限制性股票激励计划 - 2024年授予总量752.38万股，占总股本1.85%[2] - 董事长等高管获授一定数量股份[2] - 全资子公司人员获授653.48万股，占比86.86%[2] - 激励对象119人，含多类骨干人才[2] 激励计划合规情况 - 有效期内激励计划标的股票未超股本总额10%[3] - 激励对象获授股票未超总股本1%[3] - 激励对象未参与多计划，无特定人员[3]

激励对象 - 激励对象为公司董事等骨干及技能人才，不含独立董事、监事[2] - 激励对象无不得成为激励对象的情形，主体资格合法[1][3] 限制性股票授予 - 2024年7月18日以8.82元/股向124人授予752.38万股[3]

激励计划进程 - 2024年3月28日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[2][3] - 2024年7月1日审议通过激励计划修订稿相关议案[4] - 2024年7月18日临时股东大会审议通过激励计划相关议案[6] 激励对象与数量调整 - 1名激励对象放弃5.06万股限制性股票[7][8] - 调整后激励对象由125人变为124人[8][10] - 调整后拟授予限制性股票由757.44万股变为752.38万股[8][10] 影响说明 - 本次调整对公司财务和经营无实质性影响[9]

激励计划调整 - 激励对象人数由125人调整为124人[3][15] - 授予的限制性股票数量由757.44万股调整为752.38万股[3][15] - 授予价格由9.12元/股调整为8.82元/股[3][20] 会议与审批 - 2024年3月28日召开二届董、监事会六次会议审议激励议案[9] - 2024年7月1日召开二届董、监事会八次会议审议修订稿议案[10][11] - 2024年7月18日临时股东大会通过激励计划议案[12] - 2024年7月3日获江苏省国资委批复[11] 权益分派 - 以407,000,000股总股本为基数，2023年度每10股派现金3元（含税）[16] 授予情况 - 授予日为2024年7月18日[22] - 拟向124名对象授予752.38万股，授予价8.82元/股[23] 授予条件 - 公司和激励对象未发生规定情形，授予条件已成就[29] - 调整及授予需履行信披和登记等事项[30]

报告评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 业绩符合预期,财务费用持续拖累利润端 [8] - 基石 ETC 业务稳健增长,车路云相关业务成长加速 [8] - 国资背景实力雄厚,江苏车路云建设打开成长空间 [8] 财务数据总结 - 2024-2026年EPS分别为0.60、0.74、0.91元 [8] - 2024年H1公司实现营业总收入3.28亿元,同比增长18.18% [8] - 2024年H1实现归母净利润1.06亿元,同比增长8.01% [8] - 2022-2026年营业收入、净利润复合增长率分别为24.0%和23.0% [11] - 2022-2026年ROE由6.1%提升至12.5% [11]

财务业绩 - 公司2024年上半年实现营业收入32,828.58万元,同比增长18.18%[5] - 实现归属于上市公司股东的净利润10,627.39万元,同比增长8.01%[6] - 受市场资金利率下行影响,资金收益较上年同期减少1,160.58万元,是净利润增长幅度低于营收增长幅度的主要原因[6] 业务结构 - 其中智慧交通电子收费业务收入18,313.53万元,同比增长5.31%;智慧交通运营管理系统业务收入12,614.67万元,同比增长38.86%;智慧交通衍生业务收入1,900.38万元,同比增长45.56%[5] 财务状况 - 截至报告期末,公司总资产555,045.01万元,较期初增长0.44%;归属于上市公司股东的所有者权益为259,932.45万元,上半年实施2023年度现金分红方案,发放12,210.00万元现金股利,期末归属于上市公司股东的所有者权益比期初下降0.61%[7] - 公司财务状况良好[7] 其他 - 本次业绩快报披露前,公司未对2024年半年度经营业绩情况进行预披露[8]

