公司股价与交易概况 - 截至2025年12月26日收盘，迈普医学股价报收于69.56元，较前一交易日微涨0.01%，公司最新总市值为46.64亿元 [1] - 当日股票开盘价为69.3元，最高价69.99元，最低价68.76元，成交额为4190.56万元，换手率为1.07% [1] 重大资产收购交易核心条款 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式，向泽新医疗等10名交易对方购买其持有的广州易介医疗科技有限公司100%股权 [1] - 本次交易价格确定为33,484.94万元，其中以股份方式支付30,105.88万元，以现金方式支付3,379.06万元 [1] - 公司将向交易对方发行股份7,271,946股，该部分股份占发行后总股本的9.84%（未计算配套融资部分） [1] 配套融资与交易性质 - 公司拟向控股股东袁玉宇100%持股的易见医疗发行股份，募集配套资金13,357.64万元 [2] - 募集资金计划用于补充流动资金、研发项目及支付本次交易的现金对价等用途 [2] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组或重组上市 [2] 交易战略目的与当前进展 - 本次重组旨在将公司业务拓展至神经介入医疗器械领域，以提升技术协同与渠道整合能力 [2] - 公司独立董事及独立财务顾问认为本次交易符合相关规定 [2] - 交易尚需深圳证券交易所审核通过及中国证监会注册，最终实施结果存在不确定性 [2]

回复函显示，本次交易标的资产易介医疗股东全部权益的评估值为33484.94万元，采用收益法评估结 果，增值率为259.91%；资产基础法评估结果为11975.77万元，增值率为28.72%。评估机构最终选取收 益法作为评估结论，并针对市场法未采用的原因、两种方法结果差异较大的合理性、未来收入增长依据 等问题进行了逐一说明。 评估方法选择：收益法更能体现企业核心价值 评估机构指出，未采用市场法主要是由于难以获取在行业、企业发展阶段及经营规模等方面与易介医疗 具备可比性的公开市场交易案例，且当前同行业可比公司的经营规模与标的资产存在显著差异。数据显 示，易介医疗2025年6月末净资产为9303.58万元，同期可比上市公司如惠泰医疗、赛诺医疗的净资产分 别为282927.97万元、92479.08万元，差距显著。 广东联信资产评估土地房地产估价有限公司近日就广州迈普再生医学科技股份有限公司（以下简称"迈 普医学"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事宜，对深圳证券交易所的审核问询函中涉及 资产评估的相关问题进行了详细回复，重点解释了标的资产易介医疗的评估方法选择、估值合理性及未 来业绩预测依据等核心问题。 针 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 签署日期：2025 年 12 月 独立财务顾问声明和承诺 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"、"本独立财务顾问"）接受广 州迈普再生医学科技股份有限公司（以下简称"迈普医学"、"上市公司"或"公司"） 委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本 次交易"）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制作本独 立财务顾问报告。 本独立财务顾问核查意见是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》、 《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》、和《深 圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要求，以及 证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用和 ...

业绩总结 - 2025年1 - 5月资产总额实际数77475.51万元，备考数89177.92万元，变动比例15.10%；2024年度实际数79923.03万元，备考数87758.68万元，变动比例9.80%[43] - 2025年1 - 5月归属于上市公司股东的所有者权益实际数69276.55万元，备考数75204.40万元，变动比例8.56%；2024年度实际数69966.47万元，备考数72608.32万元，变动比例3.78%[43] - 2025年1 - 5月营业收入实际数10689.90万元，备考数12469.87万元，变动比例16.65%；2024年度实际数27844.21万元，备考数29995.74万元，变动比例7.73%[43] - 2025年1 - 5月归属于母公司所有者的净利润实际数2417.73万元，备考数1966.10万元，变动比例 - 18.68%；2024年度实际数7885.42万元，备考数5621.72万元，变动比例 - 28.71%[43] - 2025 - 2029年盈利预测净利润分别为 - 1910.54万元、 - 316.92万元、1486.71万元、3335.55万元、5200.67万元，业绩承诺净利润分别为 - 1910.00万元、 - 316.00万元、1487.00万元、3336.00万元、5201.00万元[112] 用户数据 - 公司已与近1000家经销商合作，产品进入近2000家国内医院，覆盖超100个国家和地区[36] - 标的公司在国内与超200家经销商合作，产品覆盖超200家三甲医院[36] 未来展望 - 公司未来将提升经营和管理水平以提升经营效率[157] - 公司将完善公司治理结构并加快与标的公司业务整合提升盈利能力[157] 新产品和新技术研发 - 公司在生物材料领域深耕17年，拟研发股动脉穿刺血管封堵器等项目[34] - 药物球囊扩张导管研发项目拟使用募集资金3978.58万元，占比29.79%[31] - 公司积累可降解膜材料和多组分可降解胶技术平台[87] - 标的公司建立导管、球囊、导丝、支架四大技术平台[89] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买易介医疗100%股权，交易价格33484.94万元[23] - 本次拟募集配套资金13357.64万元[31] - 交易对方包括泽新医疗、易创享等多家公司及个人[18] - 募集配套资金认购方为易见医疗[31] 其他新策略 - 业绩承诺方为泽新医疗、易创享，若未达承诺净利润，以股份补偿，不足部分现金补偿[113][114] - 过渡期标的资产收益归公司，亏损由交易对方现金补偿[126]

