财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收9810万美元，较上一季度增长2.2% [24] - GAAP毛利率从第四季度的56.6%提升至58.8%，非GAAP毛利率从56.7%扩大至58.6% [25] - 非GAAP运营费用为3800万美元，占营收比例从第四季度的39.4%降至38.7%；GAAP运营费用为4520万美元，低于第四季度的5600万美元 [26] - GAAP净利润为740万美元，每股基本收益0.06美元，摊薄后每股收益0.05美元，而第四季度净亏损710万美元；非GAAP净利润为1460万美元，每股基本和摊薄收益均为0.11美元，高于第四季度 [27] - 第一季度运营现金流为2180万美元，通过降低DSO和改善整体现金生成，营运资金得到改善 [28] - 第一季度进行了2500万美元的 discretionary 债务偿还，杠杆率降至低于2.5，期末现金余额约为1.304亿美元，高于第四季度末的1.287亿美元 [13][29] - 预计2019年第二季度营收在9800万 - 1.02亿美元之间，非GAAP毛利率约为58.5%±1%，总运营费用在3700万 - 3800万美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场第一季度营收环比增长9%，主要受益于服务器和客户端计算平台产品的增长，以及新平台安全解决方案的客户兴趣 [14] - 工业和汽车市场第一季度营收环比增长约3%，需求略有上升，预计将成为长期增长驱动力 [16] - 消费市场第一季度营收环比下降约7%，原因包括正常的消费市场季节性、宏观经济状况疲软以及产品生命周期过渡 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场中，5G营收从第四季度到第一季度环比增长，随着5G无线基础设施建设的推进，预计在今年下半年和2020年将成为重要的营收贡献者 [15] - 服务器市场中，当前服务器平台代际更替时，公司产品在服务器平台上的附加率较高，预计将带来自然增长 [73][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施战略定价优化和产品成本降低策略，以提高整体运营绩效，预计这些举措的效益将在2019年持续，并长期扩大毛利率 [11][25] - 专注于客户赋能解决方案和软件投资，如推出汽车视频桥接参考设计，以增强产品在各市场的竞争力 [20] - 计划在5月20日的分析师和投资者日分享下一代FPGA平台的更多细节，该平台基于FDSOI技术，具有功率效率优势 [19][59] - 公司在低功耗小尺寸FPGA市场有较强的产品组合，竞争态势稳定，新产品将进一步增强竞争力 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第一季度的强劲业绩感到满意，运营改进措施开始显现成效，有望为公司和股东释放更多价值 [10][21] - 公司受益于5G基础设施建设、服务器和客户端计算平台以及工业和汽车应用等多个长期增长驱动力，将继续专注于执行战略 [22] 其他重要信息 - 公司管理层将于5月20日在纽约纳斯达克市场举办分析师和投资者日活动，未注册的分析师和机构投资者可通过电子邮件RSVP [5] - 第一季度将波特兰工厂整合到希尔斯伯勒工厂，产生约130万美元的重组成本 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度到第二季度毛利率提升的因素及后续展望 - 第一季度毛利率提升的因素包括战略定价优化、产品成本降低和业务组合改善，预计这些效益将持续 [35][36] - 从第一季度到第二季度，产品毛利率预计上升，但IP收入下降将抵消部分增长，整体毛利率中点大致持平 [37] 问题: 各终端市场从第一季度到第二季度的进展 - 通信和计算市场预计继续增长，工业和汽车市场预计大致持平，消费市场预计持平或略有上升，IP收入预计环比下降 [38][39] 问题: 5G业务在基站中的功能及每基站的内容情况 - 公司在5G基础设施中主要在宏基站的Radiohead或远程Radiohead上提供控制路径功能，产品也可用于小基站 [43] - 公司在OEM和OEM平台上有良好的市场地位，预计5G业务在2019年下半年和2020年将成为重要的营收贡献者 [44][45] 问题: 为何未提及AI边缘计算作为增长驱动力 - AI边缘计算部分包含在工业自动化中，公司看到客户在人工智能推理处理方面的活动增加，去年推出了Sense AI软件栈 [47] 问题: FD - SOI产品的差异化及配套软件情况 - FD - SOI产品基于新的FPGA平台，具有功率效率优势，公司将在5月20日的分析师日分享更多细节 [58][59] 问题: 公司工业和汽车业务与同行表现不同的原因 - 公司在工业自动化和机器人应用中看到产品的大量采用，汽车业务的初始设计也开始良好增长，工业和汽车业务是公司的长期增长因素 [63][64] 问题: 汽车业务的新应用场景及功能 - 汽车业务主要应用于信息娱乐系统，如传感器信息聚合、视频连接、视频桥接和电源管理等 [67][68] 问题: 现有平台在下一代平台推出前的新产品路线图 - 公司在下一代平台之前推出了具有安全功能的FPGA产品，该产品已向多家服务器OEM客户送样，计划在5月20日的分析师日提供未来12个月新产品的展望 [69][70] 问题: 数据中心业务的渗透情况 - 公司在当前服务器平台上提供可管理性功能，附加率较高，随着行业向新一代平台过渡，预计将带来自然增长 [73][74] 问题: 第二季度毛利率变化的原因及定价优化的影响 - 产品毛利率预计上升，但IP收入下降将抵消部分增长，产品毛利率的改善来自定价优化和产品成本降低 [77][79] 问题: 无线业务何时成为通信业务的重要组成部分 - 预计5G业务在2019年下半年和2020年将成为更重要的营收贡献者，但无法提供无线业务与有线业务的交叉点信息 [81][82] 问题: 第二季度运营费用下降的原因及未来趋势 - R&D预计保持在20%左右，SG&A希望逐步降至中低水平，以实现公司的目标 [84][85] 问题: 中国OEM是否积累安全库存及对销售的影响 - 公司未看到中国OEM积累安全库存的迹象，第一季度分销商库存处于健康水平，且从第四季度到第一季度略有下降 [87][88] 问题: 与其他FPGA厂商的竞争态势 - 公司在低功耗小尺寸FPGA市场有较强的竞争力，竞争态势稳定 [89] 问题: 对资本结构的看法 - 公司专注于现金生成和改善营运资金，通过运营现金流进行 discretionary 债务偿还，第一季度杠杆率降至2.4，未来将继续进行债务偿还 [92] 问题: 工业自动化业务的规模、增长轨迹及应用场景 - 工业和汽车业务在第一季度占营收的37%，环比增长3%，长期来看是公司的增长因素，应用场景包括精密电机控制、机器人手臂、嵌入式视觉和碰撞避免等 [94][95] 问题: 5G基础设施建设的地域分布及后续季度的利息费用 - 5G基础设施建设最初在韩国开始，现在扩展到中国、美国和日本等国家，公司参与了初期建设，实现了5G营收的环比增长 [97] - 预计每个季度的利息费用在400万 - 450万美元之间 [98] 问题: 是否会继续进行增量债务偿还及利息费用是否会下降 - 公司预计将继续进行 discretionary 债务偿还，利息费用的波动将受LIBOR影响 [99]

毫米波业务停止相关费用 - 2018年第二季度公司决定停止毫米波业务，2018财年相关总费用约2410万美元，包括无形资产减值1190万美元、存货准备金计入产品收入成本800万美元、重组费用420万美元[146] 会计准则对收入的影响 - 2018财年公司采用ASC 606准则，该准则使公司收入增加1560万美元，其中1410万美元来自对某些经销商销售的收入确认加速，150万美元来自HDMI特许权使用费和审计结算的收入确认时间变化[150][164] - 2018财年采用ASC 606使公司营收增加1560万美元，其中1410万美元是因加速向某些经销商销售的收入确认，150万美元是许可与服务收入增加[179][186] - 2018年初采用ASC 606会计准则，对累计亏损有累计影响调整27401千美元[280][282] - 2018财年首日采用ASC 606，修改收入确认会计政策[335] 经销商相关政策 - 多数经销商有权进行价格调整和不超过开票额5%（扣除退货和价格调整后）的库存轮换退货[152] - 多数分销商有权进行不超过开票额5%的库存轮换[341] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018财年公司收入3.98799亿美元，较2017财年增加1280万美元，增幅3%；2017财年收入3.85961亿美元，较2016财年减少4110万美元，降幅10%[160][162] - 