财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后收入同比增长17%至3.21亿美元 [38] - 调整后EBITDA为5570万美元 [40] - 调整后每股收益为0.47美元，比预期高0.02美元 [40] - 服务的资产同比增长14.5%至5.5万亿美元 [22] - 服务的账户数量同比增长29% [22] - 年化有机AUM&A增长率为10%，其中资产管理规模(AUM)有机增长率为14% [23] - 现金余额为3.6亿美元，债务为8.625亿美元，净杠杆率约为2倍EBITDA [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富业务收入略低于预期，主要受股票和固定收益市场下跌超过5%的影响 [38] - 数据和数据分析业务面临宏观经济挑战，大型金融科技和银行客户用户量减少，研究业务（主要服务资产管理公司）也受到影响 [40] - 增值受托解决方案（包括直接指数化、税收叠加和可持续产品）表现突出：使用这些解决方案的顾问数量同比增长66%，相关AUM增长45%，账户数量增长76% [25] - 直接指数化业务同比增长45% [19] - 技术产出同比增长超过30% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场波动和地缘政治动荡对市场和金融消费者心态产生负面影响 [7] - 消费者 discretionary spending 环比下降5%，这是过去几年中除季节性下降外最高的降幅 [36] - 数字金融科技客户的活动趋于平稳，甚至开始减少 [36] - 顾问们正重新平衡投资组合，并更关注现有客户以应对市场波动 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速数字化转型，提供独特的规模化、数字化和数据驱动的生态系统 [16] - 重点发展集成化、数据驱动的白标环境（客户门户）和基于云的数据智能解决方案 [17][18] - 通过其开发者门户开放API生态系统，允许客户和合作伙伴更深入地集成 [67][68] - 公司正在现代化其基础设施，以实现更高的规模、效率和盈利能力 [30] - 目标是到2025年实现25%以上的调整后EBITDA利润率 [31] - 公司的市场份额在多个类别中领先，其规模和市场地位被认为是竞争评估的起点 [29][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前环境凸显了将人们的日常财务生活与长期目标联系起来的重要性，而公司正在实现这一点 [9] - 尽管市场存在波动和不确定性，但对持续增长感到满意，尽管此前预计资产流动会加速 [24] - 反馈非常积极，令人振奋，验证了公司的战略 [16] - 修订后的展望考虑了当前的市场环境，包括对2022年剩余时间更为保守的流动预期以及数据和数据分析业务的较低利用率 [42][47] - 预计第二季度调整后收入在3.24亿至3.26亿美元之间（增长12%-13%），调整后EBITDA在5550万至5650万美元之间，调整后每股收益在0.45至0.46美元之间 [45] - 预计全年调整后收入在13.3亿至13.4亿美元之间（增长12%-13%），调整后EBITDA在2.55亿至2.6亿美元之间，调整后每股收益在2.17至2.23美元之间 [46] - 预计第一季度是调整后EBITDA利润率的低点，下半年利润率将改善 [48] - 到2023年，预计将推动更高的收入增长，并显著提高利润和利润率 [49] 其他重要信息 - 下周将在北卡罗来纳州夏洛特举行Envestnet顾问峰会，将展示新推出的客户门户、基于云的数据智能解决方案、旨在帮助顾问发展业务的技术以及受托产品的增强功能 [17][18][19][20] - 公司每天生成超过1100万条数据洞察，以识别顾问可以追求的账户机会 [26] - 公司积极监控2023年到期可转换票据的再融资或赎回机会 [50] - 第二季度的专业服务收入和收入成本将各增加约500万至600万美元，这与顾问峰会有关 