修订说明的公告 证券代码：301033 证券简称：迈普医学 公告编号：2025-103 广州迈普再生医学科技股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书（草案）修订说明的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州迈普再生医学科技股份有限公司（以下简称"上市公司"、 "公司"）拟通过发行股份及支付现金的方式购买广州泽新医疗科技 有限公司、广州易创享投资合伙企业（有限合伙）等 10 名交易对方 合计持有的广州易介医疗科技有限公司（以下简称"标的公司"、"易 介医疗"）100%股权并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 公司于 2025 年 11 月 26 日收到深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）出具的《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》[审核函 〔2025〕030018 号]（以下简称"《审核问询函》"），公司根据深 圳证券交易所的审核意见，对《广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草 案）（申报 ...

业绩总结 - 报告期内标的资产营业收入分别为1189.20万元、2418.90万元和1876.10万元，净利润分别为 -2811.91万元、 -2266.85万元和 -450.59万元[7] - 2023 - 2025年公司营收从1189万元增至1876万元[35] - 2024年及2025年1 - 5月主营业务收入同比分别增长103.41%和84%（已年化）[35] - 产品毛利率从2024年的55.00%提升至2025年1 - 5月的62.39%[35] - 2025年1 - 5月通路类产品毛利率达56.54%，治疗类产品达78.83%[35] - 预计标的公司2026年度主营业务收入达7000万元左右[38] 用户数据 - 截至11月，标的公司国内与超200家经销商合作，产品覆盖270家三甲医院；上市公司与境内外近1000家经销商建立合作，产品进入国内近2000家医院，市场覆盖全球超100个国家和地区[13] - 截至11月，标的公司产品入围530家医院，其中270家为三甲医院[15] 未来展望 - 预期标的公司2027年实现盈利[102][135] - 预计到2031年中国脑血管疾病介入治疗医用耗材市场规模达352.31亿元，较2024年的102.67亿元，复合年增长率为19.26%[108][116][184][189] - 预测2026 - 2027年二、三代神经血管导丝将增加0.008、0.010、0.012直径规格[112] - 预测2026 - 2027年二代、三代血栓抽吸导管将增加更小直径规格[112] - 预测2028 - 2030年二代外周血栓抽吸导管将拓展肺栓塞适应症，增加14F规格型号[112] - 预测2027 - 2029年二代外周血栓分离器将增加直径规格，拓展肺栓塞适应症[112] - 预测2026 - 2031年二代远端通路导管将增加小直径和短规格型号，增加特殊塑形规格[113] 新产品和新技术研发 - 公司有多款产品获证，如输送导管（2023 - 8 - 1发证）、导引鞘（2023 - 10 - 26发证）、造影导管（2023 - 11 - 6发证）等[11] - 2024年4月，标的公司0.088"超大口径血栓抽吸导管取得产品注册证[89][199] - 标的公司布局了药物涂层球囊、可调弯微导管等创新性产品，可调弯微导管处于设计输出阶段，桡动脉及股动脉通路导管处于设计验证阶段，远端栓塞保护装置已提交注册，暂未获证，靶向药物涂层球囊、可调硬度导管、导航导管处于预研阶段[72] 市场扩张和并购 - 本次收购完成后公司将进入泛血管介入领域，打造创新性生物材料研发平台，提升我国脑卒中神经介入微创手术的渗透率[122] - 收购标的公司后，公司将加速生物材料技术往血管介入领域延伸，切入血管介入百亿级市场[125] - 本次收购有助于上市公司拓展至神经介入医疗器械领域[127] 其他新策略 - 公司制定相关生产制度控制生产过程及产品质量，连续三年通过ISO13485：2016国际标准认证[80] - 上市公司拟研发股动脉穿刺血管封堵器、桡动脉穿刺血管封堵器等介入领域疾病治疗的产品[95]

