上市信息 - 公司于2025年1月3日在深交所创业板上市，证券简称“黄山谷捷”，代码“301581”[5][35][37] - 本次发行后总股本为8000万股，发行股票数量2000万股，无限售条件流通股2000万股，占比25%[11][37][55][62] - 发行价格为27.50元/股，对应2023年经审计扣非后摊薄静态市盈率为15.14倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率31.80倍和行业平均静态市盈率24.52倍[13] 业绩数据 - 2019 - 2023年全球新能源汽车销售量从225.53万辆增长到1436.94万辆[20] - 2021 - 2024年1 - 6月公司铜针式散热基板销售收入分别为18199.61万元、40215.10万元、58997.12万元和21522.51万元，占比分别为93.48%、96.96%、98.51%和98.91%[21] - 2021 - 2024年公司核心产品铜针式散热基板销售均价分别为97.63元、95.40元、90.97元和85.61元，主营业务毛利率分别为28.19%、34.37%、36.26%和33.33%[26] 股东情况 - 黄山供销集团有限公司发行后持股3112.20万股，占比38.9025%，2028年1月3日可上市交易[39] - 张俊武发行前直接持股438.90万股，间接持股42.00万股，合计持股480.90万股，占发行前总股本持股比例8.0150%[46] - 周斌直接持股438.90万股，间接持股21.00万股，合计持股459.90万股，占发行前总股本持股比例7.6650%[47] 募集资金 - 本次募集资金总额为5.5亿元，扣除不含增值税发行费用6871.55万元后，实际募集资金净额为4.812845亿元[70][73] - 发行费用合计6871.55万元，其中保荐承销费用4597.17万元、审计验资费用1151.80万元、律师费用659.14万元、信息披露费用447.17万元、发行手续费用及其他16.28万元[72] 股价与回报 - 本次发行价格可能存在上市后非理性炒作和跌破发行价风险[16][17] - 因募集资金项目建设期，公司每股收益和加权平均净资产收益率短期内可能下降[18] - 公司为降低即期回报被摊薄风险，将加强募集资金监管、实施募投项目、优化投资回报机制[136] 承诺与措施 - 若认定《招股说明书》有虚假记载等重大影响，公司回购本次公开发行全部新股[131] - 稳定股价预案触发条件成就时，公司履行回购公司股份义务[132] - 控股股东和实际控制人承诺不越权干预、督促公司履行填补回报措施，按新规补充承诺[139]

