财务数据和关键指标变化 - 第三季度EBITDA较去年同期增加超过1100万美元,净收益较去年同期增加700万美元 [10] - 公司面临高通胀环境,但非主流客户群体就业情况尚未出现大幅恶化 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务方面,第三季度租赁融资较上一季度增长4%,但较去年同期下降11% [27] - 租赁业务总收费较去年同期下降19%或730万美元 [28] - 坏账准备较去年同期下降3.9百万美元,占租赁总收费的比例从36.5%下降至32.6% [29] - 租赁商品折旧和减值较去年同期下降5百万美元,占租赁总收费的比例从48.6%下降至41.8% [31] - 贷款业务方面,第三季度通过Revolution Finance平台发放贷款1480万美元,较上一季度增长6% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在向直接面向消费者的电子商务市场转型,作为未来主要增长引擎 [13][14][15][16] - 企业客户方面,公司正在与新客户洽谈1000多家门店的合作,预计将增加至少25%的企业租赁业务 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向提供更多元化的支付选择转型,包括与其他融资渠道合作,为信用受限的消费者提供更广泛的购买选择 [14][15] - 公司正在利用生成式AI工具开发垂直领域的微型网站,以提高营销效率和降低客户获取成本 [15] - 公司收购的门店贷款业务正在获得动力,旨在通过多样化的产品和支付选择服务更广泛的非主流客户群体 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计假期季和明年初的租赁融资将继续增长,同时通过改善资产表现,坏账准备占总收费的比例将下降,净收益将大幅提升 [21][22] - 公司认为已处于业务转折点,未来将展现出更好的进展 [23]

业绩总结 - 公司提供非优质消费者立即购买力，通过简单的在线或实体店申请，为零售商增加销售额[3] - 租赁净收入从2019年的68.8百万美元增长至2023年的124.5百万美元[6] - 贷款净收入从2022年第三季度的负0.9百万美元增长至2023年第三季度的2.6百万美元[7] - 预调整营业利润从2019年的11.4百万美元增长至2023年的20.5百万美元[8] - 调整后的EBITDA从2020年的199.98百万美元增长至2023年的838.47百万美元[11] 公司股份情况 - 公司拥有21,752,304普通股、100,775库藏股、225,231可转换为普通股的优先股系列1、5,845,695可转换为普通股的优先股系列2、2,255,184认股权证和5,658,395期权/绩效股份单位[12]

公司财务总体情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.44417052亿美元，较2022年12月31日的1.4828951亿美元有所下降[13] - 2023年前三季度总营收为8670.4258万美元，低于2022年同期的9164.4838万美元[16] - 2023年前三季度净亏损458.7769万美元，而2022年同期净利润为572.7852万美元[16] - 2023年前三季度归属于普通股和1系列可转换优先股股东的净亏损为762.1951万美元，而2022年同期净利润为389.852万美元[16] - 截至2023年9月30日九个月净亏损458.78万美元，2022年同期净利润572.79万美元[21] - 2023年前九月经营活动提供净现金256.28万美元，2022年同期使用净现金2754.55万美元[21] - 2023年前九月投资活动使用净现金513.66万美元，2022年同期使用607.59万美元[21] - 2023年前九月融资活动提供净现金213.83万美元，2022年同期提供3428.28万美元[21] - 2023年前九月现金及受限现金减少43.55万美元，2022年同期增加66.14万美元[21] - 2023年9月30日现金及受限现金余额为573.78万美元，2022年同期为575.61万美元[21] - 2023年9个月基本每股收益为 - 0.35美元，摊薄后每股收益为 - 0.35美元；2022年分别为0.18美元和0.17美元[65] - 2023年3个月基本每股收益为 - 0.01美元，摊薄后每股收益为 - 0.01美元；2022年为 - 0.32美元[66] - 2023年第三季度与2022年同期相比，总营收从26,141,451美元增至31,386,446美元，增幅20.1%，毛利润从6,367,457美元增至16,935,381美元，增幅166.0%[175] - 2023年前九个月与2022年同期相比，总营收从91,644,838美元降至86,704,258美元，降幅5.4%，毛利润从33,273,187美元增至38,932,937美元，增幅17.0%[176] - 2023年第三季度与2022年同期相比，调整后EBITDA从 - 2,916,996美元增至8,388,467美元，增幅387.6%[175] - 2023年前九个月与2022年同期相比，调整后EBITDA从3,424,977美元增至15,084,967美元，增幅340.4%[176] - 2023年第三季度总营收3138.64万美元，较2022年同期的2614.15万美元增长20.1%，净利润94.01万美元，而2022年同期净亏损628.04万美元[181] - 2023年前三季度总营收8670.43万美元，较2022年同期的9164.48万美元下降5.4%，净亏损458.78万美元，而2022年同期净利润572.79万美元[198] 公司资产情况 - 截至2023年9月30日，现金为573.2483万美元，低于2022年12月31日的605.1713万美元[13] - 