整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收1.31911亿美元，2020年同期为1.03042亿美元；2021年前九个月营收3.73532亿美元，2020年同期为3.00947亿美元[73] - 2021年第三季度毛利率为62.8%，2020年同期为60.5%；2021年前九个月毛利率为61.7%，2020年同期为60.0%[73] - 2021年第三季度运营收入为2701.5万美元，占比20.5%，2020年同期为1281.4万美元，占比12.4%；2021年前九个月运营收入为7098万美元，占比19.0%，2020年同期为3503.4万美元，占比11.6%[73] - 2021财年第三季度毛利润为82,825千美元，毛利率为62.8%，较2020财年第三季度增加230个基点；前九个月毛利润为230,595千美元，毛利率为61.7%，较2020财年同期增加170个基点[83] - 2021财年第三季度研发费用为28,769千美元，同比增长28.2%；前九个月为80,289千美元，同比增长20.6%[85] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为26,272千美元，同比增长10.6%；前九个月为76,971千美元，同比增长8.7%[86] - 2021财年前九个月收购无形资产摊销为1,809千美元，较2020财年同期减少53.0%[87] - 2021财年第三季度重组费用为166千美元，较2020财年同期减少93.8%；前九个月为546千美元，较2020财年同期减少86.9%[88] - 2021财年第三季度利息费用为(661)千美元，较2020财年同期减少16.5%；前九个月为(2,081)千美元，较2020财年同期减少28.6%[89] - 2021财年第三季度其他（费用）收入净额为(87)千美元，较2020财年同期增长24.3%；前九个月为(384)千美元，较2020财年同期增长超100%[90] - 2021财年第三季度所得税费用（收益）为(472)千美元，较2020财年同期减少27.9%；前九个月为1,125千美元，较2020财年同期增长77.4%[91] - 截至2021年10月2日，公司现金及现金等价物为181,452千美元，较2021年1月2日减少880千美元，降幅为0.5%[96] - 2021财年前九个月经营活动提供的现金为116,100千美元，较2020财年同期增加47,100千美元；投资活动使用的现金为16,700千美元，较2020财年同期略增[97][98] - 2021财年前九个月，公司支付长期债务季度分期款项共计880万美元，2020财年前九个月提取循环贷款额度5000万美元并支付长期债务季度分期款项2630万美元[99] - 2021财年前九个月，公司因限制性股票单位归属的预扣税支付和员工行使股票期权使用净现金流3630万美元，较2020财年前九个月的1280万美元增加约2350万美元[99] - 2021财年前九个月，公司回购约110万股普通股，花费5510万美元[99] - 截至2021年10月2日，公司应收账款净额为7960.6万美元，较2021年1月2日增加约1500万美元，增幅23.3%[100] - 截至2021年10月2日和2021年1月2日，公司应收账款总体销售未结清天数均为55天[100] - 截至2021年10月2日，公司存货为6610.5万美元，较2021年1月2日增加150.6万美元，增幅2.3%[101] - 公司存货周转天数从2021年1月2日的139天降至2021年10月2日的123天[101][102] - 2021财年前九个月，公司合同现金义务无重大变化，市场风险中外汇汇率风险和利率风险也无重大变化[106][108] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2021年第三季度通信与计算终端市场营收5582.7万美元，占比42.3%，较2020年同期增长26%；2021年前九个月营收1.57732亿美元，占比42.2%，较2020年同期增长23%[77] - 2021年第三季度工业与汽车终端市场营收5895.3万美元，占比44.7%，较2020年同期增长40%；2021年前九个月营收1.66137亿美元，占比44.5%，较2020年同期增长35%[77] - 2021年第三季度消费终端市场营收1263.7万美元，占比9.6%，较2020年同期增长25%；2021年前九个月营收3767.6万美元，占比10.1%，较2020年同期增长9%[77] - 2021年第三季度许可与服务终端市场营收449.4万美元，占比3.4%，较2020年同期下降30%；2021年前九个月营收1198.7万美元，占比3.2%，较2020年同期下降20%[77] 地区营收数据关键指标变化 - 2021年第三季度亚洲地区营收9889.7万美元，占比75.0%；2021年前九个月营收2.83742亿美元，占比76.0%[81] 客户营收占比数据关键指标变化 - 2021年第三季度伟肯集团营收占比44.0%，2020年同期为37.9%；2021年前九个月占比39.1%，2020年同期为32.9%[82] - 2021年第三季度艾睿电子营收占比30.0%，2020年同期为24.7%；2021年前九个月占比26.9%，2020年同期为24.9%[82] 信贷协议相关 - 2019年5月17日，公司与富国银行等签订当前信贷协议[103] - 截至2021年10月2日，公司除上述有担保循环贷款额度外，无重大长期资本支出采购承诺或现有已使用或未使用的信贷安排[104]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.259亿美元，环比增长9%，同比增长25% [26] - GAAP毛利率环比增加30个基点至61.3%，同比增加110个基点；非GAAP毛利率环比增加40个基点至62.1%，同比增加80个基点 [27] - Q2 GAAP运营费用为5390万美元，非GAAP运营费用为4150万美元；研发费用环比增加，SG&A费用环比略有增加，占营收比例降至14.6% [28] - Q2 GAAP基本每股收益为0.16美元，摊薄后为0.15美元；非GAAP基本每股收益为0.26美元，摊薄后为0.25美元，同比增长47% [29] - 2021年上半年运营现金流约7100万美元，较2020年上半年增长超90%；Q2回购约52.5万股，价值2500万美元，年初至今回购总额达4000万美元；现金余额增至1.88亿美元 [30] - 预计2021年第三季度营收在1.24 - 1.32亿美元之间，非GAAP毛利率为62%±1%，非GAAP总运营费用在4200 - 4400万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收环比增长7%，同比增长15%，长期增长驱动因素为数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [13] - 工业和汽车市场营收环比增长15%，同比增长47%，业务在工业自动化和机器人等多个应用领域增长 [15] - 消费市场营收环比持平，同比增长13%，营收质量在过去两年有所改善，有望长期实现适度增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于新的增长阶段，由产品组合和关键终端市场的多个增长向量驱动 [10][22] - 推出CertusPro - NX等产品，基于Lattice Nexus平台已推出四个设备系列，继续投资软件工具和解决方案 [17][20] - 宣布Lattice Avant平台，预计明年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，已与超100家客户接触，客户反馈良好 [21] - 公司认为在小尺寸FPGA市场产品组合具有领先优势，竞争格局稳定 [112] - 优先推动有机业务增长，同时关注与现有产品组合互补的潜在并购机会 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q2财务结果满意，将继续通过产品组合推动营收增长和盈利能力提升 [25] - 供应链团队在半导体供应链紧张情况下表现出色，能满足客户需求，有助于获得新设计订单 [43][48] - 工业和汽车市场增长强劲，预计Q3通信和计算、工业和汽车市场将实现环比增长，消费市场持平或略有上升 [53][104][110] 其他重要信息 - 会议中部分财务信息将以GAAP和非GAAP两种口径呈现，管理层使用非GAAP指标评估运营表现和设定目标 [7] - 本次会议构成公司2021年第三季度的官方指引，如有重大变更将通过公开渠道更新 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Avant项目的客户反馈及进入中国市场的出口管制情况 - 公司对Avant项目进展满意，按计划明年下半年进行样品测试和产品发布；已与超100家客户接触，客户反馈积极；公司会遵守美国出口管制法规，认为Avant有巨大市场机会，将带来约30亿美元的额外可寻址市场 [37][38][41] 问题2: 公司的供需缺口情况及SOI平台的供应优势 - 供应链团队在过去一年应对半导体供应链紧张表现出色，通过与客户紧密合作了解需求、与供应商确保供应，以及战略性建立库存等方式，较好地满足了客户需求；虽局部可能存在供应紧张，但整体表现良好，有助于获得新设计订单 [43][44][48] 问题3: 各终端市场营收与内部预期的对比，以及工业市场增长的来源 - Q2营收好于预期，通信和计算、工业和汽车市场表现强劲，消费市场符合预期；工业和汽车市场增长源于新设计订单、工业自动化和机器人等新业务，部分是市场增长，部分是市场份额增加 [52][53][60] 问题4: R&D支出低于目标的原因 - 公司R&D支出目标为营收的20%，本季度为18.4%；虽低于目标，但绝对金额增加，未来会继续投资产品组合，且会以可控和有纪律的方式进行，确保投资回报率 [62][63][65] 问题5: 供应短缺是否促使客户从MCU转向公司产品 - 公司看到了取代微控制器的新机会和加速机会，产品在功率效率、并行处理能力等方面具有优势，客户已注意到公司供应链管理能力，部分客户加速转向Lattice设备，在工业市场较为明显 [72][73][75] 问题6: 近期毛利率是否维持在62%，以及提升毛利率的关键因素 - 公司毛利率自2018年以来提高了近500个基点，Q2超过2019年设定的目标，今年5月将目标提高到65%；提升毛利率的策略是定价优化和产品成本降低，公司将继续执行该策略以实现长期目标 [76][77][78] 问题7: 供应不受限情况下，下半年季节性因素对营收的影响 - 除消费市场有正常消费周期模式外，其他市场过去几年季节性不明显；公司今年下半年有多个新产品推出，预计下半年表现良好 [83][84] 问题8: DIST占比上升的原因及渠道库存情况 - DIST占比的季度波动无需过度解读，部分大客户偏好通过分销渠道采购；Q2分销渠道库存处于历史较低水平，公司对库存情况有良好的可见性 [85][86] 问题9: 客户设计周期是否加速或缩短 - 客户参与度和活动水平处于高位，Nexus和Avant平台都有大量客户活动；部分客户因供应问题加速设计周期，转向Lattice设备，但总体设计周期情况因市场而异 [91][93][95] 问题10: 公司产品的交货期是否变化 - 总体而言，公司产品交货期相对稳定，个别硅包组合可能因供应紧张交货期较长 [96] 问题11: 渠道库存与Q1的比较及不同市场的差异 - Q2渠道库存环比下降，处于过去三到四年的较低水平；公司自身库存健康，各市场渠道库存无显著差异 [101][102][103] 问题12: 工业和汽车市场下半年增长率是否放缓 - 预计Q3工业和汽车市场将环比增长，通信和计算、工业和汽车这两个主要增长市场将跟随公司Q3指引的中点增长 [104] 问题13: 从Q2到Q3各终端市场的营收进展 - 预计Q3营收环比增长，通信和计算市场的服务器、客户端计算和5G基础设施将增长，工业和汽车市场因新业务强劲也将增长，消费市场持平或略有上升 [108][109][110] 问题14: 低功耗FPGA市场的竞争情况及潜在并购机会 - 公司认为当前竞争格局稳定，在小尺寸FPGA市场产品组合领先；公司优先发展有机业务，同时关注与现有产品组合互补的潜在并购机会 [112][114][115]

