业绩总结 - 2022年第三季度，公司的总收入为$36.5百万，较2021年同期的$28.9百万增长了26%[17] - 2022年第三季度，Net Income为$14.4百万，较前一年同期的净亏损$2.4百万显著改善[17] - 2022年第三季度，Gross Profit为$17.5百万，Adjusted EBITDA为$6.4百万[17] 用户数据 - 2022年9月30日止的12个月内，Gross Lease Originations为$88.2百万，Lease Net Revenues为$124.5百万[8] - 2022年第三季度，Gross Lease Revenue和Fees Less Provision for Doubtful Accounts的总额为$124.5百万[10] - 2022年第三季度，Installment Loan的Gross Loan Participations为$12.3百万[12] 现金流与财务状况 - 2022年第三季度，现金余额为$4.99百万，较2021年同期的$4.32百万有所增加[17] - 2022年第三季度，Common Shares Outstanding为21,750,804股，Preferred Shares Series 1为225,231股[19] 未来展望与运营效率 - 2022年第三季度，Adjusted EBITDA较2021年同期增长至$6.4百万，显示出公司运营效率的提升[17] - 2022年第三季度，Pre-Marketing EBITDA为$6.4百万，显示出公司在市场推广方面的有效性[15]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1.221亿美元，较2021年12月31日的8481.2万美元增长43.96%[13] - 2022年前三季度总营收为9164.5万美元，较2021年同期的9433.3万美元下降2.85%[15] - 2022年前三季度净收入为572.8万美元，而2021年同期为263.9万美元，同比增长117.05%[15] - 截至2022年9月30日，公司总负债为9901.7万美元，较2021年12月31日的6866.8万美元增长44.19%[13] - 2022年前三季度基本每股收益为0.18美元，2021年同期为0.04美元，同比增长350%[15] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为2308.3万美元，较2021年12月31日的1614.4万美元增长42.98%[13] - 2022年前三季度总运营成本和费用为9247.3万美元，较2021年同期的8785.6万美元增长5.25%[15] - 截至2022年9月30日，流通在外的普通股数量为2175.1万股，较2021年12月31日的2144.2万股增长1.44%[13] - 2021年6月30日净收入为942,194美元，9月30日为1,696,023美元[17] - 2022年九个月净收入为5,727,852美元，2021年为2,639,454美元[19] - 2022年九个月折旧和租赁商品减值为56,114,813美元，2021年为59,959,590美元[19] - 2022年九个月其他折旧和摊销为3,303,591美元，2021年为2,032,811美元[19] - 2022年九个月可疑账户准备金为42,639,102美元，2021年为30,566,352美元[19] - 2022年九个月经营活动净现金使用为27,545,463美元，2021年提供1,159,828美元[19] - 2022年九个月投资活动净现金使用为6,075,872美元，2021年为3,459,424美元[19] - 2022年九个月融资活动净现金提供为34,282,779美元，2021年使用3,093,710美元[19] - 2022年9月30日现金和受限现金期末余额为5,756,086美元，2021年为3,147,926美元[19] - 2022年和2021年九个月基本每股收益分别为0.18美元和0.04美元[57] - 2022年和2021年九个月摊薄每股收益分别为0.17美元和0.03美元[57] - 2022年第三季度净亏损628.0434万美元，2021年同期净利润169.6023万美元[58] - 2022年基本和摊薄每股亏损均为0.32美元，2021年基本和摊薄每股收益均为0.05美元[58] - 2022年前9个月租金费用约为53.1万美元，2021年同期约为49.2万美元[77] - 截至2022年9月30日，未来最低年度租赁付款总额约为274.7万美元[77] - 2022年和2021年前九个月，公司经营和融资租赁总费用分别为292,056美元和303,871美元[80] - 2022年和2021年前九个月，经营租赁现金付款分别为302,075美元和300,415美元，融资租赁现金付款均为8,388美元[81] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司财产和设备净值分别为7,416,249美元和5,490,434美元[85] - 2022年和2021年前九个月，122 Partners票据利息支出分别为151,521美元和109,628美元，NRNS票据分别为1,144,646美元和411,615美元[88][90] - 截至2022年9月30日，信贷协议下借款余额为77,600,000美元，2021年12月31日为50,475,000美元[97] - 2022年和2021年前九个月，信贷协议下借款分别为32,855,000美元和4,000,000美元，还款分别为5,730,000美元和6,575,000美元[96] - 截至2022年11月10日，信贷协议承诺金额为1.1亿美元[96] - 2021年前九个月，公司基于每份认股权证1.63美元的加权平均授予日公允价值记录了522,808美元的费用[107] - 截至2022年9月30日，约580,000股可根据2018年计划发行；2022年第三季度和前九个月基于股份的薪酬费用分别为387,298美元和950,003美元，2021年同期分别为265,407美元和894,892美元[111][112] - 2022年前九个月授予的期权加权平均授予日公允价值为0.91美元/股，2021年同期为1.77美元/股[115] - 