截至2023年9月30日，租赁应收款净额为4142.104万美元，高于2022年12月31日的3554.0043万美元[13] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金分别为5,732,483美元和6,051,713美元，受限现金分别为5,326美元和121,636美元，现金及受限现金总额分别为5,737,809美元和6,173,349美元[37] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，租赁应收款分别为53,168,976美元和48,618,843美元，坏账准备分别为11,747,936美元和13,078,800美元，净租赁应收款分别为41,421,040美元和35,540,043美元[39] - 2023年第三季度和前九个月，租赁应收款冲销额分别为726,007美元和33,454,814美元；2022年同期分别为16,174,329美元和56,977,427美元[39] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，租赁商品净值分别为23,596,608美元和31,550,441美元[41] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款应收款公允价值分别为31,679,882美元和32,932,504美元[73] - 截至2023年9月30日，估计损失最低0.1%，最高92.5%，加权平均36.8%；2022年12月31日分别为2.0%、92.4%、40.8%[76] - 截至2023年9月30日，服务成本加权平均4.6%；2022年12月31日为4.5%[76] - 截至2023年9月30日，贴现率加权平均20.1%；2022年12月31日为21.0%[76] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，90天以上逾期贷款应收款的总公允价值分别为23,571,023美元和7,147,585美元[78] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，非应计状态贷款应收款的总公允价值分别为23,434,514美元和6,947,224美元[78] - 截至2023年9月30日，公司租赁资产总计128.1918万美元，租赁负债总计162.3397万美元[89] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁未折现负债总计220.9563万美元，折现后为161.6593万美元；融资租赁未折现负债总计0.7173万美元，折现后为0.6804万美元[93][94] - 截至2023年9月30日，公司财产和设备净值为901.1047万美元，2022年12月31日为808.6862万美元[95] - 截至2023年9月30日，公司无形资产净值为1383.3595万美元，2022年12月31日为1516.2349万美元[97] - 截至2023年9月30日，未来五年可辨认无形资产预计摊销费用总计735.804万美元[98] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，租赁应收款分别为53,168,976美元和48,618,843美元，坏账准备分别为11,747,936美元和13,078,800美元[169] - 2023年前九个月和2022年前九个月，租赁应收款冲销额分别为33,454,814美元和56,977,427美元[169] 公司收入与费用情况 - 2023年前三季度租赁收入和费用净额为6870.3201万美元，低于2022年同期的8274.6874万美元[16] - 2023年前三季度贷款收入和费用净额为1800.1057万美元，高于2022年同期的889.7964万美元[16] - 2023年前三季度折旧和租赁商品减值为4289.3163万美元，低于2022年同期的5611.4813万美元[16] - 2023年前三季度利息费用（包括债务发行成本摊销）为1384.6685万美元，高于2022年同期的733.6048万美元[16] - 2023年前九月基于股票的薪酬费用为133.64万美元，2022年同期为95.00万美元[21] - 2023年第三季度和前九个月，贷款应收款公允价值净变动收益分别为7,095,327美元和6,258,279美元；2022年同期分别为亏损4,396,421美元和1,938,570美元[46] - 2023年第三季度和前九个月，租赁收入和费用分别为21,082,199美元和68,703,201美元；2022年同期分别为24,512,086美元和82,746,874美元[47] - 2023年第三季度和前九个月，债务发行成本摊销分别为70,368美元、211,104美元（信贷协议），114,698美元、152,930美元（次级本票），9,617美元、12,823美元（基点信贷协议）；2022年同期分别为56,283美元、161,895美元（信贷协议），0美元、1,274美元（次级本票）[47][48][49] - 2023年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为442,636美元和1,328,754美元；2022年同期分别为769美元和2,307美元[52] - 2023年第三季度和前九个月，财产和设备折旧及摊销费用分别为1,271,216美元和3,641,634美元；2022年同期分别为1,081,204美元和2,929,334美元[53] - 2023年第三季度和前九个月，资本化软件成本分别为1,231,454美元和3,754,292美元，摊销费用分别为1,011,106美元和2,881,511美元；2022年同期资本化软件成本分别为1,485,669美元和3,755,750美元，摊销费用分别为759,825美元和2,064,681美元[54] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，资本化数据成本分别为227,393美元和570,820美元，2022年同期分别为458,018美元和1,220,722美元[56] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，资本化数据成本摊销费用分别为250,376美元和704,543美元，2022年同期分别为162,290美元和371,949美元[56] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司总租赁费用分别为9.6453万美元和29.0056万美元，2022年同期分别为9.7023万美元和29.2056万美元[90] - 