公司基本信息 - 公司注册资本为6000万元[2] - 公司所属行业为“C制造业”中的 “C3670”，属于“汽车零部件及配件制造”[2] - 公司由谷捷有限于2022年9月13日整体变更设立，已持续经营三年以上[59] - 黄山供销集团持有公司3112.20万股，持股比例51.87%，为控股股东，实控人为黄山市供销合作社联合社，近二年控制权稳定[65] 业绩数据 - 2024年上半年营业收入为27901.55万元，2023年为75898.64万元[18] - 2024年上半年净利润为6345.69万元，2023年为16346.06万元[18] - 2024年6月30日资产总额为57143.52万元，2023年末为56365.48万元[18] - 2024年6月30日母公司资产负债率为16.42%，2023年末为26.23%[18] - 2024年上半年研发费用占营业收入比例为3.40%，2023年为2.42%[18] - 报告期内前五大客户销售收入占比分别为67.77%、62.01%、55.47%和60.42%[21] - 报告期内核心产品铜针式散热基板销售均价分别为97.63元、95.40元、90.97元和85.61元[23] - 报告期内主营业务毛利率分别为28.19%、34.37%、36.26%和33.33%[23] - 报告期各期末应收账款账面价值占流动资产比例分别为36.63%、55.46%、43.86%和28.10%[25] - 报告期内经营性现金流净额分别为 - 1348.79万元、1734.22万元、9430.46万元和2959.34万元[26] - 公司铜针式散热基板销售收入分别为18199.61万元、40215.10万元、58997.12万元和21522.51万元，占主营业务收入的比例分别为93.48%、96.96%、98.51%和98.91%[33] - 公司外销收入分别为12071.86万元、18266.39万元、25260.29万元和6058.46万元，汇兑净损失分别为80.69万元、 - 500.48万元、 - 154.19万元和 - 62.44万元[36] 研发情况 - 截至2024年6月30日，“φ10针柱对锻压料流的影响”项目预算投入150万元，处于中试阶段[12] - 截至2024年6月30日，“研究密封圈区域Rz6.3光洁度实现项目”预算投入150万元，处于Rz5中试阶段[12] - 研究铝水冷盒制程工艺预算投入1000万元，处于样品阶段[3] - 研究168mm*85mm平板型铜基板一次性弯曲弧度合格率目标大于80%，预算300万元，处于中试阶段[4] - 冲针、整形自动化项目预算550万元，单工位可供8片料，冲针、整形单个散热基板时间控制在25s以内，处于中试阶段[11] - 散热基板外观检测智能提升项目良品识别率整体达99%以上，误识别率小于1%，预算200万元，处于中试阶段[14] - 绝缘膜一体式自动贴合项目精度0.2mm以内，气泡高度控制在1mm以内且数量不超5个，单个散热基板贴膜耗时在20s以内，预算200万元，处于中试阶段[15] - 研究喷砂对散热基板机加工毛刺去除影响预算200万元，处于样品阶段[5] - 锻压自动化项目预算450万元，处于中试阶段[6] - 超密针铜底板散热器预算110万元，处于中试阶段[7] - 研究散热基板菱形针成型工艺预算200万元，处于中试阶段[8] - 研究散热基板在不粗冲针情况下的铣针技术预算120万元，处于中试阶段[9] - 研究椭圆针散热基板锻压模具预算投入200万元，处于样品阶段[14] - 散热基板CNC机械手快速切换项目预算投入500万元，处于中试阶段[14] - 研究铜散热基板椭圆针小中心距喷砂生产工艺实现预算投入800万元，处于中试阶段[14] 募集资金 - 发行股数2000万股，占发行后总股本比例25.00%，发行后总股本8000万股[42] - 每股发行价格27.50元，发行市盈率15.14倍[42] - 2024年6月30日经审计发行前每股净资产7.96元，发行后每股净资产11.99元[42] - 2023年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的发行前每股收益2.42元，发行后每股收益1.82元[42] - 发行市净率2.29倍[42] - 募集资金总额为55,000.00万元，净额为48,128.45万元[45] - 发行费用总额为6,871.55万元，其中保荐及承销费用4,597.17万元；审计及验资费用1,151.80万元；律师费用659.14万元；信息披露费用447.17万元；发行手续费用及其他16.28万元[45] - 本次募集资金投资项目包括功率半导体模块散热基板智能制造及产能提升项目、研发中心建设项目、补充流动资金[37] 其他 - 公司是英飞凌新能源汽车电机控制器用功率半导体模块散热基板的最大供应商[5] - 截至上市保荐书签署日，公司拥有10项发明专利和14项实用新型专利[7] - 公司冷精锻模具设计开发技术的模具可经受超100万次以上锻造[9] - 公司入选安徽省专精特新冠军企业等多项荣誉[7] - 公司荣获英飞凌2023年度功率模块最佳供应商等多个奖项[7] - 公司产品主要应用于新能源汽车领域，在新能源发电、储能等领域有广泛应用前景[4] - 公司通过冷精锻工艺生产散热基板，具有明显技术优势[6] - 公司围绕冷精锻等重点环节形成一系列核心技术[9] - 全球新能源汽车销售量从2019年的225.53万辆增长到2023年的1436.94万辆[32] - 国元证券担任黄山谷捷本次发行上市的保荐机构，推荐其在深交所创业板上市[78] - 保荐机构认为公司所处行业为战略性新兴产业，属技术驱动型成长型创新创业企业[73] - 公司主营业务与新技术、新产业、新业态深度融合，具备较强科技创新能力[73] - 保荐机构认为公司符合创业板定位要求，生产经营符合国家产业政策[73]

业绩数据 - 2022、2023年度扣非归母净利润分别为9671.78万和14529.21万元，合计24201万元[11] 上市进程 - 2023年1月16日董事会通过发行上市方案[5] - 2023年2月2日股东大会通过发行上市议案[6] - 2024年11月6日获证监会注册申请同意[7] - 2024年12月31日深交所同意公司股票创业板上市[7] 上市相关 - 发行后股本增至8000万元，公开发行股份不低于25%[11] - 由国元证券保荐，指定胡永舜、何光行为保荐代表人[13] 公司历史 - 由黄山谷捷散热科技有限公司整体变更设立，经营超三年[9]

黄山谷捷股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市公告书提示性公告 保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所审核同意，黄山谷捷股份有限公司（以下简称"发行人" 或"本公司"）发行的人民币普通股股票将于 2025 年 1 月 3 日在深圳证券交易所 创业板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书全 文披露于中国证券监督管理委员会指定的信息披露网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com，证券日报网，网址 www.zqrb.cn ； 和 经 济 参 考 网 ， www.jjckb.cn ； 中 国 金 融 新 闻 网 ， 网 址 www.financialnews.com.cn；中国日报网，网址 www.chinadaily.com.cn），供投资 者查阅。 所属网页二维码：巨潮资讯网 1 ...