公司融资进展 - 向特定对象发行股票申请已获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过 [1] - 后续尚需获得中国证监会同意注册方可实施 最终结果及时间存在不确定性 [1] - 本次发行募集资金总额不超过72,051万元 [1][2] 募集资金用途 - 募集资金净额拟投资于三个项目 总投资额81,606万元 拟投入募集资金72,051万元 [1][2] - 轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目拟投资总额45,960万元 拟投入募集资金40,543万元 [2] - 锻件产能提升项目拟投资总额14,031万元 拟投入募集资金9,893万元 [2] - 补充流动资金拟投入募集资金21,615万元 [2] 发行方案细节 - 发行对象不超过35名 包括符合规定的各类机构投资者及自然人 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30% [3] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [3] 公司股权与控制权 - 郑立成等五位实际控制人合计控制公司53.47%的股份 [4] - 以本次发行股票数量上限测算 不会导致公司控制权发生变化 [4] - 本次发行的保荐机构为广发证券股份有限公司 [4]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请审核状态已变更为审核通过 [1] - 本次发行预计募集资金总额为9.50亿元 [1] - 本次发行的保荐机构为广发证券股份有限公司 [1]

公司融资动态 - 金沃股份于2025年11月12日收到深交所上市审核中心出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [1] - 深交所上市审核中心认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序 [1]

公司融资进展 - 公司于2025年11月12日收到深交所上市审核中心出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [1] - 深交所审核认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序 [1]

融资相关 - 2025年11月12日公司收到深交所关于向特定对象发行股票审核意见告知函[2] - 深交所认为公司符合发行、上市条件和信息披露要求[2] - 本次发行尚需中国证监会同意注册，结果与时间不确定[2]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过72,051.00万元 [1] - 募集资金将用于轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目 [1] - 募集资金将用于锻件产能提升项目及补充流动资金 [1] 财务表现 - 报告期内公司营收稳步增长 [1] - 2025年1-9月归母净利润同比上升74.83% [1]

融资进展 - 2025年8月4日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[3] - 2025年8月29日更新募集说明书等申请文件并披露公告[3] - 2025年9月30日对审核问询函回复及申请文件补充更新并披露[4] - 2025年11月11日对募集说明书补充更新并披露[4] - 向特定对象发行股票需通过深交所审核并经证监会同意注册方可实施[5]

