财务数据关键指标变化 - 2022年公司净租赁收入和费用约为1.06亿美元[14] - 2022年公司购买了3100万美元的贷款参与权，并确认了1500万美元的利息收入[15] - 2022年公司购买银行贷款参与权3100万美元，确认利息收入1500万美元[132] - 2022年总营收为1.13056173亿美元，较2021年的1.25426756亿美元减少1237.0583万美元，降幅9.9%[142][146] - 2022年毛利润为3711.5729万美元，较2021年的4624.887万美元减少913.3141万美元，降幅19.7%，毛利率从37%降至33%[142] - 2022年调整后EBITDA为 - 53.5766万美元，较2021年的1137.654万美元减少1191.2306万美元，降幅104.7%[142] - 2022年净收入为1363.1719万美元，较2021年的327.2774万美元增加1035.8945万美元，增幅316.5%[142][146] - 2022年净租赁收入为1.05936072亿美元，较2021年的1.24505432亿美元减少1856.936万美元，降幅14.9%[142][146] - 2022年净贷款收入为712.0101万美元，较2021年的92.1324万美元增加619.8777万美元，增幅672.8%[142][146] - 2022年租赁商品折旧和减值为7255.6431万美元，较2021年的7866.9393万美元减少611.2962万美元，降幅7.8%[142][146][149] - 2022年贷款发起成本和费用为338.4013万美元，较2021年的50.8493万美元增加287.552万美元，增幅565.5%[142][146][150] - 2022年营销费用为1103.1695万美元，较2021年的912.9062万美元增加190.2633万美元，增幅20.8%[146][151] - 2022年其他运营费用为2139.5767万美元，较2021年的1826.5781万美元增加312.9986万美元，增幅17.1%[146][153] - 2022年12月31日止十二个月，商业银行手续费支出为191.6994万美元，较2021年的247.2489万美元减少55.5495万美元，降幅22.5%[155] - 2022年12月31日止十二个月，客户验证费用为86.9474万美元，较2021年的199.1111万美元减少112.1637万美元，降幅56.3%，且公司在该年资本化了164.0883万美元的数据成本[156] - 2022年12月31日止十二个月，廉价购买收益为1446.1274万美元，2021年为零，增加了1446.1274万美元[157] - 2022年12月31日止十二个月，所得税为1663.5051万美元（收益），较2021年的78.531万美元（费用）减少1742.0361万美元，降幅2218.3%[158] - 截至2022年12月31日，公司现金及受限现金为617.3349万美元，2021年为509.4642万美元[160] - 截至2022年12月31日，公司租赁应收款净额为3554.0043万美元，贷款应收款公允价值为3293.2504万美元[161][162] - 2022年12月31日止十二个月，公司根据信贷协议借款3645.5万美元，还款573万美元；2021年借款1985万美元，还款657.5万美元[167] - 截至2022年12月31日，122 Partners票据未偿还本金及应计未付利息为101.7826万美元，NRNS票据为1094.1629万美元[170][171] - 2022年经营活动净现金使用量为3123.6936万美元，投资活动为520.0645万美元，融资活动提供净现金3751.6288万美元[174][176][178] - 2021年经营活动净现金使用量为1125.6031万美元，投资活动为494.9544万美元，融资活动提供净现金1275.8985万美元[175][177][179] - 2022财年，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价在每股0.86美元至3.01美元之间波动[108] - 2023年4月21日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1.00美元，不再符合最低出价要求[110] - 公司有180个日历日的初始合规期来重新符合最低出价要求，需在该期间内至少连续10个工作日收盘价达到或超过每股1.00美元[110] - 若公司普通股从纳斯达克摘牌且无法在其他市场或交易所上市，交易将转至场外市场，股价可能进一步下跌[111] - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，且预计在可预见的未来不会支付[112] - 公司受信贷协议限制，宣布或支付现金或股票股息需满足一定条件[112] - 董事会有权发行最多500,000股优先股，其中250,000股已指定为1系列可转换优先股，25,000股已指定为2系列可转换优先股[115] - 截至2023年3月31日，公司普通股有124名登记持有人[126] - 2系列可转换优先股按1,000美元面值以10%的年利率累计股息，截至2022年12月31日，累计应计股息达19,084,376美元[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司贷款产品的APR最低为62%，平均约为150%[22] - 过去一年，无担保个人贷款的消费者数量增长了超过13%[25] - 公司B2C渠道的FlexShopper.com平台提供超10万种最新产品[28] - 公司收购Revolution Financial资产后，在11个州创建了直接贷款发起模式[16] - 收购Revolution Financial获得22个实体门店的租赁权及与78个实体门店的合作协议[16] - 公司与Liberty Tax达成协议，成为其全国范围内非优质贷款的独家提供商[16] - 