2018财年公司毛利率为55.0%，2017财年为56.1%，2016财年为57.7%[160] - 2018财年研发费用8244.9万美元，占比20.7%；2017财年为1.03357亿美元，占比26.8%；2016财年为1.17518亿美元，占比27.5%[160] - 2018财年销售、一般和行政费用9105.4万美元，占比22.8%；2017财年为9071.8万美元，占比23.5%；2016财年为9860.2万美元，占比23.1%[160] - 2018财年无形资产摊销费用1769万美元，占比4.4%；2017财年为3134万美元，占比8.1%；2016财年为3357.5万美元，占比7.9%[160] - 2018财年重组费用1734.9万美元，占比4.4%；2017财年为719.6万美元，占比1.9%；2016财年为926.7万美元，占比2.2%[160] - 2018财年运营亏损312万美元，占比 - 0.8%；2017财年为4762万美元，占比 - 12.3%；2016财年为2669.9万美元，占比 - 6.3%[160] - 2018财年公司总营收3.98799亿美元，较2017财年增长3%，2017财年较2016财年下降10%[169] - 2018、2017、2016财年外国销售占总营收的比例分别为90%、87%、88%[185] - 2018财年公司前五大终端客户占总营收约18%，低于2017财年的26%和2016财年的27%，主要因客户基础更加多元化[187] - 2018财年公司最大终端客户占总营收约6.1%，2017财年约7.3%，2016财年约9.9%[189] - 2018 - 2016年毛利润分别为2.19439亿美元、2.16579亿美元、2.46434亿美元，占收入百分比分别为55.0%、56.1%、57.7%，2017 - 2018年下降1.1个百分点，2016 - 2017年下降1.6个百分点[193][197] - 2018 - 2016年研发费用分别为8244.9万美元、1.03357亿美元、1.17518亿美元，占收入百分比分别为20.7%、26.8%、27.5%，2018年较2017年下降20.2%，2017年较2016年下降12.1%[199] - 2018 - 2016年销售、一般和行政费用分别为9105.4万美元、9071.8万美元、9860.2万美元，占收入百分比分别为22.8%、23.5%、23.1%，2018年较2017年增加0.4%，2017年较2016年下降8.0%[203] - 2018 - 2016年收购无形资产摊销分别为1769万美元、3134万美元、3357.5万美元，占收入百分比分别为4.4%、8.1%、7.9%，2018年较2017年下降43.6%，2017年较2016年下降6.7%[207] - 2018 - 2016年重组费用分别为1734.9万美元、719.6万美元、926.7万美元，占收入百分比分别为4.4%、1.9%、2.2%，2018年较2017年增长超100%，2017年较2016年下降22.3%[209] - 2018 - 2016年收购相关费用分别为153.1万美元、378.1万美元、630.5万美元，占收入百分比分别为0.4%、1.0%、1.5%，2018年较2017年下降59.5%，2017年较2016年下降40.0%[216] - 2018 - 2016年收购无形资产减值分别为1248.6万美元、3243.1万美元、786.6万美元，占收入百分比分别为3.1%、8.4%、1.8%，2018年较2017年下降61.5%，2017年较2016年增长超100%[218] - 2018财年利息费用为2060万美元，较2017财年增长9.5%；2017财年为1880.7万美元，较2016财年下降7.5% [224] - 2018财年其他（费用）收入净额为-24.9万美元，较2017财年下降92%；2017财年为-328.6万美元，较2016财年增长超100% [227] - 2018财年所得税费用为235.3万美元，较2017财年增长超100%；2017财年为84.9万美元，较2016财年下降91.4% [231] - 