财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后收入为3.07亿美元 调整后EBITDA为5350万美元 调整后每股收益为0.45美元 超出公司指引 [28] - 过去12个月净资金流入达810亿美元 年化有机资产增长率为11% [29] - 平台新增超过10万个AUM/A账户 每个顾问账户数量持续增加 [30] - 现金余额为2.41亿美元 债务为8.63亿美元 净杠杆比率约为EBITDA的2.8倍 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富板块净AUM/A资金流保持正值 高于行业和同行水平 [12] - 专有解决方案账户增长显著 税收和影响叠加以及直接指数化业务同比增长38% 高净值解决方案同比增长超过100% [14] - 数据与分析业务付费用户数量大幅增长至超过3700万 较2019年的2500万有所增加 [15] - 直接指数化业务资产同比增长4% 账户增长37% 使用该产品的顾问数量增长53% [52] - 叠加服务资产同比增长2% 账户增长38% 使用该服务的顾问增长33% [53] - 可持续发展资产达360亿美元 账户同比增长9% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 与FNZ建立全球合作伙伴关系 加速进入美国市场并拓展国际财富市场 [20][46] - 通过FNZ向国际客户分发财富数据平台 标志着在国际财富市场迈出重要一步 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正引领行业向数据智能、数字互动和个性化服务转型 [9][42] - 财富数据平台预计到2025年将产生超过3500万美元的年收入 [18] - 与塔塔咨询服务公司合作外包数据和分析业务 预计2023年节省1000万至1300万美元成本 [22][32] - 通过现代化运营环境提升效率 预计2023年底对利润产生积极影响 [23] - 预计到2022年底人员数量将比2022年第一季度峰值减少近25% [24] - 致力于到2025年实现25%的调整后EBITDA利润率目标 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球金融低迷 公司仍在增长并扩大竞争优势 [7] - 当前市场环境对财富板块产生不利影响 但长期前景良好 [29][31] - 基于9月30日的市场水平 2023年收入增长率预计面临约6至8个百分点的阻力 [35] - 尽管面临挑战 预计2023年EBITDA利润率将比2022年提高约100至125个基点 [36] 其他重要信息 - 今年追踪的交易总数估计为480亿笔 是2019年的2.5倍 [15] - 每天发布的洞察数量超过2000万条 [16] - 使用洞察的顾问在税收叠加计划中资产增长57% 而未使用洞察的顾问仅增长20% [17] - 洞察利用率环比增长40% [17] - 第三季度完成了三项收购 年化收入约为1200万美元 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与FNZ合作的托管解决方案如何定位 短期和长期收入机会 - 合作将提供端到端的数字自动化账户开立和服务 包括托管 开辟新的收入流 如现金管理和贷款 [47][48] - Envestnet将从通过该平台托管的客户产生的收入中分成 并向FNZ的国际客户分发解决方案 [50] 问题: 个性化解决方案的AUM数字未在准备好的发言中更新 - 直接指数化资产同比增长4% 账户增长37% 顾问增长53% [52] - 叠加服务资产增长2% 账户增长38% 顾问增长33% [53] - 可持续发展资产达360亿美元 账户增长9% [53] 问题: 外包数据和分析业务给TCS的原因 以及对成本和服务的影响 - 业务已从屏幕抓取转向开放银行和直接连接 需要更少的后台支持 [57] - 预计2023年节省1000万至1300万美元 随着业务规模扩大 未来节省可能增加 [58] - 财富业务的后台运营仍由内部管理 因其具有竞争优势 [55] 问题: 洞察引擎的当前用户数量和渗透率 以及进一步增长的潜力 - 洞察建议的使用量年初至今增长47% 但仍处于早期阶段 [61] - 财富数据平台刚刚推出 将收集和规范化所有客户数据以产生洞察 [61] - 这是一个需求生成工具 可识别现有业务中的机会 [62] 问题: 当前转换管道和顾问对话 尽管宏观环境放缓 - 第三季度转换活动强劲 本季度签署了国家信用合作社和国家RIA等重要客户 [66] - 重点扩大现有客户的服务 每个顾问使用的账户和服务数量显著增加 [68] 问题: 与FNZ的合作是否限制向FNZ核心市场销售财富技术或解决方案 - 合作是全球性的 初始重点是通过财富数据平台进入国际市场 随后可能扩展至软件解决方案和信托服务 [71] 问题: 最近三次收购的年化总收入 - 第三季度总收入略高于300万美元 年化约为1200万美元 [74] 问题: 洞察引擎如何工作 顾问是否需要选择加入 - 洞察作为财富数据平台的一部分捆绑提供 具有收入价值 [77] - 也用于内部销售和营销 以识别特定客户机会并提供定制工具 [78][79] 问题: 哪些个性化解决方案最受欢迎 对费用率的影响最大 - 直接指数化解决方案费用率最高 为15至20个基点 [80] - 高净值解决方案费用率为30至35个基点 同比增长100% [80] 问题: 如何交付洞察而不压倒顾问 - 洞察按账户风险和机会排名 并显示对顾问的财务影响 [83] - 财富数据平台将洞察分类并按影响堆叠排名 [84] 问题: 第四季度订阅收入环比下降的原因 - 一些数据和分析业务的客户使用量超过最低限额 在第三季度确认收入后 第四季度重置 [86] 问题: 使用洞察的顾问的人口统计 - 早期采用者主要是大型机构 如银行经纪自营商 [89] - 预计更多数字化的新顾问将采用 [89] 问题: 使用洞察和基于资产的解决方案的顾问和账户的留存率是否存在差异 - 增值服务非常 resilient 个性化服务更粘性 因为针对个人而非大众 [90] - 个性化账户随着客户需求演变 更具弹性 [90]