财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后收入为2 929亿美元 全年调整后收入为12 4亿美元 [41] - 第四季度调整后EBITDA为5 38亿美元 全年调整后EBITDA为22 01亿美元 [41] - 第四季度调整后EPS为0 45美元 全年调整后EPS为1 86美元 [41] - 2022年平台净流入总额为1 320亿美元 其中AUM/A净流入为570亿美元 [61] - 2022年AUM/A有机增长率为7% 较2021年的13%有所下降 [21] - 2023年收入指引为12 4-12 6亿美元 EBITDA指引为2 42-2 52亿美元 [57] - 现金余额1 62亿美元 债务9 38亿美元 净杠杆率约3 5倍 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据和分析业务新客户签约和用户增长势头良好 但每用户收益率下降 [2] - 财富数据平台机会集在2022年第四季度至2023年2月期间翻倍 [3] - 研究业务面临竞争压力 过去三年未进行实质性产品升级 [4] - 高净值服务业务顾问数量翻倍 年初至今资金流同比增长55% [30] - RIA管理账户数量增长150% 顾问数量增长44% [30][49] - 保险平台管理资产增长500倍 其中98%为收费型年金 [31] - 直接指数账户增长30% 顾问数量增长48% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年美国零售资产管理行业净流出超过5 000亿美元 有机增长率为负1 7% [61] - 六家上市财富管理公司净流入平均下降50% [21] - 上市资产管理公司净流入下降70% [21] - 平台账户数量超过1 800万个 增长5% [38] - 每个顾问账户数量同比增长9% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于互联生态系统和数据驱动的建议 [46] - 与FNZ合作建立端到端数字托管环境 预计2023年下半年推出 [55] - 财富数据平台整合91个不同机会集 包括整合贷款组合和优化保险组合 [3] - 自动化服务流程 降低服务成本 [40] - 将数据和分析运营转移到塔塔咨询服务 预计2023年节省1 000-1 300万美元 [40] - 房地产足迹减少30% 预计第一季度末减少45% [40] - 2022年处理2 2亿笔交易订单 增长31% [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年市场影响将带来3-4个百分点的增长阻力 [41][17] - 预计2023年调整后EBITDA利润率扩大约200个基点 [48] - 目标到2025年实现25%的调整后EBITDA利润率 [37][52] - 预计2023年底实现两位数增长 [22] - 目标在稳定市场环境下到2025年实现15%的有机收入增长 [22] - 托管业务预计2023年开始贡献收入和利润 [9] 其他重要信息 - 2022年招募超过1 000名价值驱动型人才 [24] - 保险平台后账业务达270亿美元 预计2023年增长3倍 [7] - 每年平台总流入约2 000亿美元 每捕获10%可带来1 000-2 000万美元增量收入 [56] - 第四季度执行股票回购以回报股东和缓解可转换票据稀释 [11] - 与Impactive Capital等激进股东进行建设性对话 [12][13] 问答环节所有提问和回答 问题: 数据和分析业务的新用户增长趋势、利用率和每用户收益率 - 数据业务新客户签约和用户增长势头良好 但每用户收益率下降 因使用集中在收益率较低领域 [2] - 财富数据平台机会集翻倍 客户上线和渠道显著增加 [3] - 研究业务面临竞争压力 但2023年第二季度后预计恢复增长 [26] 问题: 第四季度股票回购的思路和2023年继续回购的能力 - 机会性回购以利用股价下跌 第四季度更积极以回报股东和缓解稀释 [11] - 仍有董事会授权容量 未来会考虑寻求更大授权 [11] 问题: 与Impactive Capital的互动情况 - 意识到Impactive的申报和发布 两年前开始投资整合Envestnet各部分 [12] - 创建持续运营杠杆 自动化服务 重新平衡组织以价值创造为重点 [12] - 与投资者高度一致 重点关注盈利能力和自由现金流 [13] 问题: 2023年增长展望中最具吸引力的机会 - 高净值服务顾问数量翻倍 资金流增长55% [30] - RIA管理账户增长150% 顾问增长44% [30] - 保险平台管理资产增长500倍 98%为收费型年金 [31] 问题: 托管业务的经济模式和可寻址市场 - 提供集成全数字环境 实时数据流 差异化能力 [8] - 2023年开始资产流入 贡献收入和利润 [9] - 每年2 000亿美元总流入 捕获部分将显著促进增长 [9] 问题: 2023年AUM/A与订阅许可的增长分解 - AUM/A收入预计基本持平 相当于约6%增长 [17] - 订阅侧增长中个位数4-6% 财富侧增长快于数据和分析侧 [17] - 收购贡献约500万美元收入 [23] 问题: 长期运营结构变化目标和有机增长前景 - 2022年在账户增长、净流入增长方面表现优于行业 [20] - 预计2023年底实现两位数增长 [22] - 目标在稳定市场环境下到2025年实现15%有机收入增长 [22] - 自由现金流项目将得到管理 投资周期后端成本改善 [24]

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财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后收入为3.07亿美元 调整后EBITDA为5350万美元 调整后每股收益为0.45美元 超出公司指引 [28] - 过去12个月净资金流入达810亿美元 年化有机资产增长率为11% [29] - 平台新增超过10万个AUM/A账户 每个顾问账户数量持续增加 [30] - 现金余额为2.41亿美元 债务为8.63亿美元 净杠杆比率约为EBITDA的2.8倍 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富板块净AUM/A资金流保持正值 高于行业和同行水平 [12] - 专有解决方案账户增长显著 税收和影响叠加以及直接指数化业务同比增长38% 高净值解决方案同比增长超过100% [14] - 数据与分析业务付费用户数量大幅增长至超过3700万 较2019年的2500万有所增加 [15] - 直接指数化业务资产同比增长4% 账户增长37% 使用该产品的顾问数量增长53% [52] - 叠加服务资产同比增长2% 账户增长38% 使用该服务的顾问增长33% [53] - 可持续发展资产达360亿美元 账户同比增长9% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 与FNZ建立全球合作伙伴关系 加速进入美国市场并拓展国际财富市场 [20][46] - 通过FNZ向国际客户分发财富数据平台 标志着在国际财富市场迈出重要一步 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正引领行业向数据智能、数字互动和个性化服务转型 [9][42] - 财富数据平台预计到2025年将产生超过3500万美元的年收入 [18] - 与塔塔咨询服务公司合作外包数据和分析业务 预计2023年节省1000万至1300万美元成本 [22][32] - 通过现代化运营环境提升效率 预计2023年底对利润产生积极影响 [23] - 预计到2022年底人员数量将比2022年第一季度峰值减少近25% [24] - 致力于到2025年实现25%的调整后EBITDA利润率目标 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球金融低迷 公司仍在增长并扩大竞争优势 [7] - 当前市场环境对财富板块产生不利影响 但长期前景良好 [29][31] - 基于9月30日的市场水平 2023年收入增长率预计面临约6至8个百分点的阻力 [35] - 尽管面临挑战 预计2023年EBITDA利润率将比2022年提高约100至125个基点 [36] 其他重要信息 - 今年追踪的交易总数估计为480亿笔 是2019年的2.5倍 [15] - 每天发布的洞察数量超过2000万条 [16] - 使用洞察的顾问在税收叠加计划中资产增长57% 而未使用洞察的顾问仅增长20% [17] - 洞察利用率环比增长40% [17] - 第三季度完成了三项收购 年化收入约为1200万美元 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与FNZ合作的托管解决方案如何定位 短期和长期收入机会 - 合作将提供端到端的数字自动化账户开立和服务 包括托管 开辟新的收入流 如现金管理和贷款 [47][48] - Envestnet将从通过该平台托管的客户产生的收入中分成 并向FNZ的国际客户分发解决方案 [50] 问题: 个性化解决方案的AUM数字未在准备好的发言中更新 - 直接指数化资产同比增长4% 账户增长37% 顾问增长53% [52] - 叠加服务资产增长2% 账户增长38% 顾问增长33% [53] - 可持续发展资产达360亿美元 账户增长9% [53] 问题: 外包数据和分析业务给TCS的原因 以及对成本和服务的影响 - 业务已从屏幕抓取转向开放银行和直接连接 需要更少的后台支持 [57] - 预计2023年节省1000万至1300万美元 随着业务规模扩大 未来节省可能增加 [58] - 财富业务的后台运营仍由内部管理 因其具有竞争优势 [55] 问题: 洞察引擎的当前用户数量和渗透率 以及进一步增长的潜力 - 洞察建议的使用量年初至今增长47% 但仍处于早期阶段 [61] - 财富数据平台刚刚推出 将收集和规范化所有客户数据以产生洞察 [61] - 这是一个需求生成工具 可识别现有业务中的机会 [62] 问题: 当前转换管道和顾问对话 尽管宏观环境放缓 - 第三季度转换活动强劲 本季度签署了国家信用合作社和国家RIA等重要客户 [66] - 重点扩大现有客户的服务 每个顾问使用的账户和服务数量显著增加 [68] 问题: 与FNZ的合作是否限制向FNZ核心市场销售财富技术或解决方案 - 合作是全球性的 初始重点是通过财富数据平台进入国际市场 随后可能扩展至软件解决方案和信托服务 [71] 问题: 最近三次收购的年化总收入 - 第三季度总收入略高于300万美元 年化约为1200万美元 [74] 问题: 洞察引擎如何工作 顾问是否需要选择加入 - 洞察作为财富数据平台的一部分捆绑提供 具有收入价值 [77] - 也用于内部销售和营销 以识别特定客户机会并提供定制工具 [78][79] 问题: 哪些个性化解决方案最受欢迎 对费用率的影响最大 - 直接指数化解决方案费用率最高 为15至20个基点 [80] - 高净值解决方案费用率为30至35个基点 同比增长100% [80] 问题: 如何交付洞察而不压倒顾问 - 洞察按账户风险和机会排名 并显示对顾问的财务影响 [83] - 财富数据平台将洞察分类并按影响堆叠排名 [84] 问题: 第四季度订阅收入环比下降的原因 - 一些数据和分析业务的客户使用量超过最低限额 在第三季度确认收入后 第四季度重置 [86] 问题: 使用洞察的顾问的人口统计 - 早期采用者主要是大型机构 如银行经纪自营商 [89] - 预计更多数字化的新顾问将采用 [89] 问题: 使用洞察和基于资产的解决方案的顾问和账户的留存率是否存在差异 - 增值服务非常 resilient 个性化服务更粘性 因为针对个人而非大众 [90] - 个性化账户随着客户需求演变 更具弹性 [90]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 总收入增长1%，从2021年第三季度的3.031亿美元增至2022年同期的3.067亿美元[226] - 2022年第三季度总收入为3.06695亿美元，调整后收入为3.06749亿美元[325] - 2022年前九个月总收入9.469亿美元，较2021年同期的8.669亿美元增长9.2%[332] - 2022年第三季度净亏损730万美元，摊薄后每股亏损0.13美元，相比2021年同期净利润1170万美元[230] - 九个月期间净亏损4440万美元，相比2021年同期净利润1840万美元[232] - 2022年第三季度净亏损为866.3万美元，调整后EBITDA为5349.8万美元[325] - 2022年前九个月净亏损为4763.9万美元，调整后EBITDA为1.66321亿美元[325] - 调整后EBITDA从2021年第三季度的6620万美元降至2022年同期的5350万美元[233] - 2022年第三季度调整后EBITDA为5349.8万美元，较2021年同期的6618.8万美元下降19.2%[330] - 2022年前九个月调整后EBITDA为1.663亿美元，较2021年同期的2.055亿美元下降19.1%[332] - 调整后稀释每股收益2022年第三季度为0.45美元，前九个月为1.41美元[327] - 公司税前亏损为639.2万美元，有效税率为-35.5%[250] - 九个月税前亏损4918.1万美元，有效税率为3.1%[265] - 2022年第三季度GAAP有效税率为-35.5%，前九个月为3.1%[327] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本增长19%，从3.032亿美元增至3.619亿美元[259] - 薪酬福利支出增长17%，从3.161亿美元增至3.695亿美元[260] - 行政管理费用增长34%，从1.175亿美元增至1.579亿美元[261] - 薪酬福利支出第三季度增长14%至7701万美元，九个月累计增长20%至2.344亿美元[279][288] - 行政管理费用第三季度增长21%至3146万美元，九个月累计大幅增长45%至1.038亿美元[280][290] - 2022年前九个月非现金补偿费用为6258.3万美元，较2021年同期的5030.7万美元增长24.4%[332] - 2022年第三季度非现金薪酬支出为1726.5万美元，前九个月累计6258.3万美元[325] - 2022年前九个月重组费用和交易成本为2726.7万美元，同比增加143%[325] - 折旧摊销费用九个月累计增长7%至7167万美元，主要来自内部软件开发摊销增加[291] 各条业务线表现：Envestnet财富解决方案部门 - Envestnet财富解决方案部门总收入增长1%至2.573亿美元[227] - Envestnet财富解决方案部门第三季度资产类经常性收入下降4%至1.771亿美元，主要由于资产价值下降[273] - 订阅类经常性收入第三季度增长13%至7598万美元，九个月累计增长10%至2.181亿美元[276][285] - 专业服务收入第三季度增长13%至423万美元，九个月累计大幅增长26%至1300万美元[277][286] - 营业利润第三季度同比下降40%至2061万美元，九个月累计同比下降51%至4984万美元[271] - 财务顾问数量从4.2万降至3.8万，但客户账户数量从250万增至270万[274][283] - 资产类收入占比从72%下降至69%，主要由于订阅收入增长和资产价值下降[275] 各条业务线表现：数据与分析部门 - 数据与分析部门增长2%至4940万美元[227] - 数据与分析部门第三季度收入微增2%至4936万美元，但九个月累计收入下降1%至1.44亿美元[292] - 订阅型经常性收入增长3%，从4660万美元增至4780万美元[293] - 专业服务及其他收入下降8%，从170万美元降至160万美元[294] - 营收成本增长6%，从610万美元增至650万美元，占部门收入比例稳定在13%[295] - 薪酬福利下降1%，从2650万美元降至2620万美元，占收入比例从55%降至53%[297] - 折旧摊销费用增长27%，从690万美元增至880万美元，占收入比例从14%升至18%[299] - 九个月期间专业服务收入下降24%，从720万美元降至550万美元[301] - 九个月期间薪酬福利增长3%，从7780万美元增至8030万美元，占收入比例从53%升至56%[303] 经常性收入表现 - 资产类经常性收入下降4%，从2021年第三季度的1.84亿美元降至2022年同期的1.771亿美元[226][237] - 订阅类经常性收入增长9%，从2021年第三季度的1.136亿美元增至2022年同期的1.237亿美元[226][241] - 九个月期间资产类收入增长11%至5.718亿美元，订阅类收入增长6%至3.566亿美元[228] - 资产类经常性收入增长11%，从5.135亿美元增至5.718亿美元[253] - 订阅类经常性收入增长6%，从3.359亿美元增至3.566亿美元[257] - 专业服务收入增长5%，从1750万美元增至1850万美元[258] - 资产类收入占比从61%降至58%，主要因订阅类收入增长[240] - 资产类收入占总收入比例从59%提升至60%[256] 平台和资产管理表现 - 平台总资产达4.8万亿美元，覆盖1800万个账户，由近10.6万名顾问管理[207] - 截至2022年9月30日，资产管理规模（AUM）为3158.83亿美元，资产托管规模（AUA）为3505.76亿美元[214] - 第三季度净资金流入89.41亿美元（AUM）和178.94亿美元（AUA）[216] - 第三季度总转换规模594亿美元，其中新客户转换236亿美元[216] - 前九个月总转换规模1364亿美元，包括新客户转换419亿美元[218] - 数据与分析平台服务超过1700家客户，包括美国前20大银行中的13家[220] - 财务顾问数量从4.2万降至3.8万，而客户账户从250万增至270万[239] - 财务顾问数量从4.2万名降至3.8万名，客户账户数量从250万个增至270万个[254] 投资和收购活动 - 加速投资计划预计在2022年剩余期间产生2000万至2500万美元额外投资[186] - 2022年前九个月加速投资计划相关薪酬福利支出达3600万美元[186] - 公司支付900万美元收购私营公司技术解决方案，其中400万美元预付款已支付[187] - 公司以500万美元收购私营公司25%股权，并承诺未来追加1000万美元投资[189] - 以840万美元增持私营公司股份使持股比例达48%，产生780万美元可摊销无形资产[190] - 公司以1450万美元对价收购401kplans.com（净现金收购）[194] - 因被投资方增发导致持股稀释，公司确认690万美元稀释收益[195] - 收购Truelytics支付约2100万美元现金对价（扣除所获现金）[197] - 收购Redi2 Technologies支付约6800万美元现金对价，并可能支付最高2000万美元绩效奖金[199] - 公司支付约1000万美元回购两位前高管持有的会员权益[200] - 2022年前九个月投资活动现金流净流出2.2676亿美元，主要用于收购及对私营公司投资[337] - 技术解决方案采购涉及商誉和无形资产净额以及承诺事项[341] - 对私营公司投资涉及收购和其他投资活动[342] - Redi2 Technologies收购属于公司收购及投资事项[343] 重组和成本优化 - 办公室关闭产生370万美元资产报废损失及1410万美元租赁重组成本[188] - 与塔塔咨询服务公司签订10年外包协议，预计产生1500万美元遣散费[203][204] - 非部门薪酬福利在三个月期间下降13%，从1580万美元降至1370万美元[308] - 非部门一般行政费用在三个月期间增长41%，从570万美元增至810万美元[309] - 非部门薪酬福利在九个月期间增长28%，从4280万美元增至5470万美元[310] 现金流和资本结构 - 公司签订第三份修订信贷协议，提供5亿美元循环信贷额度，包含2000万美元信用证子额度[180] - 公司资本化190万美元新发行成本，并注销60万美元现有递延融资费用[184] - 截至2022年9月30日，公司现金及等价物为2.413亿美元，较2021年末4.293亿美元减少43.8%[334] - 2022年前九个月经营活动现金流为8623.5万美元，较2021年同期的1.6997亿美元下降49.3%[335][336] - 2022年前九个月融资活动现金流净流出4445万美元，包括1540万美元融资租赁付款和710万美元股票回购[338] - 公司拥有5亿美元循环信贷额度可用资金[334] - 公司截至2022年9月30日九个月净现金所得税支付为790万美元，2021年同期为590万美元[322] 税务和会计政策 - 公司持有联邦净经营亏损结转额约1.95亿美元，州级约2.33亿美元[328] - 公司采用25.5%的标准化税率计算调整后净利润[327] - 关键会计政策包括收入确认时点判断[345] - 关键会计估计包含销售激励佣金摊销期限确定[345] - 商誉及无形资产减值测试涉及重大会计判断[345] - 所得税会计估计存在实际结果重大差异风险[345] 市场风险披露 - 市场风险披露延续2021年年报标准无重大变化[346] - 外汇及利率风险状况与2021年年报披露一致[346] 法律诉讼事项 - 法律诉讼事项详见承诺和法律诉讼章节[344]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入为3.19亿美元 同比增长10% [14][34] - 调整后EBITDA为5710万美元 超出公司指引 [14][35] - 调整后每股收益为0.49美元 高于公司指引 [14][35] - 平台账户数量增长至1790万个 上半年净新增账户超过30万个 [15] - 2022年每月都实现正净资产流入 [15] - 期末现金3.38亿美元 债务8.63亿美元 净杠杆率约2.2倍EBITDA [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据和分析业务新增125个新客户和数十万新用户 但每用户收益下降 [62] - 财富数据平台(WDP)预计到2025年将带来约3500万美元年收入 [23] - 洞察引擎每日发布超过1700万条洞察 较年底1100万条大幅增长 [24] - 顾问对洞察的采用率一季度到二季度增长37% 已采用者使用率增长70% [24] - MoneyGuide自收购后市场份额增长超过9个百分点 [25] - 托管账户市场份额达到3.5% 且增长速度快于行业同行 [28] - 税收和影响力叠加资产同比增长12% 账户数增长46% [29] - 直接指数解决方案账户数同比增长40% [29] - 高净值解决方案增长强劲 甚至超过2021年的资金流入 [30] - 保险交易所资产达到165亿美元 预计将达到200亿美元 [76] 市场数据和关键指标变化 - 期初管理资产5.5万亿美元 期末略低于5万亿美元 市场收缩导致总资产减少约12% [11] - 行业净流出为年化负3% 但公司实现60亿美元正净流入 [11] - 上半年年化有机资产增长率为7% 远高于行业同行 [11] - 从AUA到AUM的积极组合转变持续进行 [11][34] - 顾问现金头寸环比增长23% 同比增长46% [9] - 固定收益流入环比增长19% [9] - 投资账户缴款环比下降20% 自助投资者缴款下降超过30% [9] - 银行余额同比下降6% 必需品支出下降5% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将组织和强大能力整合 为客户创造更规模化、更智能、更有价值的解决方案集 [21] - 目标是到2025年实现20亿美元收入和25%调整后EBITDA利润率 [21] - 加速投资计划现已完全纳入费用基础 增强了产品和工程团队以及客户参与活动 [21] - 运营现代化和自动化预计到2025年将贡献超过200个基点的EBITDA利润率 [31] - 财富数据平台(WDP)将数据连接性、开放银行、聚合、丰富和AI整合到现代数字分析丰富体验中 [23] - 收购Redi2技术 为咨询客户开辟更深收入机会 并为众多资产管理合作伙伴开辟新收入机会 [27] - 公司是市场领导者 能够大规模交付 与领域内任何其他提供商都有差异化 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年对投资者和消费者来说是极具挑战的环境 [8] - 82%的美国人认为经济状况不佳 [8] - 在这种环境下 公司证明了对客户的基本价值 与客户更深入合作 支持激增的客户需求 [10] - 公司正在扩大市场份额 加强财务状况 [13] - 长期看好基于费用的建议、财务规划、互联建议和数据服务等长期趋势 [16][19][20] - 32%的人将金钱视为生活中最大的压力来源 [17] - 有财务顾问的美国人对其财务状况的安全感是那些没有顾问的人的3倍 [17][42] - 42%的普通人群不正式规划长期财务 但他们想要 [18] - 60%的北美投资者希望将财富整合到一个地方 [18] - 托管资产增长到所服务资产的51% [19] - 数据服务需求激增 预计从现在到2030年收入复合年增长率为17% [20] - 对第三季度和2022年剩余时间的指引更新为：第三季度调整后收入3.015-3.035亿美元 EBITDA 5100-5300万美元 EPS 0.40-0.42美元 全年调整后收入12.55-12.6亿美元 EBITDA 2.23-2.27亿美元 EPS 1.84-1.89美元 [39] 其他重要信息 - 上半年交易量比去年增加30% 错误率更低 客户服务得分更高 [12] - 顾问在平台上的平均账户数比2021年第二季度多30% [55] - AUM和AUA类别中每账户收入同比增长20% [56] - 活跃顾问数量下降主要与客户收购活动导致的清理有关 [58] - 外汇影响主要体现在印度卢比 约有7500-8000万美元的支出 [69] 问答环节所有提问和回答 问题: RIA客户收入增长和平台渗透率展望 [44] - RIA市场地位强劲 通过Tamarac平台、MoneyGuide和托管账户提供服务 [45] - 重点是将Envestnet的全部能力整合到客户桌面 [45] - 托管账户平台在Tamarac客户中使用率显著上升 [45] - 渗透和资产增长处于早期阶段 但渠道深厚 [45] - 直接指数解决方案、税收服务、税收叠加、影响力平台等增值服务对RIA市场有吸引力 [46] - 与UBS和iCapital宣布的另类平台以及收费型综合保险平台也受RIAs关注 [46] - 预计到2025年资产管理费年收入达到5000万美元 [64] - 可渗透资产池约1万亿美元 [64] 问题: 费用约束和杠杆领域 [47] - 大部分可管理组件是持续评估的一部分 [48] - 通过管理人员编制增加和更多依赖Zoom等方式控制费用 [48] - 加速投资现已完全纳入成本基础 [49] - 过渡到更高程度的自动化将从基础设施角度推动杠杆 [49] 问题: 个性化解决方案增长动态 [51][52] - 公司表现优于市场 税收叠加资产同比增长12% 账户增长46% 直接指数账户增长40% [53] - 可持续性平台资产因行业表现差异而减少 但账户仍在增加 [53] - 新增账户以非常低迷的市场价值进入平台 市场正常化后将加速增长 [54] - 每顾问账户数同比增长30% AUM和AUA每账户收入增长20% [56] 问题: 平台顾问数量下降原因 [57] - 主要与客户收购活动导致的清理有关 [58] - 继续有稳健的企业渠道 甚至在这种市场中也继续转换客户和签署新Tamarac客户 [58] - 计划更深入渗透RIA市场所有层级 [59] 问题: 数据和分析业务订阅收入趋势 [61] - 验证业务与经济高度相关 经济困难时期活动减少 [62] - 资产管理公司研究面板面临更强劲的逆风 续约推迟到年底 [62] 问题: 财富数据平台销售模式和时间线 [73] - WDP是机构产品 但RIA市场也有巨大机会 [74] - 机构销售到部署周期需要几个季度进行数据处理、规范化、清理和测试 [75] - 交易所主要是机构产品 保险交易所资产达165亿美元 [76] 问题: Yodlee业务竞争态势 [71] - 在财富相关的大型金融机构市场中持续获胜 [71] - 开放银行网络连接性最强 [71] - 今年签署125个新客户 [71] - 在机构级数据需求领域 特别是在财富市场 声誉良好 胜率高 [71] - 财富数据平台有独特能力 为行业提供基于云的数据服务 [72] 问题: 市场持续低迷下的投资策略 [66] - 投资计划已完全执行 团队现已就位 [67] - 内部有高度自动化项目 将降低服务成本 创造更多规模 [68] - 预计年底开始受益 [68] - 第一季度末已减少增量招聘 非常关注可管理费用 [68] - 外汇影响主要体现在印度卢比 支出约7500-8000万美元 [69]