整体营收情况 - 2021年第二季度营收1.25905亿美元，2020年同期为1.00589亿美元；2021年前六个月营收2.41621亿美元，2020年同期为1.97905亿美元[71] 整体毛利润情况 - 2021年第二季度毛利润7718.4万美元，占比61.3%；2020年同期为6057.7万美元，占比60.2%；2021年前六个月毛利润1.4777亿美元，占比61.2%；2020年同期为1.18139亿美元，占比59.7%[71] 通信和计算终端市场营收变化 - 通信和计算终端市场2021财年第二季度营收同比增长15%，前六个月同比增长21%[76] 工业和汽车终端市场营收变化 - 工业和汽车终端市场2021财年第二季度营收同比增长47%，前六个月同比增长33%[77] 消费终端市场营收变化 - 消费终端市场2021财年第二季度营收同比增长13%，前六个月同比增长3%[78] 许可和服务终端市场营收变化 - 许可和服务终端市场2021财年第二季度营收同比下降27%，前六个月同比下降14%[79] 亚洲地区营收情况 - 亚洲地区2021年第二季度营收9645.5万美元，占比76.6%；2020年同期为7456万美元，占比74.1%；2021年前六个月营收1.84845亿美元，占比76.5%；2020年同期为1.43253亿美元，占比72.4%[80] 伟肯集团营收占比情况 - 伟肯集团2021年第二季度营收占比34.1%，2020年同期为37.1%；2021年前六个月占比36.4%，2020年同期为30.2%[81] 艾睿电子营收占比情况 - 艾睿电子2021年第二季度营收占比24.3%，2020年同期为25.0%；2021年前六个月占比25.1%，2020年同期为25.1%[81] 毛利率变化情况 - 2021财年第二季度毛利率较2020年同期增加110个基点，前六个月增加150个基点[82] 研发费用情况 - 2021财年第二季度研发费用为2745.4万美元，占收入的21.8%，较2020年同期增长22.2%；前六个月研发费用为5152万美元，占收入的21.3%，较2020年同期增长16.7%[84] 销售、一般和行政费用情况 - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用为2560.7万美元，占收入的20.3%，较2020年同期增长4.6%；前六个月该费用为5069.9万美元，占收入的21.0%，较2020年同期增长7.8%[85] 收购无形资产摊销费用情况 - 2021财年第二季度收购无形资产摊销费用为60.3万美元，占收入的0.5%，与2020年同期持平；前六个月该费用为120.6万美元，占收入的0.5%，较2020年同期下降62.8%[86] 重组费用情况 - 2021财年第二季度重组费用为20.4万美元，占收入的0.2%，较2020年同期下降62.6%；前六个月该费用为38万美元，占收入的0.2%，较2020年同期下降74.4%[87] 利息费用情况 - 2021财年第二季度利息费用为 - 70.2万美元，占收入的 - 0.6%，较2020年同期下降32.8%；前六个月利息费用为 - 142万美元，占收入的 - 0.6%，较2020年同期下降33.1%[88] 其他（费用）收入净额情况 - 2021财年第二季度其他（费用）收入净额为 - 13.5万美元，占收入的 - 0.1%，较2020年同期增长超100%；前六个月该净额为 - 29.7万美元，占收入的 - 0.1%，较2020年同期增长超100%[89] 所得税费用情况 - 2021财年第二季度所得税费用为64.1万美元，较2020年同期下降24.1%；前六个月所得税费用为159.7万美元，较2020年同期增长23.9%[90] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年7月3日，公司现金及现金等价物为1.87734亿美元，较2021年1月2日增加540.2万美元，增幅为3.0%[95] 现金流情况 - 2021财年前六个月经营活动提供的现金为7070万美元，较2020年同期增加3380万美元；投资活动使用的现金为1080万美元，较2020年同期减少70万美元；融资活动方面，2021财年第二季度支付长期债务季度分期付款440万美元，前六个月支付与受限股票单位净股份结算相关的税款等使用净现金流1000万美元，较2020年同期增加790万美元，还回购了4010万美元的库藏股[97][98][99] 财务资源与规划 - 公司认为现有财务资源至少未来12个月能满足流动性和营运资金需求，未来可能考虑收购机会，或寻求股权、额外债务融资等[94] 应收账款情况 - 截至2021年7月3日，应收账款净额为7.1219亿美元，较2021年1月2日的6.4581亿美元增加约660万美元，增幅为10.3%[100] - 截至2021年7月3日，应收账款周转天数为52天，较2021年1月2日的55天减少3天[100] 存货情况 - 截至2021年7月3日，存货为6558.4万美元，较2021年1月2日的6459.9万美元增加100万美元，增幅约为1.5%[101] - 截至2021年7月3日，存货周转天数为123天，较2021年1月2日的139天减少16天[101] 