人事变动 - 公司副总经理蒋海晨因职务调整辞职，原定任期至2026年1月4日，辞职后任党委副书记[2] - 蒋海晨辞职报告送达董事会生效，不影响公司正常经营[2] 股权情况 - 蒋海晨直接持有公司股票172,500股，占总股本0.04%，均为受限股[2] - 蒋海晨配偶及直系亲属不持有公司股票[2] 时间信息 - 公告发布于2024年8月16日[3]

政策解读 - 《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》要求用三年左右的时间,围绕智慧扩容、安全增效、产业融合机制创新四个方向,通过竞争性评审与资金奖补的方式,支持引导一批公路水路交通基础设施数字化转型示范通道建设[4][5] - 中央财政资金将对每个省的项目进行补助,各地方省份配套一部分资金补贴,比例分别为东部沿海省份 40%、中部西部 60%[5] - 重点支持国家综合立体交通网"6 轴 8 通道"主骨架以及国家区域重大战略范围内的国家公路和国家高等级航道,开展数字化转型升级[5] 江苏省方案 - 江苏省作为第一批试点省份,方案主要围绕"一轴一网"进行布局:"一轴"为 G2 京沪、G15 沈海高速两条南北大通道,"一网"为 G25 长深、G40 沪陕、G4011 扬溧、G4221 沪武、G42 沪蓉高速组成的沿江区域路网,共计约 1729 公里国家高速公路,投资总额 25 亿左右[6][7] - 包括智慧站点、智慧服务区、全省公路网出行及服务、路网监测预警、数字治超及大件运输全链条监管、智慧扩容、基础设施数智化管养、车能路云一体化融合赋能工程等十个项目[7] - 软件及系统平台等部分占比约为 40%,预计相关项目将于今年年底前完成招投标并开工,未来两年完成项目建设验收[7] 公司机遇 - 通行宝公司是江苏数字交通龙头企业,已经形成"畅行高速、品质高速、智慧高速"三大服务主题、"调度、收费、养护、服务、综管、数智"六大产品体系,并在江苏路网及全国多个省均有广泛应用[8] - 公司将深度参与江苏省交通基础设施数字化转型升级工作,为江苏高速公路数字化转型提供一站式解决方案,同时加大外省交通基础设施数字化转型升级业务拓展力度[8] - 2023 年度公司智慧交通运营管理系统业务毛利率约 40%,未来从事较大规模信息系统集成业务时,预计毛利率会适当下降[8] - 公司积极参与智慧城市交通治理业务,包括城市智慧停车、城市隧道群智慧管控等,已形成系列数字交通云服务产品,并在扬州等地落地[8]

限制性股票基本信息 - 限制性股票上市日期为2024年7月30日[5] - 登记数量为752.38万股[5] - 授予价格为8.82元/股[5] - 授予登记人数为124人[5] - 授予日为2024年7月18日[9] 核心人员获授情况 - 董事长王明文获授23.00万股，占授予总量3.06%，占总股本0.06%[9] - 董事、总经理江涛获授23.00万股，占授予总量3.06%，占总股本0.06%[9] - 副总经理等任卓华获授18.40万股，占授予总量2.45%，占总股本0.05%[9] 激励计划相关 - 激励计划有效期最长不超过60个月[10] - 三个解除限售期解除限售比例分别为33%、33%、34%[11] - 2024 - 2026年分年度考核并解除限售，每年考核一次[14] 业绩考核目标 - 2024年每股收益不低于0.50元，净资产收益率不低于7.74%，现金分红比例不低于50%[16] - 2025年每股收益不低于0.56元，净资产收益率不低于8.29%，现金分红比例不低于50%[16] - 2026年每股收益不低于0.63元，净资产收益率不低于8.88%，现金分红比例不低于50%[16] 个人层面解除限售 - 激励对象优秀时个人层面解除限售比例为100%，良好为70%，不合格为0%[18] 回购注销情况 - 公司财报或内控被否定或无法表示意见审计报告，已获授未解除限售股票回购注销[12] - 激励对象被认定不适当人选，已获授未解除限售股票回购注销[13] - 公司业绩考核目标未达成，当期限制性股票回购注销[18] - 个人绩效考核未达要求，当期部分或全部限制性股票回购注销[18] 资金及股本情况 - 收到124名激励对象认购资金6635.9916万元，增加股本752.38万元，资本公积5883.6116万元[20] - 授予登记完成后注册资本变为41452.38万元[20] - 有限售条件股份变更后29448.0322万股，占比71.04%[23] - 无限售条件股份变更后12004.3478万股，占比28.96%[23] - 总股本变更后41452.38万股[23] - 授予限制性股票所筹资金全部用于补充公司流动资金[25] 控股股东持股情况 - 控股股东直接及间接持股占授予登记完成前总股本70.5053%，后占69.2256%[26] 摊薄每股收益 - 按新股本摊薄计算，2023年度基本每股收益为0.4607元[27]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 公司业务概况 - 公司主营业务包括智慧交通电子收费业务、智慧交通运营管理系统业务和智慧交通衍生业务 [9] - 公司是江苏省唯一经授权的ETC发行机构,控股股东为江苏交通控股 [10] - 公司智慧交通运营管理系统业务持续深耕云平台,产品种类丰富 [11] 公司业绩表现 - 2023年公司实现收入7.42亿元,同比增长24%;归母净利润1.91亿元,同比增长27% [12] - 2021-2023年,智慧交通电子收费业务收入占比分别为61%、51%和51%;智慧交通运营管理业务收入占比分别为37%、47%和46%,运营管理业务占比在提升 [12] 行业政策支持 - 财政部和交通运输部发文支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级,为公司业务发展带来机遇 [17] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为9.15/12.37/16.69亿元,归母净利润分别为2.18/3.05/4.14亿元,EPS分别为0.54/0.75/1.02元 [19] - 给予2024年动态PE45-50倍,6个月合理价值区间为24.15-26.84元 [19] 根据目录分别总结 公司投资评级 - 首次覆盖,给予"优于大市"评级 [2] 公司业务概况 - 公司主营业务包括智慧交通电子收费业务、智慧交通运营管理系统业务和智慧交通衍生业务 [9] - 公司是江苏省唯一经授权的ETC发行机构,控股股东为江苏交通控股 [10] - 公司智慧交通运营管理系统业务持续深耕云平台,产品种类丰富 [11] 公司业绩表现 - 2023年公司实现收入7.42亿元,同比增长24%;归母净利润1.91亿元,同比增长27% [12] - 2021-2023年,智慧交通电子收费业务收入占比分别为61%、51%和51%;智慧交通运营管理业务收入占比分别为37%、47%和46%,运营管理业务占比在提升 [12] 行业政策支持 - 财政部和交通运输部发文支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级,为公司业务发展带来机遇 [17] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为9.15/12.37/16.69亿元,归母净利润分别为2.18/3.05/4.14亿元,EPS分别为0.54/0.75/1.02元 [19] - 给予2024年动态PE45-50倍,6个月合理价值区间为24.15-26.84元 [19]

