回购计划 - 公司拟用1500 - 3000万元自有资金回购A股[3] - 回购价格上限不超44元/股，不高于前30日均价150%[9] - 预计回购34.09 - 68.18万股，占总股本0.39% - 0.79%[10] - 回购实施期限为股东大会通过日起12个月内[12] - 回购股份全部注销并减少注册资本[10] 减持计划 - 泰礼投资及其一致行动人拟减持不超2572172股，不超3%[3] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产230942.44万元、净资产206790.46万元、流动资产193713.95万元[17] - 回购资金上限3000万元，占总资产、净资产、流动资产比例分别为1.30%、1.45%、1.55%[17] 时间节点 - 2025年4月10日，董事会和监事会通过回购议案[22] - 2025年5月13日，股东大会通过回购议案[22] 风险提示 - 本次回购存在价格超上限、事项变更终止、债权人不同意等风险[5]

回购股份 - 2025年相关会议审议通过回购股份方案[2] - 12个月内用1500 - 3000万元自有资金回购[2] - 回购价不超44元/股，回购后注销减资[2] 债权申报 - 债权人45日内可申报债权[3] - 申报时间为5月13日起45日内工作日[5] - 申报地点在上海公司证券事务部[5]

股份数据 - 公司截至股权登记日有表决权总股份85,739,068股[4] - 出席股东大会股东及代表股份47,406,930股，占比55.2921％[5] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意47,308,630股，占比99.7926％[6] - 《2024年度监事会工作报告》同意47,179,168股，占比99.5196％[7] - 《2024年年度报告及摘要》同意47,176,668股，占比99.5143％[9] - 《2024年度财务决算报告》同意47,176,668股，占比99.5143％[10] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》同意47,110,268股，占比99.3742％[11] - 《关于公司2025年度董事薪酬的议案》同意1,774,468股，占比88.3642％[13] 回购股份表决 - 回购股份目的总表决同意47,181,468股，占比99.5244％；中小投资者占比88.7725％[15] - 回购股份符合相关条件总表决同意47,188,068股，占比99.5383％；中小投资者占比89.1012％[16][17] - 回购股份的方式、价格区间总表决同意47,178,968股，占比99.5191％；中小投资者占比88.6480％[18] - 回购股份的种类、用途等总表决同意47,178,968股，占比99.5191％；中小投资者占比88.6480％[19] - 回购股份的资金来源总表决同意47,188,068股，占比99.5383％；中小投资者占比89.1012％[20][21] - 回购股份的实施期限总表决同意47,181,468股，占比99.5244％；中小投资者占比88.7725％[22] - 办理本次回购股份事宜授权总表决同意47,181,468股，占比99.5244％；中小投资者占比88.7725％，议案属特别决议已超2/3通过[23] 其他 - 律师事务所为上海市锦天城律师事务所，见证律师为汪海飞、陈晨[24] - 律师认为公司2024年年度股东大会召集、召开等程序及表决结果合法有效[24][25] - 备查文件有2024年度股东大会决议和律所法律意见书[26]

会议安排 - 公司2025年4月20日召开第四届董事会第五次会议，决议召集2024年年度股东大会[4] - 2025年4月22日在深交所网站刊登股东大会通知，公告刊登距会议召开超20日[4] - 2025年5月13日14:30股东大会现场会议在上海浦东新区公司会议室召开[5] 参会股东情况 - 现场会议股东及代表5人，持股4539.88万股，占比52.95%[6][7] - 网络投票股东60人，代表股份200.813万股，占比2.3421%[8] - 中小投资者股东60人，代表股份200.813万股，占比2.3421%[9] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意4730.863万股，占比99.7926%[13] - 《2024年度监事会工作报告》同意4717.9168万股，占比99.5196%[15] - 《2024年年度报告及摘要》同意4717.6668万股，占比99.5143%[17] - 《2024年度财务决算报告》同意4717.6668万股，占比99.5143%[20] - 《关于公司2025年度董事薪酬的议案》同意1774468股，占比88.3642％；反对80300股，占比3.9987％；弃权153362股，占比7.6371%[24] - 《关于公司2025年度监事薪酬的议案》同意47173268股，占比99.5071％；反对80300股，占比0.1694％；弃权153362股，占比0.3235%[28] - 《关于回购公司股份方案的系列议案》各方面同意占比均超99%[30][31][33][34][35][37][38] 表决结果 - 公司2024年年度股东大会表决结果合法有效[40]

回购股份事项股东持股情况 - 公司于2025年4月10日通过董事会和监事会审议回购股份方案，尚需提交2024年度股东大会审议 [1] - 公告披露2025年5月6日股权登记日前十名股东及无限售条件股东持股数量和比例，持股数量合并普通账户与融资融券信用账户 [1][2] 现金管理进展 - 公司获批准使用不超过3亿元闲置募集资金及15亿元自有资金进行现金管理，期限为2025年3月9日起12个月 [5] - 近期现金管理涉及结构性存款，与浦发银行、兴业银行无关联关系 [6] - 截至2025年5月7日，公司未到期现金管理产品余额为募集资金1.95亿元、自有资金9.5亿元 [11] 现金管理风险与措施 - 投资品种为低风险结构性存款，但收益可能受宏观经济波动影响 [7] - 风险控制措施包括财务部动态跟踪、内审部门定期核查、监事会及独立董事监督，并履行信息披露义务 [7][8][9] 现金管理对公司经营影响 - 不影响募投项目建设及日常经营，未变相改变募集资金用途 [10] - 通过现金管理提升资金使用效率，增加投资收益，优化业绩回报 [10]

