减持情况 - 董事陈曙拟减持不超200万股，占总股本0.46%[2] - 减持计划在2025年2月7日至5月6日进行，连续90自然日减持不超总股本1.00%[2] - 陈曙累计减持120万股，减持计划实施完毕[3] - 减持前陈曙持股18458108股，占总股本4.27%[4] - 2025年3月21日至5月6日陈曙集中竞价减持，均价8.79元/股[5] - 陈曙本次减持股份占公司总股本0.28%[5] - 减持后陈曙持股17258108股，占总股本3.99%[5] - 减持后陈曙无限售条件股份3414527股，占总股本0.79%[5] - 减持后陈曙有限售条件股份13843581股，占总股本3.20%[5] 规则限制 - 计算总股本以2025年4月30日的432277187股为准[6] - 集中竞价交易减持，任意连续90日内减持不超公司股份总数1%[8] - 大宗交易减持，任意连续90日内减持不超公司股份总数2%[8] - 协议转让减持，向单个受让方转让比例不低于公司股份总数5%[8] - 股价稳定方案公告起90个自然日内增持公司股票，增持不超公司股份总数5%，完成后六个月内不售股[9] - 公司董监高每年减持不超所持公司股份总数25%，卸任后六个月内不转让[9] - 持股不低于5%且任董高期间，买入卖出间隔不少于六个月[9] - 持股不低于5%且任董高期间，减持需无违法违规等特定情形[9] - 集中竞价减持，首次卖出前十五个交易日预披露，任意连续90日不超公司股份总数1%[10] - 大宗交易减持，任意连续90日减持不超公司股份总数2%[10] - 协议转让减持，向单个受让方转让比例不低于公司股份总数5%[10] - 协议转让减持后持股低于5%，此后六个月遵守集中竞价减持及信披承诺[10] 其他承诺 - 董监高薪酬制度与公司填补回报措施执行情况挂钩[10] - 股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况挂钩[10] - 承诺1至承诺6自2023年3月31日起长期有效，承诺7履行完毕，承诺方严格履行承诺未违规[11] - 承诺人在2023年3月31日前六个月内未减持发行人股份[11] - 承诺人将参与认购可转债，认购金额根据相关规定和资金状况确定[11] - 承诺人自完成可转债认购之日起至发行完成后六个月内不减持股份及可转债[11] 综合说明 - 截至公告披露日，股东陈曙减持计划严格履行承诺未违规[11] - 本次减持计划符合相关法律法规和规范性文件要求[12] - 陈曙本次减持与此前披露一致，减持计划已实施完毕[12] - 陈曙不属于控股股东、实际控制人，减持不影响公司控制权和持续经营[12] 其他信息 - 备查文件为陈曙出具的《关于减持上海艾录股份计划届满实施完毕的告知函》[13] - 公告发布时间为2025年5月7日[15] - 自2021年9月14日起至2024年9月13日，公司上市后三年内未触发稳定股价条件[8]

上市信息 - 公司2021年9月14日上市，注册资本40,039.18万元[3] - 首次公开发行4,850万股A股，每股发行价3.31元，募资160,535,000元[6] 资金情况 - 扣除发行费用后，实际募资净额107,125,696.85元[6] - 主承销商扣除费用后，公司实际收到123,355,000元[6] - 截至2024年12月31日，募资已全部使用完毕[14] 保荐督导 - 保荐机构督导公司完善治理结构、内控，保障关联交易合规[7] - 保荐机构关注公司募资使用和承诺事项[7] 合规评价 - 中信证券认为公司已建立并执行信息披露制度[12] - 保荐人认为募资使用审批合法合规，无违规情形[13]

业绩总结 - 2024年公司实现归母净利润0.53亿元，同比减少29.16%[4] 监管情况 - 2024年因多个项目履职问题被多部门出具警示函或监管函[11][12][13] - 2024年11月22日被中国证监会深圳监管局责令改正等[13] 保荐相关 - 保荐机构2024年现场检查1次，发表专项意见7次，培训1次（12月30日）[4][5] 公司合规 - 公司在多方面未发现重大问题，多项承诺已履行[6][7][9][10]

