可转债发行情况 - 发行规模50,000万元，500万张，每张面值100元，期限6年[10] - 2023年10月27日募集资金到账，11月20日“艾录转债”在深交所挂牌交易[10] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[16] - 转股期自2024年4月27日起至2029年10月22日止，初始转股价格10.15元/股[20][21] - 转股价格向下修正触发条件为任意三十个连续交易日中至少十个交易日收盘价低于当期转股价格的85%[26] - 到期赎回价格为债券面值的115.00%（含最后一期利息）[29] - 有条件赎回情形一是任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；情形二是未转股余额不足3,000万元[30] - 有条件回售触发条件为最后两个计息年度，公司股票任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%[33] - 附加回售条件为募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化，被视作或认定改变募集资金用途[34] - 发行时间股权登记日为2023年10月20日，原股东按每股配售1.2487元面值可转债[38] - 认购金额不足部分由保荐人（主承销商）包销[38] - 本次发行可转债募集资金总额不超过50,000万元，拟投入工业用纸包装生产建设项目40,000万元和补充流动资金10,000万元[45][46] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入119,063.58万元，同比增长11.63%[54][56] - 2024年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,628.15万元，同比下降33.96%[54][56] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润5,332.67万元，同比下降29.16%[56] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额23,391.83万元，同比增长3.30%[56] - 2024年末公司总资产293,471.52万元，同比增长6.33%[56] - 2024年末公司归属于上市公司股东的净资产153,172.35万元，同比增长29.00%[56] - 2024年基本每股收益0.13元/股，同比下降31.58%[58] - 2024年加权平均净资产收益率4.42%，较2023年减少2.25个百分点[58] 募集资金使用情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额50000万元，净额49019.36万元[59] - 2024年投入募集资金7057.04万元，累计投入49035.36万元[62] - 2023年12月8日同意用募集资金置换自筹资金29807.05万元[66] - 公司使用募集资金8200万元对艾创包装增资，1250.95万元提供借款[73] 其他情况 - 2024年度“艾录转债”未召开债券持有人会议[75] - 2023年2月20日公司主体长期信用等级和“艾录转债”信用等级均为A+，评级展望稳定；2025年6月19日维持评级及展望[78] - 公司及其合并范围内子公司当年累计新增借款或对外担保超上年末净资产20%需通知债券受托管理人[79] - 公司及其合并范围内子公司放弃债权或财产、出售或转让资产金额超上年末净资产10%需通知[79] - 公司及其合并范围内子公司发生超上年末净资产10%的重大损失需通知[79] - 2024年度公司不存在《受托管理协议》第3.4条列明的重大事项[81] - 2025年6月20日起“艾录转债”转股价格由10.10元/股调整为10.05元/股[82] - 公司2024年度权益分派以总股本432,277,187股为基数，每10股派发现金红利0.499998元（含税）[82] - 本次可转债转换为股票数额累计达可转债开始转股前公司已发行股票总额10%需通知[80] - 未转换的可转债总额少于3000万元需通知[81]

可转债情况 - 2025年二季度“艾录转债”因转股减少50张，票面金额5000元，转股495股[4][9] - 截至2025年6月30日，剩余可转债1779484张，票面总金额177948400元[4][9] - 2023年10月23日发行可转债5000000张，募资总额500000000元，净额490193613.19元[4][6] - 可转债初始转股价格10.15元/股，经调整现为10.05元/股[7][8] - 可转债转股期限为2024年4月29日至2029年10月22日[5][6] - 可转债于2023年11月20日在深交所上市交易[6] 股本情况 - 2025年二季度前，限售股120667907股占比27.91%，无限售股311608785股占比72.09%，总股本432276692股[10] - 2025年二季度后，限售股120667907股占比27.91%，无限售股311609280股占比72.09%，总股本432277187股[10] 公司信息 - 公司证券代码为301062，证券简称为上海艾录[1][5]

评级结果 - 维持上海艾录包装股份有限公司主体长期信用等级为A+ [1] - 维持"艾录转债"信用等级为A+ [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司经营情况 - 2024年营业总收入11.91亿元，同比增长11.63% [11] - 利润总额0.44亿元，同比下降45.41% [11] - 经营活动现金流净额2.34亿元 [11] - 研发费用4327.06万元，同比增长8.55% [7] - 工业用纸包装收入9.07亿元，占比76.21% [20] - 复合材料包装收入1.59亿元，占比13.32% [20] 产能与利用率 - 工业纸包装产能5.25亿条/年，产能利用率76.81% [7][9] - 复合塑料产品产能4.75亿延米/年，产能利用率11.47% [7][9] - 新增产能导致产能利用率下降，复合塑料包装消化压力大 [9] 财务状况 - 2024年底资产总额29.35亿元，同比增长6.33% [11] - 资产负债率47.70%，同比下降8.59个百分点 [8] - 全部债务8.39亿元，同比下降32.32% [8] - 现金短期债务比1.19倍 [11] - EBITDA 1.71亿元 [11] 光伏业务 - 光伏组件业务作为未来重点发展方向 [5] - 光伏背板膜和光伏边框复合材料在建项目投资2.17亿元 [27] - 2024年光伏业务收入1373.79万元 [20] - 行业供需失衡导致盈利不确定性大 [5][27] 行业环境 - 2024年包装印刷市场规模2.1万亿元，纸包装占比58% [13] - 原材料价格高企，纸浆和塑料粒子价格维持高位 [13][15] - 行业竞争加剧，盈利水平同比下降 [13] - 光伏行业制造端供需失衡，价格大幅下跌 [16]