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于潜在出售流程和高管离职传闻的额外背景 - 管理层不对谣言或猜测发表评论，强调专注于执行 [60] - 斯图尔特·德皮纳(Stuart DePina)一直是长期合作伙伴，共同领导了重要工作，如有需要公司会发布公告 [61] - 关于估值，公司拥有多个类别的市场份额领先地位，目标是实现15%的年增长率（剔除市场因素）和25%的调整后EBITDA率，其规模和市场地位支持其价值 [62][63] 问题: 新顾问门户和开发者门户的细节 - 顾问门户将内置推荐引擎，根据机会类型（投资、保险、信贷、信托）进行分类，顾问可以点击执行并查看对其业务的价值影响 [65][66] - 开发者门户首次汇集了数据、财务规划和财富平台的全部API套件，允许客户在其现有基础设施中进行集成，既支持外流（客户构建）也支持内流（合作伙伴更深入集成），预计下半年将带来额外收入 [67][68][69] 问题: 在当前市场环境下削减成本的机会 - 公司正在通过团队整合和提高生产力（如工程产出增长30%）来实现成本效益 [72] - 正在评估支出，对新招聘持谨慎态度，并管理可自由支配开支，同时根据季度前景的能见度采取行动 [73][74] 问题: 长期EBITDA利润率展望的信心来源 - 预计第二季度利润率将受到顾问峰会影响，若无此影响，利润率将从第一季度环比改善约75个基点 [76] - 长期信心来自于增长以及基础设施现代化和自动化带来的规模经济，预计到2025年将实现显著成本节约 [77][78][79] 问题: 个性化解决方案季度环比下降的原因 - 个性化解决方案（直接指数化、税收叠加、可持续性）的流动与去年第三和第四季度速度一致，但此前预计会加速 [82] - 季度环比下降部分归因于管理平台（如IMPACT）中一些AUA账户的转移 [82] 问题: Yodlee/数据与分析业务季度环比收入下降的原因 - 没有客户流失，下降是由于大型金融科技和银行用户量减少以及支出减少，这主要是受更广泛的经济环境影响 [86] 问题: 关于公司达到200亿美元市值的评论框架 - 信心来自于整合的团队、新领导层以及2021年招聘人员开始做出贡献 [88] - 展望未来，云架构、不断增长的数据集以及扩展的合作伙伴生态系统将支持持续增长，超越2025年20亿美元收入和25% EBITDA利润率的目标 [89][90] 问题: 对下半年有机增长和流动前景的看法 - 修订后的展望假设第二季度 gross sales activity 更接近2021年的平均水平（而非加速），预计第二季度增长更为温和，第三和第四季度差异缩小但仍较为温和 [92] 问题: 顾问增长放缓和当前销售环境 - 当前的关键需求是更强大的数字参与模式（通过新的客户门户满足）和数据专业知识（公司可以扩展并提供） [96][99][100] - 除了107,000名AUM&A顾问外，其他平台用户（如投资专家）和财务规划软件用户也在增长 [102][103] 问题: 赎回率处于多年低点的原因 - 技术使顾问能够重新定位投资组合而无需关闭账户，增加了粘性，此外顾问在波动期间积极参与并坚持计划也起到了作用 [105][107][108] 问题: 有机增长预期变化的量化及其动态 - 此前预计今年有机资产增长接近低至中 teens，但第一季度为10%，修订后的展望反映了更为合理的增长预期 [110] - 行业在第二季度初出现资金外流，但公司继续保持第一季度的节奏 [112][113] 问题: 对媒体传闻的战略回应理由 - 管理层认为这些是噪音，不予置评，专注于执行战略，如有需要会发布公告 [115][116] 问题: 客户采用个性化解决方案的渠道可见性 - 公司对解决方案的流动有约一个季度的可见性，通过平台中的提案渠道和历史成交率 [119] - 对数据业务，通过支出和收入活动以及验证等使用情况也有一定的前瞻性可见度 [120] 问题: 市场变动对EBITDA影响的敏感性分析更新 - 之前的分析假设股票市场变动5%（60/40组合）且固定收益市场基本持平，而更新后的分析假设股票和固定收益市场出现类似变动，使影响大致翻倍，时间范围也从9个月调整为12个月 [121][122]