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上市信息 - 公司股票2025年1月22日在深交所创业板上市[1] 股本数据 - 首次公开发行后总股本42832.9638万股[2] - 首次公开发行增加股份6424.9446万股[2] 发行价格 - 本次发行价格为6.70元/股[3] 市盈率数据 - “专用设备制造业（C35）”截至2025年1月7日最近一月平均静态市盈率28.64倍[3] - 发行价对应2023年扣非后摊薄市盈率28.03倍[4] - 同行业可比公司2023年扣非后平均静态市盈率26.67倍[4] - 迈瑞、开立、祥生医疗2023年扣非前后静态市盈率[4]

上市信息 - 公司股票于2025年1月22日在深交所创业板上市，证券简称“超研股份”，代码“301602”[33][35] - 本次发行后公司总股本为42,832.9638万股，发行股票数量为6424.9446万股[35] - 本次发行价格为6.70元/股[13][14] 财务数据 - 2022年度和2023年度扣非后净利润分别为12176.93万元和10238.19万元，累计净利润为22415.12万元[43] - 报告期内经销模式销售收入占比分别为91.20%、75.10%、74.84%和78.55%[24] - 报告期内超声设备收入占主营业务收入的比例分别为88.58%、89.57%、88.71%和83.56%[25] - 报告期各期末公司总体存货周转次数分别为0.72、0.85、0.80和0.40[27] - 报告期内外销收入分别占当期主营业务收入的39.10%、51.20%、57.75%和57.19%[28] - 2021 - 2024年6月公司汇兑净损失分别为468.09万元、 - 2361.59万元、 - 393.70万元和 - 249.49万元[29] 股东结构 - 董事长兼总经理李德来间接持股9,116.26万股，占发行前总股本持股比例25.04%[47] - 发行前超声资管持有公司219,830,247股股份，占公司总股本的60.38%[49] - 本次发行后、上市前公司股东户数为50166户[89] 发行情况 - 初始战略配售数量为963.7416万股，占发行数量15%；最终战略配售股份数量为589.5522万股，约占9.18% [105] - 网上发行中签率为0.0260849536%，有效申购倍数为3,833.62767倍[107] - 保荐人包销股份数量为173,675股，包销金额为1,163,622.50元，占发行数量比例为0.27% [107] - 发行募集资金总额为43,047.13万元，净额为38,436.32万元[108] 风险提示 - 创业板股票上市首日可作为融资融券标的，有价格波动、市场、保证金追加和流动性风险[17] - 本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险[18] - 募集资金项目建设期内，每股收益和加权平均净资产收益率可能短期下降[20] - 报告期内公司业绩受销售策略、行业整顿等影响，未来业绩可能下滑[21] 股份锁定与减持 - 控股股东超声资管自上市之日起36个月内锁定股份，若满足条件锁定期自动延长6个月[131] - 持股5%以上股东汕头市国资委自上市之日起12个月内锁定股份[133] - 职工持股平台超研合伙等自上市之日起36个月内锁定股份[133] - 董事、高管等在锁定期满后任职期间每年转让股份不超持有总数的25%，离任半年内不转让[136,141,142,144,146] 稳定股价措施 - 公司首次公开发行股票并上市后三年内，股票连续20个交易日收盘价均低于上一会计年度经审计的每股净资产时，启动稳定股价措施[160] - 公司单次回购资金不超上一会计年度经审计归母净利润20%，单一年度累计不超40%[162][163] - 控股股东单次增持资金不超上一年度税后现金分红总额20%，单一年度累计不超50%[164] 未来规划 - 公司将加快募投项目投资进度，提前实施前期准备工作，募集资金到位后加快建设争取早日达产[183,184] - 公司完善细化利润分配政策，制订上市后三年股东分红回报规划[187]

