铝模行业竞争格局 - 铝模市场分为3个梯队，头部企业年产量100万㎡以上，第二梯队年产量50 - 100万㎡，第三梯队年产量50万㎡以下 [1] - 公司是最早进入铝模行业的7家企业之一，属行业头部企业，提供建筑铝模系统综合服务 [1] 公司未来发展战略规划 产品策略 - 依托“1 + N”一站式服务战略模式，将铝模与新型建材配套，提供优质、优价、全方位服务 [2] - 以信息化技术为依托，运用大数据、人工智能和物联网技术，打造全产业链生态系统，推动建筑革新转型 [2] 产能布局 - 今年在海南、重庆等地自建生产基地，在江门、湖北新建厂房，未来投产释放产能 [2] - 今年通过加盟合资设立甘肃志特、广东凯瑞两个合资公司，完善产能布局 [2] 市场开拓 - 依托国内国际市场双轮驱动，国内项目集中在一二线城市、雄安新区、粤港澳大湾区 [2] - 国外与马来西亚、新加坡等建筑施工企业建立长期合作关系 [2] 公司竞争优势 技术研发 - 连续多年被认定为国家高新技术企业，有技术先进、经验丰富的研发团队 [2] - 研发设计团队能提供建筑模架系统整体解决方案 [2] 综合服务 - 通过“铁三角”运营管理模式，构建全流程综合服务体系 [2] 规模效应 - 截至2021年6月30日，结存可出租模板202.20万平方米，已出租175.41万平方米 [2] - 业务规模增长促进费用降低，产生规模经济和边际效应 [2] 品牌优势 - 产品获“江西省优秀产品”“江西省名牌产品”等称号，商标为“江西省著名商标” [2] - 获“中国模板脚手架行业名牌企业”称号，国外铝模系统获新加坡BCA的BAND2认证 [2][3] 信息化管理 - 自建信息化团队，定制全流程管控系统，保证物资零丢失，提高铝模板周转率和旧板利用率 [3] 公司合资模式 - 2018年与咸宁志达合资设立湖北志特，截至2020年末年产量30.81万㎡，贡献营收1.55亿元 [3] - 今年下半年设立甘肃志特和广东凯瑞，上市公司输出技术、品牌、管理，完善产能布局，增加市场占有率 [3]

产品与市场布局 - 公司是建筑模架系统综合服务提供商，产品以民建领域为主，铝模产品正逐步渗透公建领域，已成立公建事业部，开发适合公建项目的高附加值产品，形成多元化品类布局 [2] 客户选择要素 - 下游总包方选择供应商时，最重视项目整体工期进度，因此更看重品牌质量和服务 - 公司产品通过新加坡政府建筑施工局（BCA）严格测评并取得BAND2认证，是国内外取得该资质的少数企业之一 - 公司由营销、工程、深化设计组成的“铁三角”团队，为客户提供全方位综合服务，赢得良好口碑 [2] 规模优势体现 - 公司利用全流程信息化系统管控，提高管理效率，管理成本不会随规模增长大幅增加 - 随着产能扩张和库存模板增加，项目定制化设计时能提高在库旧板利用率，降低新板采购加工成本 [3] 市场渗透率情况 - 国内铝模产品应用起步晚，志特2011年成立，2016年市场开始逐步接受铝模产品，近年来市场渗透率提升较快 - 2021年9月数据显示，我国铝模板中高层市场占有率约30%，发达国家如韩国铝模板中高层占比达90%以上，国内铝模市场仍有较大提升空间 [3] 租赁模板周转水平 - 公司2020年租赁模板平均周转次数为26.46次（层），在行业内处于较高水平 [3]

公司基本情况 - 专注于铝模、防护平台、装配式建筑PC产品的综合服务型企业，是行业内较早实现规模化、专业化、智能化，集模架、装配式建筑PC产品研发、设计、生产、租售、技术服务为一体的协会首批特级资质企业 [1] 竞争优势 - 丰富的技术储备及知识产权优势、精益生产优势、全过程质量管控体系优势、综合服务体系优势、品牌影响力优势、业务规模优势 [1] 业务布局 生产基地 - 已设立江西志特、湖北志特、山东志特、甘肃志特、龙川凯瑞等生产基地，利用区位优势打造面向不同区域及海外区域的展示、生产和服务窗口，还将在核心生产基地周边及海外市场需求集中区建设翻新和仓储基地 [2] 市场拓展 - 国内项目集中在一二线城市、粤港澳大湾区、长三角地区等，国外与马来西亚、新加坡等当地多家建筑施工企业建立长期互信合作伙伴关系 [3] 人才培养 - 内设企业大学志特学堂，建立线上学习平台乐学堂，采用“线上 + 线下”多元培养方式，针对不同学员群体需求采取多种培训学习形式，打造学习型组织，完善培训体系 [2] 研发情况 人员 - 截至2021年12月31日，共有研发设计人员387人，占公司总人数的13.30% [2][3] 知识产权 - 截至2021年12月31日，公司及子公司共拥有知识产权合计数量为212项，其中实用新型专利185项，外观设计专利10项，发明专利1项，软件著作权16项 [3] 战略规划 产品策略 - 围绕主营业务，以铝模、防护平台为基础，制定“1 + N”的产品策略，为客户提供定制化产品及服务，成为规模化、系统化的服务提供商 [4] 质量提升 - 进一步加强产品及服务质量的提升，为客户提供好产品、好服务 [4] 研发与盈利 - 抓住市场发展机遇，提升研发能力，优化公司产品结构，持续提升公司盈利能力 [4] 信息化建设 - 持续推进信息化建设，推行精细化管理，提高效率及降低成本 [4] 人才建设 - 通过全方位引进高层次人才，打造公司人才梯队，提升员工整体素质和水平 [4] 其他问题回应 并购及回购计划 - 会按照深交所上市规则要求，及时履行信息披露义务，详情见公司相关披露公告 [2] 股价稳定与市值管理 - 股票价格受多种因素影响，公司坚持稳定生产经营和合规管理理念，努力提升经营业绩来维护股价，回馈投资者，重视投资者建议，维护投资者利益 [4][5] 疫情影响 - 公司目前生产经营有序良好，项目分散遍布全国各区域，各城市项目是否受影响视各地疫情情况及当地疫情防控措施而定 [4] ESG理念 - ESG理念倡导企业评价标准应关注环境、社会及公司治理层面影响，随着我国相关标准、体系完善和量化分析成熟，践行ESG理念会为企业价值提升带来深远助益 [5]

公司业绩情况 - 2021年公司实现营业收入14.81亿元，较去年同期增长32.30%；实现归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比下降2.39%；扣非净利润1.37亿元，较去年同期增长7.23% [2][6] - 2022年第一季度实现营业收入2.62亿元，同比增长16.88%；实现归属于上市公司股东的净利润520.03万元，同比下降78.84% [3] - 2021年广东志特子公司营收为2.79亿元，净利润为 -3505.61万元 [3] - 2018 - 2020年，公司租赁业务的毛利率分别为53.80%、53.37%和46.57%，2021年公司铝模毛利率为34.80% [3] - 2021年铝模板业务中，租赁与销售收入的比重约为87:13 [5] - 2021年测算下来铝模板折旧成本增速达到45.95%，而铝模板租赁营收仅增长26.67% [5] - 2021年公司投资性房地产同比减少 -0.03%至134.13万元 [7] 业绩影响因素 增收不增利原因 - 2021年原材料价格大幅上涨以及首次公开发行上市相关费用支出，导致成本费用上升；政府补助减少，导致净利润与上年基本持平 [2][3][6] - 2022年一季度受疫情影响，项目施工进度放缓，收入确认存在滞后，但防护平台产品仍按年限计提折旧，且受大宗商品价格上涨影响，原材料采购成本增加，导致营业成本上升；业务量增长及研发投入，销售费用及研发费用支出较大 [3] - 2021年一季度春节假期工地放假时间长，2 - 3月多地疫情爆发，停工停产影响租赁产品施工进度，增加工程服务及运输等成本 [4] 广东志特子公司亏损原因 - 以研发为主，承担研发、设计和管理中心职责，研发支出及管理成本较高；本身没有生产基地，承接订单委托其他子公司生产运营，毛利较低 [3] 租赁业务毛利率下滑原因 - 铝模应用推广，市场竞争加剧，产品租赁价格下降；2021年以来，铝铁等大宗商品价格不断上涨，导致生产成本增加 [3] 2021年第三季度现金流净额为负及四季度净利润减少原因 - 三季度增加材料采购付款，导致经营性现金流出增加；四季度管理及销售费用略有增加 [4] 公司业务规划 产能规划 - 2021年通过投资新设全资子公司等方式，在海南、重庆等地自建生产基地，在江门、湖北将继续新建厂房；通过加盟合资方式，设立甘肃志特、广东凯瑞两个合资公司 [5][6] 设备多品类布局规划 - 采取“1 + N”一站式服务战略模式，为客户提供铝模、防护平台及其他配套产品，目前也在推广PC构件等产品 [4] 公司对比及客户情况 与其他公司对比 - 与华铁应急、闵发铝业主营业务、经营模式等方面不尽相同，不宜直接类比 [6] 客户情况 - 客户为建筑总包方，与中建、中铁、中冶等国内大型建筑总包方和区域建筑总包方保持长期合作关系；与马来西亚、新加坡等国外多家建筑施工企业建立长期互信合作伙伴关系 [6] 其他问题解答 投资性房地产问题 - 公司未从事房地产开发业务，报表上的投资性房地产为海外子公司因工作需要短期购置的房产，无长期持有计划，将择时转卖 [7] 铝模板租赁价格问题 - 公司致力为客户提供优质产品服务，在行业中树立了良好口碑，具有一定竞争优势，价格保持稳定 [7]

业绩情况 - 2022年1 - 9月，公司累计实现营业收入13.02亿元，同比增长29.19%；归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元，同比增长22.02%，增长主因是铝模业务稳中有增、境外铝模销售业务增长较快，防护平台及装配式PC业务形成规模且业务量大幅增长 [3] 海外业务 - 前三季度境外业务实现营业收入1.76亿元，占比15.05% [3] - 未来加大海外市场开发力度，目前国际市场以销售模式为主，已在马来西亚和新加坡成立子公司开展租赁业务，后期考虑推行租赁模式，紧跟“一带一路”战略，建立健全营销网络，形成“双轮驱动”格局 [3] 应收账款风险应对 - 优化调整客户结构，以国央企客户项目为主保证收款质量 [3][4] - 完善应收账款管理制度，加强事前审核、事中控制和事后监管，加大责任制实施力度，优化业务人员收款绩效考核 [4] 行业竞争格局 - 受地产调控、疫情及大宗商品价格波动影响，行业进入门槛提高，部分小微企业退出，市场集中度进一步提升 [4] - 公司是最早进入铝模行业企业之一，是建筑模架系统综合服务提供商，属细分行业头部企业 [4] 生产经营情况 - 广深部分区域疫情影响项目施工进度，但复工后会加快，因项目分散，对公司整体影响不大 [4] - 围绕“1 + N”产品策略提供定制化产品及服务，提升研发能力，优化产品结构，推进信息化建设，坚持既定战略发展主营业务 [4] 现金流量 - 经营性现金支出环比增加，主要因业务增长需求增加材料采购付款，导致现金流出增加 [4] 可转债募投资金用途 - 发行可转换公司债券募集资金总额不超过61,403.30万元，扣除发行费用后，江门志特生产基地（二期）建设项目投入23,478.69万元，重庆志特生产基地（一期）建设项目投入19,924.61万元，剩余18,000万元用于补充流动资金 [4] 产能规划 - 去年在海南、重庆等地自建生产基地，在江门、湖北新建厂房，未来将投产释放产能 [4][5] - 通过加盟合资设立甘肃志特、广东凯瑞两个合资公司，完善产能布局 [5] 在手订单区域分布 - 国内项目集中在一二线城市、粤港澳大湾区、长三角地区等 [5] - 国外与马来西亚、新加坡等当地多家建筑施工企业建立长期合作关系 [5] 铝模板渗透率 - 国内铝模产品应用起步晚，近年来市场渗透率提升较快 [5] - 2021年我国铝模板中高层市场占有率约30%，对标发达国家占比达80%以上，未来国内市场仍有较大提升空间 [5]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为5.2亿元人民币，同比增长29.23%[5] - 年初至报告期末营业收入为13.02亿元人民币，同比增长29.19%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为5672.15万元人民币，同比增长6.5%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元人民币，同比增长22.02%[5] - 营业总收入13.02亿元，较上年同期10.07亿元增长29.2%[25] - 营业利润1.69亿元，较上年同期1.41亿元增长19.8%[25] - 净利润为1.3325亿元人民币，较上年同期的1.1334亿元增长17.6%[27] - 归属于母公司股东的净利润为1.2751亿元人民币，较上年同期的1.0450亿元增长22.0%[27] - 基本每股收益为0.78元，较上年同期的0.72元增长8.3%[27] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长34.29%至8.83亿元，增幅高于收入因原材料价格上涨及新增PC业务毛利较低[11] - 营业成本8.83亿元，较上年同期6.57亿元增长34.3%[25] - 研发费用同比增长35.06%至7101万元，因公司加大铝模、PC产品及信息化研发投入[11] - 研发费用7101万元，较上年同期5258万元增长35.1%[25] - 财务费用同比增长39.64%至2525万元，因借款增加导致利息支出上升[11] - 财务费用2525万元，较上年同期1808万元增长39.6%[25] - 信用减值损失同比扩大119.56%至-2712万元，因应收账款及应收票据减值损失计提增加[11] - 营业外支出同比激增1234.26%至82万元，主要因固定资产清理、罚款及滞纳金增加[11] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.72亿元人民币，同比下降419.83%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.7166亿元人民币，较上年同期的5367万元下降419.8%[28][29] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.6749亿元人民币，较上年同期的-2.3304亿元改善28.1%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.2766亿元人民币，较上年同期的1.4946亿元增长186.0%[29][30] - 