业绩数据 - 2024年营业总收入11.91亿元，同比增长11.63%；2025年1 - 3月为2.84亿元，同比增长5.47%[26][47][48][79][80] - 2024年利润总额0.44亿元，同比下降45.41%；2025年1 - 3月为 - 0.02亿元[26][79][80] - 2024年综合毛利率较上年小幅下降，2025年1 - 3月同比有所下降[47][48] - 2024年期间费用率17.46%，同比提升1.79个百分点，费用总额同比增长24.36%[78][80] - 2024年其他收益0.14亿元，同比增长140.94%；资产减值损失0.11亿元，同比增长393.68%[78][80] - 2024年经营活动现金流净额2.34亿元，同比增长3.30%；筹资活动前现金流净额为 - 2.58亿元[83][86] - 2025年1 - 3月经营活动现金流净额0.01亿元，投资活动现金流净额 - 0.82亿元，筹资活动现金流净额0.86亿元[84] 用户数据 - 截至2024年底，公司服务客户700余家[43] 产能数据 - 截至2024年底，工业纸包装产能约为5.25亿条/年，复合塑料产品产能约为4.75亿延米/年[14][42] - 2024年工业纸包装产能426.97百万条，同比增23.07%，产能利用率76.81%，同比降3.76个百分点；复合塑料包装产能474.59百万延米，同比增75.00%，产能利用率11.47%，同比降8.34个百分点[58] 财务指标 - 2024年底公司资产负债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别为47.70%、35.34%和28.83%，同比分别下降8.59、15.33和13.87个百分点[14] - 2023 - 2025年3月，公司现金类资产分别为6.56亿元、2.58亿元、2.56亿元[17] - 2023 - 2025年3月，公司资产负债率分别为56.29%、47.70%、47.76%[17] - 2023 - 2025年3月，公司全部债务资本化比率分别为50.67%、35.34%、36.59%[17] - 2023 - 2025年3月，公司营业利润率分别为22.88%、21.06%、17.09%[17] - 2023 - 2025年3月，公司净资产收益率分别为5.72%、1.99%[17] - 2024年公司全部债务8.39亿元，同比下降32.32%[14] - 2024年底流动比率127.02%，速动比率80.28%，短期偿债指标表现有所弱化[88] - 2024年全部债务/EBITDA为4.91倍，长期偿债指标表现良好[88] 研发与专利 - 2024年公司研发费用为4327.06万元，同比增长8.55%，占营业总收入的3.63%[14][43] - 截至2024年底，公司在有效期内专利共118项，包括24项发明专利、94项实用新型及外观设计专利[43] 股权与债券 - 截至2025年3月底，公司总股本4.32亿股，陈安康父女合计持股约31.16%且无质押[25] - 截至2025年3月底，“艾录转债”已转股金额3.220466亿元，未转股金额1.779534亿元[27] - “艾录转债”发行规模5.00亿元，债券余额1.78亿元，到期兑付日2029/10/23[22] 在建项目 - 截至2025年3月底，公司主要在建项目预算合计15.87亿元，还需投资3.51亿元[60] - 截至2025年3月底，光伏组件在建项目拟投资2.17亿元，已投资1.25亿元[61] 评级相关 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“艾录转债”信用等级为A+，评级展望为稳定[5] - 可能引致评级上调因素为下游需求增加、新产品放量、资产质量和资本实力提升[13] - 可能引致评级下调因素为下游需求低迷、财务杠杆上升、管理瑕疵、股东信用风险、光伏业务亏损[13] 其他 - 2024年公司原材料成本占营业成本比重为67.05%，向前五名供应商采购额占比为47.89%[51][52] - 2024年原纸采购均价6470元，同比降0.17%，采购量64028.26吨，同比增46.84%；塑料粒子采购均价13382.99元，同比增5.99%，采购量9725.87吨，同比增17.75%；PE膜采购均价10720.56元，同比降11.04%，采购量5916.75吨，同比增75.16%[53] - 2024年工业纸包装产品产销量同比分别增长20.83%和17.52%，复合塑料包装产品产销量较上年持平[55] - 2024年公司向前五名客户销售额占年度销售总额比例为32.24%，较2023年小幅下降[58] - 2024年公司销售债权周转次数、存货周转次数和总资产周转次数分别为3.40次、2.92次和0.42次[59] - 2024年公司安全生产投入为112.84万元，全年未发生一般及较大安全生产事故，外来施工也未发生安全生产事故[94] - 锐派包装技术（上海）有限公司注册资本金4000万元，公司持股100%；上海艾鲲新材料科技有限公司注册资本金5615万元，公司持股58.52%等[104]

