发布，各市场客户参与度和设计赢单势头强劲；Avant执行良好，预计明年下半年推出，客户参与度高，超100家客户参与 [40] 问题7: 数据中心市场的机会 - 数据中心是公司多年来的强劲增长领域，公司专注于在新一代服务器中增加每台服务器的美元含量，目标是增加50%，主要驱动因素是附着率和ASP [43] 问题8: 汽车市场的设计赢单情况及对公司的驱动作用 - 汽车市场是公司长期增长驱动力，今年增长强劲，未来设计赢单管道充足，在ADAS和信息娱乐应用等方面有设计机会 [45] 问题9: 第四季度按细分市场的营收指引 - 公司未提供细分市场的详细营收指引，但预计各终端市场将持平或环比上升 [47] 问题10: 汽车业务在营收组合中的机会，未来营收增长轨迹，5G O - RAN解决方案堆栈的反馈和进展 - 工业汽车板块中，汽车业务占比有望增加；公司预计在推出Avant平台前实现低两位数营收增长，Avant将推动长期两位数增长；5G O - RAN解决方案堆栈预计明年上半年发布，客户反馈积极，公司正微调功能以满足客户需求 [51][53][55] 问题11: FPGA替代ASIC的情况，是否受益于竞争对手的长交货期 - 公司设备很少被ASIC替代，客户因FPGA的可重新编程性而选择使用；供应限制加速了客户从竞争对手FPGA或微控制器向Lattice设备的转换，公司受益于产品组合和对客户的支持 [60][62][64] 问题12: 是否需要确保额外供应承诺以实现长期营收增长目标，供应商是否增加产能及上线时间 - 公司一直与供应商合作确保多年产能；供应商正在增加产能以应对未来行业需求增长 [68] 问题13: 营收指引范围变宽的原因 - 营收指引范围变宽是因为营收增长，按百分比计算与过去一致，无需过度解读 [69] 问题14: 与传统FPGA竞争对手和新兴MCU竞争对手的竞争动态变化 - 与传统FPGA竞争对手的竞争环境无显著变化，公司专注小型FPGA，对手专注大型复杂FPGA；在与MCU的竞争中，公司凭借FPGA在AI推理处理和可重新编程方面的优势，实现了从MCU到FPGA的良好转换 [74] 问题15: 公司对并购的兴趣及关注领域 - 公司积极关注并购机会，优先发展有机业务，寻找与现有产品组合和战略互补的机会，包括产品、技术和客户/市场接入方面 [77] 问题16: Avant产品能否同时应用于控制平面和数据平面，两者的未来占比 - Avant产品能同时应用于控制平面和数据平面；未来占比将在接近Avant发布时进行说明 [80][81]