2022年前九个月授予绩效股份单位790,327个，授予日公允价值为每股1.53美元[119] - 2022年第二季度释放递延所得税资产估值备抵，带来约1250万美元税收利益[120][121] - 截至2022年9月30日，公司联邦和州净经营亏损结转额分别为56,361,269美元和3,419,272美元[122] - 2022年10月21日，信贷协议承诺金额增至最高1.1亿美元，利率基准由LIBOR替换为SOFR[134] - 2022年第三季度总营收2614.15万美元，较2021年同期的3086.09万美元减少471.95万美元，降幅15.3%[153][157] - 2022年第三季度毛利润636.75万美元，较2021年同期的1268.90万美元减少632.15万美元，降幅49.8%，毛利率从41%降至24%[153] - 2022年前三季度总营收9164.48万美元，较2021年同期的9433.32万美元减少268.83万美元，降幅2.8%[154] - 2022年前三季度毛利润3327.32万美元，较2021年同期的3403.16万美元减少75.84万美元，降幅2.2%，毛利率均为36%[154] - 2022年第三季度调整后EBITDA为亏损291.70万美元，较2021年同期的盈利484.00万美元减少775.70万美元，降幅160.3%[153] - 2022年前三季度调整后EBITDA为342.50万美元，较2021年同期的941.48万美元减少598.98万美元，降幅63.6%[154] - 2022年前三季度总营收为9164.48万美元，较2021年同期的9433.32万美元减少268.83万美元，降幅2.8%，净收入为572.79万美元，较2021年同期的263.95万美元增加308.84万美元，增幅117.0%[168] - 2022年前三季度租赁收入和商品销售成本为5611.48万美元，较2021年同期的5995.96万美元减少384.48万美元，降幅6.4%[170] - 2022年前三季度贷款发起成本和费用为225.68万美元，较2021年同期的34.20万美元增加191.48万美元，增幅559.9%，2022年和2021年前三季度分别发起23135笔和413笔贷款[171] - 2022年前三季度营销费用为817.81万美元，较2021年同期的557.12万美元增加260.69万美元，增幅46.8%，其中贷款营销费用增加5435.7%，租赁营销费用减少18.0%[172] - 2022年前九个月计算机和互联网费用为366.2429万美元，较2021年同期的236.9048万美元增加129.3381万美元，增幅54.6%[175] - 2022年前九个月法律和专业费用为350.6817万美元，较2021年同期的222.7119万美元增加127.9698万美元，增幅57.5%[176] - 2022年前九个月商业银行费用为130.5534万美元，较2021年同期的202.2171万美元减少71.6637万美元，降幅35.4%[177] - 截至2022年9月30日，公司现金及受限现金为575.6086万美元，高于2021年同期的314.7926万美元和2021年12月31日的509.4642万美元[185] - 截至2022年9月30日，公司应收账款为4719.1369万美元，抵减坏账准备1336.4953万美元后，净应收账款为3382.6416万美元[186] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的贷款应收款为2659.1546万美元[187] - 2022年前九个月和前三个月，公司根据信贷协议分别借款3285.5万美元和1505.5万美元，2021年同期分别为400万美元和50万美元；2022年前九个月和前三个月分别还款573万美元和460.5万美元，2021年同期分别为657.5万美元和160万美元[192] - 2022年10月21日，信贷协议承诺金额增至最高1.1亿美元，利率基准由LIBOR替换为SOFR[194] - 截至2022年9月30日，122 Partners票据本金及应计未付利息余额为101.5539万美元，NRNS票据本金及应计未付利息余额为1091.7046万美元[195][196] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为2754.5463万美元，2021年同期经营活动净现金提供量为115.9828万美元；2022年前九个月投资活动净现金使用量为607.5872万美元，2021年同期为345.9424万美元[198][199][200] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金为3428.2779万美元，源于信贷协议提款3285.5万美元和本票所得700万美元，部分被信贷协议贷款还款573万美元抵消[201] - 2021年前9个月融资活动使用的净现金为309.371万美元，因信贷协议贷款还款657.5万美元，部分被信贷协议提款400万美元抵消[201] 租赁业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度租赁收入和费用净额为2451.2万美元，较2021年同期的3074万美元下降20.26%[15] - 2022年9月30日租赁应收款净额为33,425,123美元，2021年12月31日为25,473,154美元[33] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，租赁商品净额分别为30652824美元和40942112美元[35] - 2022年第三和九个月，租赁收入和费用分别为24512086美元和82746874美元；2021年同期分别为30740119美元和94153920美元[44] - 2022年第三季度净租赁收入2451.21万美元，较2021年同期的3074.01万美元减少622.80万美元，降幅20.3%[153][157] - 2022年第三季度公司发起25452笔总租赁，平均发起价值616美元；2021年同期为30407笔，平均发起价值522美元[157] - 2022年第三季度租赁收入和商品销售成本为1874.69万美元，较2021年同期的1800.52万美元增加74.17万美元，增幅4.1%[159] - 