2023年和2022年九个月，公司经营租赁现金支付分别为31.1137万美元和30.2075万美元，融资租赁现金支付分别为0.7308万美元和0.8388万美元[91] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司财产和设备折旧及摊销费用分别为127.1217万美元和364.1635万美元，2022年同期分别为108.1204万美元和292.9335万美元[95] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司无形资产折旧及摊销费用分别为44.2636万美元和132.8754万美元，2022年同期分别为0.0769万美元和0.2307万美元[97] - 122 Partners Note本金100万美元，2023年9月6日已还清本息，2023年三、九两季利息支付分别为58,020美元和163,183美元，2022年同期为45,278美元和147,422美元[99][100] - NRNS Note本金从375万美元增至1100万美元，截至2023年9月30日，未偿还本金和利息为10,942,009美元，利率21.44%，2023年三、九两季利息支付分别为585,334美元和1,715,838美元，2022年同期为486,739美元和1,020,523美元[101][104] - 2023年三、九两季信贷协议利息支出分别为3,503,486美元和10,115,009美元，2022年同期为2,426,513美元和5,874,504美元[114] - 2023年第三季度和前九个月与认股权证相关的费用分别为0和917,581美元，2022年同期均为0[126] - 2023年第三季度和前九个月基于股票的薪酬费用分别为471,819美元和1,336,367美元，2022年同期分别为387,298美元和950,003美元[130] - 截至2023年9月30日，未确认的与非归属期权和绩效股份单位相关的薪酬成本为1,464,380美元，预计在2.14年的加权平均期间内确认[130] - 2023年前九个月授予的期权加权平均授予日公允价值为每股0.61美元，2022年同期为每股0.91美元[132] - 2023年前九个月公司有效所得税税率约为20.5%，与预期联邦所得税税率21%不同[139] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别购买了78,422美元和389,949美元的贷款参与权，并分别确认了15万美元和

财务状况 - 2023年第二季度，FlexShopper的租赁收入和费用净额为2290.68万美元，贷款收入和费用净额为162.52万美元[10] - 2023年第二季度，FlexShopper的总收入为2453.20万美元，总成本和费用为2656.34万美元[10] - 2023年第二季度，FlexShopper的营业亏损为203.13万美元，利息费用包括债务发行成本为456.86万美元[10] - 2023年上半年，FlexShopper的净亏损为529.77万美元，每股基本亏损为0.22美元[10] - 2023年上半年，FlexShopper的现金流量从经营活动中净额为547.11万美元，从投资活动中净额为-345.80万美元，从融资活动中净额为-180.75万美元[12] - 公司在2023年6月30日的资本化软件成本为1,227,024美元和2,522,838美元，分别为2022年6月30日的1,285,088美元和2,270,082美元[1] - 公司在2023年6月30日的资本化数据成本为174,346美元和343,428美元，分别为2022年6月30日的469,650美元和762,704美元[2] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为-0.34美元，稀释每股收益为-0.34美元[3] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为-0.22美元，稀释每股收益为-0.22美元[4] 财务活动 - 公司维护限制性现金，主要是为了覆盖与贷款参与相关的义务[23] - 公司选择了整个贷款和贷款参与应收账款组合的公允价值选择[29] - 公司估计贷款应收账款的公允价值，使用折现现金流量分析来更准确地预测未来支付[32] - 贷款应收账款的公允价值变动包括与这些应收账款相关的当前期间核销的影响[33] - 公司根据会计准则对租赁进行会计处理，要求承租人在租赁开始日期将租赁作为租赁负债和使用权资产[34] 融资情况 - 122 Partners Note的本金和应计利息分别为$1,017,685和$1,017,826[81] - 122 Partners Note的利息支出分别为$53,346和$105,988[82] - NRNS Note的本金和应计利息分别为$10,940,113和$10,941,629[86] - NRNS Note的利息支出分别为$573,466和$1,139,375[87] - 2023年负债总额为$1,207,798，2024年负债总额为$10,750,000[89] - Credit Agreement的未偿还余额为$81,155,000[97] - Credit Agreement的利息支出为$3,332,686和$6,611,523[97] - Credit Agreement的未摊销发行成本为$211,516和$352,252[98] - Credit