公司信息 - 证券代码为301062，证券简称为上海艾录[1] - 债券代码为123229，债券简称为艾录转债[1] 转股安排 - 艾录转债自2025年6月10日至2025年6月19日暂停转股[3] - 艾录转债自2025年6月20日起恢复转股[3]

融资情况 - 公司于2023年10月23日发行500万张可转换公司债券，募资5亿元[4] 转股价格 - 调整前“艾录转债”转股价格为10.10元/股[5] - 调整后为10.05元/股，2025年6月20日生效[5] 权益分派 - 2024年度以432,277,187股为基数，每10股派现0.499998元[8]

权益分派 - 2024年度以432,275,702股为基数，每10股派现金红利0.50元（含税），拟派21,613,785.10元（含税）[4][6] - 本次可参与分派总股本432,277,187股，每10股派0.499998元（含税）[4][7] - 深股通等特定投资者每10股派0.449998元[9] - 不同持股期限补缴税款标准不同[10] - 股权登记日为2025年6月19日，除权除息日为20日[10] - 2025年6月20日划入股东资金账户[12] 其他 - 可转债转股价格由10.10元/股调整为10.05元/股[13] - 2025年5月28日股东大会通过权益分派方案[6]

公司信息 - 证券代码301062，简称为上海艾录，债券代码123229，简称为艾录转债[1] 会议决策 - 2025年5月28日召开2024年度股东大会，审议通过2024年度利润分配方案[3] 转债信息 - 艾录转债转股期限为2024年4月29日至2029年10月22日[4] - 2025年6月10日至2024年度权益分派股权登记日暂停转股[3][4] - 2024年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[3][4] 转股价格调整 - 派送股票股利或转增股本等多种情况有对应转股价格调整公式[5]

会议信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月28日召开[1] - 董事会于2025年4月18日发布召开股东大会通知[2] - 本次股东大会审议议案十四项[3] 投票信息 - 网络投票通过交易系统投票平台的时间为2025年5月28日的9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，通过互联网投票系统的时间为2025年5月28日的9:15 - 15:00[4] 表决情况 - 本次参加表决的股东及股东代理人共140名，代表股份数共计161,708,502股，占公司股份总数的37.4085%[6] - 全部议案均获有效表决通过[10] 合规情况 - 本次股东大会召集、召开程序符合相关规定[11] - 召集人资格合法有效[11] - 出席会议人员资格合法有效[11]

公司股本 - 公司总股本432,277,187股[6] 投票情况 - 参加网络投票的股东共140人，代表有表决权股份数161,708,502股，占比37.4085%[7] - 现场投票股东4人，代表有表决权股份159,689,543股，占比36.9415％[7] - 网络投票股东136人，代表股份2,018,959股，占比0.4671％[7] - 中小股东136人，代表股份2,018,959股，占比0.4671％[7] 提案表决 - 提案1总表决同意160,774,502股，占比99.4224％[8] - 提案2总表决同意160,883,202股，占比99.4896％[11] - 提案3总表决同意160,817,202股，占比99.4488％[13] - 提案4总表决同意160,973,702股，占比99.5456％[16] - 提案5总表决同意160,823,202股，占比99.4525％[18] - 中小股东对提案表决，同意1101259股，占比54.5459%，反对810600股，占比40.1494%，弃权107100股，占比5.3047%[27] - 提案9.00总表决，同意160717802股，占比99.3874%，反对934800股，占比0.5781%，弃权55900股，占比0.0346%[28] - 提案9.00中小股东表决，同意1028259股，占比50.9302%，反对934800股，占比46.3011%，弃权55900股，占比2.7688%[29] - 提案10.00总表决，同意160723802股，占比99.3911%，反对812600股，占比0.5025%，弃权172100股，占比0.1064%[30] - 提案10.00中小股东表决，同意1034259股，占比51.2273%，反对812600股，占比40.2485%，弃权172100股，占比8.5242%[31][32] - 提案11.00总表决，同意160735202股，占比99.3981%，反对790400股，占比0.4888%，弃权182900股，占比0.1131%[33] - 提案11.00中小股东表决，同意1045659股，占比51.7920%，反对790400股，占比39.1489%，弃权182900股，占比9.0591%[34] - 提案12.00总表决，同意160711002股，占比99.3831%，反对873600股，占比0.5402%，弃权123900股，占比0.0766%[35] - 提案13.00总表决，同意160725602股，占比99.3922%，反对859000股，占比0.5312%，弃权123900股，占比0.0766%[38] - 提案14.00总表决，同意160865102股，占比99.4784%，反对747300股，占比0.4621%，弃权96100股，占比0.0594%[40]