信贷协议情况 - 2019年5月17日，公司与富国银行等签订当前信贷协议[103] 资本支出与信贷安排情况 - 截至2021年7月3日，公司除上述有担保循环贷款安排外，无重大资本支出长期采购承诺或已使用或未使用的信贷安排[104] 合同现金义务情况 - 2021财年上半年，公司合同现金义务无重大变化[106] 表外安排情况 - 截至2021年7月3日，公司无美国证券交易委员会S - K条例第303(a)(4)项所述的表外安排[107] 市场风险情况 - 公司市场风险主要来自外汇汇率和利率波动，2021财年相关风险无重大变化[108] 股票回购计划信息 - 关于股票回购计划的更多信息可查看本季度报告10 - Q表第二部分第2项[105]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度营收1.15716亿美元，2020年同期为9731.6万美元，2021年第一季度收入占比100%，2020年同期占比100%[68] - 2021年第一季度毛利润7058.6万美元，占收入的61.0%；2020年同期为5756.2万美元，占收入的59.1%，2021年第一季度毛利率较2020年同期增加190个基点[68][78] - 2021年第一季度研发费用2406.6万美元，占收入的20.8%；2020年同期为2169.3万美元，占收入的22.3%，同比增长10.9%[80] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用2509.2万美元，占收入的21.7%；2020年同期为2255.1万美元，占收入的23.2%，同比增长11.3%[81] - 2021财年第一季度收购无形资产摊销为60.3万美元，较2020财年第一季度的264万美元下降77.2%，占收入比例从2.7%降至0.5%[83] - 2021财年第一季度重组费用为17.6万美元，较2020财年第一季度的94万美元下降81.3%，占收入比例从1.0%降至0.2%[84] - 2021财年第一季度利息费用为 - 71.8万美元，较2020财年第一季度的 - 107.7万美元下降33.3%，占收入比例从 - 1.1%升至 - 0.6%[85] - 2021财年第一季度其他净费用为 - 16.2万美元，较2020财年第一季度的 - 5万美元增长224.0%，占收入比例均为 - 0.1%[87] - 2021财年第一季度所得税费用为95.6万美元，较2020财年第一季度的44.4万美元增长115.3%[88] - 截至2021年4月3日，公司现金及现金等价物为1.853亿美元，较2021年1月2日的1.82332亿美元增加293.6万美元，增幅1.6%[93] - 2021财年前三个月经营活动提供的现金为2940万美元，较2020财年同期的2110万美元增加830万美元[95] - 2021财年前三个月投资活动使用的净现金为430万美元，较2020财年同期的660万美元减少230万美元[96] - 截至2021年4月3日，应收账款净额为7109万美元，较2021年1月2日的6458.1万美元增加650.9万美元，增幅10.1%[98] - 截至2021年4月3日，存货为5945.6万美元，较2021年1月2日的6459.9万美元减少514.3万美元，降幅8.0%[99] 各终端市场业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度通信和计算终端市场收入4932.8万美元，占比42.6%，较2020年同期增长28%[73] - 2021年第一季度工业和汽车终端市场收入4974.5万美元，占比43.0%，较2020年同期增长20%[73][74] - 2021年第一季度消费终端市场收入1251.9万美元，占比10.8%，较2020年同期下降6%[73][75] - 2021年第一季度授权和服务终端市场收入412.4万美元，占比3.6%，较2020年同期增长1%[73][75] 地区业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度亚洲地区收入8839万美元，占比76.4%；美洲地区收入1584.3万美元，占比13.7%；欧洲地区收入1148.3万美元，占比9.8%[76] 客户类型业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度伟肯集团收入占比38.9%，艾睿电子公司占比26.1%，其他经销商占比20.4%，所有经销商占比85.4%，直接客户占比11.0%，授权和服务收入占比3.6%[77]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.157亿美元，环比增长8%，同比增长19% [21] - GAAP毛利率环比提升50个基点至61%，同比提升190个基点；非GAAP毛利率环比提升10个基点至61.7%，同比提升190个基点 [22] - Q1 GAAP运营费用为4990万美元，非GAAP运营费用为3890万美元，研发费用环比增加，SG&A费用基本持平 [23] - Q1 GAAP基本每股收益为0.14美元，摊薄后为0.13美元；非GAAP基本每股收益为0.23美元，摊薄后为0.22美元，均同比增长 [24] - Q1运营产生现金2900万美元，回购约30万股股票，价值1500万美元，现金余额增至1.85亿美元 [24] - 预计第二季度营收在1.16 - 1.24亿美元之间，非GAAP毛利率为62%±1%，非GAAP总运营费用在4050 - 4150万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收环比增长7%，同比增长28%，主要增长驱动力为数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [11] - 