Agreement的利率为LIBOR加11%[90] 股权激励 - Series 1 Convertible Preferred Stock每股可转换为1.32230股普通股[101] - Series 2优先股每股售价为1,000美元，年利率为10%，截至2023年6月30日，累计应计股利总额为21,049,102美元[104] - Series 2优先股可转换为约266股普通股，转换率可能根据加权平均抗稀释条款进一步增加[104] - 公司授权发行40,000,000股普通股，每股面值为0.0001美元，股票在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“FPAY”[106] - 公司于2018年9月发行了可行权购买1,055,184股普通股的认股权证，行权价格为1.25美元[108] - 截至2023年6月30日，未行权的股票认股权证包括多种行权价格和剩余合同期限[112] - 公司于2018年4月通过FlexShopper, Inc. 2018 Omnibus Equity Compensation Plan（2018计划）采纳了股权激励计划[114] - 股权激励计划包括股票期权、限制性股票、股票表现权单位等，截至2023年6月30日，未确认的股票期权和PSU相关的补偿成本为1,441,170美元[117] - 股票期权的行权价格为0.79美元，预期寿命为6年，预期波动率为96%，无股息率，无风险利率为3.54%[118] - 截至2023年6月30日，未行权的股票期权数量为5,435,572股，加权平均合同期限为7.27年，内在价值为1,102,624美元[119] 风险与合规 - 公司在2021年第一季度收到了加州金融保护和创新部门（DFPI）的传票，要求提供文件和信息，涉及公司在加州遵守消费者保护法律的情况[127] - 公司未涉及任何重大诉讼，但可能会涉及与业务运营相关的诉讼，公司打算积极捍卫所有与其有关的事项[128] - 公司可能会受到COVID-19或类似大流行或健康危机的影响，这可能会影响公司未来的业绩、财务状况或现金流[130] - 公司收到了纳斯达克关于未能及时提交年度报告的通知，但后来通过提交报告恢复了纳斯达克规则的合规性[149] - 公司收到了纳斯达克关于股票最低报价要求的通知，后来通过连续11个交易日股价达到1美元以上而恢复了合规性[151]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入超3000万美元，毛利润1300万美元，EBITDA超600万美元 [8] - 总资金发放量同比增长29%，毛利润同比增加约420万美元，毛利率较去年第一季度提高约1200个基点 [17] - 租赁净计费和费用同比减少约300万美元，租赁商品折旧和减值费用减少380万美元，第一季度折旧占总租赁计费和费用的比例为44.8%，去年同期为48.4%，改善约360个基点 [21][22] - 薪资和福利费用及运营费用同比减少28.3万美元，收入增长6%，剔除租赁商品折旧和减值后，运营费用率同比改善160个基点 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 租赁审批率同比降低24%，租赁发放金额同比减少19%，随着时间推移，审批转化率和平均订单价值增加，预计2023年剩余时间租赁发放量将实现同比正增长 [18][19] - 租赁坏账率较2022年第四季度改善超800个基点，若无不利经济状况复发，预计今年租赁坏账率将继续推动公司盈利 [20] - 租赁毛利润同比增加80万美元，尽管审批率大幅下降，但坏账缓和和零售利润率提升带来了积极影响 [23] 贷款业务 - 第一季度通过Revolution金融平台发放贷款1400万美元，占第一季度总发放量的一半以上，该业务已成为公司重要业务组成部分 [24] - 贷款业务毛利润较2022年第一季度增加约350万美元 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - Revolution店面平台本季度将与Liberty Tax加盟商合作开设首批新虚拟门店，随着推广速度加快，潜在门店数量将推动业务增长 [10] - 公司调整定价模式，希望吸引信用状况更好的客户，成为其有吸引力的资金来源 [14] - 企业销售团队与几家大型零售合作伙伴合作取得进展，预计今年下半年通过零售商引入的新客户数量将有显著影响 [15] - 鉴于宏观环境趋于稳定，公司计划组建专注于中小企业的销售团队，以补充企业销售工作和flexshopper.com市场平台 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着通胀率连续10个月下降，公司典型客户的每月开支趋于稳定，还款率更可预测，公司有望利用这一机会，且传统消费信贷提供商收紧承销标准，可能带来更多信用状况更好的客户申请租购服务 [12][13] - 若宏观环境无重大变化，未来两个季度损失率将继续改善，因为公司正在消化去年通胀高峰期发放的历史贷款组合，且当时的承销标准已收紧至当前水平 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在定价模型上做了哪些改变以吸引新客户？ - 公司认为在客户因缺乏额外资金被拒和240万美元加价之间有很大空间，希望通过调整定价吸引这些客户 [33][35] 问题: 营销费用同比和环比均大幅下降，是营销效率提高还是季节性因素及内部收紧导致的？ - 这是两者的结合，公司营销效率提高，获批客户转化率显著提升，同时第一季度存在季节性因素，需求较低，且公司在低审批率时会谨慎控制营销支出，但随着审批率提高，预计未来营销支出会增加 [36] 问题: 第一季度提前还款减少是因为退税还是其他原因？ - 提前还款减少主要是因为客户可支配收入减少，还款频率降低，此外公司在在线平台上推广90天免息付款的频率降低也导致了提前还款减少 [37]

