会议召开情况 - 2024年召开6次董事会、2次股东大会，独立董事均出席[5] - 2024年召开2次薪酬与考核委员会会议，独立董事均出席[7] - 2024年召开4次审计委员会会议，独立董事均出席[8] - 2024年未召开提名委员会会议[8] - 2024年召开1次独立董事专门会议，独立董事出席[8] 独立董事履职 - 2024年独立董事现场工作时间不低于15天[11] - 独立董事参加《2024年年报编制暨上市公司独立董事培训》[12] - 2025年独立董事将继续履职维护权益[21] 公司合规运营 - 2024年未发生应披露关联交易[14] - 2024年未更换会计师事务所，续聘立信[17] - 2024年董事及高管薪酬符合规定[19] 公司决策与信息披露 - 2024年8月27日审议通过调整2023年限制性股票激励计划议案[20] - 2024年严格按规定完成信息披露工作[13] - 2024年及时编制定期报告及内控评价报告，信息真实准确[16]

独立董事情况 - 公司在任独立董事为张波先生、杨格先生[1] - 独立董事符合任职资格及独立性要求[1] 董事会意见 - 董事会于2025年4月18日出具独立董事独立性自查专项意见[2]

会议情况 - 2024年召开6次董事会、2次股东大会，独立董事均出席[5] - 召开2次薪酬与考核、4次审计、1次战略、1次独立董事专门会议[7][8] 独立董事履职 - 2024年现场工作不少于15天，督促完成信息披露[11][13] - 参加培训获证明文件，2025年继续提供决策参考[13][24] 公司运营 - 2024年无应披露关联交易、变更豁免承诺、被收购情形[14][15][17] - 按时编制定期报告，未换会计师事务所[18][19] 政策与薪酬 - 2024年无会计政策重大变更，董事高管薪酬合规[20][21] 激励计划 - 2024年8月通过调整2023年限制性股票激励计划议案[22]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益同比下降17.14%至0.29元，2023年为0.35元，2022年为2.24元 [1] - 每股净资产同比增长1.67%至21.36元，2023年为21.01元，2022年为34.22元 [1] - 每股公积金同比增长2.46%至17.49元，2023年为17.07元，2022年为26.11元 [1] - 每股未分配利润同比增长2.73%至2.63元，2023年为2.56元，2022年为6.61元 [1] - 营业收入同比增长31.22%至3.11亿元，2023年为2.37亿元，2022年为3.5亿元 [1] - 净利润同比下降20%至0.2亿元，2023年为0.25亿元，2022年为1.26亿元 [1] - 净资产收益率同比下降15.85个百分点至1.38%，2023年为1.64%，2022年为16.56% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持股135.22万股，占流通股比例5.56%，较上期减少160.65万股 [1] - 大成中证360互联网+指数A新进持股22.41万股，占总股本0.92% [2] - 牛洪波持股21.25万股不变，占总股本0.88% [2] - 施振伟新进持股13.99万股，占总股本0.58% [2] - BARCLAYS BANK PLC增持0.62万股至11万股，占总股本0.45% [2] - 何邦权减持3.4万股至8.84万股，占总股本0.36% [2] - 广东省粤科母基金等5家股东退出前十大股东，合计减持225.35万股 [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为每10股派发现金红利2.6元（含税） [3]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为311,252,739.15元，同比增长31.60%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为20,303,672.23元，同比下降17.41%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-70,946,839.25元，同比下降494.48%[18] - 2024年基本每股收益为0.29元/股，同比下降17.14%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为1.38%，同比下降0.26个百分点[18] - 2024年第四季度营业收入为86,329,800.69元，环比下降2.47%[21] - 2024年第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额持续为负，分别为-17,213,418.69元、-16,349,111.28元、-21,104,093.45元和-16,280,215.83元[21] - 2024年非经常性损益项目合计金额为5,676,824.33元，主要包括政府补助3,093,341.69元和金融资产公允价值变动损益3,496,916.22元[25] 成本和费用 - 2024年度研发投入金额达11,754.72万元，同比增长34.95%，占营业收入比例达37.77%[47] - 研发费用为117,547,150.00元，同比增长34.95%[70] - 专用设备制造业毛利率为56.39%，同比下降4.61%[62] - 半导体自动化测试系统毛利率为56.41%，同比下降4.80%[62] 业务线表现 - 公司半导体自动化测试系统主要覆盖功率半导体和模拟及数模混合集成电路测试系统领域[35] - 公司激光打标设备广泛应用于长电科技、通富微电等国内主流封测厂商及扬杰科技、安世半导体等国际厂商[38] - QT-6000系列产品的测试UPH值可达60k，达到国际先进水平[41] - QT-8400系列测试平台在碳化硅/氮化镓等第三代半导体测试领域形成技术壁垒，量产出货加速[47] - QT-4000系列累计服务客户超200家，市场领先地位进一步巩固[47] - 公司推出QT-8404D功率器件高速测试系统，支持GaN动态RDON测试[48] 地区表现 - 中国境内收入为277,625,352.65元，占总收入89.20%，同比增长45.40%[59] - 中国境外收入为33,627,386.50元，占总收入10.80%，同比下降26.22%[59] - 