证券代码：301033 证券简称：迈普医学 上市地：深圳证券交易所 广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案）摘要 （修订稿） | 项 目 | 名 称 | | --- | --- | | 购买资产交易对方 | 广州泽新医疗科技有限公司 | | | 广州易创享投资合伙企业（有限合伙） | | | 广州黄埔先导医疗创业投资基金合伙企业（有限合伙） | | | 广东暨科成果转化创业投资基金合伙企业（有限合伙） | | | 胡敢为 | | | 广州福恒投资有限公司 | | | 袁紫扬 | | | 广州产投生物医药与健康专项母基金合伙企业（有限合伙） | | | 广州产投生产力创业投资合伙企业（有限合伙） | | | 广州优玖股权投资中心（有限合伙） | | 募集配套资金认购方 | 广州易见医疗投资有限公司 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十二月 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露信息， 保证本报告书摘要内容的真实、准确、完整，不 ...

提示性公告 证券代码：301033 证券简称：迈普医学 公告编号：2025-102 广州迈普再生医学科技股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易的审核问询函回复的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州迈普再生医学科技股份有限公司 提示性公告 上披露的相关公告。 本次交易尚需深圳证券交易所审核通过以及中国证券监督管理 委员会同意注册后方可实施。最终能否通过深交所审核，并获得中国 证监会注册同意以及通过审核、获得注册的时间均存在不确定性。 公司将继续推进本次交易的相关工作，并严格按照有关法律、法 规的要求履行信息披露义务，所有信息均以在公司指定信息披露媒体 刊登的公告为准。敬请广大投资者关注后续公告，注意投资风险。 特此公告。 广州迈普再生医学科技股份有限公司（以下简称"上市公司"、 "公司"）拟通过发行股份及支付现金的方式购买广州泽新医疗科技 有限公司、广州易创享投资合伙企业（有限合伙）等 10 名交易对方 合计持有的广州易介医疗科技有限公司（以下简称"标的公司"、"易 介医疗"）100%股权并募集配套资金 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于深圳证券交易所 《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的 审核问询函》回复之 专项核查意见 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十二月 深圳证券交易所： 按照贵所下发的《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司发行股份及支付 现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕030018 号） （以下简称"审核问询函"）的要求，华泰联合证券有限责任公司（以下简称"独 立财务顾问"）与广州迈普再生医学科技股份有限公司（以下简称"公司"、"上 市公司"或"迈普医学"）及相关中介机构就审核问询函所提问题进行了认真讨 论分析，现就有关事项发表核查意见。现提交贵所，请予审核。 如无特别说明，本审核问询函回复（以下简称"本回复"）所述的词语或简 称与重组报告书中"释义"所定义的词语或简称具有相关的含义。在本回复中， 若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。本回复 所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根 据该类财务数据计算的财务指标。 | 审核问询函所列问题 | 黑体（加粗） | | ...

华兴会计师事务所（特殊普通合伙）关于 《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金申请的审核问询函回复》 之专项核查意见 华兴专字[2025]25010510135 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） w 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）关于 《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核 问询函回复》之专项核查意见 华兴专字[2025]25010510135 号 深圳证券交易所： 按照贵所下发的《关于广州迈普再生医学科技股份有限公司发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕030018 号）（以下简称"审 核问询函"）的要求，华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所"或"会计 师"）本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函要求会计师核查的问题进行了审慎 核查，现回复如下，请予以审核： 如无特别说明，本审核问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在 差异，均为四舍五入所致。本审核问询函回复所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说 明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财 ...