工业和汽车市场营收环比增长9%，同比增长20%，工业领域增长得益于广泛应用中的客户持续强劲采用 [13] - 消费市场营收环比增长14%，连续两个季度环比增长，同比下降6%，业务战略转向多年收入流和高利润率应用 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场是长期增长驱动力，数据中心服务器增长源于附着率和ASP的提升，客户端计算新平台持续放量，5G基础设施部署带来营收增长 [11][12] - 工业和汽车市场因工业和汽车应用的数字化转型加速，产品组合具备长期增长潜力 [13] - 消费市场收入基础开始反映战略转变成果，预计不再成为公司发展的逆风因素，有适度增长潜力 [14][55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行毛利率扩张战略，主要通过定价优化和产品成本降低来提升毛利率 [22] - 持续投资产品路线图，自2019年底推出Nexus平台后，已推出三个设备系列，软件是战略的重要组成部分，开发高级软件解决方案以帮助客户快速应用产品 [15][17] - 与Rambus合作，围绕安全相关IP开展合作，确保客户能构建安全系统 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业供应链紧张，但公司团队有效管理供应链，库存状况良好，能够满足客户需求 [29][31] - 公司进入新的增长阶段，Nexus平台将为营收增长做出贡献，同时也会推动Nexus之前产品的增长 [51][52] - 预计通信和计算、工业和汽车将是公司未来的主要增长驱动力 [56] 其他重要信息 - 会议包含公司2021年第二季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛更新 [5] - 部分财务信息将以GAAP和非GAAP两种基础呈现，公司提供了历史期间非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何应对供应限制，以及Nexus CrossLink对Q1增长的贡献 - 公司提前一年开始建立库存，目前库存状况良好，同时与客户和供应商密切合作以满足需求 [30][31][32] - Q1各市场板块均表现强劲，共同推动增长，Nexus CrossLink收入环比增长，Certus - NX在Q1开始生产，Mach - NX预计今年下半年产生收入 [34][35][36] 问题2: 达到毛利率目标后，未来毛利率的走向及驱动因素 - 过去几年毛利率提升约450个基点，主要驱动因素是定价优化策略和产品成本降低策略，目前接近2019年设定的62%目标，未来目标将在下周投资者日讨论 [42][43][45] 问题3: 软件如何与产品捆绑销售，软件收入占比及收费方式 - 软件是公司战略的关键部分，目前软件与硬件销售捆绑，有助于扩大现有客户份额和加速新客户获取，未来可能有独立 monetize 软件的机会 [47][49][50] 问题4: Nexus年底占收入的百分比及向28毫米过渡的时间 - 目前给出指引还为时尚早，但Nexus将是今年及未来营收增长的贡献因素，同时也会推动Nexus之前产品的增长 [51][52] 问题5: 消费市场增长的驱动因素及未来信心 - 消费市场已连续两个季度环比增长，业务战略转向多年收入流和高利润率应用，预计不再是公司发展的逆风因素，有适度增长潜力 [53][54][55] 问题6: 公司第三和第四季度的季节性及增长情况 - 随着消费业务占比降低，公司业务受季节性影响减小，同时有特定增长驱动因素超越季节性，预计全年需求良好 [61][62] 问题7: FPGA是否受益于市场短缺 - 公司认为FPGAs具有功率效率、灵活性和软件优势，客户会考虑从ASSP或微控制器转向FPGA，但客户切换需要时间，未来会看到一定收益 [64][65][66] 问题8: 公司销售是否受限，交货期是否变化，Q2费用增长原因 - 公司认为能够满足客户需求，大部分产品交货期相对稳定，Q2费用增长主要是研发投入增加，成本总体相对稳定，通过定价优化等措施提升毛利率 [70][71][73] 问题9: 公司对库存水平的考虑及与目标水平的关系，以及与Rambus合作的细节 - 公司主动建立库存，目前自身库存状况良好，分销商库存处于正常范围的较低端，与Rambus的合作围绕安全相关IP，确保客户能构建安全系统 [81][83][84] 问题10: 工业自动化需求的未来趋势及汽车设计赢单情况 - 工业和汽车市场是长期增长驱动力，工业自动化和机器人领域需求因疫情加速，公司在该领域有良好的系统设计和设计赢单管道，汽车业务目前占比较小，下周投资者日将详细介绍 [88][89][90] 问题11: 产品增强对行业单位机会的影响 - 公司认为在客户端计算和工业部分领域有显著的单位体积增长机会，同时也在推动ASP增长 [94][95]

财年周期 - 2021财年截至1月2日为53周，其他年份为标准52周[140,153,154,155,158] 公司营收情况 - 2020财年公司营收40.812亿美元，较2019财年的40.4093亿美元增长1%，主要因计算解决方案、5G无线基础设施和工业应用产品需求增加[153,155,158] 公司毛利润情况 - 2020财年公司毛利润2.45306亿美元，占营收比例60.1%；2019财年毛利润2.38422亿美元，占营收比例59.0% [153,154] - 2020财年毛利润为245306千美元，毛利率为60.1%，较2019财年增加110个基点[165] 公司研发费用情况 - 2020财年研发费用8922.3万美元，占营收比例21.9%；2019财年为7861.7万美元，占营收比例19.5% [154] - 