公司上市与协议 - 公司2021年5月7日在深交所创业板上市，首次公开发行1500万股人民币普通股股票[9] - 《股票表决权委托协议》2016年9月30日首次签署，2019年9月20日重签，2024年5月6日届满后不再续签[6][9] 股东情况 - 王富海及其一致行动人合计持有公司19.05%的股份[11] - 截至2024年3月31日，公司第三至第十大股东合计持股比例达32.15%[30] - 王富海持股17,730,617股，持股比例10.88%[24] - 深圳市蕾奥企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股13,273,510股，持股比例8.15%[24] - 朱旭辉、陈宏军、王雪均持股8,443,157或8,443,156股，持股比例5.18%[24] - 牛慧恩、金铖均持股5,910,246股，持股比例3.63%[24] - 蒋峻涛、邓军均持股5,345,150股，持股比例3.28%[24] - 张震宇持股4,497,444股，持股比例2.76%[24] - 钱征寒持股4,078,634股，持股比例2.51%[24] 董事会情况 - 蕾奥规划第三届董事会由9人组成，含3名独立董事，均由董事会提名经股东大会选举产生[15] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，作出决议须经全体董事过半数通过，提供财务资助等有额外要求[20] 控制权变更 - 本次股票表决权委托关系终止后，公司无控股股东、实际控制人[25] - 公司第三至第十大股东持股比例均衡，短期内控制权不稳定风险不大[38] 影响与应对 - 本次股票表决权委托关系终止可能致股价波动，影响治理结构等[40][51] - 股东可独立行使表决权，利于提高决策广泛性，但分歧时可能影响管理层或决策效率[44][52] - 公司已形成成熟管理体系和业务体系，本次委托关系终止对生产经营无重大不利影响[47] - 公司将规范运作，优化制度，健全机制，做好投资者关系沟通[50]

深 圳 证 券 交 易 所 关于对深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限 公司的关注函 创业板关注函〔2024〕第 96 号 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司董事会： （1）请结合目前董事会成员的具体构成及选派方式、 具体决策机制、相关股东及其关联方在公司的任职情况等， 详细说明本次股票表决权委托关系终止后公司控制权的真 实状况。 （2）请结合相关法律法规及《上市公司收购管理办法》 等有关规定，详细论证认定公司无控股股东、实际控制人的 合规性、合理性。 3.公告显示，本次股票表决权委托关系终止后，公司 单个股东持有公司权益的比例均未超过公司总股本的 30%。 但截至 2024 年 3 月 31 日，公司第三至第十大股东合计持股 比例达 32.15%。 （1）请对照《上市公司收购管理办法》等有关规定， 2024 年 5 月 8 日，你公司披露《股东〈股票表决权委 托协议〉到期终止暨公司无控股股东无实际控制人的提示性 公告》，公告显示，王富海与陈宏军、朱旭辉、王雪、金铖、 牛慧恩、邓军、蒋峻涛、张震宇、钱征寒（以下简称委托方） 签订的《股票表决权委托协议》已于 2024 年 5 月 6 日到期 且不再续签，公司控股股东 ...

证券代码：300989 证券简称：蕾奥规划 公告编号：2024-031 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 关于股东《股票表决权委托协议》到期终止暨公司 无控股股东无实际控制人的提示性公告 公司股东王富海、陈宏军、朱旭辉、王雪、金铖、牛慧恩、邓军、蒋峻 涛、张震宇、钱征寒保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益变动不涉及股份数量变动，系深圳市蕾奥规划设计咨询股份有 限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制人王富海与公司股东陈宏军、朱 旭辉、王雪、金铖、牛慧恩、邓军、蒋峻涛、张震宇、钱征寒签订的《股票表决 权委托协议》到期引起，各方的一致行动关系于2024年5月6日到期后终止。 2、《股票表决权委托协议》到期终止导致公司控股股东及实际控制人发生变 化，公司变更为无控股股东、无实际控制人的状态。 一、《股票表决权委托协议》签署及履行情况 为了巩固王富海的控股股东和实际控制人地位，王富海与陈宏军、朱旭辉、 王雪、金铖、牛慧恩、邓军、蒋峻涛、张震宇、 ...