销售商品、提供劳务收到的现金为11.07亿元人民币，较上年同期的10.68亿元增长3.6%[28] - 购买商品、接受劳务支付的现金为9.2762亿元人民币，较上年同期的5.9789亿元增长55.2%[29] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.9761亿元人民币，较上年同期的2.5117亿元增长18.5%[29] - 期末现金及现金等价物余额为2.0863亿元人民币，较上年同期的7068万元增长195.1%[30] 资产和负债变化 - 应收账款为7.78亿元人民币，较年初增长58.51%[10] - 存货为3.67亿元人民币，较年初增长58.9%[10] - 短期借款为6.05亿元人民币，较年初增长64.81%[10] - 在建工程为3.19亿元人民币，较年初增长139.77%[10] - 应收账款从年初4.91亿元增长至7.78亿元，增幅58.5%[22] - 存货从年初2.31亿元增长至3.67亿元，增幅58.9%[22] - 短期借款从年初3.67亿元增长至6.05亿元，增幅64.8%[22] - 2022年9月30日货币资金为2.86亿元，较年初1.91亿元增长50.0%[22] - 长期借款同比增长75.12%至3.87亿元，因生产经营资金需求及基建项目借款增加[11] - 递延收益同比增长297.39%至6541万元，主要因重庆志特收到土地补偿款补助[11] - 少数股东权益同比增长107.15%至1.18亿元，因少数股东投入增加[11] 业务表现驱动因素 - 营业收入同比增长29.19%至13.02亿元，主要因铝模业务稳中有增、境外铝模销售增长及防护平台与装配式PC业务规模扩大[11] 其他收益和补助 - 政府补助为2867.72万元人民币[6] - 其他收益同比增长97.91%至2886万元，主要因江西志特、湖北志特工业园区补贴增加[11] 融资活动 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过6.14亿元[18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入78169.25万元，同比增长29.17%[20] - 归属于上市公司股东的净利润7078.63万元，同比增长38.15%[20] - 公司2022年上半年实现营业收入78169.25万元，同比增长29.17%[53] - 2022年上半年归属于上市公司净利润7078.63万元，同比增长38.15%[53] - 营业收入同比增长29.17%至7.82亿元，主要因铝模业务增长及新业务形成规模[74] - 营业总收入同比增长29.2%至7.82亿元，营业收入同比增长29.2%至7.82亿元[191] - 净利润同比增长30.5%至7373.32万元[192] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长38.2%至7078.63万元[193] - 基本每股收益同比增长13.2%至0.43元[193] - 净利润为7391.62万元，同比增长487.6%[196] - 营业利润为7931.11万元，同比增长436.7%[196] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长35.22%至5.34亿元，增幅高于收入因原材料涨价及低毛利PC业务增加[74] - 营业成本同比增长35.2%至5.34亿元[191] - 研发投入同比增长22.05%至4162万元，用于铝模及PC产品研发[74] - 研发费用同比增长22.1%至4162.03万元[192] - 财务费用同比增长22.3%至1580.94万元，其中利息费用同比增长32.7%至1781.11万元[192] 各条业务线表现 - 防护平台业务2022年上半年实现营业收入7565万元，占总收入比重9.68%[50] - 建筑PC构件业务2022年上半年实现营业收入6848.89万元，占总收入比重8.76%[50] - 铝模业务收入5.38亿元（占总收入68.9%），毛利率36.92%[76] - 防护平台业务收入同比增长55.88%至7565万元，但毛利率下降9.01个百分点[76] 各地区表现 - 湖北志特新材料科技有限公司净利润为2766.79万元，营业收入为12667.43万元[100] - 江门志特新材料科技有限公司净利润为2832.79万元，营业收入为25700.62万元[100] - 广东志特新材料集团有限公司净亏损2492.12万元，净资产为-209.08万元[100] - 山东志特新材料科技有限公司净利润为1338.7万元[100] - 湖北志特新材料科技有限公司营业收入同比增长较多[101] 管理层讨论和指引 - 铝模板行业正朝研发设计智能化、生产加工自动化方向发展[37][38] - 铝模板应用范围从民用建筑扩展至公共建筑及地铁隧道等工程项目[39] - 公司采用"1+N"一站式服务战略模式为客户提供综合服务[52] - 公司通过期货套期保值业务规避商品价格波动风险[96] - 期货套期保值业务针对螺纹钢操作，用于锁定原材料价格风险[95] 资产和负债变化 - 总资产355514.05万元，较上年度末增长24.68%[20] - 货币资金较年初增长1.87个百分点至3.04亿元，因催收货款及借款增加[78] - 短期借款较年初增长3.66个百分点至5.88亿元，因生产经营资金需求[78] - 在建工程较年初增长2.72个百分点至2.63亿元，主因江门工厂二期建设投入[78] - 公司总资产从年初285.15亿元增长至355.51亿元，增幅24.7%[185][186] - 货币资金增长59.5%至3.04亿元，交易性金融资产增长113.8%至5541万元[184] - 应收账款增长25.8%至6.17亿元，存货增长60.3%至3.70亿元[184] - 短期借款增长60.2%至5.88亿元，长期借款增长53.4%至3.39亿元[185][186] - 在建工程增长97.4%至2.63亿元，反映产能扩张投入[185] - 归属于母公司所有者权益增长4.1%至12.83亿元[186] - 母公司应收账款下降15.8%至8.42亿元，其他应收款下降49.7%至2.80亿元[188][189] - 母公司短期借款增长139.7%至4.78亿元，应付票据下降54.9%至1.52亿元[189] - 合同负债增长2.5%至2.12亿元，应付职工薪酬增长14.9%至6253万元[185] - 使用权资产增长153.2%至3175万元，递延所得税资产增长30.8%至3210万元[185] - 负债总额同比下降26.7%至11.73亿元[190] - 