平台资产与账户表现 - 截至2022年6月30日，Envestnet平台资产约为4.99万亿美元，管理近1786.55万个账户，由约105,232名顾问监督[179][187] - 2022年第二季度总平台资产从2022年3月31日的5,529.93亿美元下降至4,990.16亿美元，减少539.77亿美元（约9.8%）[187] - 2022年第二季度AUM从3612.51亿美元下降至3252.09亿美元，减少360.42亿美元（约10%）[187][188] - 2022年第二季度AUA从4321.41亿美元下降至3528.40亿美元，减少793.01亿美元（约18.3%）[187][188] - 2022年第二季度总AUM/A从7933.92亿美元下降至6780.49亿美元，减少1153.43亿美元（约14.5%）[187][188] - 2022年第二季度新增客户转换资产92亿美元，订阅转换资产244亿美元，总转换资产达336亿美元[188] - 2022年上半年新增客户转换资产183亿美元，订阅转换资产587亿美元，总转换资产达770亿美元[192] - 资产管理/咨询客户账户数量从2021年6月的240万增至2022年6月的260万[227] - 使用技术平台的理财顾问数量从2021年6月的4.1万名减少至2022年6月的3.8万名[248] - 资产管理账户数量从2021年6月的240万个增加至2022年6月的260万个[248] 收入表现 - 资产型经常性收入从2021年第二季度的1.701亿美元增长13%至2022年第二季度的1.92亿美元[200] - 订阅型经常性收入从2021年第二季度的1.125亿美元增长5%至2022年第二季度的1.181亿美元[200] - 总收入从2021年第二季度的2.887亿美元增长10%至2022年第二季度的3.189亿美元[200] - Envestnet Wealth Solutions部门总收入在2022年第二季度同比增长13%，从2.403亿美元增至2.72亿美元，主要得益于资产类收入增长2190万美元、订阅类收入增长690万美元及其他服务收入增长290万美元[201] - Envestnet Data & Analytics部门总收入在2022年第二季度同比下降3%，从4840万美元降至4690万美元，主要因订阅类收入减少130万美元及其他服务收入减少30万美元[201] - 2022年上半年资产类经常性收入同比增长20%，从3.295亿美元增至3.947亿美元[202] - 资产类经常性收入占总收入比例从2021年第二季度的59%提升至2022年同期的60%[213] - 专业服务及其他收入在2022年第二季度同比大幅增长42%，从620万美元增至880万美元，主要受线下顾问峰会推动[216] - 资产类经常性收入增长20%，从2021年上半年的3.295亿美元增至2022年上半年的3.947亿美元[226] - 资产类经常性收入占总收入比例从2021年上半年的58%升至2022年上半年的62%[228] - 订阅类经常性收入增长5%，从2021年上半年的2.223亿美元增至2022年上半年的2.329亿美元[229] - Envestnet财富解决方案部门总营收从2021年第二季度的2.403亿美元增长13%至2022年第二季度的2.720亿美元[246] - 资产驱动经常性收入从2021年第二季度的1.701亿美元增长13%至2022年第二季度的1.920亿美元[247] - 订阅驱动经常性收入从2021年第二季度的6666万美元增长10%至2022年第二季度的7357万美元[249] - 专业服务及其他收入从2021年第二季度的356万美元大幅增长82%至2022年第二季度的646万美元[250] - Envestnet数据与分析部门第二季度总收入下降3%至4685.2万美元（2021年同期为4844.1万美元）[267] - 订阅收入第二季度下降3%至4455.2万美元（2021年同期为4584.1万美元）[267][268] - 专业服务收入第二季度下降12%至230万美元（2021年同期为260万美元）[267][269] - 上半年订阅收入下降1%至9074.9万美元（2021年同期为9165.8万美元）[267][275] - 公司2022年第二季度调整后收入为3.18906亿美元，同比增长10.4%[301] - 公司2022年上半年调整后收入为6.40323亿美元，同比增长13.5%[301] - 财富解决方案部门收入2.72亿美元，数据与分析部门收入4685.2万美元，总收入3.1885亿美元[307] - 公司总营收为6.402亿美元，其中财富解决方案业务贡献5.456亿美元（85.2%），数据与分析业务贡献0.947亿美元（14.8%）[309] 利润与亏损 - 2022年第二季度净亏损2330万美元（每股亏损0.42美元），较2021年同期亏损830万美元（每股亏损0.15美元）显著扩大[204] - 2022年上半年净亏损3710万美元（每股亏损0.67美元），而2021年同期为净利润670万美元（每股收益0.12美元）[205] - 2022年第二季度调整后EBITDA为5710万美元，较2021年同期的7110万美元下降19.7%[206] - 2022年上半年税前亏损为4278.9万美元，而2021年同期盈利1649.4万美元[238] - 运营收入从2021年第二季度的3246万美元大幅下降88%至2022年第二季度的397万美元[246] - 公司2022年第二季度调整后EBITDA为5712.6万美元，同比下降19.6%[302] - 公司2022年上半年调整后EBITDA为1.12823亿美元，同比下降19.0%[302] - 公司净亏损为2426.8万美元，相比去年同期的净亏损836.9万美元，亏损幅度扩大190%[304] - 调整后净利润为3202.4万美元，较去年同期的4353.3万美元下降26.4%[304] - 调整后EBITDA为5712.6万美元，较去年同期的7106.1万美元下降19.6%[307] - 稀释后每股调整后收益为0.49美元，较去年同期的0.67美元下降26.9%[304] - 调整后EBITDA为1.128亿美元，较去年同期1.393亿美元下降19.0%[309] - 财富解决方案业务运营利润2924万美元，数据与分析业务运营亏损929万美元[309] 成本与费用 - 营业成本在2022年第二季度同比上升26%，从1.005亿美元增至1.265亿美元，占总收入比例从35%升至40%[217] - 一般行政费用同比激增58%，从4180万美元增至6610万美元，主要因办公室关闭产生1540万美元租赁重组费用[219] - 营业成本增长30%，从2021年上半年的1.934亿美元增至2022年上半年的2.518亿美元[233] - 薪酬福利支出增长22%，从2021年上半年的2.063亿美元增至2022年上半年的2.526亿美元[234] - 一般行政费用增长42%，从2021年上半年的7810万美元增至2022年上半年的1.105亿美元[235] - 折旧摊销费用增长9%，从2021年上半年的5840万美元增至2022年上半年的6380万美元[236] - 营业成本从2021年第二季度的9471万美元增长27%至2022年第二季度的1.207亿美元[252] - 薪酬福利支出从2021年第二季度的6511万美元增长21%至2022年第二季度的7876万美元[253] - 行政管理费用从2021年第二季度的2488万美元激增81%至2022年第二季度的4500万美元[254] - 一般行政费用第二季度激增29%至1217.1万美元（2021年同期为942.7万美元）[267][272] - 折旧摊销费用第二季度增长25%至863.2万美元（2021年同期为688.3万美元）[267][274] - 