二、 核心管理骨干、核心技术（业务）骨干名单 | 序号 | 姓名 | 职务 | | --- | --- | --- | | 1 | 任雅勋 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 2 | 董国强 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 3 | 顾森 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 4 | 谢金 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 5 | 孟庆禄 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 6 | 孙奇 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 7 | 黄炎涛 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 8 | 吴海利 | 中层管理人员、技术（业务）骨干人员 | | | | 及董事会认为需要激励的其他人员 | | 9 | 高 ...

证券代码：300988 证券简称：津荣天宇 公告编号：2025-022 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 关于2024年年度股东大会增加临时提案 暨补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津津荣天宇精密机械股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月21 日召开第三届董事会第二十四次会议审议通过《关于召开公司2024年年度股东大 会的议案》，公司拟于2025年5月16日（星期五）14:00在天津市华苑产业区(环外) 海泰创新四路3号天津津荣天宇精密机械股份有限公司以现场会议与网络投票相 结合的方式召开公司2024年年度股东大会，公司已于2025年4月22日在巨潮资讯 网披露了《关于召开2024年年度股东大会的通知》（公告编号：2025-019）。 2025年4月23日，公司收到控股股东、实际控制人之一，公司董事长孙兴文 先生以书面方式提交的《关于天津津荣天宇精密机械股份有限公司2024年年度股 东大会增加临时提案的提议函》，根据《公司章程》的有关规定：单独或者合计 持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案 ...

证券代码：300988 证券简称：津荣天宇 公告编号：2025-020 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 天津津荣天宇精密机械股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 二十五次会议于2025年4月23日下午3:00在华苑产业区(环外)海泰创新四路3号公 司会议室以现场会议及通讯表决的方式召开。 召开本次会议的通知已于2025年4月11日以邮件、微信、电话的方式送达到 全体董事。本次会议应参加的董事7名，实际参加的董事7名，会议由公司董事 长孙兴文先生主持。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）等相关法律法规及《天津津荣天宇精密机械股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真讨论和审议，一致通过如下议案： （一）《关于公司<2025年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》 为进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动 公司高级管理人员 ...

中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-14 层 100004 12-14th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 北京市通商律师事务所 关于天津津荣天宇精密机械股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）的法律意见书 二○二五年四月 北京市通商律师事务所 关于天津津荣天宇精密机械股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）的法律意见书 致：天津津荣天宇精密机械股份有限公司 北京市通商律师事务所是经中华人民共和国北京市司法局批准成立，具有合 法执业资格的律师事务所，有资格就中国法律问题出具法律意见。现本所接受天 津津荣天宇精密机械股份有限公司（以下简称"津荣天宇"或"公司"）的委托， 就公司实行限制性股票激励计划相关授予事宜担任专项法律顾问，并就本 ...

天津津荣天宇精密机械股份有限公司 津荣天宇（300988） 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 天津津荣天宇精密机械股份有限公司（以下简称"津荣天宇"或"公司"）为了 进一步健全公司经营机制，完善公司法人治理结构，形成良好、均衡的薪酬考核 体系，建立健全公司长效激励约束机制、形成良好均衡的价值分配体系、吸引留 住优秀人才，充分调动公司骨干员工及核心团队的积极性，促进公司业绩稳步持 续提升，确保远期发展战略及经营目标的实现，公司拟实施 2025 年限制性股票 激励计划（以下简称"本次激励计划"）。 为保证本次激励计划的顺利推进及有序实施，现根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号— —业务办理》等有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的相关规定，并 结合公司实际，特制定本办法。 第一章 总则 第一条 考核目的 制定本办法的目的是加强公司股权激励计划执行的计划性，促进激励对象考 核管理的科学化、规范化、制度化，通过对公司 ...

太平洋证券股份有限公司 关于 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 （草案） 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 （云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼） 二〇二五年四月 释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 二、咨询方式 27 | | --- | 太平洋证券股份有限公司 独立财务顾问报告 | 目录 | 2 | | --- | --- | | 释义 | 4 | | 声明 | 6 | | 基本假设 | 7 | | 第一节 | 本激励计划的主要内容 8 | | | 一、激励对象的确定依据和范围 8 | | | 二、限制性股票的来源、数量和分配 9 | | | 三、本激励计划的有效期、授予日、归属安排和禁售期 10 | | | 四、限制性股票的授予价格及确定方法 13 | | | 五、限制性股票的授予与归属条件 13 | | | 六、本激励计划的其他内容 17 | | 第二节 | 独立财务顾问意见 18 | | | 一、对本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 18 | | | 二、对津荣天宇实行本激励计划可行性的核查意见 19 | | | 三、对激 ...