公司在华南、华东、华北、西南、东南亚等主要市场建立推广及服务网点，快速响应客户需求[56] 管理层讨论和指引 - 公司未来经营可能面临的主要风险详见"第三节 管理层讨论与分析"之"十一、公司未来发展的展望"[5] - 公司计划2025年深化功率半导体测试技术迭代，重点布局电动车、新能源市场[104] - 公司未来将加强境外业务拓展，深化与海外头部客户合作[106] - 半导体行业周期性波动可能对公司短周期设备需求产生较大影响[109] - 公司在中高端测试设备市场面临国外品牌超过80%份额的垄断[110] - 传统分立器件测试领域市场容量较小，存在毛利率下滑风险[112] - 公司将持续投入研发数模混合信号集成电路、SoC类集成电路测试技术[104] - 公司计划构建"研发-生产-服务"三位一体的产业服务体系强化客户响应[106] - 大功率器件/模块及第三代半导体在新能源及电动车领域保持高速增长，测试需求将保持良好增长态势[113] 行业趋势 - 2024年全球半导体收入预计达6,260亿美元，同比增长18.1%，2025年预计达7,050亿美元[32] - 2024年全球半导体设备销售额预计增长3.4%至1,090亿美元，其中测试设备销售额增长7.4%至67亿美元[32] - 2023年全球功率半导体市场规模达503亿美元，预计2027年增至596亿美元，2024年中国市场规模预计达206亿美元，占全球38%[33] - 2028年全球碳化硅功率器件市场规模预计达91.7亿美元[33] - 中国大陆测试设备销售规模从2013年2.88亿美元增至2023年21.53亿美元，年复合增长率23.78%，2024年预计突破25亿美元，占全球35%[34] - 半导体测试设备中测试系统价值量占比最高，达63.1%，分选机和探针台分别占17.4%和15.2%[29] 公司治理 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[5] - 公司已建立独立的财务核算体系，未与控股股东共用银行账户[131] - 公司拥有与生产经营相关的主要土地、厂房、机器设备及知识产权[129] - 公司高级管理人员未在控股股东控制的其他企业担任除董事、监事外的职务[130] - 公司业务独立，不存在对控股股东的重大同业竞争或不公平关联交易[133] - 公司内部职能机构依法运作，未出现违法违规现象[126] - 公司治理实际状况符合《上市公司治理准则》要求[126] 股东和高管持股 - 董事长张赤梅持有公司股份22,950,000股，占期初持股数的100%[135] - 董事兼总经理郑俊岭持有公司股份22,050,000股，占期初持股数的100%[135] - 董事、副总经理兼总工程师李凯持有公司股份450,000股，占期初持股数的100%[135] - 董事会秘书、副总经理邱少媚通过限制性股票激励计划新增持股88,000股[135] - 财务负责人李映辉通过限制性股票激励计划新增持股78,000股[135] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股从期初的45,450,000股增至期末的45,616,000股，增幅0.37%[136] 利润分配 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.60元（含税）[5] - 公司2023年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币1.80元（含税），合计派发现金股利人民币12,557,928.24元（含税）[157] - 公司2024年现金分红总额（含其他方式）为人民币17,977,263.46元，占利润分配总额的比例为100.00%[158] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金股利2.60元（含税），总派发金额为17,977,263.46元（含税），以总股本69,143,321股为基数[160] 研发投入 - 研发团队扩张至284人，累计获得专利154项（发明专利42项）、软件著作权102项[48] - 研发人员数量从2023年的251人增加到2024年的284人，增长13.15%[72] - 研发投入金额从2023年的87,106,229.30元增加到2024年的117,547,150.00元，增长34.97%[72] - 研发投入占营业收入比例从2023年的36.83%上升到2024年的37.77%[72] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金总额为112,033.23万元，扣除发行费用后净额为101,454.99万元[93] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金25,434.35万元，使用比例为25.07%[91][93] - 半导体封装测试设备产业化扩产建设项目投资进度为15.55%，累计投入3,925.76万元[96] - 半导体封装测试设备研发中心建设项目投资进度为48.28%，累计投入12,245.09万元[96] - 营销服务网络建设项目投资进度为17.73%，累计投入886.64万元[96] - 补充营运资金项目已超额完成投资，累计投入8,376.86万元，完成率102.70%[96] - 超募资金37,687.61万元尚未使用[96] - 公司调整部分募投项目内部投资结构并将项目延期至2026年12月[96] 风险因素 - 公司境外采购原材料金额占采购总额比例较高，其中继电器及部分FPGA芯片对境外采购存在依赖[114] - 报告期内公司对单一境外供应商采购金额占比不超过20%[115] - 募投项目投产后资产折旧摊销费用可能因收入未达目标而影响业绩[118] - 公司通过错峰采购和开发新供应商应对原材料价格上涨风险[116] - 技术人才流失风险因行业竞争加剧而上升[117] 其他重要内容 - 公司2024年研发投入为1.175亿元，同比增长34.95%，占营业收入比例37.77%[110] - 公司通过全流程数字化协同实现订单交付周期缩短，产能利用率、客户满意度与经营效率全面优化[49] - 公司功率半导体测试系统实现进口替代，在国内功率半导体测试系统市场占据领先地位[54] - 公司产品矩阵朝着封测产线测试系统全覆盖、测试能力高端化、激光打标全自动化方向发展[55] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[196] - 公司报告期无违规对外担保情况[197]