成本收入上半年增长9%至1223.4万美元（2021年同期为1121.8万美元）[267][277] - 非部门运营费用第二季度大幅增长40%至3198.6万美元（2021年同期为2287万美元）[282] - 薪酬福利非部门支出第二季度增长49%至2301.4万美元（2021年同期为1542.6万美元）[282][283] - 公司2022年第二季度非现金股权补偿费用为2350.4万美元，同比增长35.9%[302] - 公司2022年第二季度重组费用和交易成本为2102.6万美元，同比增长318.1%[302] - 公司2022年第二季度折旧摊销费用为3218.2万美元，同比增长7.2%[302] - 公司2022年上半年利息支出为906.5万美元，同比增长7.4%[302] - 非现金薪酬支出为2350.4万美元，同比增长35.9%[304] - 重组费用和交易成本为2102.6万美元，较去年同期的502.8万美元增长318%[304] - 非现金薪酬支出4532万美元，同比增长44.2%[309] - 重组及交易成本2337万美元，包含1025万美元遣散费[309] 投资与收购活动 - 公司预计2022年额外投资3500万至4000万美元用于生态系统建设[163] - 2022年上半年公司记录了约2200万美元与加速投资计划相关的薪酬福利支出[163] - 公司以900万美元收购技术解决方案，其中预付400万美元[164] - 公司关闭三个美国办公室，产生370万美元资产报废损失和1300万美元租赁重组成本[165] - 公司以500万美元收购私营公司25%股权，未来可能追加投资1000万美元[166] - 公司以1450万美元净对价收购401kplans.com[169] - 公司因股权投资稀释获得690万美元收益[171] - 公司以约2100万美元净对价收购Truelytics[173] - 公司以约7000万美元现金收购Redi2 Technologies，高管可能额外获得2000万美元基于业绩的付款[175] - 投资活动现金流出9801万美元，主要用于收购及技术资产投资[314] 税务相关 - 2022年第二季度实际税率为19.4%，而2021年同期为217.1%[223] - 公司2022年上半年所得税现金支出550万美元，较2021年同期310万美元增长77.4%[298] - 有效税率从去年同期的217.1%降至19.4%[304] - 截至2021年底，公司拥有联邦税项净经营亏损结转额约1.95亿美元，州税项约2.33亿美元[305] 现金流与融资 - 公司获得5亿美元循环信贷额度，包含2000万美元信用证子额度[156] - 经营活动现金流净额5264万美元，同比减少6651万美元（55.8%）[312][313] - 现金及等价物3.381亿美元，较2021年末4.293亿美元减少21.2%[311] - 融资活动现金流出4374万美元，包含1450万美元融资租赁付款及710万美元股票回购[315] - 可用循环信贷额度5亿美元，需符合契约条款[311] 非GAAP财务指标 - 公司采用非GAAP财务指标包括调整后收入和调整后EBITDA进行绩效评估[287][292] - 公司2022年第二季度递延收入公允价值调整仅为5.4万美元[301] - 递延收入公允价值调整仅为5.4万美元[304]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后收入同比增长17%至3.21亿美元 [38] - 调整后EBITDA为5570万美元 [40] - 调整后每股收益为0.47美元，比预期高0.02美元 [40] - 服务的资产同比增长14.5%至5.5万亿美元 [22] - 服务的账户数量同比增长29% [22] - 年化有机AUM&A增长率为10%，其中资产管理规模(AUM)有机增长率为14% [23] - 现金余额为3.6亿美元，债务为8.625亿美元，净杠杆率约为2倍EBITDA [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富业务收入略低于预期，主要受股票和固定收益市场下跌超过5%的影响 [38] - 数据和数据分析业务面临宏观经济挑战，大型金融科技和银行客户用户量减少，研究业务（主要服务资产管理公司）也受到影响 [40] - 增值受托解决方案（包括直接指数化、税收叠加和可持续产品）表现突出：使用这些解决方案的顾问数量同比增长66%，相关AUM增长45%，账户数量增长76% [25] - 直接指数化业务同比增长45% [19] - 技术产出同比增长超过30% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场波动和地缘政治动荡对市场和金融消费者心态产生负面影响 [7] - 消费者 discretionary spending 环比下降5%，这是过去几年中除季节性下降外最高的降幅 [36] - 数字金融科技客户的活动趋于平稳，甚至开始减少 [36] - 顾问们正重新平衡投资组合，并更关注现有客户以应对市场波动 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速数字化转型，提供独特的规模化、数字化和数据驱动的生态系统 [16] - 重点发展集成化、数据驱动的白标环境（客户门户）和基于云的数据智能解决方案 [17][18] - 通过其开发者门户开放API生态系统，允许客户和合作伙伴更深入地集成 [67][68] - 公司正在现代化其基础设施，以实现更高的规模、效率和盈利能力 [30] - 目标是到2025年实现25%以上的调整后EBITDA利润率 [31] - 公司的市场份额在多个类别中领先，其规模和市场地位被认为是竞争评估的起点 [29][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前环境凸显了将人们的日常财务生活与长期目标联系起来的重要性，而公司正在实现这一点 [9] - 尽管市场存在波动和不确定性，但对持续增长感到满意，尽管此前预计资产流动会加速 [24] - 反馈非常积极，令人振奋，验证了公司的战略 [16] - 修订后的展望考虑了当前的市场环境，包括对2022年剩余时间更为保守的流动预期以及数据和数据分析业务的较低利用率 [42][47] - 预计第二季度调整后收入在3.24亿至3.26亿美元之间（增长12%-13%），调整后EBITDA在5550万至5650万美元之间，调整后每股收益在0.45至0.46美元之间 [45] - 预计全年调整后收入在13.3亿至13.4亿美元之间（增长12%-13%），调整后EBITDA在2.55亿至2.6亿美元之间，调整后每股收益在2.17至2.23美元之间 [46] - 预计第一季度是调整后EBITDA利润率的低点，下半年利润率将改善 [48] - 到2023年，预计将推动更高的收入增长，并显著提高利润和利润率 [49] 其他重要信息 - 下周将在北卡罗来纳州夏洛特举行Envestnet顾问峰会，将展示新推出的客户门户、基于云的数据智能解决方案、旨在帮助顾问发展业务的技术以及受托产品的增强功能 [17][18][19][20] - 公司每天生成超过1100万条数据洞察，以识别顾问可以追求的账户机会 [26] - 公司积极监控2023年到期可转换票据的再融资或赎回机会 [50] - 第二季度的专业服务收入和收入成本将各增加约500万至600万美元，这与顾问峰会有关 