业绩总结 - 2024年公司实现归母净利润0.53亿元，同比减少29.16%[9] 未来展望 - 关注业绩大幅下滑，关注光伏项目进展，合理规划费用投放[9] - 有效平滑光伏项目投资初期对经营业绩的冲击[9] 合规检查 - 2024年1 - 12月现场检查，2025年4月16日检查[2] - 公司治理等多方面现场检查结果均为是[2][3][4][5][6][7][8] 内部审计 - 内部审计部门至少每季度对募集资金审计一次[3] - 审计委员会至少每季度开会审议内部审计报告[3] - 审计委员会至少每季度向董事会报告内审情况[3] - 内部审计部门至少每季度向审计委员会报告工作[3] 资金检查 - 大额资金往来检查涉及交易金额500万元以上明细[8]

公司未来盈利增长驱动因素 - 可转债募投项目艾创包装工业用纸包装、复合塑料包装和新材料生产建设项目完全达产后将实现年产工业用纸包装袋6亿条的生产能力，工业用纸包装产品产能翻倍，有效突破现有产能瓶颈，并通过提高产品差异化程度和附加值拓宽下游应用市场 [1] - 子公司艾纳新能源自主研发的"玻纤增强聚氨酯复合材料边框"通过VDE/TUV认证，具备轻量化、耐腐蚀、成本优势，可替代铝合金边框应用于光伏领域，与传统产品形成差异化竞争，光伏业务长期发展潜力巨大 [1] - 2024年度推出Espeed系列无塑膜纸基包装产品，面向消费品端的可回收环保包装，可替代塑膜类复合包装，应用于食品及非食品领域，受益于可持续发展理念及环保政策推动 [1] - 2024年制定"纸袋出海"战略，通过网站营销、海外展会参展等方式拓展海外市场，海外营业收入增速及体量已初具成效，海外营销将成为战略发展重心 [1] 公司业务概况 - 主营业务涵盖工业用纸包装、消费品纸包装、塑料包装、智能包装系统及光伏组件产品的研发、设计、生产、销售及服务，已从工业用纸包装公司发展为工业与消费包装兼备的软体包装一体化解决方案提供商 [2] - 客户包括德高(Davco)、东方雨虹、美巢、立邦、三棵树、沈阳化工、瓦克化学(Wacker)、亿滋、妙可蓝多等国内外知名工业及消费类企业 [2]