截至2018年12月29日，现金及现金等价物和短期有价证券总额为1.287亿美元，较2017年增加1687.8万美元，增幅15% [240] - 截至2018年12月29日，应收账款净额为6089万美元，较2017年增加578.6万美元，增幅11% [242] - 截至2018年12月29日，存货为6709.6万美元，较2017年减少1280.7万美元，降幅16% [244] - 2018 - 2016年GAAP净亏损分别为2.6322亿美元、7.0562亿美元、5.4099亿美元，Non - GAAP净收入分别为4.3409亿美元、1.3601亿美元、1.7004亿美元[265] - 2018 - 2016年GAAP每股净亏损（基本）分别为0.21美元、0.58美元、0.45美元，Non - GAAP每股净收入（基本）分别为0.34美元、0.11美元、0.14美元[265] - 2018 - 2016年GAAP其他（费用）收入净额分别为 - 24.9万美元、 - 328.6万美元、284.4万美元，Non - GAAP其他（费用）收入净额分别为 - 24.9万美元、 - 179万美元、19.8万美元[265] - 2018 - 2016年GAAP所得税费用分别为235.3万美元、84.9万美元、991.7万美元，Non - GAAP所得税费用与GAAP相同[265] - 2016 - 2018年净亏损分别为54099千美元、70562千美元、26322千美元[280][284] - 2016 - 2018年净现金提供的经营活动分别为41734千美元、38514千美元、51458千美元[284] - 2016 - 2018年净现金使用的投资活动分别为17373千美元、8260千美元、21110千美元[284] - 2016 - 2018年净现金使用的融资活动分别为1112千美元、32611千美元、16841千美元[286] - 2016 - 2018年现金及现金等价物净增加分别为21946千美元、263千美元、12236千美元[286] - 2016 - 2018年末现金及现金等价物分别为106552千美元、106815千美元、119051千美元[286] - 2018年12月29日GAAP毛利率为55.0%，非GAAP毛利率为57.2%；GAAP运营亏损率为(0.8)%，非GAAP运营利润率为16.7%[263] - 2017年12月30日GAAP毛利率为56.1%，非GAAP毛利率为56.3%；GAAP运营亏损率为(12.3)%，非GAAP运营利润率为9.1%[263] - 2018 - 2016年总营收分别为3.98799亿美元、3.85961亿美元、4.27054亿美元，运营亏损分别为312万美元、4762万美元、2669.9万美元[276] - 2018 - 2016年综合亏损分别为2720.1万美元、6785.8万美元、5534.5万美元[278] - 2018、2017、2016年五大终端客户收入占比分别为18%、26%、27%，最大终端客户收入占比分别为6.1%、7.3%、9.9%，无终端客户收入占比超10%，2018年约1410万美元收入无法分配终端客户[304] - 2018、2017、2016年艾睿电子收入占比分别为29%、24%、24%，伟肯集团分别为25%、27%、22%，其他分别为29%、26%、27%，分销商总收入占比分别为83%、77%、73%[305] 各终端市场业务线数据关键指标变化 - 2018财年各终端市场营收占比：通信与计算31%（1.23195亿美元）、移动与消费25%（0.99294亿美元）、工业与汽车39%（1.57979亿美元）、许可与服务5%（0.018331亿美元）[169] - 2018财年通信与计算终端市场营收增长9%，主要因服务器产品需求增加；移动与消费终端市场营收下降9%，主要因某主要手机制造商产品需求下降；工业与汽车终端市场营收增长17%，主要因工业市场增长；许可与服务终端市场营收下降38%，主要因专利销售和测试活动收入未再出现[169][171][172][173][174] - 2017财年通信与计算终端市场营收下降8%，主要因某主要电信客户营收减少；移动与消费终端市场营收下降15%，主要因某主要手机供应商销量下降；工业与汽车终端市场营收下降4%，主要因某CPLD设备材料淘汰；许可与服务终端市场营收下降19%，主要因HDMI许可和采用费收入降低[169][171][172][173][175] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2018财年各地区营收占比：亚洲75%（2.98119亿美元）、欧洲11%（0.045546亿美元）、美洲14%（0.055134亿美元）[180] 