兴业证券股份有限公司 关于中山华利实业集团股份有限公司 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为中 山华利实业集团股份有限公司（以下简称"华利集团"或"公司"）首次公开 发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规的规定，对华利集团 2025年度关联交易预计事项进行了核查，现将核查情况及核查意见发表如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 根据业务发展和日常经营的需要，公司预计 2025 年度公司及子公司将与关 联方发生日常关联交易总金额不超过人民币 21,413.90 万元，关联交易的内容主 要包括房屋租赁、采购商品、接受劳务和服务等。2024 年度，公司预计与关联 方发生日常关联交易总金额为不超过人民币 19,578.40 万元，2024 年 1-9 月实际 发生的日常关联交易总金额为人民币 12,009.89 万元（未经审计）。 本日常关联交易预计事项，在提交公司董事会审议前已 ...

证券代码：300979 证券简称：华利集团 公告编号：2024-054 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 根据业务发展和日常经营的需要，中山华利实业集团股份有限公司（以下 简称"公司""华利集团"）预计 2025 年度公司及子公司将与关联方发生日常关 联交易总金额不超过人民币 21,413.90 万元，关联交易的内容主要包括房屋租赁、 采购商品、接受劳务和服务等。2024 年度，公司预计与关联方发生日常关联交 易总金额为不超过人民币 19,578.40 万元，2024 年 1-9 月实际发生的日常关联交 易总金额为人民币 12,009.89 万元（未经审计）。 本日常关联交易预计事项，在提交公司董事会审议前已经公司独立董事专 门会议审议通过。2024 年 10 月 28 日，公司召开第二届董事会第十次会议，审 议通过了《关于 2025 年度日常关联交易预计的议案》。关联董事张聪渊、张志 邦、张文馨、徐敬宗、张育维已对该议案回避表决，保荐机构就本日常关联交 易预计事项出具了核查意见。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等 相关法规及《公司章程》、公司《关联交易管理制度》的有关规定，本日常关联 ...

证券代码：300979 证券简称：华利集团 公告编号：2024-059 中山华利实业集团股份有限公司 第二届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 10 月 28 日，中山华利实业集团股份有限公司（以下简称"公司" "华利集团"）第二届监事会第十二次会议在广东省中山市南朗镇佳朗路华利集 团园区 F 栋二楼会议室召开。会议通知等会议资料于 2024 年 10 月 25 日以专人 送达或电子邮件的方式送达各位监事。本次会议以现场结合通讯表决的方式召 开。本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人，其中谢献堂先生、莫健钧先生以 通讯表决方式参加。本次会议由监事会主席谢献堂先生召集并主持，公司董事 会秘书列席了本次会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。与会监事 以记名投票方式通过以下议案： 一、审议通过《2024 年第三季度报告》。 监事会认为：董事会编制和审议公司 2024 年第三季度报告的程序符合法律、 行政法规及部门规章等相关规定，报告 ...

中山华利实业集团股份有限公司 开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的目的 公司开展的外汇套期保值业务与公司及下属子公司生产经营业务紧密相关。 公司采购、销售主要以美元计价结算；公司主要生产基地位于越南，印度尼西亚 的成品鞋工厂已于 2024 年上半年开始投产，越南工厂、印尼工厂分别以越南盾、 印尼盾支付工人薪酬以及当地开支；公司总部位于境内，以人民币支付境内员工 薪酬和境内开支，同时以人民币为本位币出具合并报表。如果人民币、越南盾、 印尼盾对美元的汇率发生较大波动，则将会对公司利润产生一定影响。为更好地 规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强财务稳健性，经审慎考虑，公司拟与 银行等金融机构开展外汇套期保值业务。 二、开展外汇套期保值业务的基本情况 （一）涉及的币种、交易金额及期限 公司拟开展的外汇套期保值业务的币种只限于公司及下属子公司生产经营 所使用的主要结算货币，包括人民币、美元、越南盾、印尼盾等。公司及其子公 司拟使用自有资金与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，预计动用的交易保 证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信 额度、为应急措施所预留的保 ...

业务计划 - 公司及子公司2025年拟开展外汇套期保值业务[1][2][3][5] - 动用交易保证金和权利金上限不超0.2亿美元[1][2][3][5][12] - 预计任一交易日持有的最高合约价值不超2亿美元[1][3][5][12] - 交易额度2025年度内有效，可循环滚动使用[3][5][12] 业务内容 - 开展业务包括远期结售汇、外汇掉期等业务或组合[1][5] - 业务资金为自有资金，不涉及募集或信贷资金[5] 风险管控 - 业务面临市场、汇率波动等风险[6][7] - 以保值为原则，加强汇率研究分析[8] - 制定制度控制交易风险[4][8] - 总财务部门跟踪业务、评估风险敞口并报告[8] - 内部审计部门监督业务合规性[8] 审批情况 - 2024年10月28日董事会审议通过业务额度预计议案[12] - 保荐机构认为业务履行必要审批程序，符合规定[13] - 保荐机构认为业务利于规避风险，不影响日常经营[13] - 保荐机构对业务事项无异议[14]