公司业务情况 - 子公司艾纳新能源自主研发的“玻纤增强聚氨酯复合材料边框”有轻量化、耐腐蚀、成本优势等性能优势，通过 VDE/TUV 认证，可替换铝合金边框，与传统产品形成差异化竞争，但现阶段业务短期承压，长期潜力大 [2][3][5] - 2024 年推出 Espeed 系列无塑膜纸基包装产品，面向消费品端，可用于替代塑膜类复合包装，应用于食品及非食品包装 [5] - 自 2024 年制定“纸袋出海”战略，加大海外市场拓展力度，2024 年度海外营业收入增速及体量已初具成效 [5] 财务状况 - 2024 年度收入规模增长，总资产规模提升，光伏业务成本端短期承压，净利润下滑，可能带来短期资金面压力；可转债募投项目落成后短期内债务规模和资产负债率将提升，但仍保持合理水平 [3] - 未来将拓宽融资渠道，降低融资成本，随着募集资金投入，资产规模和生产能力将扩大，财务状况将优化改善，预计总资产、净资产规模（可转债转股后）增加，财务结构更合理 [4] - 2024 年度经营活动现金流入 11.05 亿元，较 2023 年度增长 7.88%，主要系收到增值税留抵税额；经营活动现金流出 8.71 亿元，较 2023 年度增长 9.19%，主要系原材料采购备库现金支付增加 [6] - 5 亿元可转债尚有 1.779 亿未实现转股 [9] 业绩表现与驱动因素 - 2024 年度营收增长 11.63%，2025 年第一季度总体营收增长 5.47%，净利润下滑，原因一是可转债募投项目本季度销售和产能处于爬坡期，成本上升；二是光伏子公司未形成规模化收入但设备开始计提折旧，单位成本上升 [8] - 未来业绩及盈利能力驱动因素包括可转债募投项目达产后工业用纸包装袋产能翻倍、光伏业务长期潜力大、无塑膜纸基包装产品有望推动业绩向好、海外市场拓展成为战略重心 [5] 行业情况 - 2024 年全球纸质包装市场规模为 3975 亿美元，预计 2025 - 2030 年复合年均增长率为 4.8%，中国市场纸类包装预计占市场份额 45%，环保纸材料采用加速 [7] - 公司是国内领先的工业用纸包装整体解决方案提供商，工业用纸包装业务主要竞争对手无 A 股上市公司，也是妙可蓝多、蒙牛、伊利等头部奶酪棒品牌复合塑料包装主要国内合格供应商之一 [7] 其他问题回复 - 控股股东、实际控制人、董事长未减持公司股份，其他特定股东、董监高减持是基于自身需求的自发交易行为，公司按规则披露减持信息 [4] - 如有股份回购事项将按规定披露 [6] - 第二季度各业务线经营及盈利水平以定期报告披露为准 [7] - 公司正审慎处理可转债转股问题 [8] - 外贸业务增长和开拓良好，美国业务占比较小，中美贸易摩擦政策对公司业务影响不大 [8]

监管要求 - 现场检查对应2024年1月1日 - 2024年12月31日，检查于2025年4月16日进行[2] - 上市后6个月内建立内部审计制度并设部门[3] - 审计委员会至少季度开会审议内审报告[3] - 内审部门至少季度审计募集资金使用情况[3] - 募集资金到位后1个月内签三方监管协议[6] - 检查交易金额500万元以上大额资金往来明细[8] 业绩情况 - 2024年归母净利润0.53亿元，同比减少29.16%[9] 关注建议 - 关注业绩下滑、光伏项目进展，合理规划费用投放[9]

主要会计数据和财务指标 - 2025年一季度基本每股收益0.0018元，同比下降97.46% [1] - 每股净资产3.53元，同比增长18.86% [1] - 每股公积金0.9元，同比大幅增长291.3% [1] - 营业收入2.84亿元，同比增长5.58% [1] - 净利润0.01亿元，同比下降96.43% [1] - 净资产收益率0.05%，同比下降97.89个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股7094.07万股，占流通股比例22.76%，较上期减少782.24万股 [1] - 股东陈安康持股3367.59万股（占比10.81%）保持稳定 [2] - 股东陈曙减持50万股，张义寒减持268.1万股 [2] - 宋祎妮、胡兵、陈家春新进前十大股东 [2] - 王芝玲（原持股481.85万股）、全国社保基金六零二组合（原持股325.98万股）等退出前十大股东 [2] 分红送配方案 - 公司本次不进行利润分配也不实施资本公积金转增股本 [3]

会议信息 - 2025年4月24日召开监事会会议，4月20日发出通知[4] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[3] 报告审议 - 审议通过《2025年第一季度报告》议案，表决3票同意[4][5] - 报告程序合规，公允反映经营状况和成果[5] - 报告议案无需提交股东大会审议[5]

会议信息 - 会议于2025年4月24日召开，通知于4月20日发出[4] - 应出席董事8人，出席和授权出席8人[3] 报告审议 - 审议通过《2025年第一季度报告》议案，表决8票同意[4][5] - 报告程序合规，公允反映Q1经营状况和成果[5] - 报告议案无需提交股东大会审议[5]