公司基本信息 - 公司由江苏通行宝智慧交通科技有限公司于2019年10月31日整体变更设立[12] - 2022年公司获中国证监会首次公开发行股票注册批复[12] - 2022年公司股票在深交所创业板上市，证券简称“通行宝”，代码“301339”[12] - 公司注册资本为40700万元[13] 激励计划概况 - 公司实施2024年限制性股票激励计划[7] - 拟授予激励对象不超过125人，不包括特定股东及其亲属[23] - 拟授予限制性股票数量不超过757.44万股，占股本总额1.86%[29] - 激励计划有效期最长不超过60个月[34] - 限制性股票授予价格为每股9.12元[43] 激励对象分配 - 董事长王明文和总经理江涛各获授23.00万股[31] - 副总经理任卓华获授18.40万股[31] - 副总经理王棚和蒋海晨各获授17.25万股[31] - 全资子公司核心人才获授658.54万股[31] 限售与解除限售 - 限售期为授予登记完成之日起24、36、48个月[38] - 三个解除限售期解除限售比例分别为33%、33%、34%[39] - 董事和高管任职期间每年转让股份不超25%，离职半年内不得转让[41] - 担任董事、高管的激励对象20%禁售至任职期满[42] 业绩考核目标 - 2024年每股收益不低于0.50元，净资产收益率不低于7.74%，现金分红比例不低于50%[59] - 2025年每股收益不低于0.56元，净资产收益率不低于8.29%，现金分红比例不低于50%[59] - 2026年每股收益不低于0.63元，净资产收益率不低于8.88%，现金分红比例不低于50%[59] 激励计划程序 - 2024年3月28日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[18][86][87] - 2024年7月1日董事会、监事会审议通过修订稿相关议案[18][87][88] - 已取得江苏省国资委批复[88] - 尚需发出召开股东大会通知，股东大会表决需2/3以上通过[89][92] - 股东大会通过后60日内授予权益并完成公告、登记[92] 其他规定 - 激励对象个人绩效考核对应不同解除限售比例[62] - 资本公积转增股本等时限制性股票数量和授予价格有调整公式[64][67] - 激励对象认购资金个人自筹，公司不提供财务资助[97]

证券简称：通行宝 证券代码：301339 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 （草案修订稿） 之 独立财务顾问报告 二〇二四年七月 | 目 录 | | --- | | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 5 | | 三、基本假设 6 | | 四、本激励计划的主要内容 7 | | （一）激励对象的范围及分配情况 7 | | （二）授予的限制性股票数量 8 | | （三）本激励计划的有效期、授予日及授予后相关时间安排 9 | | （四）限制性股票授予价格及授予价格的确定方法 10 | | （五）限制性股票的授予与解除限售条件 10 | | （六）激励计划其他内容 15 | | 五、独立财务顾问意见 16 | | （一）对限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 16 | | （二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见 17 | | （三）对激励对象范围和资格的核查意见 18 | | （四）对股权激励计划权益授出额度的核查意见 18 | | （五）对股权激励授予价格的核查意见 19 | | （六）对上市公司是否为激 ...