所有者权益总额同比增长5.3%至11.24亿元[190] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-6350.26万元，同比下降165.14%[20] - 经营活动现金流净额同比下滑165.14%至-6350万元，因应收账款回收周期延长及采购增加[74] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降（未提供具体数据，但根据利润与现金流关系推断需关注）[未提供具体现金流量表数据] - 经营活动产生的现金流量净额为-6350.26万元，同比下降165.1%[198] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.42亿元，同比改善24.3%[198][200] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.33亿元，同比增长45.6%[200] - 销售商品提供劳务收到现金6.62亿元，同比下降3.1%[198] - 购买商品接受劳务支付现金4.87亿元，同比增长44.1%[198] - 支付给职工现金1.84亿元，同比增长16.4%[198] - 期末现金及现金等价物余额2.46亿元，同比增长3.3%[200] - 取得借款收到的现金4.65亿元，同比增长343.0%[200] 研发与技术创新 - 公司研发设计人员402人占总人数12.39%[63] - 公司及子公司拥有知识产权239项包括实用新型专利203项外观设计专利10项发明专利1项软件著作权25项[63] - 铝模板加工公差控制在±0.2㎜以内冲孔误差低于0.1㎜[65] - 异形件生产效率是人工的2-3倍焊接机器人1组相当于3个熟练工人[65] - 铝模板浇筑砼面平整度垂直度误差控制在客户要求范围内[67] - 公司铝模系统产品通过新加坡政府建筑施工局BCA的BAND2认证[36] - 公司为国家高新技术企业及中国模板脚手架协会特级资质企业[36] 行业与市场 - 防护平台行业全年收入330亿元，较2020年增长5.7%[35] - 经营收入0.5亿元以下企业数量占比下降至18.2%[32] - 全国防护平台周转使用量约138万个机位（约3.5万栋楼）[35] - 2021年全国建筑业总产值293079亿元，同比增长11%[102] - 2021年国内房地产开发投资额147602亿元，同比增长4.4%[102] 关联交易 - 公司支付关联方广东志飞工程劳务费用156.38万元，占2022年上半年工程劳务费用总额2,824.22万元的5.54%[137] - 公司支付关联方江西海洲物流运输服务费用862.33万元，占2022年上半年物流运输费用总额4,379.91万元的19.69%[137] - 公司预计2022年度与广东志飞建筑工程有限公司日常关联交易不超过500万元[137] - 公司预计2022年度与江西海洲物流有限公司日常关联交易不超过1,000万元[137] - 关联方厦门众志同认缴出资厦门志特新材料科技有限公司250万元占比25%[143] - 公司转让全资子公司海南志特16.50%股权给关联方海南春晖，股权转让价格为1,650万元[146] 投资与理财 - 政府补助计入非经常性损益1993.30万元[24] - 银行理财利息收入产生投资收益约49.97万元[24] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为2591.22万元，本期购买金额3.245亿元，本期出售金额2.95亿元，期末数为5541.22万元[81] - 衍生金融资产期初数为0元，本期购买金额161.07万元，本期出售金额100.57万元，期末数为60.5万元[81] - 金融资产小计期末数为5601.72万元，较期初下降79.4%[81] - 应收款项融资期初数为20万元，本期购买金额5200.08万元，本期出售金额5043.31万元，期末数为176.77万元[81] - 其他金融资产投资累计收益36.24万元，期货投资累计收益13.73万元，总投资收益49.97万元[85] - 委托理财发生额为14,441.22万元，其中银行理财产品使用自有资金[93] - 未到期委托理财余额为5,541.22万元[93] - 委托理财无逾期未收回金额及减值计提[93] - 衍生品投资期初金额为100.57万元[95] - 衍生品投资报告期内购入金额为60.50万元[95] - 衍生品投资期末金额为161.07万元[95] - 衍生品投资占公司报告期末净资产比例为0.05%[95] - 衍生品投资报告期实际损益金额为13.73万元[95] - 衍生品投资资金来源为自有资金[95] 募集资金使用 - 募集资金总额3.77亿元，已累计投入3.77亿元，投资进度100.02%[87][90] - 江门志特年产90万平方米铝合金模板项目投入5652.1万元，实现效益283.28万元，累计效益1426.34万元[90] - 补充流动资金项目实际投入3.2亿元，超额投入7.58万元[90] - 募集资金账户报告期内已完成销户，结息转入基本存款账户[88] 担保情况 - 报告期内公司对外担保审批额度合计为0[155] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为0[155] - 报告期末公司已审批对外担保额度合计为0[155] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为0[155] - 对子公司江门志特新材料科技担保额度1300万元实际发生1140万元[155] - 对子公司江门志特新材料科技担保额度9500万元实际发生1325万元[155] - 对子公司江门志特新材料科技担保额度9500万元实际发生4741万元[155] - 对子公司江门志特新材料科技担保额度9500万元实际发生680万元[155] - 对子公司江门志特新材料科技担保额度9500万元实际发生840万元[155] - 对子公司广东志特新材料科技担保额度9000万元实际发生6582.5万元[155] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计为96.05百万元[156] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为16.8869百万元[156] - 报告期末公司已审批的对子公司担保额度合计为130.85百万元[156] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为39.1604百万元[156] - 报告期内子公司对子公司担保实际发生额合计为0.975百万元[157] - 报告期末子公司对子公司实际担保余额合计为16.2835百万元[157] - 报告期内公司担保实际发生额总计为17.8619百万元[157] - 报告期末公司实际担保余额总计为55.4439百万元[157] - 公司实际担保总额占净资产比例为43.23%[157] - 公司为资产负债率超70%对象提供的担保余额为27.7635百万元[157] 