毛利率变化原因 - 2018年产品毛利率下降0.9个百分点，主要因毫米波业务停产产生800万美元特定库存准备金[194] - 2018年许可和服务毛利率较2017年增加14.6个百分点，主要因2017年分两期确认1800万美元专利销售[196] 无形资产减值情况 - 2018年因产品客户需求下降和毫米波业务停产，分别确认60万美元和1190万美元无形资产减值费用[218][219] - 2017财年无形资产减值费用为3240万美元，其中第三季度初步记录3620万美元，第四季度减少380万美元[220] - 2016年10月1日，与未来HDMI采用者费用相关的无形资产减值790万美元[222] 其他特殊事项 - 2017年8月出售上海建筑空间，净收益460万美元[223] - 美国联邦新税率从35%降至21%，公司约有3.65亿美元净运营亏损结转可用于抵消额外应税收入[234] - 2015年3月10日公司签订3.5亿美元定期贷款信贷协议，净得3.465亿美元，支付债务发行成本830万美元，当前有效利率7.30%[247] - 截至2018年12月29日，信贷协议下未偿还金额约2.63亿美元，需按75%支付超额现金流[248][249] - 2018财年各季度公司按要求支付季度分期款项，部分季度有超额现金流和额外本金支付[249] - 2018年12月29日公司的合同现金义务中，运营租赁总计3825.2万美元，长期债务总计2.89786亿美元[251] - 2014年11月公司租赁俄勒冈州波特兰前总部，年租金约70万美元，年均增长约5%，计划2019年初腾空并转租[253] - 2014年11月公司出售俄勒冈州希尔斯伯勒总部房产获1460万美元，后租回

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度营收9600万美元，符合预期，较第三季度下降5.4%；全年营收3.988亿美元，较2017年增长3.3% [21] - 2018年第四季度GAAP毛利率为56.6%，非GAAP毛利率为56.7%，均较上一季度有所下降；全年GAAP毛利率为55%，非GAAP毛利率为57.2% [22] - 2018年第四季度GAAP运营费用为5600万美元，非GAAP运营费用为3780万美元；全年GAAP净亏损降至2630万美元，非GAAP净利润增至4340万美元 [22][23] - 2018年第四季度运营现金流为3100万美元，较第三季度增加2000万美元；全年运营现金流增至5150万美元 [24] - 2018年第四季度末现金及短期投资余额增至约1.287亿美元 [25] - 预计2019年第一季度营收在9400 - 9800万美元之间，非GAAP毛利率约为57.5%±2%，非GAAP总运营费用在3700 - 3900万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场：2018年第四季度营收环比基本持平，全年增长约9%；受益于服务器可管理性和安全产品的增长，下一代安全解决方案的早期访问计划受到客户关注 [12] - 工业和汽车市场：2018年第四季度营收环比下降8%，全年增长17%；第四季度该领域表现疲软，尤其是亚洲市场，主要受宏观经济环境和贸易紧张局势影响；全年增长得益于工厂自动化和汽车电子含量的增加 [14] - 消费市场：2018年第四季度营收环比下降21%，全年下降9%；主要由于宏观经济疲软和产品生命周期过渡；未来将专注于高利润率领域 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场：公司在2018年开始放量的新平台代际中占据强势地位，预计这一增长趋势将持续到2019年及以后 [43] - 5G市场：已在宏基站和小基站领域均有布局，目前已开始看到早期需求，但仍处于起步阶段，预计将在2019年下半年和2020年对营收产生实质性贡献 [13][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于推动盈利性营收增长和提升底线业绩，为股东创造更大价值 [11] - 