文章核心观点 - 津荣天宇2024年营收增长良好但净利润下滑，面临多种风险，持续研发投入有望为未来发展提供动力，需应对风险并优化激励机制，投资者应关注公司战略调整和风险应对措施实施效果 [10] 关键财务指标解读 营收稳健增长，业务结构有亮点 - 2024年公司营业收入18.39亿元，较2023年增长20.48% [2] - 金属制品业营收17.80亿元，占比96.79%，同比增长22.28%；新能源业务营收5900.27万元，占比3.21%，同比下降16.47% [2] - 电气精密部品收入9.38亿元，占比50.99%，同比增长37.01%；汽车精密部品收入5.59亿元，占比30.38%，同比增长4.04% [2] 净利润下滑，关注盈利可持续性 - 归属于上市公司股东的净利润7584.31万元，较去年下降17.66%；扣除非经常性损益的净利润8424.56万元，同比下降4.79% [3] - 净利润下滑主要因新能源储能系统业务研发投入及计提商誉减值 [3] 费用有增有减，研发投入持续加大 - 2024年销售费用2161.06万元，较2023年增长47.19%，因收购深圳优能增加销售费用 [4] - 管理费用9495.30万元，较2023年下降6.68%，公司管理成本控制有成效 [4] - 财务费用1114.74万元，相较于2023年增长173.66%，因增加银行融资，可能对利润有压力 [4] - 研发费用7886.94万元，较2023年增长13.58%，凸显公司重视技术创新 [4] 现金流状况改善，经营活动表现突出 - 经营活动产生的现金流量净额1.81亿元，去年为 - 2817.69万元，同比增长742.77%，经营活动造血能力显著增强 [5] - 投资活动现金流入小计1.03亿元，同比减少60.37%；现金流出小计4.03亿元，同比减少26.71%，投资活动产生的现金流量净额为 - 3.00亿元，因赎回理财产品减少购买 [5] - 筹资活动现金流入小计5.50亿元，现金流出小计5.02亿元，筹资活动产生的现金流量净额为4812.82万元，因偿还银行借款增加 [5] 研发与人员情况分析 研发投入持续加大，项目成果初现 - 2024年研发投入7886.94万元，占营业收入比例为4.29% [6] - 公司在电气、汽车、储能等领域开展多个研发项目且多数已量产，研发投入为未来发展奠定技术基础，但短期内对利润有压力 [6] 研发人员结构变动，需关注人才稳定性 - 研发人员数量从2023年的237人减少至162人，变动比例为 - 31.65%，占比从18.20%降至12.57% [8] - 本科及以上学历人员从135人减少到87人，本科人数从131人降至72人，硕士人数从4人增至15人，可能影响公司长期研发创新能力 [8] 风险与报酬情况洞察 面临多种风险，需密切关注 - 宏观环境风险：公司所处行业发展与宏观经济政策、环境及下游行业景气度密切相关，宏观环境不确定性可能带来挑战 [9] - 原材料价格波动风险：公司产品主要原材料为钢材、铜材等，价格大幅波动可能影响毛利率、盈利能力及财务状况 [9] - 存货规模较大风险：截至2024年12月31日，公司存货账面价值4.30亿元，占当期期末资产总额比重为19.59%，存货管理不善可能带来风险 [9] 董监高报酬合理，关注激励机制有效性 - 董事长孙兴文税前报酬总额为96.87万元，总经理赵红为86.87万元 ，副总经理云志为69.84万元，财务总监刘柯彤为22.27万元 [10] - 公司董监高报酬由月度工资、绩效工资和年度奖金组成，独立董事领取独立董事津贴，需关注激励机制有效性 [10]