业绩总结 - 公司的总收入为36.5亿美元，毛利润为13.6亿美元[12] - 公司的调整后EBITDA为6.4亿美元，净收入为-230,215美元[12] - 公司的现金为9.87亿美元[12] 用户数据 - 在线市场和市场支付方式占比分别为48.2%和3.5%[5] - 2023年3月31日结束的最近12个月内，市场支付方式的新用户和重复用户分别为17.2和2.2百万美元[5] 财务数据 - 公司的毛租赁额和租赁净收入分别为100和140百万美元[7] - 毛贷款和贷款净收入分别为16和7百万美元[8] - 公司的毛利润和预市场EBITDA分别为46.2和25百万美元[9]

总收入和净亏损 - 2023年第一季度，FlexShopper的总收入为3078.58万美元，较2022年同期的2895.52万美元增长6.29%[10] - 2023年第一季度，FlexShopper的净亏损为23.02万美元，较2022年同期的238.09万美元减少90.34%[10] 现金及资金结余 - 2023年第一季度，FlexShopper的现金及受限现金结余为986.95万美元，较2022年同期的431.97万美元增长128.07%[12] - FlexShopper的现金及现金等价物主要存放在高质量金融机构，截至2023年3月31日，公司没有现金等价物[22] 主要运营部门和服务 - FlexShopper的主要运营部门包括FlexShopper LLC、FlexLending LLC和Flex Revolution LLC[15] - FlexShopper通过其子公司提供耐用品的租赁服务，直接向消费者提供贷款，并参与第三方银行合作的消费者贷款项目[16][17] 财务报表和会计准则 - FlexShopper的财务报表采用美国通用会计准则（GAAP）编制，管理层认为这些财务报表反映了公司财务状况、经营业绩和现金流量的公允情况[13] 贷款和租赁 - 公司使用增量借款利率作为租赁的折现率，操作租赁资产的加权平均折现率为13.03%[74] - 2023年3月31日，操作租赁的现金支付为103,368美元，财务租赁的现金支付为2,526美元[75] - 2023年3月31日，操作租赁的未折现租赁负债总额为1,715,071美元，财务租赁的未折现租赁负债总额为10,959美元[76] 股权和股票 - 公司授权发行40,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，股票在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“FPAY”[100] - 公司于2018年9月发行了行权价为1.25美元的公开认股权证，行权期限为发行日起五年[100] - 截至2023年3月31日，公司股票期权的未行权数量为1,055,184股，行权价为1.25美元[106] 债务和财务协议 - 公司与122 Partners LLC和NRNS Capital Holdings LLC签订了次级债务融资协议，截至2023年3月31日，122 Partners Note的本金和利息总额为1,017,941美元，NRNS Note的本金和利息总额为10,942,865美元[79][80][82] - 公司与WE 2014-1, LLC、WE 2022-1, LLC和Powerscourt Investments 32, LP签订了信贷协议，截至2023年3月31日，信贷协议的承诺金额为110,000,000美元，利率为15.94%[84][86][88] 税务和法律 - 公司2023年第一季度的有效所得税率约为39%，主要由于来自不可抵扣的股权补偿和州所得税的非税收入的影响[117] - 公司未涉及任何当前或未决重大诉讼[120] 其他 - 公司于2022年12月3日通过资产购买协议与Revolution Financial, Inc.完成了一项交易，收购了Revolution业务的主要净资产[124] - 公司于2023年4月25日收到了Nasdaq的信函，表示公司已恢复符合Nasdaq上市规则5250(c)(1)[133]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总收入为2140万美元 同比下降311% 全年收入为1075亿美元 同比增长231% [22] - 第四季度净利润为790万美元 全年净利润为1360万美元 相比2021年的330万美元有显著增长 [23] - 第四季度EBITDA亏损400万美元 全年EBITDA亏损50万美元 [38] - 第四季度融资额下降87%至2740万美元 全年融资额增长231%至1075亿美元 [37] - 第四季度毛利润为380万美元 同比下降685% 全年毛利润为3710万美元 同比下降197% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 轮胎租赁垂直领域有所增长 2022年新增合作伙伴 截至2022年底公司拥有2004个零售合作伙伴门店 [28] - 第四季度租赁收入同比下降4% 但市场驱动需求增长 申请量同比增长21% [44] - 实体店租赁业务同比下降21% 主要由于2022年8月一个战略合作伙伴退出租赁计划 [45] - 批准率同比下降38% 但客户支付表现有所改善 预计2023年批准率差异将缩小 [26] - 平均订单价值同比增长16% 转化率也有所提高 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 通货膨胀环境对客户财务状况造成压力 导致2022年下半年业绩承压 [21] - 2022年底和2023年初 随着通胀缓和 客户支付表现有所改善 [26] - 12月市场驱动需求激增 申请量增加 市场租赁业务同比增长12% [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年12月收购Revolution Financial 增加100个实体店 并有望在Liberty Tax特许经营网络中扩展到1000多个门店 [24] - 2023年3月与最大零售合作伙伴签署5年协议 将扩大关键垂直领域业务 [25] - 计划通过增加门店数量和优化技术来提高Revolution业务的增长 [56][65] - 将重点转向小型零售商 