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于潜在出售流程和高管离职传闻的额外背景 - 管理层不对谣言或猜测发表评论，强调专注于执行 [60] - 斯图尔特·德皮纳(Stuart DePina)一直是长期合作伙伴，共同领导了重要工作，如有需要公司会发布公告 [61] - 关于估值，公司拥有多个类别的市场份额领先地位，目标是实现15%的年增长率（剔除市场因素）和25%的调整后EBITDA率，其规模和市场地位支持其价值 [62][63] 问题: 新顾问门户和开发者门户的细节 - 顾问门户将内置推荐引擎，根据机会类型（投资、保险、信贷、信托）进行分类，顾问可以点击执行并查看对其业务的价值影响 [65][66] - 开发者门户首次汇集了数据、财务规划和财富平台的全部API套件，允许客户在其现有基础设施中进行集成，既支持外流（客户构建）也支持内流（合作伙伴更深入集成），预计下半年将带来额外收入 [67][68][69] 问题: 在当前市场环境下削减成本的机会 - 公司正在通过团队整合和提高生产力（如工程产出增长30%）来实现成本效益 [72] - 正在评估支出，对新招聘持谨慎态度，并管理可自由支配开支，同时根据季度前景的能见度采取行动 [73][74] 问题: 长期EBITDA利润率展望的信心来源 - 预计第二季度利润率将受到顾问峰会影响，若无此影响，利润率将从第一季度环比改善约75个基点 [76] - 长期信心来自于增长以及基础设施现代化和自动化带来的规模经济，预计到2025年将实现显著成本节约 [77][78][79] 问题: 个性化解决方案季度环比下降的原因 - 个性化解决方案（直接指数化、税收叠加、可持续性）的流动与去年第三和第四季度速度一致，但此前预计会加速 [82] - 季度环比下降部分归因于管理平台（如IMPACT）中一些AUA账户的转移 [82] 问题: Yodlee/数据与分析业务季度环比收入下降的原因 - 没有客户流失，下降是由于大型金融科技和银行用户量减少以及支出减少，这主要是受更广泛的经济环境影响 [86] 问题: 关于公司达到200亿美元市值的评论框架 - 信心来自于整合的团队、新领导层以及2021年招聘人员开始做出贡献 [88] - 展望未来，云架构、不断增长的数据集以及扩展的合作伙伴生态系统将支持持续增长，超越2025年20亿美元收入和25% EBITDA利润率的目标 [89][90] 问题: 对下半年有机增长和流动前景的看法 - 修订后的展望假设第二季度 gross sales activity 更接近2021年的平均水平（而非加速），预计第二季度增长更为温和，第三和第四季度差异缩小但仍较为温和 [92] 问题: 顾问增长放缓和当前销售环境 - 当前的关键需求是更强大的数字参与模式（通过新的客户门户满足）和数据专业知识（公司可以扩展并提供） [96][99][100] - 除了107,000名AUM&A顾问外，其他平台用户（如投资专家）和财务规划软件用户也在增长 [102][103] 问题: 赎回率处于多年低点的原因 - 技术使顾问能够重新定位投资组合而无需关闭账户，增加了粘性，此外顾问在波动期间积极参与并坚持计划也起到了作用 [105][107][108] 问题: 有机增长预期变化的量化及其动态 - 此前预计今年有机资产增长接近低至中 teens，但第一季度为10%，修订后的展望反映了更为合理的增长预期 [110] - 行业在第二季度初出现资金外流，但公司继续保持第一季度的节奏 [112][113] 问题: 对媒体传闻的战略回应理由 - 管理层认为这些是噪音，不予置评，专注于执行战略，如有需要会发布公告 [115][116] 问题: 客户采用个性化解决方案的渠道可见性 - 公司对解决方案的流动有约一个季度的可见性，通过平台中的提案渠道和历史成交率 [119] - 对数据业务，通过支出和收入活动以及验证等使用情况也有一定的前瞻性可见度 [120] 问题: 市场变动对EBITDA影响的敏感性分析更新 - 之前的分析假设股票市场变动5%（60/40组合）且固定收益市场基本持平，而更新后的分析假设股票和固定收益市场出现类似变动，使影响大致翻倍，时间范围也从9个月调整为12个月 [121][122]

业绩总结 - 2022年第一季度调整后收入为3.214亿美元，同比增长17%[27] - 2022年第一季度调整后EBITDA为5570万美元，同比增长18%[27] - 2022年第一季度每股稀释调整后净收入为0.47美元，同比增长27%[27] - 2022年第一季度总收入为1,284百万美元[31] - 2022年第一季度净亏损为14,708千美元，而2021年同期净收入为14,935千美元[37] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为55,697千美元，较2021年同期的68,264千美元下降[36] 未来展望 - 2022年全年的调整后收入预期为13.3亿至13.4亿美元，较初始预期下降3%[28] - 2022年全年的调整后EBITDA预期为2.55亿至2.6亿美元，较初始预期下降7%[28] - 2022年全年的每股稀释调整后净收入预期为2.17至2.23美元，较初始预期下降6%[28] - 2022年第二季度资产基础收入预计在196.5百万至197.5百万美元之间[34] - 2022年第二季度调整后EBITDA预计在55.5百万至56.5百万美元之间[34] - 2022年全年的总收入预计在1,329.8百万至1,339.7百万美元之间[34] 用户数据 - 截至2022年第一季度，平台资产达到5.53万亿美元，同比增长15%[27] - 2022年第一季度的资产管理规模（AUM）为695亿美元，同比增长26%[27] 负面信息 - 假设市场变化±5%，资产基础收入的年度影响约为3900万美元[30] - 假设5%的股市和债市下滑，预计调整后EBITDA将受到6-7%的影响[32] - 2022年第一季度调整后每股净收入为0.47美元，较2021年同期的0.64美元下降[37] 其他新策略和有价值的信息 - 资产基础收入的58%用于支付第三方管理者和策略师，因此市场下滑对利润的影响相对较小[32] - 公司现金及现金等价物为3.6亿美元，2023年到期的可转换债务为3.45亿美元[29]

平台资产与账户规模 - 平台资产规模超过5.5万亿美元，覆盖约1800万个账户[141] - 平台总资产从2021年3月31日的4,827.814亿美元增长至2022年3月31日的5,529.929亿美元[148] - AUM/A客户账户数从2021年3月的约230万个增长至2022年3月的约260万个[166] - 财务顾问数量从4.1万名减少至4万名，但AUM/A客户账户从230万个增加至260万个[185] 业务覆盖与产品库 - 平台服务超过6500家公司，包括美国20大银行中的16家[123] - 投资产品库包含超过22000种第三方产品[144] - PMC部门提供超过4900种第三方管理账户产品和约900种专有产品[147] 收入表现（同比变化） - 资产类经常性收入同比增长27%，从2021年第一季度的1.59375亿美元增至2022年第一季度的2.02717亿美元[158][164] - 订阅类经常性收入同比增长4%，从2021年第一季度的1.09829亿美元增至2022年第一季度的1.14734亿美元[158][164] - 总收入同比增长17%，从2021年第一季度的2.75105亿美元增至2022年第一季度的3.21363亿美元[158][164] - 