2022年前三季度净租赁收入为8274.69万美元，较2021年同期的9415.39万美元减少1140.70万美元，降幅12.1%，平均每笔租赁发起价值增加，但数量因审批率收紧而减少[168] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度贷款收入和费用净额（扣除公允价值变动）为889.8万美元，而2021年同期仅为17.9万美元，同比增长4870.95%[15] - 2022年第三和九个月，贷款应收款公允价值净变动损失分别为4396421美元和1938570美元；2021年同期分别为收益4339美元和损失54236美元[41] - 截至2022年9月30日，贷款应收款公允价值为2659.1546万美元，账面价值为2078.4782万美元；截至2021年12月31日，公允价值为356.0108万美元，账面价值为315.1184万美元[65] - 2022年9个月内，3级资产期初余额356.0108万美元，期末余额2659.1546万美元；2021年全年期初余额8.9445万美元，期末余额356.0108万美元[

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收3650万美元，同比增长19.1%，环比增长26.2% [15] - 租赁收入3050万美元，同比下降0.6%，环比增长9.7% [15] - 贷款收入610万美元，去年同期仅2.6万美元，环比增长超400% [15] - 毛利润同比增加650万美元，增幅58.2%，环比增长87.2% [15] - 运营费用同比增加260万美元 [16] - 调整后EBITDA为640万美元，同比增加425万美元，环比增加650万美元 [18] - 2022年第二季度净利润1440万美元，去年同期为94.2万美元；剔除税收优惠后，净利润为190万美元，是去年同期的两倍，环比增加420万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - Q2批准率较去年同期降低38% [25] - 租赁美元发起量同比从上个季度下降18%转为持平，环比增长超20% [25] - 合作租赁业务同比增长超55%，环比增长22% [25] - 市场租赁业务量同比下降，但市场租赁美元交易量环比增长21% [26] - 转化率同比显著提高，平均订单价值比去年高25% [28] 贷款业务 - Q2贷款发起量为1290万美元，Q1为500万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 实体零售商可触达市场显著增加，预计年底门店数量增加1600家，从年初的1250家增至约3000家活跃门店；到2023年第一季度末，将再增加500多家门店 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为实现盈利增长，同时严格把控信用风险，通过多元化业务线实现未来增长 [34] - 新的贷款业务是现有租赁业务的自然补充，扩大了可触达市场规模 [14] - 零售销售业务通过与制造商和经销商直接合作，以批发价采购商品并以零售价销售，增加零售利润率 [35] - 行业竞争方面，大型实体零售商市场竞争激烈，销售周期长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国经济进入增长放缓阶段，伴随显著通胀压力，对非优质消费者产生影响，导致公司和竞争对手增加坏账准备金 [9][10] - 公司虽处于不确定经济环境，但通过调整可控因素，如收紧承销标准、采用新技术和控制SG&A等，仍能实现增长和盈利 [11][13] - 公司看好未来机遇，认为多元化业务线将为公司和股东创造价值 [39] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提供的部分财务信息为非GAAP财务指标，应与GAAP结果结合阅读，相关调整信息可在公司网站投资者关系板块的财报中查看 [5] - 公司与一家技术合作伙伴建立独家关系，使其能够服务单店零售商和800家门店的合作伙伴 [20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请再次说明门店数量现状及年底预期 - 公司年初有1250家门店，预计增加约1600家，年底达到约3000家活跃门店；到2023年第一季度末，通过贷款项目与现有合作伙伴的拓展，将再增加500家门店 [40] 问题2: 如何看待每家新增门店的经济价值 - 活跃门店每周至少产生1笔租赁业务，每家门店每月至少带来5000美元的租赁业务 [42] 问题3: 贷款产品的长期增长机会如何，如何控制增长 - 从Q1到Q2贷款发起量增长显著，但未来不会保持相同增速，将随门店数量增加而增长；公司会结合经济环境，谨慎扩张，密切关注早期贷款结果 [44][45] 问题4: 在当前环境下，调整贷款和租赁产品承销标准的速度如何 - 技术上公司能够灵活制定新的信贷政策，决策科学团队可利用最新数据快速重建统计工具和信用模型；但对宏观经济环境变化会保持谨慎，持续监测信贷表现；由于产品期限较短，政策调整能较快影响整体投资组合表现 [47][48] 问题5: 目前承销标准与疫情前及上次重大宏观经济压力时期相比如何 - 公司未经历过类似衰退，难以与上次重大宏观经济压力时期对比；目前承销标准比疫情前严格，几乎与2020年第二季度疫情初期一样严格 [50][51] 问题6: 如何定义零售业务，是否涵盖现有消费电子产品 - 零售业务主要指通过与批发合作伙伴合作，以批发价采购新产品（如家具、珠宝等）并以零售价销售，获取零售利润；现有电子零售业务与合作伙伴合作良好，将继续发展 [54][57] 问题7: 新业务的利润率是否更高 - 测试表明未来市场零售利润率有望提高，但作为新业务，目前无法确定具体增幅 [58]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为36,548,151美元，较2021年第二季度增长了约24.5%[16] - 2022年第二季度毛利润为17,536,618美元，较2021年第二季度增长了约38.5%[16] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为6,382,331美元，较2021年第二季度增长了约205.5%[16] - 2022年第二季度净收入为14,389,221美元，较2021年第二季度的净亏损2,380,935美元实现了显著改善[16] 用户数据 - 2022年第二季度的毛租赁收入和费用减去坏账准备为124.5百万美元[10] - 2022年第二季度的总租赁原始金额为20.5百万美元，重复客户的租赁原始金额为22.2百万美元[5] 未来展望 - 2022年第二季度的贷款参与净收入为6.1百万美元，较2021年第二季度增长了约408.3%[13] - 2022年第二季度的贷款参与总额为12.9百万美元，较2021年第二季度增长了约163.3%[12] 现金状况 - 2022年6月30日的总现金为4,988,308美元[16] - 2022年6月30日，普通股总数为21,605,234股[17]