会议相关 - 2025年4月10日召开董事会和监事会会议，审议通过回购股份方案议案，需提交2024年度股东大会审议[2] - 2024年度股东大会股权登记日为2025年5月6日[2] 股东持股 - 冷兆武持股28,674,000股，占比33.09%[2] - 许晓萍持股8,980,200股，占比10.36%[2] - 上海创业接力泰礼创业投资中心（有限合伙）持股5,075,688股，占比5.86%[2][3] - 上海泰礼创业投资管理有限公司－上海含泰创业投资合伙企业（有限合伙）持股1,100,000股，占比1.27%[3] - 公司回购专用证券账户持股927,600股，占比1.07%[3] - 宁波保税区嘉信麒越股权投资管理有限公司－苏州上凯创业投资合伙企业（有限合伙）持股824,468股，占比0.95%[3] - 吴网腰持股770,000股，占比0.89%[3]

资金使用额度 - 公司可使用不超3亿元闲置募集资金及不超15亿元自有资金进行现金管理，期限自2025年3月9日起12个月内有效[1] 近期存款认购 - 优宁维于兴业银行认购8500万元结构性存款，预期年化收益率1.30%或2.46%，资金来源于自有资金[3] - 南京优宁维于上海浦东发展银行认购2500万元结构性存款，预期年化收益率0.85%或2.05%或2.25%，资金来源于募集资金[3] - 优宁维于上海浦东发展银行认购3000万元结构性存款，预期年化收益率0.85%或2.05%或2.25%，资金来源于自有资金[3] - 优宁维于上海浦东发展银行认购4500万元结构性存款，预期年化收益率0.85%或2.05%或2.25%，资金来源于募集资金[3] - 优宁维于兴业银行认购5000万元结构性存款，预期年化收益率1.30%或2.52%，资金来源于自有资金[3] 未到期余额 - 截至2025年5月7日，公司使用募集资金购买现金管理产品未到期余额为19500万元（含本次）[6] - 截至2025年5月7日，公司使用自有资金购买现金管理产品未到期余额为95000万元（含本次）[6] 过往存款认购 - 2024年优宁维等主体在多家银行认购结构性存款，认购金额从400万到2亿不等，预期年化收益率多样[9] - 乐备实于2024.7.16购买平安银行1000的结构性存款，收益为1.15%、2.30%、2.40%[10] - 优宁维于2024.7.22购买宁波银行2000的结构性存款，收益为1.00%-2.70%[10] - 优宁维于2024.7.19购买上海浦东发展银行12000的结构性存款，收益为1.20%-2.60%[10] - 优倍欧于2024.7.23购买招商银行4000的结构性存款，收益为1.50%、1.71%[10] - 优宁维于2024.8.5购买交通银行6000的结构性存款，收益为1.55%-2.45%[10] - 优宁维于2024.9.6购买上海浦东发展银行7000的结构性存款，收益为1.10%-2.40%[10] - 南京优宁维于2024.9.10购买中国工商银行4000的结构性存款，收益为1.20%-2.39%[10] - 优宁维于2024.10.16购买上海浦东发展银行12000的结构性存款，收益为1.10%、2.10%、2.30%[10] - 优宁维于2024.11.4购买上海浦东发展银行18000的结构性存款，收益为0.85%、2.09%、2.29%[10] - 南京优宁维于2024.11.1购买中国工商银行9000的结构性存款，收益为0.40%-2.29%[10] - 优宁维于2024.11.7在交通银行存入10,000的结构性存款，收益为1.30%-2.20%[11] - 优宁维于2024.11.18在上海浦东发展银行存入14,000的结构性存款，收益为0.85%、2.00%、2.20%[11] - 优宁维于2024.12.4在交通银行存入16,000的结构性存款，收益为1.30%-2.15%[11] - 优宁维于2024.12.27在中国银行存入3,570的结构性存款，收益为1.04%或2.7892%[11] - 优宁维于2025.1.6在上海浦东发展银行存入25,000的结构性存款，收益为0.85%或2.15%或2.35%[11] - 优宁维于2025.3.20在中国民生银行存入15,000的结构性存款，收益为1.05%-2.25%[12] - 优宁维于2025.4.1在上海浦东发展银行存入6,000的结构性存款，收益为0.85%或2.35%或2.55%[12] - 优宁维于2025.4.1在兴业银行存入6,000的结构性存款，收益为1.30%、2.59%[12] - 优宁维于2025.5.6在兴业银行存入8,500的结构性存款，收益为1.30%或2.46%[12] - 优宁维于2025.5.8在兴业银行存入5,000的结构性存款，收益为1.30%或2.52%[12] 投资风险 - 公司本次购买的结构性存款属于低风险投资品种，但收益可能受市场波动影响[3]