公司业务概览 - 公司是一家专注于精密金属部品和新能源储能产品全产业链技术研发、生产制造、产品销售的高新技术企业，业务覆盖电气、汽车及新能源储能领域 [2] - 公司积极推进装备一体化战略，整合先进设备与技术，打造高效智能生产体系，优化电气、汽车和新能源智慧用能领域的制造流程 [3] - 公司坚持“一体”业务体系与“两翼”业务拓展，以电气精密部品及汽车精密部品为核心，同时拓展新能源储能和风电等新赛道 [17][18] 主要产品与解决方案 - 电气领域：为能源管理、工业自动化、风光水电分布式能源、AI数据中心的电力保障系统提供低成本、高品质的精密金属部品 [2] - 汽车领域：为一线品牌燃油汽车及新能源汽车提供底盘、减震、安全、热管理、空调座椅及轻量化等精密金属部品 [2] - 新能源储能领域：为通信基站、户用及工商业客户提供多场景智慧用能解决方案及一体化集成产品 [2] 经营模式 - 在电气及汽车领域，公司与主要客户建立战略合作伙伴关系，采用以客户滚动需求预测为导向的“订单式生产”配套经营模式，确保生产计划与客户订单高度匹配 [5] - 在储能领域，公司与客户签订框架采购协议，根据具体订单组织生产、供货，并提供现场安装支持，增强供应链灵活性和响应速度 [6] - 采购模式以铜材、钢材等为主要原材料，通过全球化供应链体系，实施多源采购、供应商多元化和主要海外市场本地化采购策略 [7][8] 生产模式 - 公司拥有从模具研发与制造到精密部品冲压、铝合金压铸、自动化焊接铆接与组装的完整生产制造体系 [10] - 生产模式向精益化、数字化、柔性化和全球网络化转型，通过精益生产释放基层效率，通过数字化转型构建高效透明体系，通过柔性化发展敏捷响应多样化需求 [10][11] - 全球网络化布局通过统一标准经营和集团化网络工厂模式，优化全球生产能力，提升整体运营效率 [11] 销售与定价模式 - 销售模式为直销，主要面对终端客户，境内销售直接向客户各地工厂或指定地点交货，境外销售主要采取FOB模式 [16] - 电气精密部品和汽车精密部品的销售价格根据“材料价格+加工费”的成本加成原则确定，材料价格按约定周期更新，加工费定期检视和调整 [16] - 储能系统定价以电芯价格为基础，加上其他配件费用、运输费、管理费、安装运维费用、售后保修费用及合理利润，参考市场同类产品售价综合评定 [16] 市场定位与战略 - 公司紧随区域全球一体化和供应链本土化趋势，加强海外生产基地布局，以泰国津荣辐射东南亚、印度津荣辐射印度、墨西哥津荣辐射北美市场需求 [19] - 公司响应“双碳”战略，布局绿色产业，扩大清洁能源领域产品供应，包括无六氟化硫开关设备部品、风电、水电及光伏发电相关产品 [20] - 公司加入施耐德的“零碳计划”，共同推进绿色供应链建设，部署智能降碳解决方案，升级绿色设施，引入先进能源管理系统 [35] 2024年业绩表现 - 2024年实现营业收入1,839,343,965.97元，较上年同期增长20.48%，归属于上市公司股东的净利润75,843,121.12元，较上年同期下降17.66% [21] - 营业收入增长主要得益于国际化布局战略效果逐步显现，外销收入（含出口及海外工厂收入）达40,205.18万元，较上年同期增长69.20% [21][22] - 净利润下降主要系新能源储能系统业务研发投入以及行业情况发生变化造成业绩不及预期计提商誉减值所致 [21] 业绩驱动因素 - 国际化战略效果显现，泰国及印度工厂合计实现营业收入和净利润分别为14,133.98万元和867.00万元，较上年同期分别增长37.18%和443.05% [22] - 电气精密部品领域，供应施耐德的新一代中压环保气体绝缘环网柜精密部品同比增长51.27%，多个新项目处于稳步量产爬升阶段 [22] - 汽车精密部品收入同比增长4.04%，毛利率同比增长1.72%，批量向本特勒、采埃孚等厂商供应汽车底盘系列精密部品，配套国产新势力新能源汽车车企 [22][23] 未来增长点 - 电气精密部品领域取得新品业务153款产品，量产后预计销售额可达1.1亿元，包括施耐德塑壳断路器大规格热元组件项目、空气断路器开合闸机构产品等 [25] - 汽车精密部品领域取得131个新品种类和27个增产产品种类，量产后预计每年新增销售收入2.04亿元，配套戴姆勒奔驰、宝马、比亚迪等国内外新能源头部车企 [29] - 新能源储能系统聚焦通信基站、汇聚机房、广电机房等用能场景，基于自主研发的基站智慧用能协同系统，打造一站式智能化管理系统 [31] 研发与技术突破 - 公司取得24KV大规格中压环网柜首次采用环保干燥空气替代六氟化硫的技术突破，减少温室气体存量 [26] - 在汽车安全带引爆弯管一体成型技术方面取得突破，全球市场前景广阔，同时在冷锻类产品业务上取得重大进展 [30] - 苏州津荣研发中心建立完整研发流程，在CAE分析、连续模和传递模研发、自动化产线上取得突破，获得新型专利 [33] 绿色制造与可持续发展 - 公司部署智能降碳解决方案，升级屋顶光伏和地源热泵空调等绿色设施，引入EMS能源管理系统、智慧照明系统等先进技术 [35] - 每年计划性采购绿色能源，完善“产品碳足迹”，为拓展海外市场积蓄力量 [35] - 在基站领域已完成200余个节能项目，产品稳定运行并得到客户良好评价，为后续扩大市场奠定坚实基础 [32]

募资情况 - 公司首次公开发行1847.68万股A股，每股发行价23.73元，募资43845.45万元，净额37733.40万元[1] 项目变更 - “研发中心建设项目”实施主体变更为浙江津荣，地点变浙江湖州，预计使用日期调至2023年12月31日[3] - “研发中心建设项目”变更为“年加工24000台环网柜气箱项目”，实施主体变为天津市津荣天新科技有限公司[3] 项目投入进度 - 截至2024年12月31日，“研发中心建设项目”投入1145.90万元，进度100.00%[3] - 截至2024年12月31日，“精密部品智能制造基地项目”投入19644.85万元，进度97.98%[3] - 截至2024年12月31日，“补充流动资金”投入4005.75万元，进度100.14%[3] - 截至2024年12月31日，“年加工24000台环网柜气箱项目”投入1757.28万元，进度43.00%[3] 项目延期 - “年加工24000台环网柜气箱项目”预定可使用状态日期从2025年2月调至2025年12月[5] - 2025年4月21日董事会和监事会审议通过部分募投项目延期议案[8][9] - 保荐机构对公司部分募投项目延期事项无异议[11]