核心观点 - 公司股票价格自2025年8月5日至8月22日已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格7.55元/股的130%（即9.82元/股），若后续股价维持该水平，可能触发可转债有条件赎回条款 [1][4] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年6月8日向不特定对象发行可转换公司债券520万张，每张面值100元，募集资金总额52,000万元，扣除承销保荐费用后实际募集资金为515,094,339.62元 [1] - 可转债于2023年7月7日在深交所挂牌交易，债券简称"金埔转债"，代码"123198" [2] - 转股期限自2023年12月14日起至2029年6月7日止 [2] - 转股价格经历三次调整：初始转股价格12.21元/股，2024年7月因权益分派调整为12.11元/股，2024年9月向下修正为7.60元/股，2025年7月因权益分派进一步调整为7.55元/股 [2] 有条件赎回条款 - 赎回触发条件包括两种情形：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元 [3] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为债券票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [3] 本次可能触发赎回条款情况 - 截至2025年8月22日，公司股票已有10个交易日收盘价不低于9.82元/股，距离触发赎回条款的15个交易日条件仅差5个交易日 [1][4] - 若后续股价持续满足条件，公司董事会有权决定按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债 [1][4]

公司股价表现 - 公司股票价格自2025年8月5日至2025年8月22日已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格7.55元/股的130%即9.82元/股 [1] 可转债赎回条款触发条件 - 如后续公司股票收盘价格继续不低于当期转股价格7.55元/股的130%即9.82元/股 预计将有可能触发"金埔转债"的有条件赎回条款 [1] - 根据募集说明书相关规定 届时公司董事会有权决定按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的"金埔转债" [1]

可转债发行 - 2023年6月8日发行可转换公司债券520.00万张，募资52,000.00万元[4][5] - 2023年7月7日“金埔转债”在深交所挂牌交易[6] 转股相关 - 转股期为2023年12月14日至2029年6月7日[7] - 初始转股价格12.21元/股，调整后为7.55元/股[8] 赎回条款 - 满足特定条件可能触发赎回，触发后公司将决策并披露[9][12] - 2025年8 - 22日部分交易日收盘价或触发赎回条件[3][11]

公司可转债发行与回售安排 - 公司于2023年6月8日向不特定对象发行可转换公司债券520万张 每张面值100元人民币 募集资金总额52,000万元（5.2亿元）[1] - 可转债简称"金埔转债" 代码123198 转股期自2023年12月14日起至2029年6月7日止 目前处于转股期内[1] - 因调整募集资金内部投资结构及新增募投项目的议案获得通过 触发附加回售条款 可转债持有人享有一次回售权利[2] 可转债暂停转股安排 - 回售申报期间暂停转股五个交易日 具体时间为2025年8月22日至8月28日[2] - 2025年8月29日起恢复转股 暂停转股期间可转债正常交易[2] - 相关决议经董事会、监事会、临时股东大会及债券持有人会议审议通过[2]

可转债信息 - 金埔转债转股期限为2023年12月14日至2029年6月7日[3] - 暂停转股时间为2025年8月22日至28日，8月29日恢复[3][5] - 2023年6月8日发行520万张，募资52000万元[3] - “金埔转债”附加回售条款生效，持有人有回售权[5] 会议决策 - 2025年8月1、19日召开多场会议[4] - 会议通过调整募集资金结构及新增募投项目议案[4]

金埔转债回售 - 回售价格为100.247元/张（含息、税）[3] - 回售申报期为2025年8月22日至28日[3] - 公司资金到账日为2025年9月2日[3] 利率与计息 - 第三个计息年度票面利率为1.20%[8] - 2025年6月8日至8月22日计息75天[8] 利息所得税 - 个人和基金利息所得税20%，回售实得100.198元/张[9] - QFII和RQIFF免征，回售实得100.247元/张[9] 资金到账时间 - 回售款划拨日为2025年9月3日[3] - 投资者回售款到账日为2025年9月4日[3] 回售期交易 - 回售期内金埔转债暂停转股，正常交易[15]

可转债发行 - 2023年6月8日发行520万张可转债，总额52,000万元，7月7日挂牌交易[11] 募投项目调整 - 2025年拟调整“园林绿化施工工程项目建设”投资结构，新增“元江县干热河谷种”[15] 回售安排 - 股东大会批准变更募投项目后，赋予可转债持有人一次回售权利[16]

股东大会信息 - 公司2025年8月1日决定8月19日召开第二次临时股东大会[1] - 8月4日在巨潮资讯网刊登股东大会通知[3] - 网络投票时间为8月19日多个时段，现场会议15:00召开[5] 参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人73名，持股49,582,512股，占比27.4794%[7] - 现场7名股东及代理人持股44,867,605股，占比24.8663%[7] - 网络投票66名股东持股4,714,907股，占比2.6131%[7] 议案表决结果 - 《关于调整募集资金内部投资结构及新增募投项目的议案》，同意48,569,112股，占比97.9561%[10] - 中小股东表决该议案，同意5,699,112股，占比84.9028%[10] 会议合法性 - 本次股东大会召集、召开等程序及结果合法有效[12] 法律文件 - 法律意见书正本一式一份[13]

融资发行 - 2023年6月8日公司发行520.00万张可转换公司债券，募集资金总额52,000.00万元，净额51,284.06万元[5] - 债券票面利率第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.50%、第五年2.40%、第六年3.00%[10] - 向原股东优先配售341,498,200.00元，占发行总量65.67%[13] - 到期赎回时以可转债票面面值115%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[14] 赎回回售条款 - 转股期内股票连续30个交易日至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（含）或未转股余额不足3,000万元时，公司可赎回[15] - 最后2个计息年度，股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%时，持有人可回售[19] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日，园林绿化施工工程项目已使用18,922.90万元[23] - 纳赤河中上游项目已使用4,521.49万元[23] - 香格里拉市奶子河项目已使用1,373.43万元[23] - 募集资金承诺投资总额52000.00万元，已使用34522.90万元[24] 资金结构调整 - 2025年8月1日及19日审议通过调整募集资金内部投资结构及新增募投项目议案[23] - 园林绿化施工工程项目调减募集资金7000.00万元[25,26] - 咸安汀泗桥项目调增1500.00万元[30] - 元江县干热河谷项目调增1000.00万元[30] - 通海县城区项目调增5000.00万元[30] 新增募投项目 - 元江县城排水防涝项目投资总额21474.21万元，公司负责70%采购工作量及其他工作[32] - 元江县蝴蝶世界项目（一期）投资总额9343.45万元，建设工期24个月[34] 未来展望 - 调整投资结构及新增募投项目有利于提高资金使用效率、加快项目进度、提升经营业绩[38] - 事项不会对公司生产经营、财务状况和偿债能力产生重大不利影响[39] - 事项不会影响公司可转换公司债券的本息安全[39] - 长江保荐将持续关注可转债后续本息偿付等事项[40]

会议概况 - 公司于2025年8月19日召开“金埔转债”2025年第二次债券持有人会议[3] - 有表决权债券持有人4名，代表5940张债券，占未偿还债券总数0.1823%[5] 议案审议 - 审议通过《关于调整募集资金内部投资结构及新增募投项目的议案》[6] - 同意5940张，代表本金594000元，占出席会议有表决权债券面值总额100%[6] 决议效力 - 律师事务所认为本次债券持有人会议决议合法有效[8]