而不仅仅是大型连锁企业 [61][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是艰难的一年 但公司已采取措施优化运营成本 为2023年及以后的成功做好准备 [23] - 对2023年持乐观态度 预计EBITDA将比去年有显著改善 [50] - 预计2023年零售合作伙伴门店数量将显著增长 [28] - 预计2023年坏账准备金比例将有所改善 [30] 其他重要信息 - 2022年底公司CEO Richard House去世 董事会任命Russ Heiser为新任CEO [9][15] - 公司正在实施新的承销工具 以改善短期和长期支付表现 [30] - 销售余额从第三季度的5%增加到第四季度的9% 12月达到两位数增长 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新任CEO是否会带来战略方向的变化 - 新任CEO表示将快速推进协议扩展和技术增强 以提高客户吞吐量 [53] 问题: Revolution业务的季节性特征 - Revolution业务的门店全年开放 预计贷款发放不会集中在第一季度 [54] 问题: Revolution业务的增长潜力 - 增长主要来自门店数量的扩展 而不仅仅是现有100家门店的业务增长 [56] 问题: Revolution业务的客户特征和贷款类型 - Revolution客户信用状况普遍低于租赁客户 但存在交叉销售机会 贷款类型因州而异 包括现金预支、分期贷款和产权贷款 [57][67][68] 问题: Revolution业务对第一季度业绩的贡献 - Revolution业务在第一季度已经开始贡献业绩 但快速增长将来自门店数量的扩展 [65] 问题: 2023年新增零售门店的节奏 - 预计第三季度开始门店数量将有规律增长 而不是集中在某个时间段 [74] 问题: 零售门店扩张的节奏 - 由于转向小型零售商 预计新增门店将更加规律 而不是集中在某个时间段 [77]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司净租赁收入和费用约为1.06亿美元[14] - 2022年公司购买了3100万美元的贷款参与权，并确认了1500万美元的利息收入[15] - 2022年公司购买银行贷款参与权3100万美元，确认利息收入1500万美元[132] - 2022年总营收为1.13056173亿美元，较2021年的1.25426756亿美元减少1237.0583万美元，降幅9.9%[142][146] - 2022年毛利润为3711.5729万美元，较2021年的4624.887万美元减少913.3141万美元，降幅19.7%，毛利率从37%降至33%[142] - 2022年调整后EBITDA为 - 53.5766万美元，较2021年的1137.654万美元减少1191.2306万美元，降幅104.7%[142] - 2022年净收入为1363.1719万美元，较2021年的327.2774万美元增加1035.8945万美元，增幅316.5%[142][146] - 2022年净租赁收入为1.05936072亿美元，较2021年的1.24505432亿美元减少1856.936万美元，降幅14.9%[142][146] - 2022年净贷款收入为712.0101万美元，较2021年的92.1324万美元增加619.8777万美元，增幅672.8%[142][146] - 2022年租赁商品折旧和减值为7255.6431万美元，较2021年的7866.9393万美元减少611.2962万美元，降幅7.8%[142][146][149] - 2022年贷款发起成本和费用为338.4013万美元，较2021年的50.8493万美元增加287.552万美元，增幅565.5%[142][146][150] - 2022年营销费用为1103.1695万美元，较2021年的912.9062万美元增加190.2633万美元，增幅20.8%[146][151] - 2022年其他运营费用为2139.5767万美元，较2021年的1826.5781万美元增加312.9986万美元，增幅17.1%[146][153] - 2022年12月31日止十二个月，商业银行手续费支出为191.6994万美元，较2021年的247.2489万美元减少55.5495万美元，降幅22.5%[155] - 2022年12月31日止十二个月，客户验证费用为86.9474万美元，较2021年的199.1111万美元减少112.1637万美元，降幅56.3%，且公司在该年资本化了164.0883万美元的数据成本[156] - 2022年12月31日止十二个月，廉价购买收益为1446.1274万美元，2021年为零，增加了1446.1274万美元[157] - 2022年12月31日止十二个月，所得税为1663.5051万美元（收益），较2021年的78.531万美元（费用）减少1742.0361万美元，降幅2218.3%[158] - 截至2022年12月31日，公司现金及受限现金为617.3349万美元，2021年为509.4642万美元[160] - 截至2022年12月31日，公司租赁应收款净额为3554.0043万美元，贷款应收款公允价值为3293.2504万美元[161][162] - 2022年12月31日止十二个月，公司根据信贷协议借款3645.5万美元，还款573万美元；2021年借款1985万美元，还款657.5万美元[167] - 截至2022年12月31日，122 Partners票据未偿还本金及应计未付利息为101.7826万美元，NRNS票据为1094.1629万美元[170][171] - 2022年经营活动净现金使用量为3123.6936万美元，投资活动为520.0645万美元，融资活动提供净现金3751.6288万美元[174][176][178] - 2021年经营活动净现金使用量为1125.6031万美元，投资活动为494.9544万美元，融资活动提供净现金1275.8985万美元[175][177][179] - 