现金及受限现金数据变化 - 2022年6月30日现金为4988308美元，2021年12月31日为4986559美元[13] - 2022年6月30日受限现金为461649美元，2021年12月31日为108083美元[13] - 2022年6月30日现金及受限现金期末余额为5449957美元，2021年同期为5147213美元[21] - 2022年6月30日现金为4988308美元，受限现金为461649美元，现金及受限现金总额为5449957美元[33] - 截至2022年6月30日，公司现金4,988,308美元，2021年同期为5,139,094美元[183] 应收账款数据变化 - 2022年6月30日应收账款净额为33050840美元，2021年12月31日为26338883美元[13] - 2022年6月30日应收账款为47515013美元，坏账准备为14464173美元，应收账款净额为33050840美元[35] - 2022年6月30日应收账款冲销金额为40803098美元，2021年同期为9016360美元[35] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款分别为4751.5013万美元和5404.2161万美元，坏账准备分别为1446.4173万美元和2770.3278万美元，应收账款净额分别为3305.0840万美元和2633.8883万美元[138] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，应收账款冲销额分别为2371.9531万美元和4080.3098万美元，2021年同期分别为198.0196万美元和901.6360万美元[139] - 截至2022年6月30日，公司应收账款47,515,013美元，坏账准备14,464,173美元，净应收账款33,050,840美元[184] 租赁业务数据变化 - 2022年上半年租赁收入和费用净额为58234788美元，2021年同期为63413801美元[15] - 2022年6月30日租赁商品成本为69525102美元，累计折旧为30307129美元，减值准备为3080978美元，租赁商品净额为36136995美元[37] - 2022年6月30日止三个月和六个月，租赁收入和费用（扣除出租人坏账费用）分别为30468476美元和58234788美元；2021年同期分别为30662470美元和63413801美元[45][46] - 2022年和2021年截至6月30日六个月的租金费用分别约为339000美元和324000美元[77] - 2022年6月30日未来最低年度租赁付款约为2745000美元[77] - 2022年6月30日经营租赁加权平均贴现率13.03%，加权平均剩余租赁期限6年；融资租赁加权平均贴现率13.35%，加权平均剩余租赁期限2年[80] - 2022年和2021年截至6月30日六个月的经营和融资租赁总费用分别为195033美元和201171美元[80] - 2022年上半年净租赁收入为58234788美元，2021年同期为63413801美元，减少5179013美元或8.2%[166] 贷款业务数据变化 - 2022年上半年贷款收入和费用净额为7268599美元，2021年同期为58422美元[15] - 应收贷款逾期120天或以上时停止计收利息和费用，在确定无法收回或逾期120天时核销贷款[39] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，应收贷款公允价值净变动分别实现收益2981275美元和2457851美元；2021年同期分别亏损41583美元和58575美元[43] - 2022年6月30日应收贷款公允价值为22534033美元，账面价值为16487838美元；2021年12月31日应收贷款公允价值为3560108美元，账面价值为3151184美元[66] - 2022年6月30日Level 3资产期初余额3560108美元，期末余额22534033美元；2021年12月31日期初余额89445美元，期末余额3560108美元[68] - 2022年6月30日90天以上逾期应收贷款的合计公允价值217398美元，未付本金余额661727美元；2021年12月31日为0[70] - 贷款应收款逾期120天或以上停止计息和收费，在确定无法收回或逾期120天时冲销贷款[142] - 2022年Q2净贷款收入607.9675万美元，较2021年同期的2.6083万美元增加605.3592万美元，增幅23209.0%[150][154][155] - 2022年上半年净贷款收入为7268599美元，2021年同期为58422美元，增长7210177美元或12341.5%[166][167] - 截至2022年6月30日，公司按公允价值计量的应收贷款22,534,033美元[185] 总体营收及成本费用数据变化 - 2022年上半年总营收为65503387美元，2021年同期为63472223美元[15] - 2022年上半年总运营成本和费用为61783442美元，2021年同期为60860976美元[15] - 2022年上半年运营收入为3719945美元，2021年同期为2611247美元[15] - 2022年上半年净收入为12008286美元，2021年同期为943431美元[15] - 2022年上半年净收入为12008286美元，2021年同期为943431美元[21] - 