关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证本公告信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中粮科工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日召开第二 届董事会第十次会议和第二届监事会第九次会议，并于 2024 年 5 月 16 日召开 2023 年度股东大会，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金进行现金管 理的议案》，同意公司使用不超过人民币 16,883.49 万元（含本数）的闲置募集 资金进行现金管理，使用期限自审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度及 决议有效期内，可循环滚动使用。投资产品到期后资金将及时归还至募集资金专 用账户。公司独立董事、保荐机构分别对此发表了明确同意的意见。具体内容详 见公司 2024 年 4 月 20 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于继续 使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-013）。 近日公司使用部分暂时闲置的募集资金在授权范围内进行现金管理，现将有 关情况公告如下： 证券代码：301058 证券简称：中粮科工 公告编号 ...

业绩分红 - 2023年度以512,274,245.00股为基数，每10股派现金红利1.50元，合计派76,841,136.75元[1] - 深股通等投资者每10股派1.35元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年6月12日，除权除息日为2024年6月13日[3][4] - 权益分派业务申请日为2024年6月4日至6月12日[7] 其他信息 - 咨询电话0510 - 85889593，传真0510 - 85577756，地址江苏省无锡市惠河路186号[9]

2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证本公告信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：301058 证券简称：中粮科工 公告编号：2024-025 中粮科工股份有限公司 中粮科工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 16 日（星期四） 14:00 在江苏省无锡市惠河路 186 号二楼会议室召开 2023 年度股东大会。本次会 议由公司董事会召集，经半数以上董事共同推举，由公司董事、总经理叶雄先生 主持，并以现场投票与网络投票相结合的方式召开。本次会议的召开符合有关法 律、行政法规、部门规章和《公司章程》的规定。 股东出席的总体情况：通过现场和网络投票方式出席会议的股东和代理人人 数为 23 人，出席会议的股东所持有表决权的股份总数为 352,222,145 股，出席会 议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的 68.7566％。其中：现 场出席会议的股东及代理人人数为 9 人，现场出席会议的股东及代理人所持有表 决权的股份总数为 308,725,145 股，现场出席会议的股东及代理人所持有表决权 股份数占公司 ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：（86-10）85191300 传真：（86-10）85191350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于中粮科工股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 致：中粮科工股份有限公司 北京市君合律师事务所（以下简称"本所"）接受中粮科工股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派徐浩律师、李兴卓律师（以下简称"本所律师"）通 过网络远程参会方式出席了公司于 2024 年 5 月 16 日下午 14 时在公司会议室召开的 2023 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），就本次股东大会相关事项的合法 性进行了审核和见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、 《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》（以下简称"《股东大会网 络投票实施细则》"）等法律、法规、规范性文件及《中粮科工股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，发表法律意见。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召 ...

保荐人情况 - 保荐人未及时审阅信息披露文件0次[3] - 查询募集资金专户12次[3] - 现场检查1次[3] - 发表专项意见7次[4] - 向本所报告0次[4] - 对公司培训1次，2024年3月12日[4] 人员变动 - 2024年2月原保荐代表人姚旭东更换为许菲菲[9] 整改情况 - 2022 - 2023年闲置募资现金管理超期已整改[5] - 中金公司2023年受监管措施已推进整改[9]