2022财年，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价在每股0.86美元至3.01美元之间波动[108] - 2023年4月21日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1.00美元，不再符合最低出价要求[110] - 公司有180个日历日的初始合规期来重新符合最低出价要求，需在该期间内至少连续10个工作日收盘价达到或超过每股1.00美元[110] - 若公司普通股从纳斯达克摘牌且无法在其他市场或交易所上市，交易将转至场外市场，股价可能进一步下跌[111] - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，且预计在可预见的未来不会支付[112] - 公司受信贷协议限制，宣布或支付现金或股票股息需满足一定条件[112] - 董事会有权发行最多500,000股优先股，其中250,000股已指定为1系列可转换优先股，25,000股已指定为2系列可转换优先股[115] - 截至2023年3月31日，公司普通股有124名登记持有人[126] - 2系列可转换优先股按1,000美元面值以10%的年利率累计股息，截至2022年12月31日，累计应计股息达19,084,376美元[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司贷款产品的APR最低为62%，平均约为150%[22] - 过去一年，无担保个人贷款的消费者数量增长了超过13%[25] - 公司B2C渠道的FlexShopper.com平台提供超10万种最新产品[28] - 公司收购Revolution Financial资产后，在11个州创建了直接贷款发起模式[16] - 收购Revolution Financial获得22个实体门店的租赁权及与78个实体门店的合作协议[16] - 公司与Liberty Tax达成协议，成为其全国范围内非优质贷款的独家提供商[16] - 2022年末公司收购Revolution Financial资产，促成11个州的直接贷款模式[133] - 2022年12月31日止年度，约85%的净贷款发放量来自银行合作伙伴通过公司平台发放的贷款[63] - 公司为租赁购买（LTO）消费者提供“无尽通道”产品租赁服务，还提供“个人购物者”服务和FlexShopper Wallet应用程序[41] - 2022年12月31日止年度，商品退货量占租赁商品的比例不到3%[70] 市场环境与客户情况 - 2021年美国约14.1%的家庭为“银行服务不足”家庭[25] 公司运营与管理 - 公司自2014年开始向消费者营销服务，在精准定位客户和降低数字客户获取成本方面取得进展[34] - 截至2022年12月31日，公司有118名全职员工，其中81人在公司办公室，37人在运营中心[55] - 公司与富国银行等签订的信贷协议中，借款人可借款最高达1.1亿美元，承诺终止日期为2024年4月1日，到期日为2025年4月1日，利率为SOFR加11%，截至2022年12月31日，未偿还余额为8120万美元[60] - 公司采用多渠道、数据分析驱动的营销方式，包括电视、数字、电话营销和营销联盟等渠道[43] - 公司使用计算机管理信息系统来促进整个商业模式，包括承保、处理交易、管理收款等[47] - 公司自2018年以来获得美国专利商标局授予的3项美国专利，未来可能会提交更多专利申请[51] - 公司业务受联邦、州和地方法律法规的广泛监管，违反规定可能面临政府调查和重大罚款[49] - 公司业务流动性和资本资源依赖与机构贷款人的信贷协议及对协议条款的遵守[60] - 公司业务依赖第三方零售合作伙伴的成功及其持续合作关系，若合作出现问题可能影响业务目标[62] - 公司电商平台是战略计划重要组成部分，需有效维护、改进和发展以推动业务增长[68] - 公司业务成功依赖消费者支出因素，不利变化会降低产品和服务需求，影响营收和财务结果[69] - 公司依赖第三方支付处理器收款，若合作中断会影响收款、营收和财务表现[71] - 公司依靠内部模型管理风险和决策，模型不准确会对结果产生重大不利影响[73] - 公司根据客户提供信息决定消费额度，信息失实会影响风险管理和经营结果[74] - 客户财务状况恶化会影响公司收款能力，潜在原因包括经济下滑、通胀等[75] - 未能及时联系逾期客户会增加坏账，管理大量逾期账款会增加运营成本[76] - 公司业务受联邦和州法律法规监管，法律变化可能增加合规成本和经营风险[78] - 公司虚拟LTO业务存在额外监管风险，可能影响业务和财务表现[80] - 公司AI模型若无法改进、存在错误或无效，可能导致贷款损失高于预期，影响业务和财务状况[85] - 公司大量依赖小时工，岗位历史离职率高，人力竞争大，劳动力成本增加会影响业务和财务状况[87] - 员工或第三方不当行为可能使公司遭受经济损失、法律责任、监管审查和声誉损害[88] - LTO业务竞争激烈，竞争对手可能凭借资源、知名度等优势抢占市场份额[89] - 部分客户面临经济困境，可能减少消费或违约，导致公司收入下降和成本增加[90][92] - 公司开发新贷款产品和服务存在风险，可能无法盈利或准确评估信用风险[93] - 公司税收计算复杂，若计算和缴纳错误可能产生重大税务负债[94] - 系统中断和缺乏集成冗余会影响公司净销售、运营结果和客户满意度[95] - 公司运营、技术和组织基础设施存在风险，系统故障会影响业务运营和财务报告[96] - 若不响应技术变革，公司服务可能过时，导致客户流失[98] - B2 FIE截至2023年3月31日，持有公司21.0%的已发行股票投票权[107] - 公司有担保贷款人截至2023年2月28日，持有公司5.9%的已发行股票投票权[107] - 公司高管和其他董事截至2023年2月28日，持有公司26.6%的已发行股票投票权[107] - 公司需满足纳斯达克资本市场的持续上市标准，如最低收盘价每股1.00美元等条件[109] - 公司在佛罗里达州博卡拉顿租赁21,622平方英尺办公空间，月租金约31,500美元，租期内每年租金递增3%，租约至2028年6月30日[118] 