中国深圳福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 21A-3 层、第 22A、23A、24A、25A、26A 层， 21A-3/F.,22A/F.,23A/F.,24A/F.,25A/F,26A/F,CTSTower,No.4011,ShenNanRoad,ShenZhen, 电话（Tel.）：（86）755-83025555；传真（Fax.）：（86）755-83025068,83025058 邮编(P.C.)：518048；网址（Website）：http://www.huashang.cn 二〇二四年五月 广东华商律师事务所 关于深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司相关股东股票 表决权委托协议到期终止暨实际控制人变更的 广东华商律师事务所 关于深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司相关股东股票 表决权委托协议到期终止暨实际控制人变更的 法律意见书 法律意见书 本所仅就与公司实际控制人认定有关的法律问题发表意见以供公司参考、讨 2 致：深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规 ...

深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称： 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 股票上市地点： 深圳证券交易所 股票简称： 蕾奥规划 股票代码： 300989 信息披露义务人1： 王富海 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人2： 陈宏军 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人3： 朱旭辉 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人4： 王雪 住所/通讯地址： 广东省佛山市**** 信息披露义务人5： 金铖 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人6： 牛慧恩 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人7： 邓军 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人8： 蒋峻涛 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人9： 张震宇 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司简式权益变动报告书 签署日期：2024年5月7日 2 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 信息披露义务人10： 钱征寒 住所/通讯地址： 广东省深圳市**** 一致行动人： 深圳市蕾奥企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 权益变动性质： ...