2020财年研发费用为89223千美元，占收入21.9%，较2019财年增长13.5%[167] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020财年销售、一般和行政费用9533.1万美元，占营收比例23.4%；2019财年为8254.2万美元，占营收比例20.4% [154] - 2020财年销售、一般和行政费用为95331千美元，占收入23.4%，较2019财年增长15.5%[171] 公司运营收入情况 - 2020财年运营收入5236.6万美元，占营收比例12.8%；2019财年为5904.1万美元，占营收比例14.6% [154] 通信和计算终端市场收入情况 - 通信和计算终端市场2020财年收入1.74656亿美元，占比42.8%，较2019财年增长12% [158] 工业和汽车终端市场收入情况 - 工业和汽车终端市场2020财年收入1.68323亿美元，占比41.2%，较2019财年增长11% [158,159] 消费终端市场收入情况 - 消费终端市场2020财年收入4552.3万美元，占比11.2%，较2019财年下降39.4% [158] - 2020财年消费者终端市场收入较2019财年下降39%，授权和服务终端市场收入下降9%[160] 许可和服务终端市场收入情况 - 许可和服务终端市场2020财年收入1961.8万美元，占比4.8%，较2019财年下降8.9% [158] 不同地区收入情况 - 2020年亚洲、美洲、欧洲收入分别为305183千美元、62137千美元、40800千美元，占比74.8%、15.2%、10.0%，较2019年变化2.1%、7.3%、-13.9%[163] 主要客户收入占比情况 - 2021年1月2日伟肯集团、艾睿电子公司收入占比分别为34.8%、25.1%，较2019年分别变化5%、-0.3%[164] 收购无形资产摊销情况 - 2020财年收购无形资产摊销为4449千美元，占收入1.1%，较2019财年下降67.2%[173] 重组费用情况 - 2020财年重组费用为3937千美元，占收入1.0%，较2019财年下降15.6%[174] 利息费用情况 - 2020财年利息费用为 -3702千美元，占收入 -0.9%，较2019财年下降68.4%[180] 所得税费用情况 - 2020财年所得税费用为1064千美元，较2019财年下降32.3%[184] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年1月2日，公司现金及现金等价物为1.823亿美元，较2019年12月28日增加6430万美元，增幅54.4%[190][191][193] 经营活动现金情况 - 2020财年经营活动提供的现金为9170万美元，较2019财年的1.241亿美元减少3240万美元[193] 投资活动现金情况 - 2020财年投资活动使用的净现金为2090万美元，较2019财年的1550万美元增加540万美元[194] 债务提取与偿还情况 - 2020财年公司从循环贷款安排中提取5000万美元，偿还长期债务2630万美元[195] 应收账款净额情况 - 截至2021年1月2日，应收账款净额为6458.1万美元，较2019年12月28日减少约33.6万美元，降幅0.5%[196] 存货情况 - 截至2021年1月2日，存货为6459.9万美元，较2019年12月28日增加961.9万美元，增幅17.5%[197] 股票回购情况 - 2020年2月14日，董事会批准一项最高4000万美元的股票回购计划，第四季度回购约40万股，花费1500万美元[201] 合同现金义务情况 - 截至2021年1月2日，公司的合同现金义务中，经营租赁总计2769.2万美元，长期债务总计1.78976亿美元[203] 未偿还债务及利率影响情况 - 截至2021年1月2日，公司在当前信贷协议下有1.719亿美元未偿还债务，假设1个月伦敦银行同业拆借利率提高1%，每季度利息费用将增加约40万美元[213] 外汇远期合约情况 - 截至2021年1月2日，公司没有外汇远期合约[212]

财务业绩 - 2020年第四季度营收1.07173亿美元，同比增长6.9%，全年营收4.0812亿美元，同比增长1.0%[2][3] - 2020年第四季度GAAP毛利率为60.5%，Non - GAAP毛利率为61.6%；全年GAAP毛利率提升110个基点至60.1%，Non - GAAP毛利率提升170个基点至61.0%[2][3] - 2020年第四季度GAAP净利润为1598.9万美元，同比增长14.3%；Non - GAAP净利润为2754万美元，同比增长20.3%；全年GAAP净利润增长9.0%，Non - GAAP净利润增长20.2%[2][3] 业务亮点 - 通信与计算、工业与汽车两大市场实现两位数同比营收增长[1] - 成功推出两款Nexus™新产品和三款软件产品[1][3] - 获得2020年全球半导体联盟“最受尊敬的上市半导体公司”奖[3] 财务状况 - 2020年经营活动产生约9200万美元现金，年末实现正净现金头寸[1] - 六年来首次在年末实现净现金余额，同时回购约40万股普通股，花费约1500万美元[3] 未来展望 - 2021年第一季度营收预计在1.06亿 - 1.14亿美元之间[4] - 2021年第一季度Non - GAAP毛利率预计为61.5%±1%[4] - 2021年第一季度Non - GAAP总运营费用预计在3800万 - 3900万美元之间[4]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收1.072亿美元，环比增长4%，同比增长6.9%；全年营收4.081亿美元，同比增长1% [26][27] - 第四季度GAAP毛利率为60.5%，与上一季度持平，同比上升130个基点；非GAAP毛利率为61.6%，环比上升10个基点，同比上升200个基点；全年GAAP毛利率为60.1%，同比上升110个基点；非GAAP毛利率为61%，同比上升170个基点 [27][28] - 第四季度GAAP运营费用为4750万美元，上一季度为4950万美元，去年同期为4380万美元；非GAAP运营费用为3750万美元，上一季度为3600万美元，去年同期为3530万美元；全年GAAP运营费用从2019年的1.794亿美元增至1.929亿美元，非GAAP运营费用与2019年基本持平，为1.462亿美元 [29][30] - 第四季度GAAP基本每股收益为0.12美元，摊薄后为0.11美元，上一季度为0.09美元，去年同期为0.10美元；非GAAP基本每股收益为0.20美元，摊薄后为0.19美元，与上一季度持平，去年同期为0.17美元；全年GAAP每股收益从2019年的基本每股0.33美元、摊薄后每股0.32美元增至基本每股0.35美元、摊薄后每股0.34美元；非GAAP每股收益从2019年的基本每股0.62美元、摊薄后每股0.59美元增至基本每股0.72美元、摊薄后每股0.69美元 [32][33] - 2020年全年运营现金流为9200万美元，通过股票回购计划回购约40万股，价值1500万美元，年末现金为1.82亿美元，连续第六年保持净现金头寸 [34][35] - 2021年第一季度营收预计在1.06亿 - 1.14亿美元之间，非GAAP毛利率预计为61.5% ± 1%，非GAAP总运营费用预计在3800万 - 3900万美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算业务2020年营收同比增长12%，连续第二年实现两位数增长，第四季度同比增长20%，增长主要来自服务器、客户端计算和5G基础设施 [15][46] - 工业和汽车业务2020年营收同比增长11%，第四季度同比增长16%，业务在工业自动化、安全和机器人等多个应用领域实现增长 [17][49] - 消费业务2020年营收下降40%，但在年底实现稳定，第四季度环比增长，过去两年该业务收入流质量有所提高 [18] - IP业务收入较低，预计第一季度将环比略有下降 [26][82] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场2020年营收增长12%，服务器增长得益于附着率和ASP的提升，客户端计算受益于新平台的量产，5G基础设施因内容增加实现同比强劲增长 [15][16] - 工业和汽车市场2020年营收增长11%，尽管受到全球疫情影响，但在工业自动化、安全和机器人等应用领域表现良好 [17] - 消费市场2020年营收下降40%，主要由于全球疫情导致需求疲软以及业务组合的预期转变，年底业务趋于稳定 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括优化定价、降低产品成本以提高毛利率，目标是将毛利率提高到62%以上；加速新产品推出，加强产品组合；加大研发投入，目标是使研发支出占营收的20%，同时将运营费用控制在营收的35% [59][75] - 公司在FPGA领域与传统竞争对手竞争，同时也与微控制器等其他领域的企业竞争，通过提供小型、低功耗、易于使用且具有丰富软件内容的FPGA产品，以及解决客户架构和产品竞争力挑战的软硬件解决方案，扩大市场份额 [102][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年的进展感到满意，认为公司在财务、硬件和软件路线图方面取得了显著进展，客户参与度极高，对2021年的机会感到兴奋，将继续专注于执行商业战略和产品路线图 [12][22] - 通信和计算以及工业和汽车市场被视为公司的主要增长驱动力，消费业务预计将更加稳定，不再像过去那样构成重大阻力 [70][71] 其他重要信息 - 公司将于5月举办虚拟投资者日，届时将分享更多详细信息 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应限制对公司业务的影响 - 公司供应链团队表现出色，确保了客户需求得到满足。公司在几个季度前采取了两项积极措施：一是从2020年第二季度开始战略性地建立内部库存，特别是针对高销量且无过时风险的产品；二是从2018年开始与战略供应商密切合作，提供长期需求展望并规划产能，这些措施使公司在供应方面处于有利地位 [40][43] 问题: 公司在FPGA业务增长而竞争对手下滑的原因 - 公司在通信和计算以及工业和汽车这两个最大的市场领域表现出色，2020年全年通信和计算业务增长12%，第四季度增长20%，增长驱动力包括服务器附着率和ASP的提升、新客户端计算平台的量产以及5G基础设施的发展；工业和汽车业务全年增长11%，第四季度增长16%，主要得益于工业自动化、机器人和工业安全等新平台的发展 [45][49] 问题: Nexus CrossLink - NX对工业和汽车业务的影响以及Nexus产品对毛利率的影响 - Nexus CrossLink - NX于2019年12月推出，2020年底开始首批生产发货，预计今年将继续扩大生产，为业务增长做出贡献；Certus - NX预计今年下半年开始为生产收入做出贡献。公司毛利率目标是超过62%，目前的增长主要得益于定价优化和产品成本降低，新产品设计旨在提高整体公司利润率，随着新产品的推出，预计将进一步推动毛利率增长，具体情况将在5月的投资者日进一步讨论 [54][61] 问题: 消费业务的前景和运营费用的趋势 - 2020年消费业务是公司的不利因素，但在年底实现了稳定，收入流质量在过去一到两年中显著提高，公司将消费业务从短期波动的收入流转向更可靠的多年收入流，预计未来将更加稳定，5月的投资者日将提供更多信息。第四季度运营费用因持续投资业务而上升，符合预期，占营收的35%，达到目标模型。2020年运营费用与2019年持平，研发支出增加约7.5%，SG&A减少4.4%。