业绩总结 - 2022年营业收入33,618.31万元，较上年增长18.34%，扣非后归母净利润12,176.93万元，较上年增长71.80%[90] - 2023年全年整体营业收入为32,654.29万元，与2022年基本保持稳定；扣非后归母净利润10,238.19万元，较上年同期下降15.92%；主营业务毛利率为69.22%，较2022年度增长[91] - 2024年1 - 6月，主营业务毛利率68.76%，较2023年度基本保持平稳；营业收入、净利润较2023年同期分别下降6.63%和13.87% [92] - 2024年1 - 9月实现营业收入26,117.05万元，较上年同期上升10.75%；净利润9,232.16万元，较2023年同期上升10.03% [100][101] - 2024年度公司预测营业收入为37,402.04万元，较2023年度增长14.54%[102] - 2024年度公司预测净利润为12,668.41万元，较2023年度增长9.74%[102] - 2024年度公司预测扣非后归母净利润为11,691.85万元，较2023年度增长14.20%[102] 用户数据 - 公司产品覆盖全国1.5万多家医院[76] - 公司产品远销100多个国家和地区[76] 未来展望 - 本次募投项目能提升公司研发能力，丰富产品类别，拓展市场范围[14] - 公司可能面临技术升级迭代滞后、新产品研发失败与注册、核心技术人员流失、知识产权保护及技术泄密、业绩下滑、行业监管及政策变化等风险[113][114][116][117][118] 新产品和新技术研发 - 2024年8月宣布第二代基于超声成像的手术导航系统完成FDA注册[66] - 2023年推出应用于应急救援领域的便携式多模态医学影像系统[66] - 2024年推出爬壁机器人超声检测系统[66] - 2024年以来持续对全容积乳腺产品进行系列升级改造，实施“全容积扫查 + 容积AI诊断”筛查方案[83] 市场扩张和并购 - 本次发行股份数量为6424.9446万股，占发行后总股本的15%，发行后总股本为42832.9638万股[18][54][55] - 每股发行价格为6.70元，发行市盈率为28.03倍，发行市净率为2.46倍[55] - 募集资金总额为43,047.13万元，募集资金净额为38,436.32万元[55] 其他新策略 - 控股股东、实控人承诺若上市当年及后两年较上市前一年扣非归母净利润下滑超50%，延长所持股份锁定期6个月[39] - 公司承诺自申请上市至上市前不再提出新现金分红方案[40] - 2021年度股东大会同意发行后滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[41]

发行情况 - 公司本次发行数量为6424.9446万股，发行价格为6.70元/股[2] - 初始战略配售发行数量为963.7416万股，占本次发行数量的15.00%[3] - 最终战略配售数量为589.5522万股，占本次发行数量的9.18%[4] - 初始与最终战略配售数量差额374.1894万股回拨至网下发行[4] 发行分配 - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为4743.1924万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的81.28%；网上初始发行数量为1092.20万股，占比18.72%[4] - 网上投资者初步有效申购倍数为7930.15473倍，超过100倍，启动回拨机制，将1167.10万股由网下回拨至网上[5] - 回拨后，网下最终发行数量为3576.0924万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的61.28%；网上最终发行数量为2259.30万股，占比38.72%[5] 中签与认购 - 回拨后网上发行中签率为0.0260849536%，有效申购倍数为3833.62767倍[5] - 网上投资者缴款认购股份数量为22493723股，金额为150707944.10元，放弃认购数量为99277股，金额为665155.90元[8] - 网下投资者缴款认购股份数量为35686526股，金额为239099724.20元，放弃认购数量为74398股，金额为498466.60元[8] 包销与限售 - 网下投资者放弃认购74398股，由保荐人（主承销商）包销，认购金额498466.60元[9] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票10%限售6个月，90%无限售期[10] - 网下投资者有效缴款认购股份35686526股，其中限售6个月的股份3570034股，占比10.00%[12] - 保荐人（主承销商）包销网下投资者放弃认购股数中的7440股限售6个月，占无效认购股数10.00%[12] - 本次网下发行3577474股限售6个月，占网下发行总量10.00%，占本次公开发行股票总量5.57%[12] - 保荐人（主承销商）包销股份173675股，包销金额1163622.50元，占本次发行股票总量0.27%[13] 发行费用 - 本次发行费用总额4610.81万元[14] - 保荐费用471.70万元，承销费用2506.41万元[14] - 审计及验资费用649.06万元，律师费用479.25万元[14] - 信息披露费用473.58万元，发行手续及其他费用30.82万元[15]