实施战略定价优化项目和产品成本改进措施，以扩大毛利率；严格控制运营费用，优化研发投入，降低SG&A支出 [32][33][34] - 构建产品路线图，与大客户合作，确保研发团队能够更规律地推出产品，推动创新 [35] - 简化公司运营结构，引入经验丰富的领导者，组建新的管理团队 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前宏观经济环境和贸易紧张局势给终端市场带来了一些不确定性，但公司有望从数据中心服务器增长、工业和汽车应用增长以及全球5G建设等多个催化剂中长期受益 [16] - 对2019年充满期待，将为公司和股东释放更多价值 [16] 其他重要信息 - 公司Lattice sensAI解决方案堆栈被EDN杂志评为2018年热门100产品之一；2018年推出了下一代FPGA设计软件Lattice Radiant [17] - 公司管理层将参加摩根士丹利科技媒体和电信会议、Susquehanna年度科技会议，并将于5月20日在纽约纳斯达克市场举办分析师和投资者日活动 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在提升盈利能力和产品组合方面的进展以及2019年的计划 - 盈利能力方面，公司专注于扩大毛利率，实施战略定价优化和产品成本改进项目，预计在第一季度开始看到成效；严格控制运营费用，优化研发投入，降低SG&A支出 [32][33][34] - 产品组合方面，公司致力于构建产品路线图，与大客户合作，确保研发团队能够更规律地推出产品 [35] 问题2: 2018年第四季度许可和服务业务增长的原因及其对毛利率的影响 - 第四季度许可和IP收入略有增加，预计第一季度将恢复到正常水平，通常占营收的3% - 4% [38] - 第四季度毛利率下降主要是由于产品组合的负面影响，预计第一季度毛利率将回升，原因包括产品组合改善、定价优化和成本优化措施的实施 [39][40] 问题3: 数据中心业务与其他公司展望不一致的原因 - 公司在2018年开始放量的新平台代际中占据强势地位，这一优势将持续到2019年及以后，推动业务增长 [43] 问题4: 5G业务的发展情况，包括基站类型和市场细分 - 公司在宏基站和小基站领域均有布局，在宏基站中主要位于Radiohead的控制路径；目前已开始看到早期需求，但仍处于起步阶段，预计将在2019年下半年和2020年对营收产生实质性贡献 [45][46] 问题5: 2018年第四季度分销商的库存天数情况 - 第四季度分销商库存水平处于正常范围内，与第三季度相比基本持平 [48] 问题6: 工业和消费市场的疲软情况是否仍在持续 - 第四季度工业、汽车和消费市场均出现疲软，主要集中在亚洲市场，欧洲市场也有轻微影响；这种疲软情况在第一季度仍在持续 [49] 问题7: 公司是否搬离波特兰办公室并整合到希尔斯伯勒，以及是否有运营费用节省 - 第一季度公司将从波特兰和希尔斯伯勒两个地点整合到希尔斯伯勒，这将提高运营效率，降低运营费用；第一季度运营费用指导中点与第四季度基本持平 [53][54] 问题8: 定价优化措施的范围和影响 - 定价优化措施不仅仅是提价，还包括确保产品定价与所提供的价值相匹配，可能包括提高老产品价格、基于销量的定价或降低历史上的降价幅度等多种举措；该计划于第四季度开始实施，预计第一季度开始看到早期成效 [55] 问题9: 2018年第四季度毛利率混合变化的原因及是否正常 - 第四季度工业和汽车业务营收下降，该业务是公司毛利率最高的板块，这对整体毛利率产生了负面影响；此外，各板块内部也出现了向低毛利率产品的混合变化；预计第一季度部分情况将得到改善 [58] 问题10: 产品毛利率的隐含指导情况 - 非GAAP基础上，季度环比销售毛利率改善约60个基点 [61] 问题11: 本季度的订单模式和亚洲市场的订购情况 - 总体订单处于正常历史模式范围内，目前本季度的开票和订单情况都很正常 [63] 问题12: 5G业务与哪些供应商合作，以及对5G业务的信心 - 公司在多个供应商和OEM平台上都有良好的布局，但无法透露具体供应商名称；与4G相比，公司在5G领域的地位有了显著提升，因此认为5G将是未来几年的重要增长动力 [65] 问题13: 各业务板块第一季度的指导方向 - 通信和计算业务预计从第四季度到第一季度环比增长；许可和IP业务预计下降；消费、工业和汽车业务环比基本持平 [66]