财务报表审计与会计估计 - 审计公司认为公司2022年12月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[195] - 公司根据历史和当前客户收款占总客户账单的比例确定租赁应收款备抵金额[201] - 公司使用基于预计未来现金流金额和时间的折现现金流模型确定贷款应收款的公允价值[203] - 2022年12月公司完成资产购买协议交易，因收购净资产公允价值超过购买价格公允价值而记录了廉价购买收益[208] - 公司在判断递延税资产的税收利益很可能无法实现时，记录估值备抵以减少递延税资产[210] - 审计程序包括了解管理流程、评估控制设计、抽样测试基础数据、重新计算历史收款率和备抵等[206][207] - 租赁应收款备抵被确定为关键审计事项是因评估管理层估计合理性时主观性高[202] - 贷款应收款公允价值计量被确定为关键审计事项是因评估管理层估计合理性时主观性高[204] - 收购可辨认无形资产估值被确定为关键审计事项是因会计估计主观性高且涉及专业技能[209] - 联邦递延税资产可实现性被确定为关键审计事项是因未来应税收入预测主观性高[211] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，租赁应收款分别为48,618,843美元和53,176,432美元，坏账准备分别为13,078,800美元和27,703,278美元[135] - 2022年和2021年，冲减坏账准备的租赁应收款余额分别为72,044,958美元和34,777,881美元[135] - 2022年和2021年，坏账准备的期初余额分别为27,703,278美元和22,138,541美元，计提金额分别为57,420,480美元和40,342,618美元[136] - 公司在银行合作贷款模式中，获取贷款95 - 100%的参与权[132]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度EBITDA亏损290万美元，净收入亏损630万美元 [6] - 截至2022年9月30日的季度，总资金从去年同期的1610万美元增加60.1%至2580万美元 [13] - 2022年第三季度总营收为2610万美元，同比下降15% [13] - 毛利润为640万美元，同比下降50% [13] - 一般及行政费用为850万美元，比去年同期高150万美元，自10月起与当前经济环境保持一致，目前与去年持平 [13] - 调整后EBITDA为负290万美元，同比减少780万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 整体租赁发起量同比略有下降1.9%，市场渠道发起量同比下降超20%，合作渠道发起量同比增长超20% [16] - 市场渠道申请量较去年下降5%，批准率较去年低52%，申请人信用质量有所下降，但早期违约趋势同比改善18%，平均订单价值增长，批准申请人转化率和重复客户租赁率表现良好 [18][19][20] - 合作渠道申请量增长11%，平均订单价值同比增长23%，早期违约率同比降低10%，有强大的新店面管道将推动未来收入增长 [22][23] 贷款银行合作产品 - 今年第三季度银行合作伙伴发起约1000万美元贷款，去年同期约40万美元，较第二季度的约1300万美元有所下降，第三季度早期还款违约率低于第二季度和去年第三季度 [24][25] 零售业务 - 第三季度在市场上推出从制造商和经销商采购的产品，零售销售占比5%，零售利润率高达30%以上 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续追求盈利性增长，重视信用风险，推进零售店面战略，如与Liberty Tax建立独家营销合作关系，还计划利用其在线平台推广产品 [29][30][31] - 积极拓展与现有专注于高销售额和汽车服务合作伙伴的店面服务 [32] - 坚持批发零售战略，通过与制造商和经销商合作提高零售利润率，提升在线市场盈利能力 [33] - 行业内各公司都面临信用质量不佳、申请量和批准率下降的问题，都在实施合理的信用纪律 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前宏观经济环境严峻，高通胀和经济增长放缓影响传统客户对非必需品的需求，公司营销响应率降低，吸引的新客户信用质量下降，批准率降低 [7][8] - 零售合作伙伴业务和重复客户业务表现良好，零售合作伙伴业务量同比增长20%，重复业务量持续增长 [10] - 预计随着店面安装完成并优化，业务发起量将增加一倍以上 [12] - 随着经济环境改善，公司有望在各分销渠道实现可持续、高质量增长 [27] - 公司对长期前景持乐观态度，认为通过控制成本、保持信用纪律和拓展零售合作伙伴网络，能够度过当前宏观经济环境，实现快速盈利增长 [34][35] 其他重要信息 - 自10月起，公司已大幅削减员工相关费用和许多外包技术合作伙伴费用，预计2023年基础运营成本（不包括营销）比2022年低约10% [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度需求情况及季节性影响 - 公司通常在第四季度会有季节性业务量增长，虽难以预测具体情况，但会继续在线营销，希望在假期获得业务量提升，但对此持谨慎态度，并已调整成本结构 [36][37] 问题: 竞争格局及竞争对手行为 - 难以了解竞争对手具体行动，但从新闻稿看，行业内都面临信用质量不佳、业务量下降问题，都在实施合理信用纪律，未发现竞争对手降低信用标准抢占市场的情况 [38][39] 问题: 成本削减空间 - 公司已在必要处进行成本削减，营销费用将根据市场情况调整，目前不考虑削减营销费用，对零售扩张前景乐观，预计随着零售合作伙伴业务推进，明年将恢复增长 [41][42][43] 问题: 是否能在1月税务季前在所有Liberty Tax门店开展业务 - 公司计划在当前假期前在Liberty Tax数字渠道开展营销活动，同时有团队准备在1月税务季开始时进入其门店开展业务 [43]