2022年上半年折旧和租赁商品减值为37367916美元，2021年同期为39064981美元[21] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为19671372美元，2021年同期为34366美元[21] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为3687241美元，2021年同期为1367154美元[21] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为23713928美元，2021年同期净现金使用量为1992499美元[21] - 2022年Q2总营收3.6548151亿美元，较2021年同期的3.0688553亿美元增加585.9598万美元，增幅19.1%[150][154] - 2022年上半年总营收6.5503387亿美元，较2021年同期的6.3472223亿美元增加203.1164万美元，增幅3.2%[151] - 2022年Q2毛利润1.7536618亿美元，较2021年同期的1.1085902亿美元增加645.0716万美元，增幅58.2%，毛利率从36%提升至48%[150] - 2022年上半年毛利润2.690573亿美元，较2021年同期的2.1342619亿美元增加556.3111万美元，增幅26.1%，毛利率从34%提升至41%[151] - 2022年Q2调整后EBITDA为638.2331万美元，较2021年同期的213.2891万美元增加424.944万美元，增幅199.2%[150] - 2022年上半年调整后EBITDA为634.1973万美元，较2021年同期的457.4782万美元增加176.7191万美元，增幅38.6%[151] - 2022年Q2营销费用377.082万美元，较2021年同期的191.4095万美元增加185.6725万美元，增幅97.0%[154][157] - 2022年Q2薪资和福利费用301.492万美元，较2021年同期的274.7005万美元增加26.7915万美元，增幅9.8%[154][158] - 2022年第二季度其他运营费用为5748286美元，2021年同期为5213789美元，增长534497美元或10.2%[160] - 2022年第二季度摊销和折旧费用为1122263美元，2021年同期为672656美元，增长449607美元或66.8%[160] - 2022年上半年总营收为65503387美元，2021年同期为63472223美元，增长2031164美元或3.2%[166] - 2022年上半年营销费用为5784935美元，2021年同期为3746835美元，增长2038100美元或54.4%[166][169] - 2022年上半年薪资和福利费用为5979362美元，2021年同期为5656324美元，增长323038美元或5.7%[166][170] - 2022年上半年其他运营费用为11421488美元，2021年同期为9328213美元，增长2093275美元或22.4%[166][172] - 2022年上半年计算机和互联网费用为2339578美元，2021年同期为1430187美元，增长909391美元或63.6%[172][173] - 2022年上半年客户验证费用为392494美元，2021年同期为1668382美元，减少1275888美元或76.5%[172][176] - 2022年上半年差旅费308,814美元，较2021年同期的103,355美元增加205,459美元，增幅198.8%[178] - 2022年上半年所得税12,594,247美元（收益），较2021年同期的978,244美元（费用）增加13,572,491美元，增幅1,387.4%[179] 股东权益及相关数据变化 - 2022年6月30日股东权益总计28851667美元，2021年12月31日为16143619美元[13] 债务及相关成本数据变化 - 与信贷协议相关的债务发行成本摊销，2022年6月30日止三个月和六个月分别为56283美元和105612美元；2021年同期分别为41603美元和130124美元[47] - 与次级本票相关的债务发行成本摊销，2022年6月30日止三个月和六个月分别为0美元和1274美元；2021年同期分别为1273美元和4456美元[48] - 122 Partners票据本金100万美元，年利率比信贷协议非违约利率高5%，截至2022年6月30日和2021年6月30日，本金及应计未付利息分别为1014287美元和1011879美元[86] - NRNS票据原本金375万美元，2022年2月2日修订后信用承诺增至1100万美元，年利率比信贷协议非违约利率高5%，截至2022年6月30日和2021年6月30日，本金及应计未付利息分别为10903584美元和3794567美元[88] - 信贷协议下，公司可借款额度从5750万美元增至8250万美元，截至2022年6月30日，借款利率为11.40%，借款余额为6715万美元[91][93][96] - 截至2022年6月30日，信贷协议下公司需满足多项契约要求，实际权益账面价值28851667美元、流动性4988308美元、现金5449957美元、综合总债务与权益账面价值比率为2.71[94] - 2022年和2021年6个月信贷协议下利息费用分别为3447990美元和2131549美元[96] - 信贷协议下，借款人目前可从贷款人处最多借款82,500,000美元，截至2022年6月30日，公司在信贷协议下可用额度7,826,284美元[186][189] - 截至2022年6月30日，122 Partners票据的本金及应计未付利息为1,014,287美元，NRNS票据的本金及应计未付利息为10,903,584美元[191][192] 股份及认股权证相关数据变化 - 公司授权发行50万股面值0.001美元的优先股，其中170332股1系列可转换优先股可转换为225231股普通股[99][100] - 公司向B2 FIE V LLC等出售21952股2系列可转换优先股，总收益2195万美元，截至2022年6月30日，累计应计股息约14490727美元，每股可转换约266股普通股[100] - 公司授权发行4000万股面值0.0001美元的普通股，2018年9月发行可认购575万股普通股的认股权证，行权价1.