股权与股东 - 公司总股本从117,066,667股增加至163,893,333股，增幅为40.00%[163][166] - 有限售条件股份数量从87,800,000股增至93,886,800股，但持股比例从75.00%下降至57.29%[163] - 无限售条件股份数量从29,266,667股大幅增加至70,006,533股，持股比例从25.00%上升至42.71%[163] - 2022年5月5日首次公开发行前部分股份20,738,000股解除限售上市流通[165] - 2022年6月14日完成资本公积转增股本，每10股转增4股，共计转增46,826,666股[166] - 国有法人持股2,000,000股全部解除限售，期末持股降至0股[163] - 境内自然人持股10,452,940股全部解除限售，期末持股降至0股[163] - 珠海凯越持有限售股数量从52,932,000股增加至74,104,800股[167] - 2021年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.5元（含税）[166] - 报告期末普通股股东总数为5,851户[170] - 第一大股东珠海凯越高科技产业投资有限公司持股比例为45.22%，持股数量为74,104,800股[170] - 第二大股东珠海志壹股权投资企业持股比例为4.87%，持股数量为7,980,000股[170] - 第三大股东东方证券股份有限公司－中庚价值先锋股票型证券投资基金持股比例为4.78%，持股数量为7,833,097股[170] - 第四大股东珠海志同股权投资企业持股比例为4.64%，持股数量为7,602,000股[170] - 第五大股东广东粤科振粤一号股权投资合伙企业持股比例为3.42%，持股数量为5,600,000股[170] - 第六大股东珠海志成股权投资企业持股比例为2.56%，持股数量为4,200,000股[171] - 第七大股东何庆泉持股比例为2.49%，持股数量为4,086,629股[171] - 第八大股东抚州市数字经济投资集团有限公司持股比例为1.71%，持股数量为2,800,000股[171] - 实际控制人高渭泉、刘莉琴夫妇通过珠海凯越持有公司100%股权[171] 诉讼与仲裁 - 公司起诉武汉瑞瓴建筑劳务有限公司涉案金额259.72万元，已申请强制执行169.66万元[133] - 马来西亚PENTAGONIA GEMILANG SDN BHD公司拖欠款项404.74万元，被告名下疑似无资产[133] - 马来西亚客户拖欠款项涉及金额260万马来西亚林吉特约合404.74万人民币[134] - 与贵州建工合同纠纷诉讼标的金额为356.35万元[134] - 新加坡LZ CONSTRUCTION合同纠纷涉及金额248.72万元[134] - 深圳特辰采购协议诉讼一审判决返还货款700万元及利息50万元[134] - 广东西岸建设租赁合同纠纷诉讼标的金额为1,752.25万元[134] - 广州恒域建筑工程合同纠纷诉讼标的金额为267.74万元[135] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率5.59%，同比下降0.50个百分点[20] - 废铝销售按当日市场铝锭价格乘以约定折扣率定价[58] - 期末可出租模板存量271.52万平方米，其中已出租204.07万平方米[72] - 受限资产总额3.45亿元，其中货币资金5919.84万元（银行承兑汇票、保函保证金），固定资产1.61亿元（抵押借款），无形资产9762.16万元（土地抵押借款），应收票据2682万元（有追索权抵押借款）[83] - 公司应收账款账面价值为61731.18万元，占流动资产比例40.13%[104] - 公司主要原材料铝型材采购价格受铝锭价格波动影响[105] 公司治理与投资者关系 - 公司2022年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司股票代码为300986，在深圳证券交易所上市[15] - 公司注册地址、办公地址、网址及电子邮箱在报告期内无变更[17] - 公司信息披露及备置地点在报告期内无变更[18] - 公司注册情况在报告期内无变更[19] - 2022年4月26-27日电话会议接待机构投资者包括国信证券、长城证券等超30家机构[108] - 2021年出租率同比情况被机构投资者重点问询[108] - 铝价上行对成本端影响成为机构关注焦点[108] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为67.24%[110] - 2022年5月30日授予限制性股票153.7万股[118] - 限制性股票授予价格为16.8元/股[118] - 股权激励计划授予核心骨干员工97万股占比51.05%[116] - 董事长高渭泉获授10万股限制性股票占总额5.26%[116] - 预留限制性股票36.3万股占比19.11%[116] - 全部激励计划标的股票总数累计未超股本总额20%[116] - 公司报告期内召开股东大会1次董事会4次监事会3次[121] - 公司严格遵守信息披露规定确保投资者及时准确了解公司状况[122] - 首次公开发行时股东股份限售承诺已于2021年4月30日起12个月后履行完毕[128] - 所有承诺均按时履行，无超期未履行承诺事项[128] - 收购报告书、资产重组、股权激励及其他承诺事项均不适用[128] - 公司半年度报告未经审计[131] 子公司与投资 - 公司合资设立控股子公司厦门志特新材料科技有限公司，注册资本1,000万元，其中公司认缴出资750万元占比75%[143] - 公司及子公司租赁房产面积共计60,

活动基本信息 - 活动主办方为江西省上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动主题是“伴行投资者，共筑高质量发展” [2] - 活动时间为 2022 年 5 月 27 日 15:00 至 16:30 [2] - 活动形式为网络远程，在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [2] 参与方式 - 投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [2] 参与人员 - 公司董事长兼总裁高渭泉先生、财务总监王卫军先生、董事会秘书温玲女士 [2] 交流内容 - 就 2021 年年报、公司治理、发展战略、经营状况、股权激励和可持续发展等投资者关注的问题进行沟通 [2]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入14.81亿元，同比增长32.30%[17] - 归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比下降2.39%[17] - 第四季度营业收入4.74亿元，为全年最高单季收入[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润5993万元，为全年最高单季利润[19] - 