激励计划调整 - 激励计划拟授予限制性股票数量修订前不超776.99万股，占总股本1.91%，修订后不超757.44万股，占总股本1.86%[3][4][5][6] - 激励对象总人数修订前不超126人，占员工总数14.0%，修订后不超125人，占员工总数13.9%[3][4] - 原职工董事沈志远因工作调动离职，激励对象调整[6] 人员获授情况 - 董事长王明文拟获授23.00万股，修订前占授予总量2.96%，修订后占3.04%，均占总股本0.06%[7][8] - 董事、总经理江涛拟获授23.00万股，修订前占授予总量2.96%，修订后占3.04%，均占总股本0.06%[7][8] - 副总经理任卓华拟获授18.40万股，修订前占授予总量2.37%，修订后占2.43%，均占总股本0.05%[7][8] - 副总经理王棚拟获授17.25万股，修订前占授予总量2.22%，修订后占2.28%，均占总股本0.04%[7][9] - 副总经理蒋海晨拟获授17.25万股，修订前占授予总量2.22%，修订后占2.28%，均占总股本0.04%[7][9] 业绩考核指标 - 公司将限制性股票解除限售条件中公司层面业绩考核要求的“营业收入增长率”指标修订为“净资产收益率”指标[11] - 修订前2024 - 2026年营业收入增长率业绩考核目标分别为不低于13.5%、30%、50%[15] - 修订前2024 - 2026年每股收益业绩考核目标分别为不低于0.50元、0.56元、0.63元[15] - 修订前2024 - 2026年现金分红占当年可分配利润的比例业绩考核目标均不低于50%[15] - 修订后2024 - 2026年净资产收益率业绩考核目标分别为不低于7.74%、8.29%、8.88%[19] - 修订后2024 - 2026年每股收益和现金分红占比业绩考核目标与修订前一致[19] 财务数据 - 公司2022 - 2023年归母扣非净资产收益率分别为8.7%和7.19%[12] - 2022 - 2023年同行业平均净资产收益率为 - 1.74%、 - 3.47%，对标企业75分位值为1.59%、2.25%，通行宝为8.70%、7.19%[28] - 修订前授予限制性股票总费用6985.14万元，2024 - 2028年分别为1466.88万元、2514.65万元、1842.33万元、913.89万元、247.39万元[25] - 修订后授予限制性股票总费用6809.39万元，2024 - 2028年分别为1225.69万元、2451.38万元、1889.60万元、953.31万元、289.40万元[26] 其他要点 - 公司当前股本总额为40700.00万股[3][5][6] - 公司员工总数截至2023年12月31日为899人[3][4] - 公司年度报告、半年度报告公告前不得授予限制性股票的时间从三十日缩短至十五日，季度报告等公告前从十日缩短至五日[10][11] - 公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超公司股本总额的10%，任一激励对象获授股票未超公司总股本的1%[10] - 2022年9月公司在创业板上市，净资产增加102989万元致净资产收益率下降[28] - 本次股权激励2024 - 2026年净资产收益率指标三年环比增长率超7%[29] - 公司将提升产品、科技、人才、品牌竞争力，多措施并举降本、增效、创利[29] - 除修订内容外，《2024年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要其他内容不变，考核管理办法相应内容同步修订[30][31] - 公司对《2024年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要等相关内容的修订符合相关规定[32] - 本次修订不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响[32]

董监高股份买卖限制 - 公司董监高在年报、半年报公告前15日内等不得买卖公司股票及其衍生品种[6] - 公司董监高所持公司股份在上市交易之日起1年内等情形下不得转让[8] 董监高股份转让规则 - 董监高任职期间和任期届满后六个月内，每年转让股份不得超所持总数25%，不超1000股可一次全转[9] - 董监高年内新增无限售股当年可转25%，新增有限售股计入次年可转基数[11] - 董监高因离婚分配股份后减持，双方任期内和届满后6个月内每年转让不超各自持股总数25%[13] 董监高减持流程 - 董监高计划转让股份，应在首次卖出15个交易日前报告、备案减持计划并预先披露[11] - 每次披露减持时间区间不超3个月[12] - 董监高应在减持完毕或时间区间届满后2个交易日内报告并公告[12] 股份信息申报与管理 - 董事等应在公司申请上市、新任、信息变化或离任后按规定时间申报信息[17] - 公司及其相关人员应保证申报数据及时、真实、准确和完整[18] - 董事会秘书负责管理相关人员股份数据和信息并季度检查[20] - 相关人员买卖股票前应书面通知董事会秘书[20] 违规处理与制度生效 - 持股5%以上股东等违规买卖所得收益归公司所有[15] - 制度未尽事宜依相关法律和章程执行[22] - 本制度经董事会审议批准生效[23]