公司概况 - 发行人是深圳市显盈科技股份有限公司[7] - 保荐机构为国金证券股份有限公司[13] - 本次证券发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券[18] 业绩数据 - 报告期公司归属于母公司所有者净利润分别为7289.70万元、2069.28万元、805.73万元和496.60万元，最近三年平均可分配利润为3388.24万元[35][39] - 报告期各期末母公司资产负债率分别为17.38%、14.50%、18.37%和16.34%，合并报表资产负债率分别为21.63%、29.81%、37.19%和27.90%[40] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为8846.95万元、2646.71万元、2753.21万元和1149.40万元[41] - 报告期内公司芯片采购金额分别为19798.06万元、11918.17万元、10835.53万元和2400.85万元，占公司原材料采购金额的比例分别为51.11%、32.99%、20.40%和20.29%[73] - 2022 - 2024年公司平均净利润为3310.78万元，平均经营活动现金流量净额为4748.96万元[80] - 2022年公司营业收入为68685.25万元，归属于母公司股东的净利润为7289.70万元，营业收入增长20.65%，净利润增长36.25%[89] - 2023年公司归属于母公司股东净利润为2069.28万元，同比下降71.61%，营业收入同比下降0.72%[90] - 2024年公司营业收入同比增长27.95%，归属于母公司股东的净利润为805.73万元，同比下降61.06%[90] - 2025年1 - 3月公司实现归属于母公司股东净利润496.60万元，较2024年同期增加433.70万元[90] - 报告期综合毛利率分别为24.94%、23.30%、20.34%和19.95%，主营业务收入中外销业务占比为44.64%-66.71%[104][105] 财务投资 - 截至2025年3月31日，公司持有财务性投资2000万元，占最近一期合并报表归属于母公司股东净资产的比例为2.38%[44] - 截至2025年3月31日，公司与财务性投资相关报表项目合计金额为34800.94万元[65] - 截至2025年3月31日，公司交易性金融资产为固定收益类理财产品，金额997.57万元，产品上架以来年化收益率为4.58%[67][68] - 2025年3月末，公司其他债权投资1092.81万元，为银行大额存单，预期年化收益率为3.25%[71] - 2024年一季度，公司以2000万元对价战略入股奥康银华，截至2025年3月31日，持有其5.00%的权益[72] 可转债发行 - 本次发行可转换债券募集资金不超27000.00万元，票面利率2%，每年利息540.00万元，最近三年平均可分配利润足以支付[35][39] - 本次发行可转债期限为自发行之日起六年，每张面值100元，主体信用等级和可转债信用等级均为A+，评级展望稳定[49] - 本次发行可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[50] - 本次发行可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价[51] - 转股价格修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上同意，修正后的转股价格不低于相关股东大会召开日前二十个交易日该发行人股票交易均价和前一个交易日均价[55] - 发行人在募集说明书中披露赎回条款，可按约定条件和价格赎回未转股可转债[57] - 发行人在募集说明书中披露回售条款，持有人可按约定条件和价格回售可转债，改变募集资金用途时持有人有一次回售权利[58] 募投项目 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过27000万元，用于越南生产基地、深圳研发中心建设和补充流动资金[82] - 本次发行补充流动资金项目与建设项目中非资本性支出款项合计5273.10万元，占募集资金总额的19.53%[87] - 募投项目达产后预计形成信号转换拓展产品280.80万件/年、快充充电器产品187.20万件/年，合计468.00万件/年新增产能，满产后信号转换拓展产品新增产能占2024年销量比例为43.11%[107] 市场数据 - 预计2019 - 2027年全球Type - C接口市场规模将以25.7%年复合增长率持续增长[120] - 2022年全球快充充电器市场规模约为573.95亿元，预计2025年将达1023.97亿元[120] - 2024年全球智能手机出货量12.4亿部，标志着下滑后的强劲复苏[123] - 2024年中国移动、中国电信、中国联通移动用户数量分别为1004百万户、424.52百万户、349百万户，同比增长分别为1.31%、4.05%和4.80%[124] - 2024年全球平板电脑出货量达1.476亿部，同比增长9.2%[128] - 2024年全球笔记本电脑出货量达1.74亿台，同比增长3.9%[128] - Canalys预测2025年平板电脑出货量有望达1.82亿台、笔记本电脑出货量约至3亿台[128] - 截至2024年末，国内网络视频用户规模达10.07亿，同比增长1.6%[133] - 截至2024年末，国内网络音频用户规模达33.35亿，同比增长1.0%[133] 业务发展 - 2015年公司推出Type - C信号转换拓展产品，产品系列完整度等受客户认可，主要客户有Belkin、StarTech.com等[110] - 2017年起公司开始自行设计、生产模具及精密结构件并逐步对外销售，业务拓展至3C电子产品部件[111] - 2022年起公司业务拓展至快充充电器细分市场[112]