归属于上市公司股东的扣非净利润1.37亿元，同比增长7.23%[49] - 公司2021年实现营业收入14.81亿元，同比增长32.30%[49] - 归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比下降2.39%[49] - 公司2021年营业收入为14.81亿元，同比增长32.30%[67][72] - 归属于上市公司股东的净利润为1.64亿元，同比下降2.39%[67] - 加权平均净资产收益率16.06%，同比下降11.73个百分点[17] - 基本每股收益1.53元/股，同比下降20.31%[17] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用为1.03亿元人民币，同比增长41.95%[85] - 研发费用为7470.65万元人民币，同比增长49.58%[86] - 铝模及防护平台营业成本为8.48亿元人民币，同比增长35.80%[76] - 铝模租赁项目折旧摊销成本为5.73亿元人民币，同比增长45.94%[78] - 防护平台施工劳务成本为4916.17万元人民币，同比增长162.81%[79] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额1.73亿元，同比增长72.20%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长72.20%至1.73亿元[92] - 投资活动现金流出同比增长160.64%至8.17亿元[92] - 筹资活动现金流入同比增长78.35%至9.65亿元[93] - 现金及现金等价物净增加额同比下降81.50%至1575.67万元[93] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 资产总额28.51亿元，同比增长39.46%[17] - 归属于上市公司股东的净资产12.32亿元，同比增长78.37%[17] - 货币资金减少至190,895,271.7元，占总资产比例从9.67%降至6.69%，减少2.98个百分点[95] - 应收账款增加至490,900,308.6元，占总资产比例从13.87%升至17.22%，增加3.35个百分点[95] - 存货增加至230,703,093.8元，但占总资产比例微降0.18个百分点至8.09%[95] - 固定资产增加至1,393,574,814.53元，但占总资产比例下降3.77个百分点至48.87%[95] - 短期借款减少至366,855,478.80元，占总负债比例从20.05%降至12.87%，减少7.18个百分点[96] - 长期借款增加至221,218,229.47元，占总负债比例从8.90%降至7.76%，减少1.14个百分点[96] - 交易性金融资产期末余额25,912,197.00元，本期购买425,980,397.00元，出售429,568,402.61元[98] - 衍生金融资产产生公允价值变动损失440,600元[98] - 资产受限总额235,337,542.51元，其中货币资金受限74,644,158.17元[99] - 截至2021年12月31日公司应收账款账面净值49,090.03万元[124] - 应收账款占流动资产比例46.08%[124] - 应收账款占2021年度营业收入比例33.14%[124] 各条业务线表现 - 公司产品铝合金模板（铝模）应用于钢筋混凝土建筑结构领域[12] - 防护平台业务2021年实现营业收入1.31亿元，占营业收入比重8.9%[46] - 铝模及防护平台业务收入为12.73亿元，占营业收入比重85.92%[72] - 防护平台产品收入同比增长124.98%至1.31亿元[72] - 铝模产品收入为11.42亿元，占营业收入比重77.07%[72] - 装配式预制件业务收入为3982.34万元，为新开展业务[72] - 铝模及防护平台营业收入为12.73亿元人民币，同比增长25.75%[76] - 铝模及防护平台毛利率为33.39%，同比下降4.93个百分点[76] - 防护平台营业收入为1.31亿元人民币，同比增长124.98%[76] - 废料营业收入为1.45亿元人民币，同比增长51.83%[76] - 公司结存的可用于出租的模板数量达到232.78万平方米[67] 各地区表现 - 境外地区收入同比下降0.70%至1.39亿元[72] - 境内地区收入同比增长37.02%至13.42亿元[72] 研发与技术能力 - 研发设计人员387人，占公司总人数13.30%[59] - 公司及子公司拥有知识产权212项，其中实用新型专利185项[59] - 外观设计专利10项，发明专利1项，软件著作权16项[59] - 生产加工公差范围控制在±0.2mm以内，孔位误差低于0.1mm[61] - 异形件生产效率是人工的2-3倍[61] - 焊接机器人1组相当于3个熟练工人的效率[61] - 排气扇预埋件新产品研发旨在解决浇筑过程中泡沫板偏移问题并减少建筑垃圾，提升浇筑质量并实现预埋件循环使用[87] - 腰型孔栏杆槽新产品研发通过壳体预埋和可拆卸设计提高模板周转利用率，降低施工成本[87] - 自带滴水槽窗户压槽模板型材研发采用一次性挤压成型技术减少焊接，通过结构设计减少砂浆工作量并提升稳固性[87] - 楼梯悬空面施工平台研发采用两片搭接方式节省劳动力，无需脚手架即可施工[88] - 外墙施工用吊篮研发聚焦安装简便性、安全可靠性及长使用寿命[88] - 铝模加固体系研究以提高工程效率为目标，实现节能减排和减支增收[88] - 防护平台构件焊接研究旨在提升工程效率，支持节能减排和减支增收[88] - K板挖槽电梯井防护施工工艺研发通过槽位设计方便钢筋伸出，节省人力物力并提升品牌竞争力[88] - 反坎对夹加固施工工艺采用方通及角铁加固方式，避免穿螺杆以提升防水性能并降低施工成本[88] - 楼梯狗牙构件研发通过C槽型材+U型材+铝板焊接减少加工损耗，降低生产成本并提升模板受力性能[88] - 研发人员数量同比增长29.00%至387人[89] - 研发投入金额同比增长49.58%至7470.65万元[90] - 研发投入占营业收入比例5.04%较上年4.46%上升0.58个百分点[90] - 硕士学历研发人员同比增长66.67%至5人[90] - 本科学历研发人员同比增长39.22%至213人[90] - 30岁以下研发人员占比66.93%达259人[90] 公司治理与股东信息 - 公司法定代表人高渭泉[14] - 公司全资子公司包括马来西亚志特、新加坡志特及柬埔寨志特等海外实体[11] - 公司控股子公司包含重庆志特、广东凯瑞、龙川凯瑞及甘肃志特等新设实体[11] - 公司关联方包括广东志飞建筑工程有限公司及江西海洲物流有限公司[11] - 公司2021年度利润分配预案为以117,066,667股为基数，每10股派发现金红利1.50元（含税）并转增4股[4] - 