公司处于增长模式，预计运营费用将上升，目标是使研发支出占营收的20%，同时将运营费用控制在营收的35% [66][75] 问题: 第一季度营收增长的驱动因素以及Nexus对毛利率的影响 - 第一季度预计通信和计算业务将实现环比增长，得益于服务器和新客户端计算平台的收入增长；工业和汽车业务也将实现环比增长，受益于工业自动化和机器人等新平台的发展；消费业务预计环比基本持平，IP收入预计将略有下降。Nexus对毛利率的显著影响预计在2022年和2023年，今年的毛利率改善主要集中在持续的定价优化和产品成本降低 [81][83] 问题: 安全芯片在数据中心的潜在时机以及能否用于现有系统 - 客户对公司安全解决方案的兴趣浓厚，MachXO3D和Century软件栈受到客户关注。这些芯片主要针对新服务器部署，对现有服务器进行改造的机会较小。MachXO3D于2020年第三季度开始生产，第四季度产量增加，预计今年将继续增长，成为收入增长的驱动力之一 [84][89] 问题: 软件投资的作用以及公司的市场竞争环境 - 公司投资于高级软件解决方案栈，旨在使客户更轻松地将公司产品设计到其系统中并快速推向市场。这些软件栈对熟悉FPGA的客户来说，便于他们从竞争对手的产品切换到公司产品；对于过去使用微控制器的客户，软件栈使他们更容易转向公司的FPGA。在人工智能应用中，FPGA相对于微控制器具有优势，因为FPGA可以并行处理数据，并且可以随着算法的变化进行重新编程。公司不仅在FPGA领域与传统竞争对手竞争，还与微控制器等其他领域的企业竞争，通过提供解决客户架构和产品竞争力挑战的软硬件解决方案，扩大市场适用性 [94][107] 问题: 工业和汽车业务增长的驱动因素以及各业务板块的需求顺序 - 第四季度工业和汽车业务表现强劲，环比增长8%，同比增长16%，主要由工业业务驱动，汽车业务占比较小。工业业务增长得益于市场整体走强以及特定客户平台的增长，如工业机器人和自动化的快速采用，公司产品在工业自动化、机器人和工业安全等应用中具有优势。预计第一季度通信和计算以及工业和汽车业务将增长，消费业务将趋于稳定，IP收入将下降 [113][121] 问题: 新产品对FPGA市场份额的影响以及股票回购和现金使用计划 - 客户对公司新产品的参与度很高，公司专注于生产小型、低功耗、易于使用且具有丰富软件内容的FPGA，与传统竞争对手形成差异化。公司认为去年市场份额有所增加，并计划在未来继续扩大份额。股票回购是公司资本配置策略的一部分，第四季度回购了价值1500万美元的股票，但目前授权的回购计划已到期。公司的资本配置策略还包括降低资产负债表杠杆率和投资产品路线图，其中投资产品路线图是首要任务 [126][136] 问题: AI应用的成功情况、对销售的贡献以及软件栈的发展情况 - 公司的人工智能和推理处理能力在硬件和软件方面都为公司打开了新客户的大门，也为现有客户提供了扩大份额的机会。对于尚未合作的客户，这是建立合作关系的良好方式；对于现有客户，公司能够提供更高效、高性能的解决方案，从而扩大在客户支出中的份额 [141][143] 问题: 客户端计算业务的市场份额潜力和毛利率情况 - 客户端计算市场规模巨大，公司目标是在该领域实现增长，通过提供人工智能、安全技术、信号聚合和集成等多种功能，为客户端计算平台提供价值。2020年有多个新客户端计算平台开始量产，今年将受益于全年收入。客户端计算业务属于通信和计算业务板块，整体通信和计算业务毛利率接近公司平均水平，预计客户端计算业务毛利率将随着公司整体毛利率的提高而改善 [146][151]

公司概况 - 公司是低功耗可编程领域领导者，经营创新35年，在通信与计算、工业与汽车、消费与广播领域的应用和市场占比分别为39%、37%、24% [7] - 是全球最大的FPGA供应商，过去4年出货量超10亿片 [8] 产品与解决方案 - 产品组合包括通用、视频连接、超低功耗、控制与安全等FPGA系列，控制与安全FPGA市场份额达50% [12][13] - Lattice Nexus平台的FPGA在功耗、速度和软错误率方面表现优于竞品，功耗最多降低75%，速度最多快2倍，软错误率最多低100倍 [15][16] - 扩展系统解决方案涵盖安全、视觉、AI等堆栈，还有新的低功耗硅产品和增值解决方案及软件 [18][19][20] 终端市场与应用 - 公司定位增长型终端市场，如ADAS、服务器、5G无线等，且是唯一在这些市场投资小型低功耗FPGA的公司 [22][23] - 能解决通信、数据中心、工业、汽车、消费等领域的多种挑战 [24][27][29] 财务状况 - 2019年Q4至2020年Q3的营收分别为10020万美元、9730万美元、10060万美元、10300万美元 [32] - 同期净利润分别为2290万美元、2020万美元、2360万美元、2660万美元 [32] - 2019年Q4至2020年Q3的现金分别为11810万美元、17660万美元、16520万美元、18230万美元 [32]

财务业绩 - 2020年第三季度GAAP/Non - GAAP基础运营利润率增至12.4%/26.5%，二季度分别为12.4%/24.9%[2] - 2020年第三季度GAAP/Non - GAAP基础毛利率扩至60.5%/61.5%，二季度分别为60.2%/61.3%[2] - 2020年第三季度GAAP/Non - GAAP基础摊薄后每股净收益升至0.09美元/0.19美元，二季度分别为0.08美元/0.17美元[2] 业务亮点 - Lattice CrossLink™ - NX FPGA获电子行业奖嵌入式解决方案年度产品称号[5] - 推出Lattice Sentry™解决方案堆栈和Lattice SupplyGuard™[6] - 公司被纳入PHLX半导体行业指数[7] 业务展望 - 2020年第四季度预计收入在9900万美元至1.07亿美元之间[7] - 2020年第四季度Non - GAAP基础毛利率预计为61.0%±1%[8] - 2020年第四季度Non - GAAP基础总运营费用预计在3650万美元至3750万美元之间[8]