业绩总结 - 报告期各期，公司营业收入分别为104436.40万元、98847.57万元、114645.91万元和93003.30万元[18] - 报告期各期归母净利润分别为4528.31万元、3770.78万元、2613.59万元和3734.32万元[21] - 2025年1 - 9月归母净利润较上年同期上升74.83%[21] - 2025年1 - 9月，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例为88.84%[17] - 2025年1 - 9月境外销售收入占当期主营业务收入的比例为42.98%[23] - 2020年至2025年1 - 9月，公司主营业务毛利率分别为21.76%、15.83%、12.61%、11.49%、12.61%和14.38%[20] 募投项目 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过72051.00万元，拟投资于轴承套圈智能智造生产基地改扩建等三个项目[11][14] - 募投项目达产后新增年产5.4亿件轴承套圈产能和3.3万吨锻件产能[24] - 募投项目达产年新增折旧摊销金额为4208.96万元[25] - 募投项目进入稳定年后前五年，每年新增折旧摊销占未来预计收入比重为1.71% - 1.75%[25] - 募投项目进入稳定年后前五年，每年新增折旧摊销占未来预计利润总额比重为20.94% - 21.47%[25] - 轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目税后内部收益率为13.67%，投资回收期为8.26年（含建设期3年）[27] - 锻件产能提升项目税后内部收益率为21.91%，投资回收期为6.55年（含建设期3年）[27] 股权结构 - 截至2025年9月30日，郑立成持股16079112股，持股比例13.04%[37] - 截至2025年9月30日，杨伟持股12633587股，持股比例10.25%[37] - 截至2025年9月30日，赵国权持股12059334股，持股比例9.78%[37] - 截至2025年9月30日，郑小军持股10910824股，持股比例8.85%[37] - 截至2025年9月30日，衢州同沃投资管理合伙企业（有限合伙）持股6380599股，持股比例5.18%[37] - 叶建阳等5位股东合计持股72570538股，占比58.87%[38] - 郑立成等五人合计直接持股46.59%，通过同沃投资、衢州成伟控制6.88%股份，合计控制53.47%股份[42] - 截至2025年9月30日，郑立成直接持股1607.91万股，间接持股207.39万股，合计1815.30万股，占比14.73%[49] - 郑立成累计质押300.00万股，占其直接和间接持股总数的16.53%，占公司股份总数的2.43%[49] 产品生产 - 2025年1-9月球类轴承套圈产量37872.28万件、销量37597.07万件，产销率99.27%[131] - 2025年1-9月滚针类轴承套圈产量19719.20万件、销量18631.31万件，产销率94.48%[131] - 2025年1-9月滚子类轴承套圈产量6483.64万件、销量6188.12万件，产销率95.44%[131] - 2025年1-9月合计产量64075.12万件、销量62416.50万件，产销率97.41%[131] - 2025年1 - 9月钢管采购金额21058.25万元，占采购总额比例34.23%[133] - 2025年1 - 9月锻件采购金额23812.39万元，占采购总额比例38.70%[133] - 2025年1 - 9月其他采购金额16656.70万元，占采购总额比例27.07%[133] 未来展望 - 公司未来3 - 5年要保持轴承套圈行业领先地位，开拓国内外新市场[149][150] - 公司将加大丝杠业务投入，推进丝杠零部件产品研发生产，目前相关业务收入占营收比例小[151] - 公司积极推进绝缘轴承套圈产品测试验证和批量化生产，送样、验证和产线建设有序推进[151] - 公司完善技术研发创新体系，加强技术研发团队培育[152] - 公司重视人才引进和培养，打造稳定高素质人才队伍[153] - 公司将提升管理水平，建立完善内部控制等制度，推进现代企业管理体系建设[155] 其他 - 公司制定了《浙江金沃精工股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[15] - 截至2025年9月30日，公司财务性投资金额为80.33万元，占归属于母公司净资产比例为0.08%，低于30%[164] - 基于谨慎性原则，公司将对陕西鑫沃锐思智控技术有限公司实缴出资98.00万元认定为财务性投资，并从本次募集资金总额中扣除[164][165] - 截至2025年9月30日，公司应收款项融资账面价值为90.00万元，主要为银行承兑汇票，不属于财务性投资[158] - 截至2025年9月30日，公司其他应收款账面价值为160.70万元，主要为押金、备用金等，不属于财务性投资[159] - 截至2025年9月30日，公司其他流动资产账面价值为2028.97万元，主要为待抵扣增值税额等，不属于财务性投资[160] - 截至2025年9月30日，公司长期股权投资账面价值为1070.77万元，对陕西鑫沃锐思智控技术有限公司的80.33万元投资认定为财务性投资[162] - 截至2025年9月30日，公司其他非流动资产账面价值为2434.55万元，主要为预付工程设备款，不属于财务性投资[164]

文章核心观点 - 金沃股份回复深交所问询函 就前募项目效益及新募投项目扩产合理性进行说明 [1] - 公司强调新项目经济效益测算已审慎考虑历史生产因素及财务数据 [2] 前次募投项目进展 - 前募轴承项目一近三年一期承诺收入合计138,486.48万元 实际累计实现效益100,520.82万元 [1] - 前募锻件项目已达产 年收入预计34,875.00万元 目前处于产能爬坡期 [1] - 前募轴承项目二达产后年收入预计5,000.00万元 建成时间延期至2025年12月 [1] 本次募投项目经济效益 - 项目一达产后预计年营业收入77,985.00万元 税后内部收益率13.67% 税后投资回收期8.26年 [1] - 项目二达产后预计年营业收入34,200.00万元 税后内部收益率15.20% 税后投资回收期8.20年 [1] - 项目三预计年节约成本34,980.00万元 税后内部收益率21.91% 税后投资回收期6.55年 [1] 项目相关说明与影响 - 项目三系将前募锻件项目节余资金投入 已履行相关审议程序 [2] - 项目达产年新增折旧摊销金额为4,208.96万元 占未来预计利润总额比重为20.94%-21.47% [2]