公司2021年度利润分配方案：每10股派息1.50元（含税），现金分红总额1756万元[190] - 公司2021年度资本公积金转增股本方案：每10股转增4股[190] - 公司可分配利润为4亿元[190] - 现金分红总额占利润分配总额比例100%[191] - 每10股派发现金股利人民币1.5元（含税）总计派发现金17,560,000.05元[191] - 以资本公积每10股转增4股转增后总股本增至163,893,333股[191] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为4.33亿元[69] - 募集资金总额37,652.10万元，已累计使用37,659.68万元，使用完毕[104][107] - 补充流动资金承诺投资总额32,000万元，实际投入32,007.58万元，完成进度100.02%[109] - 江门志特年产铝合金模板90万平方米项目承诺投资总额5,652.1万元，实际投入5,652.1万元，完成进度100%[109] - 江门志特项目报告期内实现效益7,886.43万元，累计实现效益11,430.63万元[109] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金5,652.10万元[110] - 公司使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金588.97万元[110] - 山东志特新材料有限公司报告期净利润3,554.64万元，总资产62,670.85万元[115] - 湖北志特新材料有限公司报告期净利润5,000.95万元，总资产29,539.73万元[115] - 江门志特新材料有限公司报告期净利润7,886.43万元，总资产106,515.54万元[115] - 广东志特新材料集团有限公司报告期净亏损3,505.61万元，总资产109,652.14万元[115] - 公司2021年召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[135] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，报告期内召开董事会会议12次[136] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，报告期内召开监事会会议6次[137] - 公司2020年年度股东大会投资者参与比例为100.00%[150] - 公司2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为62.66%[150] - 公司2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为59.55%[150] - 2021年度董事会共召开12次会议，所有议案均获得通过[178][179] - 所有董事均亲自出席董事会会议，无缺席情况[180] - 董事对公司有关事项未提出异议，所有建议均被采纳[181][182] - 审计委员会在2021年召开3次会议，审议半年度报告、募集资金使用情况等事项[183] - 战略与发展委员会审议通过设立甘肃志特新材料科技有限公司和广东凯瑞模架科技有限公司两项对外投资[183] - 提名委员会召开1次会议审议第三届董事会董事候选人提名事宜[183] - 薪酬与考核委员会召开1次会议审议董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度执行情况[183] - 纳入内部控制评价范围单位资产总额占合并报表比例100%[195] - 纳入内部控制评价范围单位营业收入占合并报表比例100%[195] - 财务报告重大缺陷数量0个定量标准为合并报表税前利润5%[196] - 非财务报告重大缺陷数量0个定量标准为合并报表资产总额2.5%[196] - 内部控制鉴证报告出具标准无保留意见[197] - 报告期内召开股东大会3次[200] - 报告期内召开董事会12次[200] - 报告期内召开监事会6次[200] - 公司董事会设立四个专业委员会提供专业性建议[200] - 高级管理人员积极落实股东大会和董事会决策[200] 管理层与人员变动 - 公司副总经理袁飞于2021年6月18日因个人原因辞职[153] - 公司总裁瞿飞于2021年9月3日因工作调整原因辞去总裁职务[154] - 副总经理袁飞因个人原因于2021年06月18日离任[156] - 总裁瞿飞因工作调整于2021年09月03日离任[156] - 董事瞿飞、独立董事彭建华、独立董事宋宇红及监事会主席祝文飞均于2021年11月11日因任期届满离任[156] - 高渭泉被聘任为公司总裁并于2021年11月11日生效[156] - 付小平被选举为董事并于2021年11月11日生效[156] - 王明强被选举为独立董事并于2021年11月11日生效[156] - 沈长生被选举为独立董事并于2021年11月11日生效[156] - 全绘年被选举为监事并于2021年11月11日生效[156] - 陈琳和黄活泼被聘任为总裁助理并于2021年11月11日生效[156] - 江炉平和连洁分别被聘任为国内及国际营销中心总经理并于2021年11月11日生效[156] - 公司董事、财务总监王卫军年龄42岁[152] - 公司董事、董事会秘书温玲年龄32岁[152] - 公司董事李润文年龄35岁[152] - 公司董事刘岩年龄50岁[152] - 公司董事付小平年龄54岁[152] - 公司关键管理人员2021年薪酬总额为757.05万元[177] - 董事长兼总裁高渭泉从公司获得税前报酬总额为136.13万元[176] - 财务总监王卫军从公司获得税前报酬总额为58.76万元[176] - 董事会秘书温玲从公司获得税前报酬总额为58.71万元[176] - 副总裁韩新闻从公司获得税前报酬总额为88.74万元[176] - 国内营销中心总经理江炉平从公司获得税前报酬总额为55.94万元[176] - 国际营销中心总经理连洁从公司获得税前报酬总额为49.54万元[176] - 公司2021年度董事、监事和高级管理人员报酬总额未披露具体数值但已按规定发放[171][174][175] - 公司高级管理人员韩新闻在浙江易碳节能科技有限公司担任监事且未领取报酬津贴[164][170] - 公司董事刘岩在深圳市前海星河资本管理有限公司任执行董事兼总经理并领取报酬津贴[169] - 独立董事王明强在深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司任职并领取报酬津贴[170] - 公司监事沈长生在中国基建物资租赁承包协会任职并领取报酬津贴[170] - 公司总裁高渭泉在两家股权投资企业担任执行事务合伙人且未领取报酬[168] - 公司董事付小平在四家外部单位担任董事或执行董事均未领取报酬[170] - 公司高级管理人员黄活泼分管生产管理中心、供应链管理中心等核心部门[165] - 