文章核心观点 介绍联动科技截至2025年4月14日收盘的股价等交易情况、资金流向、2024三季报业绩，以及公司基本信息和对外投资等情况 [1][2] 股价及交易情况 - 截至2025年4月14日收盘，联动科技报收于50.94元，上涨0.02%，换手率7.27%，成交量1.76万手，成交金额9041.32万元 [1] 资金流向 - 2025年4月14日主力资金净流出1067.99万元，占比成交额11.81% [1] - 超大单净流入113.21万元、占成交额1.25%，大单净流出1181.21万元、占成交额13.06% [1] - 中单净流出流入194.42万元、占成交额2.15%，小单净流入873.57万元、占成交额9.66% [1] 业绩情况 - 截至2024三季报，公司营业总收入2.25亿元、同比增长33.60% [1] - 归属净利润1518.56万元，同比增长6.84%，扣非净利润1054.27万元，同比减少20.36% [1] - 流动比率14.716、速动比率12.660、资产负债率5.96% [1] 公司基本信息 - 佛山市联动科技股份有限公司成立于1998年，位于佛山市，以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主 [1] - 企业注册资本6976.6268万人民币，实缴资本5220.02万人民币，法定代表人为张赤梅 [1] 对外投资及其他情况 - 公司共对外投资了2家企业，参与招投标项目70次 [2] - 知识产权方面有商标信息15条，专利信息145条，拥有行政许可28个 [2]

国泰海通证券股份有限公司 关于佛山市联动科技股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 | 保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：联动科技 | | | --- | --- | | （以下简称"国泰海通"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：张占聪 联系电话：021-23180000 | | | 保荐代表人姓名：晏璎 联系电话：021-23180000 | | | 现场检查人员姓名：张占聪 | | | 年度 现场检查对应期间：2024 | | | 现场检查时间：2024 年 11 月 25 日-2024 年 11 月 27 日、2025 年 3 25 日-2025 年 3 月 | 月 | | 28 日 | | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | 现场检查手段：查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董 | | | 营场所，对上市公司高级管理人员进行访谈。 | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ | | | 议内容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 | | | 4.股东会、董事会会议决议是否由出席会议的相关人员签名确认 √ | | ...

国泰海通证券股份有限公司 关于佛山市联动科技股份有限公司 2024 年度持续督导培训情况报告 及案例分析、解答培训对象的问题等形式，加深了培训对象对资本市场监管政策、 上市公司规范运作要求、募集资金使用与管理等方面的理解与认识。 三、上市公司的配合情况 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —创业板上市公司规范运作》要求，国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国 泰海通"）作为佛山市联动科技股份有限公司（以下简称"联动科技"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，对公司进行了 2024 年度持续督导 培训，报告如下： 一、本次培训的基本情况 （一）保荐人：国泰海通证券股份有限公司 （六）培训对象：公司控股股东及实际控制人、董事、高级管理人员、部分 关键岗位人员 本次培训前，国泰海通编制了培训材料，并提前要求全部参与培训的相关人 员了解培训相关内容。 二、本次培训的主要内容 本次培训的主要内容为再融资监管政策、上市公司股东及董监高减持新规、 独立董事任职规则、募集资金管理等四部分，通过演 ...

资金管理 - 公司拟用不超6亿闲置募集资金、不超2亿闲置自有资金现金管理[1] - 现金管理额度期限自股东大会通过日起12个月内有效[1] - 现金管理议案于2024年5月21日经2023年年度股东大会通过[1] 账户开立 - 公司在广东南海农村商业银行罗村支行开立现金管理专用结算账户[2] - 公司在中国银行佛山南海光明新城支行开立两个现金管理专用结算账户[2] - 专用结算账户用于闲置募集资金现金管理结算[3]

资金管理 - 公司拟用不超6亿闲置募集和不超2亿自有资金现金管理[1] - 现金管理额度期限12个月，资金可循环使用[1] - 《议案》于2024年5月21日经股东大会审议通过[1] 账户开立 - 公司在两家银行开立现金管理专用结算账户[2] - 账户专用于闲置募集资金现金管理结算[2]