上市进展 - 超研股份创业板上市申请获深交所通过和中国证监会注册[2] 发行安排 - 投资者2025年1月15日（T + 2日）缴款，不足视为放弃认购[3] - 2025年1月14日（T + 1日）进行网上发行摇号抽签仪式[6] 认购规则 - 放弃认购股份由保荐人包销，认购不足70%中止发行[3] - 网上投资者12个月内累计3次未足额缴款，180日内不得参与网上申购[4] 中签情况 - 中签号码45,186个，每个号码可认购500股[6]

汕头市超声仪器研究所股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 网下发行初步配售结果公告 保荐人（主承销商）：中国银河证券股份有限公司 特别提示 汕头市超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"发行人"或"超研股份"） 首次公开发行股票（以下简称"本次发行"）并在创业板上市的申请已经深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）上市委员会审议通过，并已获中国证券监督管 理委员会同意注册（证监许可〔2024〕1391号）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有深圳 市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下 简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人和保荐人（主承销商）中国银河证券股份有限公司（以下简称"保荐 人（主承销商）"）协商确定本次发行股份数量为 6,424.9446 万股，全部为公开 发行新股，发行人股东不公开发售股份。本次发行价格为 6.70 元/股。 本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均 数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简 ...

发行情况 - 本次发行数量为6424.9446万股，发行价6.70元/股[2] - 初始战略配售963.7416万股，占比15.00%[3] - 最终战略配售589.5522万股，占比9.18%[4] 发行分配 - 战略配售回拨后，网下初始发行4743.1924万股，占比81.28%；网上初始1092.20万股，占比18.72%[4] - 回拨1167.10万股后，网下最终发行3576.0924万股，占比61.28%；网上最终2259.30万股，占比38.72%[12] 用户数据 - 网上发行有效申购户数10851909户，有效申购股数86613150000股，配号总数173226300个[10] 其他 - 网上初步有效申购倍数7930.15473倍，启动回拨机制[12] - 回拨后网上发行中签率0.0260849536%，有效申购倍数3833.62767倍[12] - 网下投资者获配股票10%限售6个月，90%无限售期；共赢41号资管计划获配股票限售12个月[8] - 投资者需于2025年1月15日（T + 2日）缴款[5]

（一）战略配售数量 本次拟公开发行股票数量为 6,424.9446 万股，占本次发行后总股本的 15%， 全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次发行后公司总股本为 42,832.9638 万股。 中国银河证券股份有限公司关于 汕头市超声仪器研究所股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 战略投资者专项核查报告 保荐人（主承销商） （北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101） 汕头市超声仪器研究所股份有限公司（以下简称"超研股份"或"发行人"） 拟首次公开发行人民币普通股（A 股）股票（以下称"本次发行"）并在创业板 上市申请已于 2023 年 3 月 17 日经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业 板上市委员会审议通过，并经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 证监许可〔2024〕1391 号文同意注册。中国银河证券股份有限公司（以下简称 "银河证券"、"保荐人"、"主承销商"或"保荐人（主承销商）"）担任本次发行 的保荐人（主承销商）。 根据中国证监会颁布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 208 号]）、 《首次公开发行股票注册管理办法》（ ...

北京海润天睿律师事务所 关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 战略投资者核查之 法律意见书 中国·北京 北京市朝阳区建外大街甲14号广播大厦5/9/10/13/17层 邮政编码：100022 电话:86-10-65219696 传真:86-10-88381869 法律意见书 北京海润天睿律师事务所 关于汕头市超声仪器研究所股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市战略投资者核查之 法律意见书 [2024]海字第 028 号 致：银河证券股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"或"我们"）接受银河证券股 份有限公司（以下简称"银河证券"或"主承销商"）的委托，对汕头市超声仪 器研究所股份有限公司（以下简称"超研股份"或"发行人"）首次公开发行股 票并在创业板上市（以下简称"本次发行"）参与战略配售的投资者进行专项核 查，并出具本法律意见书。 误导性陈述及重大遗漏。 三、本所律师仅根据本法律意见书出具之日现行有效的法律、行政法规和 有关规范性文件的明确要求，对本次发行参与战略配售的投资者相关事宜的合 法性及有重大影响的法律问题发表法律意见，而不对会计、审计、资产评估 ...