公司国际营销中心总经理连洁具有自主创业及政府招商工作背景[166] - 职工代表监事廖应庆初中学历但曾获江西省劳动模范称号[163] 行业与市场环境 - 公司所属行业组织为中国模板脚手架协会[12] - 铝合金模板企业数量从2012年60多家增至2019年超1000家，行业呈现"大行业，小企业"特征[28] - 2021年铝合金模板企业数量降至700余家，较2019年减少约30%[30] - 2021年经营收入0.5亿-2亿元企业占比49.1%，同比增长7.6%[30] - 经营收入2亿元以上企业占比32.7%，同比增长4.1%[30] - 经营收入0.5亿元以下企业占比18.2%，同比下降11.7%[30] - 防护平台市场2021年收入330亿元，同比增长5.7%[32] - 全国防护平台周转使用量达138万个机位（约3.5万栋楼）[32] - 铝模系统单个项目涉及零件近万件（不含辅料配件）[31] - 公司为行业特级资质企业及中国模板脚手架协会副理事长单位[33] - 公司铝模系统通过新加坡政府BCA的BAND2认证[33] - 2021年全国建筑业总产值293,079.00亿元同比增速11%[122] - 2021年国内房地产开发投资额147,602.00亿元同比增速4.4%[122] - 公司主要原材料为铝型材采购价格受铝锭价格波动影响[126] - 公司采取以销定产模式产品销售租赁价格随铝价波动调整[126] - 行业竞争加剧导致毛利率下滑风险[127] - 公司业务快速增长对资金需求较高存在流动性风险[128] - 公司通过优化应收账款管理及提高资产周转率应对风险[125][127] 投资者关系与机构关注 - 公司投资者关系活动涉及60家国内机构参与[131] - 公司铝模板业务被机构关注周转水平、收入确认方法及定价波动情况[131][132][134] - 公司防护平台业务发展趋势被机构问询[134] - 公司产品应用领域及下游客户结构被机构调研[131][132] - 公司铝模板相对于木模板的优势被机构探讨[132] 公司基本信息 - 公司注册地址位于江西省抚州市广昌县广昌工业园区，办公地址位于广东省中山市火炬开发区[14] - 公司股票简称为志特新材，股票代码为300986[14] - 公司电子信箱为geto@geto.com.cn，官方网站为www.geto.com.cn[14] 战略与未来发展 - 公司2022年计划聚焦一二线城市、粤港澳大湾区及长三角地区等重点区域市场扩展[118] - 公司对湖北万百源整合已完成用于开拓华中市场[193] - 公司对湖南万百源整合已完成用于完善产业布局[194] 企业社会责任与环保 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[199] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[199] - 公司主营产品铝模板具有节约木材资源、绿色环保及可循环使用优势[199] - 防护平台产品相比传统脚手架具有低碳环保、经济高效优势[199] - 装配式PC构件减少工地粉尘污染及建筑垃圾产生[199] 其他重要事项 - 前五

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.62亿元，同比增长16.88%[3] - 营业总收入同比增长16.9%至2.62亿元[17] - 归属于上市公司股东的净利润为520万元，同比下降78.84%[3] - 净利润同比下降77.1%至608.7万元[18] - 归属于母公司净利润同比下降78.8%至520.03万元[18] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降85.71%[3] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长22.6%至1.84亿元[17] - 研发费用为1914万元，同比增长39.00%[8] - 研发费用同比增长39.0%至1914.25万元[17] - 所得税费用为342万元，同比增长30.90%[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2739万元，同比下降61.05%[3] - 经营活动现金流量净额同比下降61.1%至2739.09万元[20] - 销售商品收到现金同比增长2.3%至3.24亿元[20] - 投资活动现金流入小计为1.77亿元，同比增长60.5%[21] - 购建固定资产等长期资产支付现金4471.11万元，同比下降34.9%[21] - 投资支付现金1.61亿元，同比增长41.9%[21] - 投资活动现金流出小计2.05亿元，同比增长12.9%[21] - 投资活动现金流量净额-2825.04万元，同比改善60.5%[21] - 取得借款收到现金1.56亿元，同比增长83.4%[21] - 筹资活动现金流入小计2.12亿元，同比增长68.8%[21] - 偿还债务支付现金6358万元，同比下降13.4%[21] - 现金及现金等价物净增加额2465.24万元，去年同期为-5431.77万元[21] - 期末现金及现金等价物余额1.41亿元，较期初增长21.2%[21] 资产类项目变化 - 货币资金期末余额为196,162,437.72元，较年初190,895,271.76元增长2.76%[14] - 交易性金融资产期末余额为45,049,673.40元，较年初25,912,197.00元增长73.85%[14] - 应收票据期末余额为88,806,429.03元，较年初30,459,776.17元增长191.56%[14] - 存货期末余额为308,162,320.67元，较年初230,703,093.85元增长33.58%[14] - 存货为3.08亿元，较期初增长33.58%[7] - 总资产为30.95亿元，较上年度末增长8.53%[3] - 资产总计期末余额为3,094,657,674.65元，较年初2,851,484,440.29元增长8.53%[15] 负债类项目变化 - 短期借款期末余额为474,455,000.00元，较年初366,855,478.80元增长29.33%[15] - 合同负债期末余额为280,885,833.89元，较年初206,476,988.09元增长36.04%[15] - 合同负债为2.81亿元，较期初增长36.04%[7] - 应付票据期末余额为128,418,930.00元，较年初165,766,800.00元下降22.53%[15] - 应付账款期末余额为192,135,449.64元，较年初227,693,939.68元下降15.62%[15] - 长期借款同比下降19.8%至1.77亿元[16] - 一年内到期非流动负债同比增长49.3%至1868.04万元[16] - 递延收益同比增长287.0%至6368.24万元[16] 其他重要项目 - 政府补助为125万元，同比下降77.43%[5][8] - 实际控制人高渭泉、刘莉琴夫妇通过珠海凯越等实体合计控制公司约15.98%的股权[11]