募集资金调整 - 本次向特定对象发行股票募集资金从不超95000万元调至不超72051万元[6][11] - 补充流动资金规模调减为21615万元，占募集资金总额比例30%[11][12] - 对陕西鑫沃锐思智控技术有限公司98万元投资界定为财务性投资，从募资总额扣除[11] 项目投资情况 - 项目一拟投资45960万元，募资拟投40543万元[13] - 项目二拟用自有资金24367万元建设[191] - 项目三拟投资14031万元，募资拟投9893万元[13] 项目审批与进度 - 项目一和三取得开工审批备案，项目一建厂房尚需施工手续[14] - 项目二2025年10月17日取得境外投资备案通知书，正办外汇登记[18][21] 土地与厂房情况 - 总部厂区三地块土地面积共220560平方米，房屋建筑面积共207258.96平方米[30] - 建沃精工土地面积6165.32平方米，三栋房屋面积共4080.46平方米[36][37] - 截至2025年9月30日，公司租赁厂房面积13190.58平方米且全部使用[38] 市场与行业数据 - 2024 - 2030年全球轴承市场规模年复合增长率9.4%，2030年达2266.0亿美元[65] - 2024 - 2030年我国轴承市场规模年复合增长率10.8%，2030年达544.0亿美元[65] - 2025年1 - 9月我国新能源汽车销量1122.8万辆，同比增长34.9%，占新车总销量46.1%[101] 生产与销售数据 - 2024年和2025年1 - 9月轴承套圈产量分别为78961.53万件和64075.12万件[116] - 2024年和2025年1 - 9月轴承套圈销量分别为78418.40万件和62416.50万件[116] - 2024年和2025年1 - 9月轴承套圈产销率分别为99.31%和97.41%，产能利用率分别为86.93%和89.19%[116] 订单情况 - 截至2025年9月初，9月采购订单和10 - 12月预测订单合计金额约4.21亿元，订单周转率2.92[118] - 已确定产品价格并获定点项目年需求预测订单量2.15亿件，询价未定点转化后1.25 - 1.87亿件[124] 成本与效益数据 - 2022 - 2024年轴承套圈单位价格三年平均1.45元/件，项目一参数1.44元/件[145] - 2022 - 2024年轴承套圈单位成本三年平均1.27元/件，项目一达产后1.18元/件[145] - 2022 - 2024年轴承套圈毛利率三年平均12.24%，项目一参数18.02%[145] 项目效益测算 - 项目一营业收入77985.00万元，综合毛利率18.02%，税后内部收益率13.67%，税后投资回收期8.26年[178] - 项目二营业收入34200.00万元，综合毛利率25.40%，税后内部收益率15.20%，税后投资回收期8.20年[178] - 项目三营业收入34980.00万元，综合毛利率20.00%，税后内部收益率21.91%，税后投资回收期6.55年[178] 技术与产品研发 - 2025年钢管投料直接到轴承套圈产出试验成功并小批量生产[68] - 公司研制成功绝缘、轿车变速箱系统用等轴承套圈[57] - 项目一引入自研数控设备和检测设备，优化生产工艺[76] 市场合作与扩张 - 2024年以来新增国内合作客户十几家，部分进入大批量供货阶段[127] - 与斯凯孚就墨西哥市场签署合作协议，与其他国际客户洽谈合作[129]