证券代码：301339 证券简称：通行宝 公告编号：2024-033 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 2024年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示: 6. 会议主持人：公司董事长王明文先生 1. 本次股东大会无变更、否决提案的情形； 2. 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1. 现场会议召开时间：2024年7月18日（星期四）下午15:30 2. 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 7 月 18 日 的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 7 月 18 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 3. 会议召开地点：江苏省南京翠屏山宾馆201会议室（南京市江宁区天元西路168 号） 4. 会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式 5. 会议召集人：江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（以下简称"公司"）董 ...

股权激励授予情况 - 2024年7月18日为授予日，授予752.38万股限制性股票，价格8.82元/股[4][25][33] - 激励对象124人，方式为第一类限制性股票[4] - 董事长王明文和董事、总经理江涛各获授23.00万股[5][27] - 副总经理任卓华获授18.40万股[5][27] - 副总经理王棚和蒋海晨各获授17.25万股[5][27] - 全资子公司高级管理人员等获授653.48万股[27] 解除限售安排 - 限制性股票分三个解除限售期，比例为33%、33%、34%[7] 业绩目标 - 2024 - 2026年每股收益分别不低于0.50元、0.56元、0.63元[12] - 2024 - 2026年净资产收益率分别不低于7.74%、8.29%、8.88%[12] - 2024 - 2026年现金分红占比均不低于50%[12] 考核与流程 - 激励对象考核分四档，个人解除限售比例不同[16] - 2024年3 - 7月多次会议审议激励计划相关议案[18][19][21][22] - 2024年3月江苏省国资委原则同意激励计划草案修订稿[21] - 因1人放弃，授予人数调为124人，数量调为752.38万股[29] - 授予价格由9.12元/股调为8.82元/股[29] 资金与成本 - 激励对象自筹资金认购及缴税，公司不资助[36] - 授予股票筹集资金用于补充流动资金[37] - 总摊销费用8547.04万元，按比例分期确认[39] - 2024 - 2028年会计成本分别为1397.44万、3076.93万、2436.44万、1239.68万、396.55万元[39] 合规情况 - 律师认为调整及授予符合规定，需履行披露和登记等事项[41][42] - 独立财务顾问认为授予合规，条件已成就，需办后续手续[43] - 激励计划授予对象不含持股5%以上股东，董高授予前6个月无买卖股票行为[35]

会议情况 - 公司第二届监事会第九次会议于2024年7月18日召开，5名监事全部出席[2] 激励计划调整 - 2024年限制性股票激励计划授予人数由125人调为124人[3] - 拟授予权益数量由757.44万股调为752.38万股[3] 激励计划决议 - 监事会同意调整授予价格[5] - 同意授予日为2024年7月18日[6] - 同意向124人授予752.38万股第一类限制性股票[6]

股东大会 - 公司于2024年7月18日召开2024年第一次临时股东大会审议限制性股票激励计划议案[2] 表决权征集 - 征集人陈良征集期限为2024年7月11 - 12日，具备主体资格[7] - 征集对象为截至2024年7月10日登记在册股东[9] - 截至2024年7月12日17时未收到表决权委托[10] - 征集和行权结果符合《暂行规定》[9][11][12]

激励计划调整 - 2024年限制性股票激励计划拟授予对象1人放弃获授5.06万股，人数调为124人，数量调为752.38万股[3] - 2024年限制性股票激励计划授予价格由9.12元/股调整为8.82元/股[5] 激励计划授予 - 2024年7月18日为授予日，授予124名对象752.38万股第一类限制性股票，价格8.82元/股[7] 会议召开 - 公司第二届董事会第九次会议于2024年7月18日召开，8位董事全出席[2]

会议安排 - 公司2024年7月1日决定7月18日召开第一次临时股东大会[2] - 7月3日刊登董事会决议和会议通知[2][4] - 股东大会现场7月18日15:30在南京翠屏山宾馆召开[4] 参会情况 - 出席股东及委托代理人12人，所持表决权股份314,218,523股，占比77.2035%[6] 议案表决 - 两项议案同意股数314,196,023股，占比99.9928%[8] - 议案1 - 5均表决通过[13][14] 会议合规 - 股东大会召集、召开、表决等程序及决议合法有效[15]