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为8702.57万美元，较2021年12月31日的8481.21万美元增长2.61%[12] - 2022年第一季度，公司总营收为2895.52万美元，较2021年同期的3278.37万美元下降11.68%[14] - 2022年第一季度，公司净亏损为238.09万美元，而2021年同期净利润为1237美元[14] - 截至2022年3月31日，公司总负债为7282.07万美元，较2021年12月31日的6866.84万美元增长6.05%[12] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为794.07万美元，较2021年同期的56.3万美元大幅增加[17] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为155.38万美元，较2021年同期的73.41万美元有所增加[17] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金流入为871.95万美元，而2021年同期净现金流出为92.83万美元[17] - 截至2022年3月31日，公司现金余额为431.97万美元，较期初的509.46万美元减少77.49万美元[17] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.14美元，2021年同期为0.03美元[14] - 2022年第一季度净亏损238.0935万美元，2021年第一季度净收入1237美元；2022年和2021年可转换二级优先股股息分别为60.9777万美元和60.9772万美元[49] - 2022年和2021年归属于普通股和一级可转换优先股股东的净亏损分别为299.0712万美元和60.8535万美元；基本和摊薄每股收益计算的分母加权平均股数分别为2154.7069万股和2136.9904万股；2022年和2021年基本每股收益分别为 - 0.14美元和 - 0.03美元，摊薄每股收益分别为 - 0.14美元和 - 0.03美元[49] - 2022年第一季度总营收2895.52万美元，较2021年的3278.37万美元减少382.84万美元，降幅11.7%[138][141] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为7,940,659美元，2021年同期为563,007美元[166][167] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1,553,810美元，2021年同期为734,122美元[168] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为8,719,528美元，2021年同期净现金使用量为928,290美元[169][171] - 截至2022年3月31日，公司现金为4,319,701美元，较2021年同期的6,315,815美元减少，较2021年12月31日的5,094,642美元也减少[153] 应收账款相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款分别为5198.8768万美元和5404.2161万美元，坏账准备分别为2245.0828万美元和2770.3278万美元，应收账款净额分别为2953.794万美元和2633.8883万美元[29] - 2022年和2021年第一季度，应收账款冲销额分别为1708.3567万美元和703.6164万美元[29] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款分别为51,988,768美元和54,042,161美元，坏账准备分别为22,450,828美元和27,703,278美元，应收账款净额分别为29,537,940美元和26,338,883美元[126] - 2022年3月31日止三个月应收账款冲销额为17,083,567美元，2021年3月31日止三个月为7,036,164美元[127] - 截至2022年3月31日，公司应收账款为51,988,768美元，抵减坏账准备22,450,828美元后，净应收账款为29,537,940美元[154] 租赁业务相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，租赁商品成本分别为6861.4211万美元和7215.9063万美元，累计折旧分别为2957.4842万美元和2950.5431万美元，减值准备分别为244.154万美元和171.152万美元，租赁商品净额分别为3659.7829万美元和4094.2112万美元[31] - 2022年和2021年第一季度，租赁账单和应计收入分别为3959.7429万美元和4158.468万美元，坏账准备分别为1183.1117万美元和883.3349万美元，租赁收入和费用分别为2776.6312万美元和3275.1331万美元[38] - 公司在2021年3月提前终止佛罗里达州西棕榈滩零售店面租赁，原每月租金约2300美元[63] - 2019年1月公司签订佛罗里达州博卡拉顿21,622平方英尺办公空间108个月租约，每月租金约31,500美元，初始108个月租期内每年递增3%[64] - 2021年9月公司签订佐治亚州亚特兰大办公空间12个月租约，约容纳18人，每月租金约6900美元[65] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月租赁费用分别约为17.9万美元和16.7万美元[66] - 2022年3月31日，未来最低年度租赁付款总额约为288.3万美元[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日，总租赁资产分别为151.8501万美元和155.333万美元，总租赁负债分别为190.722万美元和194.7355万美元[68] - 经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为13.03%和13.34%，加权平均剩余租赁期限分别为6年和2年[69] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司的经营和融资租赁总费用分别为9.7592万美元和10.4031万美元[69] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，经营租赁现金付款分别为10.0356万美元和10.4573万美元，融资租赁现金付款均为0.2796万美元[70] - 2022年第一季度净租赁收入2776.63万美元，较2021年的3275.13万美元减少498.50万美元，降幅15.2%[138][141] - 2022年第一季度租赁收入成本和商品销售成本为1916.06万美元，较2021年的2246.36万美元减少330.29万美元，降幅14.7%[138][141][143] 贷款业务相关数据关键指标变化 - 第三方银行保留所有发起贷款余额的5%，并将95%的贷款参与权出售给公司[36] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款应收款按公允价值计量的金额分别为713.7503万美元和356.0108万美元[55] - 