经营业绩 - 2024 年营业收入同比下降 8.82%，归属于上市公司股东的净利润同比下滑 74.83%，扣非净利润为 -1511 万元 [2] - 自主品牌（Absin、LabEx 等）收入同比增长近 30%，第三方品牌收入下滑，公司整体营业收入未达预期 [3] - 直销业务下降 12.74%，直销业务毛利率较经销业务高约 6% [4] 业绩下滑原因 - 受下游市场需求变动影响，国内生命科学服务市场竞争加剧，公司毛利率承压 [2][3] - 围绕抗体极致战略，持续加大对自主产品的研发投入 [2] - 超募资金投资项目“自主品牌产品生产基地项目（生物制剂生产线建设项目）”建成结项投入使用，新增运营成本 [2] 成本压力来源 - 围绕一站式平台服务战略和抗体极致战略，在营销、产品拓展、供应链、信息化和研发等领域持续投入，研发投入保持一定强度和规模 [2] - 南京研发生产运营基地建成结项，未来年度会持续产生固定资产折旧摊销，影响公司损益 [3] 业务调整措施 - 内生方面，加强产品管线与品类引入、供应链及信息化投入，提升一站式服务能力，带动第三方和自主品牌业务同步发展；持续加大研发投入，提升自主品牌产品收入规模和自主研发实力 [4] - 外延方面，寻找协同效应标的公司，通过收并购、业务合作等方式加快外延式发展 [4] 海外市场布局 - 根据自主品牌产品研发和国内市场销售情况，适时加快推进自主品牌产品出海，2024 年已在新加坡设立公司 [4] - 通过线上网络宣传、参加线下展会等方式提升产品知名度，拓展海外市场 [4] 在研项目进展 - 截至 2024 年末，杭州抗体研发中心累计研发产品 SPU 数超 2,900 个，南京蛋白研发中心累计研发产品 SPU 数超 1,700 个，新增 one step Elisa 试剂盒等抗体衍生产品 [5] 应对策略 - 量化毛利率目标：依托经验和技术整合能力提供一站式整体解决方案，带动业务同步开展，提升销售效率和客户粘性；保持对自主品牌投入，加快研发和市场拓展，改善收入结构 [5] - 应对下游需求波动：丰富和优化产品体系，提升品牌丰富度；加速自主品牌国内外拓展，提供一站式整体解决方案；借助信息化手段赋能业务和管理效率提升 [5] - 应对产能过剩风险：根据客户需求和市场拓展情况适时优化调整产能，实现投入与收益最大化 [6] - 应对行业技术变革：重视信息化赋能，迭代升级在线商城，上线多个系统，借助大数据完善客户画像，持续关注信息技术进展 [7] 合规与安全保障 - 建立安全生产管理制度，配备防护用品和安全生产管理人员，开展培训和检查，保障经营活动正常开展 [7] - 与有危险废物处置资质的第三方合作，确保生产经营涉及的危险废物处理合法合规 [7]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2024年一季报的0.06元降至2025年一季报的-0.07元，同比下降216.67% [1] - 每股净资产从24.48元降至23.71元，同比下降3.15% [1] - 每股未分配利润从3.24元降至2.71元，同比下降16.36% [1] - 营业收入从2.72亿元降至2.16亿元，同比下降20.59% [1] - 净利润从0.05亿元降至-0.06亿元，同比下降220% [1] - 净资产收益率从0.02%降至-0.45%，同比下降2350个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东累计持股1029.72万股，占流通股24.97%，较上期减少99.76万股 [1] - 上海创业接力泰礼创业投资中心(有限合伙)持有507.57万股，占总股本12.30%，持股不变 [2] - 宁波保税区嘉信麒越股权投资管理有限公司减持29.04万股至85.39万股 [2] - 宁波嘉信佳禾创业投资合伙企业(有限合伙)减持29.81万股至77.92万股 [2] - 马正峰新进持股26.63万股，占总股本0.65% [2] - 上海国弘医疗健康投资中心(有限合伙)退出前十大股东，原持股50.62万股 [2] 分红送配方案 - 公司本次不进行利润分配和资本公积金转增股本 [3]

业绩总结 - 2025年1 - 3月公司计提资产减值准备297.07万元[2] - 信用减值损失246.39万元，含应收账款坏账240.35万元等[2][3] - 资产减值损失50.68万元，均为存货跌价损失[3] - 2025年Q1计提减值减少归母净利润223.05万元[5] 财务处理 - 应收账款按存续期预期信用损失计量准备[4] - 其他应收款按信用风险增加情况计提减值[4] - 存货按成本与可变现净值孰低计提跌价准备[4] 其他说明 - 本次计提减值计入2025年1 - 3月报告期[3] - 无需提交董事会或股东大会审议[3] - 财务数据未经会计师事务所审计[6]