深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2023 年 12 月 20 日召开第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十一次会议，审议通 过了《关于使用部分超募资金回购公司股份方案的议案》。公司拟使用部分超募 资金以集中竞价交易方式回购部分公司股份，用于实施股权激励或员工持股计划。 本次回购的资金总额不低于 1,500 万元（含本数）且不超过 3,000 万元（含本数）， 回购价格不超过人民币 30.15 元/股（含本数），具体回购数量以回购结束时实际 回购的股份数量为准；回购期限自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月 内。具体内容详见公司分别于 2023 年 12 月 21 日和 2023 年 12 月 27 日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于使用部分超募资金回购公司股份方 案的公告》（公告编号：2023-078）、《回购股份报告书》（公告编号：2023-080）。 根据《上市公司股份回购 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价24.50元（6个月） [5][10][31] 报告的核心观点 - 经营稳中求进，2023年营收4.8亿元，同比增长9.2%，净利润0.4亿元，同比增长43.6%；2024年Q1营收0.9亿元，同比下滑0.2%，净利润0.03亿元，同比下降8.4% [9][25] - 经营质量提升，2023年毛利率45.5%，同比上升3.4%，净利率9.1%，同比上升2.2%，期间费用率36.5%，同比下降0.5%，经营性现金流0.1亿元，较去年同期增加0.5亿元 [5] - 受益于城市更新，国家推进“三大工程”，城市更新业务需求将爆发，公司深度布局该业务，拓展城市运营与智慧城市业务及相关投资业务 [26] - 盈利预测与投资建议，预计2024 - 2026年归母净利润为0.56亿元、0.63亿元、0.67亿元，对应PE分别为58、52、49倍，给予2024年70倍PE，对应目标价24.50元，维持“买入”评级 [10] 根据相关目录分别进行总结 关键假设 - 规划设计和工程设计是传统支柱业务，预计2023 - 2025规划设计业务增速10%、10%、10%，毛利率46%；工程设计业务增速15%、15%、15%，毛利率35% [12] - 公司拓展城市运营与智慧城市业务及相关投资业务，预计2024 - 2026其他业务增速为30%、40%、50%，毛利率维持30% [30] 财务数据 分业务收入成本预测 |业务|2023A收入（百万元）|2024E收入（百万元）|2025E收入（百万元）|2026E收入（百万元）|2023A增速|2024E增速|2025E增速|2026E增速|2023A毛利率|2024E毛利率|2025E毛利率|2026E毛利率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |规划设计|437.0|480.7|528.8|581.6|5.43%|10.00%|10.00%|10.00%|46.9%|46.0%|46.0%|46.0%|[31]| |工程设计|40.0|46.0|52.9|60.9|60.1%|15.0%|15.0%|15.0%|31.5%|35.0%|35.0%|35.0%|[31]| |其他|5.8|7.5|10.6|15.8|125.7%|30.0%|40.0%|50.0%|38.6%|30.0%|30.0%|30.0%|[31]| |合计|482.82|534.3|592.3|658.3|9.2%|10.7%|10.9%|11.2%|45.5%|44.8%|44.7%|44.6%|[31]| 主要盈利指标预测 |指标/年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|482.82|534.27|592.26|658.35|[27][33]| |增长率|9.22%|10.65%|10.85%|11.16%|[27][33]| |归属母公司净利润（百万元）|44.06|56.48|62.77|67.25|[27][33]| |增长率|43.59%|28.20%|11.14%|7.14%|[27]| |每股收益EPS（元）|0.27|0.35|0.39|0.41|[27][33]| |净资产收益率ROE|4.02%|4.95%|5.23%|5.34%|[27][33]| |PE|74|58|52|49|[27][33]| |PB|3.11|2.97|2.82|2.68|[27][33]| 现金流量表预测 |项目|2023A（百万元）|2024E（百万元）|2025E（百万元）|2026E（百万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净利润|42.21|54.45|60.39|64.75|[33]| |折旧与摊销|9.08|5.06|5.07|5.08|[33]| |财务费用|-2.78|-10.88|-12.10|-13.28|[33]| |经营活动现金流净额|12.18|20.95|16.29|20.00|[33]| |投资活动现金流净额|-71.47|4.54|4.18|5.43|[33]| |筹资活动现金流净额|-16.60|9.94|11.01|12.85|[33]| |现金流量净额|-75.89|35.44|31.48|38.29|[33]| 资产负债表预测 |项目|2023A（百万元）|2024E（百万元）|2025E（百万元）|2026E（百万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|316.57|352.01|383.49|421.77|[33]| |应收和预付款项|230.71|214.85|249.98|279.76|[33]| |资产总计|1309.28|1339.56|1419.89|1501.85|[33]| |负债合计|127.71|91.20|99.50|106.47|[33]| |归属母公司股东权益|1050.22|1102.52|1160.14|1220.25|[33]| |股东权益合计|1049.54|1099.82|1155.06|1212.66|[33]| 财务分析指标预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |销售收入增长率|9.22%|10.65%|10.85%|11.16%|[33]| |营业利润增长率|50.13%|27.38%|11.44%|7.26%|[33]| |净利润增长率|40.88%|29.01%|10.91%|7.21%|[33]| |毛利率|45.51%|44.83%|44.73%|44.60%|[33]| |净利率|8.74%|10.19%|10.20%|9.83%|[33]| |ROE|4.02%|4.95%|5.23%|5.34%|[33]| |ROA|3.22%|4.07%|4.25%|4.31%|[33]| |ROIC|31.43%|26.22%|26.68%|25.81%|[33]| |总资产周转率|0.39|0.40|0.43|0.45|[33]| |资产负债率|19.84%|17.90%|18.65%|19.26%|[33]|