2022年末公司收购Revolution Financial资产，促成11个州的直接贷款模式[133] - 2022年12月31日止年度，约85%的净贷款发放量来自银行合作伙伴通过公司平台发放的贷款[63] - 公司为租赁购买（LTO）消费者提供“无尽通道”产品租赁服务，还提供“个人购物者”服务和FlexShopper Wallet应用程序[41] - 2022年12月31日止年度，商品退货量占租赁商品的比例不到3%[70] 市场环境与客户情况 - 2021年美国约14.1%的家庭为“银行服务不足”家庭[25] 公司运营与管理 - 公司自2014年开始向消费者营销服务，在精准定位客户和降低数字客户获取成本方面取得进展[34] - 截至2022年12月31日，公司有118名全职员工，其中81人在公司办公室，37人在运营中心[55] - 公司与富国银行等签订的信贷协议中，借款人可借款最高达1.1亿美元，承诺终止日期为2024年4月1日，到期日为2025年4月1日，利率为SOFR加11%，截至2022年12月31日，未偿还余额为8120万美元[60] - 公司采用多渠道、数据分析驱动的营销方式，包括电视、数字、电话营销和营销联盟等渠道[43] - 公司使用计算机管理信息系统来促进整个商业模式，包括承保、处理交易、管理收款等[47] - 公司自2018年以来获得美国专利商标局授予的3项美国专利，未来可能会提交更多专利申请[51] - 公司业务受联邦、州和地方法律法规的广泛监管，违反规定可能面临政府调查和重大罚款[49] - 公司业务流动性和资本资源依赖与机构贷款人的信贷协议及对协议条款的遵守[60] - 公司业务依赖第三方零售合作伙伴的成功及其持续合作关系，若合作出现问题可能影响业务目标[62] - 公司电商平台是战略计划重要组成部分，需有效维护、改进和发展以推动业务增长[68] - 公司业务成功依赖消费者支出因素，不利变化会降低产品和服务需求，影响营收和财务结果[69] - 公司依赖第三方支付处理器收款，若合作中断会影响收款、营收和财务表现[71] - 公司依靠内部模型管理风险和决策，模型不准确会对结果产生重大不利影响[73] - 公司根据客户提供信息决定消费额度，信息失实会影响风险管理和经营结果[74] - 客户财务状况恶化会影响公司收款能力，潜在原因包括经济下滑、通胀等[75] - 未能及时联系逾期客户会增加坏账，管理大量逾期账款会增加运营成本[76] - 公司业务受联邦和州法律法规监管，法律变化可能增加合规成本和经营风险[78] - 公司虚拟LTO业务存在额外监管风险，可能影响业务和财务表现[80] - 公司AI模型若无法改进、存在错误或无效，可能导致贷款损失高于预期，影响业务和财务状况[85] - 公司大量依赖小时工，岗位历史离职率高，人力竞争大，劳动力成本增加会影响业务和财务状况[87] - 员工或第三方不当行为可能使公司遭受经济损失、法律责任、监管审查和声誉损害[88] - LTO业务竞争激烈，竞争对手可能凭借资源、知名度等优势抢占市场份额[89] - 部分客户面临经济困境，可能减少消费或违约，导致公司收入下降和成本增加[90][92] - 公司开发新贷款产品和服务存在风险，可能无法盈利或准确评估信用风险[93] - 公司税收计算复杂，若计算和缴纳错误可能产生重大税务负债[94] - 系统中断和缺乏集成冗余会影响公司净销售、运营结果和客户满意度[95] - 公司运营、技术和组织基础设施存在风险，系统故障会影响业务运营和财务报告[96] - 若不响应技术变革，公司服务可能过时，导致客户流失[98] - B2 FIE截至2023年3月31日，持有公司21.0%的已发行股票投票权[107] - 公司有担保贷款人截至2023年2月28日，持有公司5.9%的已发行股票投票权[107] - 公司高管和其他董事截至2023年2月28日，持有公司26.6%的已发行股票投票权[107] - 公司需满足纳斯达克资本市场的持续上市标准，如最低收盘价每股1.00美元等条件[109] - 公司在佛罗里达州博卡拉顿租赁21,622平方英尺办公空间，月租金约31,500美元，租期内每年租金递增3%，租约至2028年6月30日[118] 财务报表审计与会计估计 - 审计公司认为公司2022年12月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[195] - 公司根据历史和当前客户收款占总客户账单的比例确定租赁应收款备抵金额[201] - 公司使用基于预计未来现金流金额和时间的折现现金流模型确定贷款应收款的公允价值[203] - 2022年12月公司完成资产购买协议交易，因收购净资产公允价值超过购买价格公允价值而记录了廉价购买收益[208] - 公司在判断递延税资产的税收利益很可能无法实现时，记录估值备抵以减少递延税资产[210] - 审计程序包括了解管理流程、评估控制设计、抽样测试基础数据、重新计算历史收款率和备抵等[206][207] - 租赁应收款备抵被确定为关键审计事项是因评估管理层估计合理性时主观性高[202] - 贷款应收款公允价值计量被确定为关键审计事项是因评估管理层估计合理性时主观性高[204] - 收购可辨认无形资产估值被确定为关键审计事项是因会计估计主观性高且涉及专业技能[209] - 联邦递延税资产可实现性被确定为关键审计事项是因未来应税收入预测主观性高[211] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，租赁应收款分别为48,618,843美元和53,176,432美元，坏账准备分别为13,078,800美元和27,703,278美元[135] - 2022年和2021年，冲减坏账准备的租赁应收款余额分别为72,044,958美元和34,777,881美元[135] - 2022年和2021年，坏账准备的期初余额分别为27,703,278美元和22,138,541美元，计提金额分别为57,420,480美元和40,342,618美元[136] - 公司在银行合作贷款模式中，获取贷款95 - 100%的参与权[132]