订阅型经常性收入增长4%，从2021年第一季度的1.098亿美元增至2022年第一季度的1.147亿美元[168] - 专业服务及其他收入下降34%，从2021年第一季度的590万美元降至2022年第一季度的390万美元[169] - 财富解决方案部门资产型经常性收入增长27%，从2021年第一季度的1.59375亿美元增至2022年第一季度的2.02717亿美元[182] - 调整后收入从2.75185亿美元增至3.21417亿美元[221] - 总营收3.214亿美元，其中财富解决方案业务2.736亿美元，数据与分析业务4779.5万美元[226] 部门收入表现 - Envestnet财富解决方案部门收入增长21%，数据与分析部门收入下降2%[159] 利润与亏损（同比变化） - 2022年第一季度净亏损1,385.9万美元，相比2021年同期净利润1,494.6万美元[160][164] - 公司整体净亏损1470.8万美元，相比2021年第一季度1493.5万美元净利润大幅下滑[181] - 调整后净利润为3099.6万美元（2022年）和4187.5万美元（2021年），同比下降26%[223] 调整后EBITDA表现 - 调整后EBITDA为5,570万美元，较2021年同期的6,830万美元下降[161] - 调整后EBITDA从6826万美元降至5569万美元[221] - 调整后EBITDA为5569.7万美元（2022年）和6826.4万美元（2021年），同比下降18.4%[226] 成本与费用（同比变化） - 收入成本增长35%，从2021年第一季度的9290万美元增至2022年第一季度的1.253亿美元，占收入比例从34%升至39%[172] - 薪酬与福利支出增长26%，从2021年第一季度的1.007亿美元增至2022年第一季度的1.268亿美元，占收入比例从37%升至39%[173] - 一般行政管理费用增长22%，从2021年第一季度的3630万美元增至2022年第一季度的4430万美元，占收入比例从13%升至14%[174] - 收入成本从540万美元增长19%至650万美元，占分部收入比例从11%升至14%[197] - 薪酬福利支出从2630万美元增长15%至3020万美元，占分部收入比例从54%升至63%[198] - 一般行政费用从850万美元微增1%至860万美元，占分部收入比例从17%升至18%[200] - 折旧摊销费用从720万美元增长13%至810万美元，占分部收入比例从15%升至17%[201] - 非分部薪酬福利支出从1157万美元大幅增长56%至1804万美元[202][203] - 非分部一般行政费用从710万美元增长18%至836万美元[202][204] - 非现金薪酬支出从1414万美元增至2181万美元[221] - 诉讼及监管相关费用从171万美元增至308万美元[221] 部门运营利润表现 - 财富解决方案部门运营收入下降26%，从2021年第一季度的3419.7万美元降至2022年第一季度的2526.9万美元[182] - 数据与分析部门运营利润由正转负，从2021年第一季度的128.9万美元盈利变为2022年第一季度的558.7万美元亏损[181] 资产流动与转换 - 管理资产（AUM）在2022年第一季度净流入127.32亿美元，但受市场影响减少222.4亿美元[150] - 2022年第一季度新增客户转换资产达419亿美元，其中订阅转换贡献328亿美元[151] 投资与支出计划 - 2022年加速投资计划预计产生3500万至4000万美元额外支出[136] - 2022年第一季度因加速投资计划产生约1100万美元薪酬福利支出[136] 收购与交易 - 技术解决方案收购交易总价900万美元，含400万美元预付款[137] 信贷协议与融资 - 信贷协议提供5亿美元循环信贷额度，含2000万美元信用证子额度[129] - 信贷协议修订产生190万美元新增发行成本资本化[134] - 信贷协议修订注销60万美元现有递延融资费用[134] 现金流表现 - 现金及等价物3.596亿美元，较2021年末4.293亿美元减少16.2%[228] - 经营活动现金流净额326.1万美元，同比下滑93.5%[229][230] - 投资活动现金净流出4606.7万美元，主要用于技术资产投入[231] - 融资活动现金净流出2623.2万美元，主要因租赁付款和限制性股票纳税[232] 税务相关 - 拥有联邦和州税项净营业亏损结转额度分别为1.95亿美元和2.33亿美元[224] 每股收益 - 稀释后每股收益为0.47美元（2022年）和0.64美元（2021年）[223]

业绩总结 - 2021年第四季度调整后收入为3.197亿美元，同比增长21%[23] - 2021年第四季度调整后EBITDA为5620万美元，同比下降13%[23] - 2021年第四季度每股稀释调整后净收入为0.50美元，同比下降28%[23] - 2021年全年调整后收入为11.868亿美元，同比增长19%[24] - 2021年全年调整后EBITDA为2.617亿美元，同比增长8%[24] - 2021年净收入为126.9百万美元，相较于2020年的-26.4百万美元实现显著增长[33] - 2021年调整后的EBITDA为261.73百万美元，较2020年的242.94百万美元增长7.4%[33] 未来展望 - 2022年全年调整后收入预期为13.60亿至13.85亿美元，同比增长15-17%[25] - 2022年全年调整后EBITDA预期为2.70亿至2.80亿美元，同比增长3-7%[25] - 2022财年总收入预计在13.60亿至13.85亿美元之间[29] - 2022年第一季度总收入预计在3.22亿至3.25亿美元之间[29] - 2022年第一季度调整后EBITDA预计在5250万至5450万美元之间[29] - 2022财年调整后每股净收益预计在2.30至2.40美元之间[29] - 2022年第一季度调整后每股净收益预计在0.44至0.45美元之间[29] 用户数据 - 2022年第一季度资产基础收入预计在2.045亿至2.060亿美元之间[29] - 2022年第一季度订阅基础收入预计在1.14亿至1.15亿美元之间[29] - 2022年第一季度总收入中，专业服务及其他收入预计在350万至400万美元之间[29] 财务状况 - 2021年12月31日现金及现金等价物为4.29亿美元[27] - 2021年12月31日可转换债务到期2023年为3.45亿美元，2025年为5.175亿美元[27] - 2021年12月31日净杠杆比率为1.6倍[27] 成本与费用 - 2021年折旧和摊销费用为117.77百万美元，较2020年的113.66百万美元略有上升[33] - 2021年利息支出为16.93百万美元，较2020年的31.50百万美元大幅下降[33] - 2021年非现金补偿费用为68.02百万美元，较2020年的57.11百万美元增加19.5%[33] - 2021年重组费用和交易成本为18.49百万美元，较2020年的19.38百万美元有所减少[33] - 2021年收入税费用为7.67百万美元，相较于2020年的-5.40百万美元实现转正[33] - 2021年外币调整影响为0.12百万美元，较2020年的-0.01百万美元有所改善[33] - 2021年合同结算费用为0，表明公司在此方面没有额外支出[33]