报告公司投资评级 - 投资评级为“优于大市”，维持评级[1] 报告的核心观点 - 公司2023年实现营业收入24.14亿元，同比减少10.51%；归母净利润2.18亿元，同比增长29.03%；扣非后归母净利润2.08亿元，同比增长31.13%。2024年一季度营收3.58亿元，同比减少16.12%；归母净利润0.34亿元，同比增长1.84%；扣非归母净利润0.31亿元，同比增长2.40%[1] - Q4利润大幅上升，粮油加工业务营收稳定增长。设计咨询、机电工程系统交付、工程承包、设备制造、其他业务分别实现营收6.06、10.74、1.06、5.57、0.71亿元，分别同比增长1.28%、-1.67%、-55.52%、-19.61%、34.92%。国内和国外分别实现营收22.75和1.39亿元，分别同比增长-13.52%和106.59%[1] - 毛利率有所上升，减值下降，净利率上升，经营现金流净流入增加。2023年毛利率同比增长4.02个百分点至24.74%，期间费用率同比增长1.61个百分点至12.19%。资产+信用减值合计0.44亿元，同比减少0.20亿元。净利率同比增长2.68个百分点至9.29%。经营现金流净流入4.33亿元，流入增加3.01亿元[1] - 新签订单保持增长。2023年公司新签39.65亿元，同比增长0.53%。其中境内新签36.38亿元，占91.76%，境外新签3.27亿元，占8.24%。新签机电工程系统交付业务21.78亿元，占54.93%，同比增长1.09%；新签设计咨询业务7.60亿元，占19.17%，同比减少7.02%；新签设备制造业务6.48亿元，占16.34%，同比增长1.89%[2] - 预计公司24-25年EPS分别为0.51和0.59元，给予2024年30-32倍市盈率，合理价值区间15.30-16.32元，维持“优于大市”评级[3] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 5月9日收盘价为10.67元，52周股价波动范围为7.80-16.97元，总股本/流通A股为512/203百万股，总市值/流通市值为5466/2170百万元[1] 市场表现 - 中粮科工相对海通综指的表现为-8.19%，沪深300对比的绝对涨幅为13.8%、7.8%、26.5%，相对涨幅为11.3%、4.2%、17.1%[1] 主要财务数据及预测 - 2022年营业收入为2698百万元，2023年为2414百万元，2024E为2901百万元，2025E为3343百万元，2026E为3944百万元。净利润2022年为169百万元，2023年为218百万元，2024E为261百万元，2025E为303百万元，2026E为361百万元。全面摊薄EPS分别为0.33元、0.42元、0.51元、0.59元、0.71元。毛利率分别为20.7%、24.7%、24.8%、24.9%、24.9%[4] 财务报表分析和预测 - 2023年营业总收入为2414百万元，2024E为2901百万元，2025E为3343百万元，2026E为3944百万元。净利润2023年为218百万元，2024E为261百万元，2025E为303百万元，2026E为361百万元。每股收益分别为0.42元、0.51元、0.59元、0.71元。毛利率分别为24.7%、24.8%、24.9%、24.9%[6]

业绩总结 - 公司2023年销售毛利率为24.74%，同比增加4.02个百分点，销售净利率为9.29%，同比增加2.68个百分点[3] - 公司2023年经营性现金流净额为4.33亿元，同比增加227.63%[4] - 公司2023年新签合同额为39.65亿元，同比增长0.53%，其中新签粮油加工行业合同额为33.39亿元，同比增长5.22%[7] 其他 - 本公司及其关联机构可能持有报告中涉及公司的证券并进行交易[16] - 本报告版权归中泰证券股份有限公司所有，未经授权不得进行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改[17]

公司业绩 - 公司23年收入为24.14亿，同比增长了29%多一点点[2] - 公司23年金银现金净流为4.33亿，同比增长了227%[2] - 公司综合毛利率为24.74%，提升了4个百分点[2] - 公司资产负债率不到50%，货币资金达到17亿左右，占资产的40%[5] - 公司23年收入同比下降了10%，主要是装备和工程承包业务下降[5] - 公司23年新签合同为5.97亿，同比下降了20.84%，主要是加工业务下降[8] - 公司2023年整体收入为24亿多，设计业务占比25%，机电交付占比45%，装备制造占比23%[9] - 公司设计业务毛利率约43%，机电交付毛利率约28%，工程承包毛利率约6.9%[10] - 公司收入下降10%，但利润增长30%，主要原因是管理提升和项目技术含量提升[11] 未来展望 - 公司未来利润增长主要驱动因素是业务发展，包括设计自行车业务和装备企业优化[12] - 公司粮库业务市场情况：全年新建粮库约2500万吨，中属粮约1500万吨，地方粮库增长较多[13] - 公司粮库业务预计增速可能达不到去年25%，但仍有希望[14] - 公司设计咨询业务占市场70%-80%，机电交付订单多来自设计咨询订单转化[15] - 公司设计咨询订单转化率提高，约3个设计订单转化为1个交付订单[15] - 公司认为粮油加工行业市场大，更新改造政策带来市场机会，预计有好的提升[16] - 粮油加工企业存在更新改造机会，国家政策支持下愿意进行设备更新改造[17] - 集团投资计划中，大部分为更新改造项目，符合国家政策要求[18] - 集团预计年底订单增长可达320%，订单规模约40亿[19] - 设备更新改造项目以基改方式为主，设计咨询订单、交付订单、销售订单结构有差异[20] 公司战略 - 公司考虑股权激励计划，准备多做股权基地工作[24] - 公司管理层任期从2年延长至3年，目标挑战值较高[25] - 公司门槛值为三个多亿，去年分红比率下降[26] - 公司未来战略可能会有调整，需关注战略发展和经营方向[27] 新产品和技术研发 - 公司在酒业和冷链业务方面有新的进展和投资计划[28] - 冷链业务的装备驱动和业务拓展是未来发展的重点[30] - 公司未来资本开支主要包括木头项目、信息化、检测中心等方面的投资[31] 公司股权 - 公司原始股东持股比例已下降至5%，未来减持计划需等待深交所沟通[32]