业绩总结 - 2023年度公司募集资金存放安全、使用合法有效，无变相改变用途及违规使用情形[27] - 2023年度公司内部控制体系运行良好，无重大或重要控制缺陷[37] 用户数据 - 截至2023年12月31日公司员工899人，其中博士9人，硕士277人[18] - 截至2023年12月31日公司拥有教授级职称者13人，高级职称75人，中级职称182人[18] - 截至报告期末公司员工在国内外学术期刊和学术会议发表论文累计达465余篇[21] 未来展望 - 2024年度公司将深化内部控制体系建设，提升内控管理水平[37] 其他新策略 - 2023年公司基本完成财务管理体系标准化工作[15] - 公司于2023年6月26日召开会议审议通过调整组织架构议案[11] - 公司致力于建设学习型组织，完善绩效考核体系吸引和留住人才[17] 内部控制 - 公司财务报告内部控制有效，不存在重大缺陷[3][4] - 公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷[5] - 自评价基准日至报告发出日，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[6] - 纳入评价范围单位的资产总额占公司合并财务报表资产总额之比为100%[8] - 纳入评价范围单位的营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额之比为100%[8] - 财务报告内部控制缺陷评价中营业收入错报≥经营收入总额的2%为重大缺陷，1%≤错报＜2%为重要缺陷，错报＜1%为一般缺陷[29] - 财务报告内部控制缺陷评价中资产总额错报≥资产总额的1%为重大缺陷，0.5%≤错报＜1%为重要缺陷，错报＜0.5%为一般缺陷[29] - 非财务报告内部控制重大缺陷认定情形包括违反法规、决策失误等6种[33] - 报告期内未发现公司财务报告内部控制重大、重要缺陷[35] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大、重要缺陷[36] 运营管理 - 公司按月举行生产经营例会安排经营和项目管理事宜[17] - 公司于2023年8月举办“蕾奥15周年业务交流会”[17] - 公司严格按《公司采购管理制度》等规范采购，防范采购环节风险[19] - 公司严格按《公司信息化工作管理制度》保障信息化工作开展[24] - 公司对外投资遵循合法、审慎、安全、有效原则，控制投资风险[24] 资质情况 - 公司已取得城乡规划甲级、风景园林甲级、建筑行业（建筑工程）甲级、市政工程（桥梁工程、道路工程）专业乙级和土地规划机构丙级资质[20] 保荐机构意见 - 保荐机构认为公司法人治理结构健全，内控符合要求[39] - 保荐机构对公司2023年度内部控制自我评价报告无异议[39]

深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 一、2023 年度监事会工作情况 1、监事会会议召开情况 2023 年度，公司监事会共召开了 8 次监事会会议，监事均按时出席，并严 格按照《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，依法合规、诚信 勤勉地履行各项职责。具体召开情况如下： | 会议届次 | | | 召开日期 | | | 审议通过议案 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | 1、《关于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其 摘要的议案》 | | 第三届监事会 | | | | | | 2、《关于公司<2023 年限制性股票激励计划实施考核管理 | | 第四次会议 | 2023 | 年 | 1 月 | 16 | 日 | 办法>的议案》 | | | | | | | | 3、《关于核实公司<2023 年限制性股票激励计划激励对象 | | | | | | | | 名单>的议案》 | | 第三届监事会 | | | | | | 1、《关于调整公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予 | | 第 ...

证券代码：300989 证券简称：蕾奥规划 公告编号：2024-009 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司 第三届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日以现场与通讯相结合的方式在公司会议室召开第三届董事会第十四次会 议，会议通知及相关会议材料于 2024 年 4 月 12 日通过电话、微信、电子邮件等 方式送达全体董事。本次会议由公司董事长王富海先生主持，应出席董事 9 名， 实际出席董事 9 名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召集、召开程 序符合《公司法》《公司章程》及相关法规的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真讨论和审议，会议以记名投票表决方式通过了以下议案并形 成如下决议： 公司总经理朱旭辉先生向董事会提交了《2023 年度总经理工作报告》，汇 报了 2023 年度公司总体经营情况和公司未来发展规划。董事会认为 2023 年度公 司以总经理为代表的经营管理层有效地执行了董 ...