2022年第一季度，三级资产期初余额356.0108万美元，购买贷款参与权429.5401万美元，利息和费用171.2348万美元，收款 - 190.693万美元，净冲销 - 16.478万美元，公允价值净变动 - 35.8644万美元，期末余额713.7503万美元[57] - 截至2022年3月31日，估计损失最低26.0%，最高35.0%，加权平均34.8%；服务成本加权平均4.0%；贴现率加权平均11.4%；截至2021年12月31日，估计损失加权平均34.6%，服务成本加权平均4.6%，贴现率加权平均11.1%[57] - 截至2022年3月31日，90天以上逾期贷款应收款的公允价值为25.3418万美元，未偿还本金余额为37.2059万美元；截至2021年12月31日，均为0[58] - 第三方银行保留所发起贷款余额的5%，将95%的贷款参与权出售给公司[131] - 2022年第一季度净贷款收入118.89万美元，较2021年的3.23万美元增加115.66万美元，增幅3576.4%[138][141][142] - 截至2022年3月31日，公司应收贷款为7,137,503美元，按公允价值计量[155] - 公司对从银行合作伙伴购买的全部应收贷款组合选择公允价值计量，应收贷款按公允价值列于合并资产负债表，公允价值变动计入合并利润表[128] - 应收贷款逾期120天或以上停止计息和收费，在确定无法收回或逾期120天时冲销贷款，已冲销贷款收回时确认收入[129] - 公司使用折现现金流分析估计应收贷款公允价值，根据历史数据调整预期现金流，考虑近期趋势和未来表现，折现率采用市场参与者要求的回报率[130] 债务发行成本及摊销相关数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，与信贷协议相关的债务发行成本摊销分别为4.9329万美元和8.8521万美元[39] - 2022年和2021年第一季度，与次级本票相关的债务发行成本摊销分别为0.1274万美元和0.3183万美元[40] 无形资产及资本化成本相关数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，无形资产摊销费用均为0.0769万美元[41] - 2022年和2021年第一季度，资本化软件成本分别为98.4994万美元和58.8992万美元，资本化软件摊销费用分别为62.1694万美元和57.0567万美元[42] - 2022年和2021年第一季度，资本化数据成本分别为29.3054万美元和0，资本化数据成本摊销费用分别为8.8721万美元和0[44] 优先股及普通股相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日和2021年3月31日，一级可转换优先股数量均为225,231股，二级可转换优先股数量均为5,845,695股[49] - 公司授权发行500000股面值0.001美元的优先股，其中170332股1系列可转换优先股可转换为225231股普通股[89][90] - 公司向B2 FIE V LLC出售20000股2系列可转换优先股，总收益2000万美元，后又向另一投资者出售1952股，收益195万美元[90] - 截至2022年3月31日，2系列可转换优先股累计应计股息约为13880950美元，每股可转换约266股普通股[90] - 公司授权发行40000000股面值0.0001美元的普通股，2018年9月发行可认购5750000股普通股的认股权证[91][92] 股权补偿及股票期权相关数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司为基于股票的薪酬和认股权证确认的补偿费用为30.52万美元，2021年同期为59.32万美元[15][17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基于股权补偿计划的股票薪酬费用分别为305229美元和380263美元[104] - 截至2022年3月31日，未确认的与非归属期权和绩效股份单位相关的薪酬成本约为802271美元，预计在3.07年的加权平均期间内确认[104] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司股票期权授予的预期波动率分别为66.7%和93%，无风险利率分别为1.8 - 2.4%和0.31 - 0.93%[105] - 2022年3月31日止三个月股票期权未行使数量为3,837,559份，加权平均行使价格为1.98美元，合计内在价值为925,306美元；2021年3月31日未行使数量为3,118,730份，加权平均行使价格为2.03美元，合计内在价值为2,681,180美元[106] - 2022年2月10日，董事会薪酬委员会批准向公司某些高级管理人员授予绩效股票单位，潜在可发行的基于绩效的股票数量范围为0至最高790,327份目标奖励[107][108] - 2022年3月31日止三个月绩效股票单位授予数量为790,327份，加权平均授予日公允价值为1.53美元[110] 所得税及贷款豁免相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日止三个月公司有效所得税税率约为27%，与预期联邦所得税税率21%不同，主要受递延所得税资产估值备抵影响[111] - 2020年5月4日，公司获得1,914,100美元薪资保护计划贷款，2021年4月7日该贷款获豁免，公司在2021年确认贷款清偿收益1,931,825美元[117][119] - 2020年5月4日公司获得1,914,100美元薪资保护计划贷款，2021年4月7日该贷款获豁免，公司确认贷款清偿收益1,931,825美元[163][165] 费用相关数据关键指标变化 - 2022年第一季度营销费用201.41万美元，较2021年的183.27万美元增加18.14万美元，增幅9

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入和费用增长10.5%，达到3110万美元；租赁发起金额同比下降18%，包含新贷款产品后整体发起额下降不到10% [10] - 第四季度毛利润增长10.3%，达到1220万美元；调整后EBITDA略降至200万美元，主要因2021年营销费用增加130万美元 [11] - 全年收入和费用增长22.9%，达到1.254亿美元；毛利润增长30.8%，达到4620万美元；全年EBITDA增长31%，达到1140万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售合作伙伴生态系统今年占公司租赁业务的34%，冬季新冠疫情缓解后该渠道租赁活动明显增加 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为FlexShopper.com网站是关键资产和租赁发起的驱动力，与同行相比，该网站面向消费者的体验更强大，运营和承保历史更丰富 [6][16] - 公司将扩大零售合作伙伴渠道，计划在今年上半年通过新试点项目和全面推广扩大零售业务版图 [7] - 公司测试了无担保定期贷款并分析了信用风险，认为该策略可行，将在2022年推广该业务以促进增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度表现稳健，净收入增长，盈利能力提升，EBITDA同比增长超30%，预计2022年将以类似或更高的速度增长 [5] - 随着新冠疫情相关刺激计划结束，行业需求动态在第四季度有所缓解，近期支付活动尤其是提前还款情况正回归历史模式 [6] - 2022年初行业状况开始正常化，有利于公司的增长前景 [15] 其他重要信息 - 为支持新的零售业务推广，公司上半年将进行大量支出，预计这些投资将使2022年全年EBITDA增长至少达到去年的31% [13] - 公司将高级贷款额度提高近60%，至8250万美元，以支持业务增长 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新贷款产品的使用场景、贷款规模和其他机制 - 公司对52周贷款最高可贷2500美元，平均约1200美元，为无担保贷款，通过犹他州一家全国性银行发放，可在全国开展业务 [21][22] 问题: 500家零售店推广的对话时间 - 推广于今年1月开始，有两家新的零售合作伙伴，很多对话因新冠疫情反复而中断，近期才得以推进 [23][24] 问题: 本季度营销支出增加但发起额下降的原因及营销费用是否会在2022年第一、二季度推动收入增长 - 营销支出包含销售支持人员、培训门店和提供物料等费用，旨在为未来几个季度的业务发起做准备，预计会抑制第一季度业绩，但将大幅提高全年剩余时间的EBITDA [25][26] 问题: 发起业务平均规模同比增长的原因及提升空间 - 这是公司通过线上优化吸引客户购买高价产品的结果，也有一定零售因素，公司会持续追求更高的平均订单价值 [27] 问题: 信用趋势及2022年预期 - 公司未看到整体信用恶化，过去一年部分优质客户被“先买后付”或信用卡公司吸引，但目前情况正在恢复正常，各信用评分区间均未出现恶化 [29] 问题: 公司是否有机会在信用业务上更激进 - 公司认为有机会，并正在探索借贷和租赁业务的相关机会 [30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-37945 FLEXSHOPPER, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 20-5456087 (State or other jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长25%，EBITDA增长超100% [4] - 本季度新增贷款发放量较去年同期下降近30%，但年初至今的新增贷款发放量仍高于去年 [8][9] - 毛利率从去年同期的36%扩大至41% [10] - 第三季度末净租赁商品余额为3330万美元，较上年的3070万美元增长7.8% [12] - 第三季度营销费用为180万美元，略高于2020年第三季度的170万美元 [12] - 过去12个月平均获客成本为96美元，客户首单价值较去年同期增长近15% [13] - 第三季度营销前EBITDA为660万美元，高于去年的380万美元；调整后EBITDA从210万美元增至480万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者的FlexShopper.com网站是租赁业务的关键驱动力 [4] - 第三季度末净租赁商品余额增长，尽管面临诸多不利因素，公司仍实现了业务增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心优先事项为承保、流动性和分销，同时会根据市场情况调整营销投资 [15] - 公司将继续专注于资产质量，仅做出通过适当内部收益率（IRR）门槛的承保决策 [8] - 行业竞争方面，“先买后付”模式与公司业务不存在直接竞争，在线市场竞争有所增加，包括信用卡公司和分期贷款机构等 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度面临新冠疫情等不利因素，但公司营收和盈利能力仍实现增长 [4] - 随着新冠疫情影响减弱，零售合作伙伴运营有望恢复正常，公司业务吞吐量预计将相应增加 [4] - 刺激计划对行业需求的抑制作用在第四季度开始减弱，提前还款活动开始恢复到历史模式，有利于公司未来盈利 [5] - 行业状况正在向正常化发展，进入假日购物季对公司有利 [14] - 公司主要产品类别为消费电子产品，未受到供应链问题的明显影响，有望在假日季满足消费者需求 [14] 其他重要信息 - 公司在网站上发布了更新后的投资者演示文稿，其中包含多个有助于监测公司业绩的数据点 [7] - 公司首席执行官和首席财务官均从新冠疫情中恢复，对声音沙哑和咳嗽表示歉意 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否有因零售门店关闭而未发生的新增贷款发放金额数据，或同店同比数据？ - 同店销售数据不适用，因为公司新开展了门店业务，同店销售额大幅增长；因新冠疫情影响，新增贷款发放量可能比正常环境下的预测低20% [17] 问题2: 请解释毛利率提高的原因及未来预期？ - 毛利率从36%提高到41%主要是由于提前还款减少，公司进行了一些承保决策调整；未来毛利率预计将回到30%以上，长期来看这是合理水平 [18] 问题3: 新增贷款发放量同比下降是由特定产品组或细分市场导致的，还是普遍现象？ - 下降是普遍现象，涉及所有产品类别；主要原因是获客成本上升，但第四季度需求开始回升，公司正在加大投入 [19] 问题4: 第四季度营销支出是否会像去年第三季度到第四季度那样增加？ - 目前第四季度新增贷款发放量与去年相当，营销支出也与去年第四季度相似，随着需求增加，预计支出情况也会类似 [20] 问题5: 公司是否看到“先买后付”等新兴支付方式的竞争显著增加？ - “先买后付”模式与公司业务不存在直接竞争，在线市场竞争有所增加，主要来自信用卡公司和分期贷款机构等 [22] 问题6: 供应链问题对公司业务的影响如何，是否会在2022年初得到改善？ - 公司在电子产品领域受供应链问题影响较小，近期与供应商的促销活动效果良好；公司主要业务不在受影响较大的冰箱、洗衣机等产品类别，因此未受到明显影响 [23] 问题7: 通货膨胀对公司业务有何影响？ - 理论上通货膨胀可能对公司有利，因为价格上涨可以提高收入，但过高的通货膨胀可能导致客户购买力问题；目前公司通过适当的承保措施应对，认为通货膨胀影响中性 [24]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为30,860,935美元，较2020年同期增长[17] - 2021年第三季度毛利润为12,688,960美元，较2020年同期增长[17] - 2021年第三季度调整后EBITDA为4,815,633美元，较2020年同期增长[17] - 2021年第三季度净收入为1,696,023美元，较2020年同期增长[17] - 2021年第三季度的预营销EBITDA为6,640,035美元，较2020年同期增长[17] 现金流与资产 - 2021年9月30日的现金余额为3,147,926美元[17] - 2021年9月30日的租赁商品净额为33,332,854美元[17] - 2021年第三季度的毛租赁收入和费用减去坏账准备为24,300,000美元[10] 市场机会与未来展望 - 租赁商品增长推动未来毛利润、EBITDA和净收入[16] - 50百万美国成年人属于欠银行服务或次级信用群体，vLTO市场规模为450亿美元[5]