新策略 - 公司拟开展外汇套期保值业务，预计动用保证金和权利金上限不超0.2亿美元[3][10] - 预计任一交易日最高合约价值不超2亿美元[3][10] - 交易额度2025年度内有效，可循环滚动使用[3][10] - 业务涉及人民币、美元、越南盾、印尼盾等币种[3] - 业务交易方式含远期结售汇、外汇掉期等或组合[3] - 业务资金为自有资金，不涉及募集或信贷资金[4]

兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为中山华 利实业集团股份有限公司（以下简称"华利集团"或"公司"）首次公开发行股票 并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》等有关法律法规的规定，对华利集团向关联方购买资产 暨关联交易事项进行了专项核查： 一、关联交易概述 为满足未来经营发展的需要，减少持续关联交易，公司的下属全资子公司越南 威霖鞋业有限公司（以下简称"越南威霖"）拟以自有资金向关联方宏福（越南） 投资发展有限公司（以下简称"越南宏福投资"）购买其位于越南清化省安定县贯 老镇工业集群部分区域土地使用权及配套基础设施、厂房建筑物和附属工程（以下 简称"标的资产"）。本次交易已聘请越南评估机构对标的资产进行了评估，本次拟 购买资产评估价值（不含增值税）合计 4,329.09 亿越南盾（折合人民币约 12,130.65 万元）。经交易双方协商一致，本次交易总价款（含增值税）为 4,761.99 亿越南盾 （折合人民币约 13,343.72 万元），其中标的 ...

募资情况 - 公司首次公开发行11700万股，每股33.22元，募资38.87亿元，净额36.63亿元[1] - 截至2024年9月30日，募投项目累计使用16.72亿元[1] 理财计划 - 2025年度委托理财及现金管理预计不超55亿元[3][8] - 2025年度闲置募集资金现金管理不超20亿元[3][8] 审批情况 - 2024年10月28日，董事会、监事会审议通过相关议案[8][9] 各方意见 - 监事会认为理财不影响经营和募投项目，不损害股东利益[9] - 保荐机构认为理财合规，能提高资金效率，无异议[10]

证券代码：300979 证券简称：华利集团 公告编号：2024-051 中山华利实业集团股份有限公司 关于部分闲置募集资金现金管理到期赎回并继续进行 现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为提高资金使用效率、增加股东回报，在保证日常经营运作资金需求、有效 控制投资风险的情况下，中山华利实业集团股份有限公司（以下简称"公司""华 利集团"）于2023年10月26日召开了第二届董事会第五次会议，审议通过了《关 于2024年度委托理财及现金管理额度预计的议案》，同意公司（含子公司）使用 自有资金、闲置募集资金进行委托理财及现金管理，预计交易金额合计不超过人 民币45亿元，其中使用闲置募集资金仅用于现金管理且交易金额不超过人民币23 亿元。上述交易额度在2024年度内有效，在上述期限内，额度可循环滚动使用， 但在期限内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不 应超过交易额度。在额度有效期和额度范围内，授权公司管理层行使相关投资决 策权并签署相关文件，具体由公司总财务部负责组织实施和管理。公司独立董事、 监事会、保荐机构均发 ...

1. 订单:新客户合作推进顺利,打开中长期增长空间 1. 短期订单迅速恢复,2024年收入有望增长20%。过去2022~2023年内行业经营环境平淡,公司产业链韧性、速度、成本等优势彰显,抓住合作客户的机会,并且坚持稳步扩张产能,为2024年以来公司订单的快速恢复提供了基础。[19][20] 2. 中长期深挖核心客户份额,积极推进新客户合作。公司目前已经形成了优质的客户品牌结构,及可复制的客户拓展及管理体系。在深耕挖掘老客户份额的同时,新客户合作持续推进,我们估计有望带动公司2025~2026年收入CAGR达到15%左右,估计成长性预计持续领先行业。[21][22][23][24][25][26][27] 2. 产能:扩张步伐加快,增强国际化基地布局 1. 短期产能利用率饱和,带动2024年产量释放。2024年以来行业订单需求好转,公司迅速打满产能、提升产能利用率。2024H1产能利用率达到97.3%,带动产量同比增长18.4%。[33][34][35][36] 2. 中长期扩张速度加快。公司坚持长期资产建设,目前产能超过2.2亿双。未来计划在印尼新建生产基地,在匹配客户需求的同时降低政策风险影响。[37][38][39][40][41][42][43][44] 3. 盈利预测与投资建议 1. 收入预测。我们综合估计公司2024~2026年营业总收入分别为240.0/275.7/314.9亿元,同比分别增长19.3%/14.8%/14.2%。[47][48] 2. 盈利质量。我们估计2024~2026年公司毛利率分别为26.6%/26.7%/26.7%,费用率基本保持平稳,归母净利润分别为39.0/45.3/52.2亿元,同比分别+21.9%/+16.0%/+15.3%。[49][50][51][52] 3. 投资建议。公司是运动鞋制造龙头,伴随客户订单资源倾斜、产能持续放量业绩有望快速增长,且新客户合作推进有望带动公司成长性有希望继续领先行业,维持"买入"评级。[53]