业绩总结 - 中粮科工2023年营收为241.4亿元，同比下降10.51%[1] - 公司2023年归母净利润为21.8亿元，同比增长29.03%[1] - 公司2023年经营性现金流净流入4.33亿元，同比显著提升[1] - 2024年公司预计归母净利润分别为2.80/3.62/4.41亿元，盈利状况逐渐好转[1] - 公司2024年合理价值为13.67元/股，维持“买入”评级[1] - 2023年归母净利润预测为21.8亿元，同比增长28.7%[2] - 2024年归母净利润预测为28亿元，同比增长28.7%[2] - 公司2024年每股收益预计为0.55元，市盈率为18.54[2] - ROE预计分别为11.0%、12.4%、13.8%、14.4%[2] 业务展望 - 机电工程业务订单收入稳定，粮油加工业务毛利率显著提升[1] - 中粮科工2026年预计经营活动现金流为516百万元，较2022年增长289%[3] - 中粮科工2026年预计ROIC为60.2%，较2022年增长82.2%[3] 公司信息 - 广发建筑工程行业研究小组首席分析师为耿鹏智，资深分析师为尉凯旋[4] - 买入评级表示预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上[6] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9] - 投资者应当考虑广发证券股份有限公司及其关联机构因可能存在的潜在利益冲突而对本报告的独立性产生影响[10] - 研究人员声明本报告的分析结论、研究观点精确反映个人观点，并不代表广发证券的立场[11] - 本报告仅面向经广发证券授权使用的客户/特定合作机构发送，不对外公开发布[14] - 投资涉及风险，证券价格可能会波动，过去的业绩并不保证未来的表现[15] - 广发证券不对报告内容的准确性、完整性做出任何保证，报告中的信息不构成证券买卖的出价或询价[16] - 广发证券可发出与本报告不一致的报告，报告反映研究人员的观点，并不代表广发证券的立场[17]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入24.14亿元，同比下降10.51%[1] - 公司23年毛利率为24.7%，同比增长4.0个百分点，24Q1毛利率为26.7%，同比增长3.16个百分点，延续改善趋势[1] - 公司23年新签订单总额为39.65亿元，同比增长0.53%，其中机电工程、设计咨询、设备制造业务分别新签21.78、7.60、6.48亿元[1] - 公司2026年预计营业收入将达到3756.75百万元，较2022年增长39.4%[2] - 营业利润预计2026年将达到443.61百万元，较2022年增长117.2%[2] - 净利率预计2026年将达到10.12%，较2022年增长3.87个百分点[2] - ROE预计2026年将达到14.55%，较2022年增长5.51个百分点[2] - 资产负债率2026年预计为43.71%，较2022年下降3.38个百分点[2] 市场展望 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，采用不同的分析方法，对市场评论和交易观点提出不一致的意见和建议[7] - 天风证券可能持有本报告中提及公司发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务，投资者应考虑潜在利益冲突[8] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出，行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市[9]