众环专字（2024）0600058号 关于立高食品股份有限公司 募集资金年度存放与实际使用情况 的鉴证报告 市中北路 166号长江产业大厦 17-18 15 kanashanahanahwan farlifiad Sublic Accountants II.P. 17-18/F. Yzegtze River Industey Building. a. 165 Zhonebaj Road. Bahan, 430077 申话 Tel: 027-86791215 传真 Fax: 027-85424329 目 录 起始页码 鉴证报告 募集资金专项报告 关于募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告 1 Z高食品股份有限公司 资金年度存放与实际使用情况的鉴证报告 众环专字(2024) 0600058 号 立高食品股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的立高食品股份有限公司(以下简称"立高食品公司")截至 2023 年 12月 31 日止的《董事会关于募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》进行了鉴证 工作。 按照中国证监会发布的《上市公司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》和深圳证券交易 ...

业绩总结 - 公司23年预计实现营收34.8亿-36.0亿元，同比增长19.56%-23.69%，收入保持稳健[1] - 公司23年预计实现归母净利润0.80亿-1.05亿元，同比下降26.97%-44.36%，主要受股份支付费用影响[2] - 公司下调了23-25年EPS预测，预计公司24年目标价为37.38元，维持“增持”评级[3] 未来展望 - 立高食品2025年预计营业收入将达到492.8亿元，较2021年增长15.5%[6] - 2025年预计净利润为38.6亿元，较2021年增长27.8%[6] - 2025年每股收益预计为2.28元，较2021年增长36.5%[6] 其他新策略 - 营业利润率在2021年至2025年间波动，2024年有望达到102.3%[6] - 毛利率在2021年至2025年间保持在30%以上，2025年预计为32.3%[6]

| | | 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 首次公开发行前部分限售股上市流通的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1、立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）本次上市流通的限售股份为首次公 开发行前已发行股份，解除限售的股份数量为 85,985,400 股，占公司目前总股本的 50.7767%。 2、本次上市流通日为 2024 年 4 月 17 日（星期三）。 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意立高食品股份有限公司首次公开发行股票注 册的批复》（证监许可[2021]489 号）同意注册，立高食品股份有限公司（以下简称"公 司"）向社会首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 42,340,000 股，并于 2021 年 4 月 15 日在深圳证券交易所创业板上市。公司首次公开发行前总股本 127,000,000 股，首次公 开发行股票完成后，公司总股本为 169,340,000 股，其中有流通 ...

中信建投证券股份有限公司 关于立高食品股份有限公司 首次公开发行前部分限售股上市流通的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"）作为立 高食品股份有限公司（以下简称"立高食品"、"上市公司"或"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —创业板上市公司规范运作》等有关规定，对立高食品首次公开发行前部分限售股上市 流通的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意立高食品股份有限公司首次公开发行股票注 册的批复》（证监许可[2021]489 号）同意注册，立高食品股份有限公司（以下简称"公 司"）向社会首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 42,340,000 股，并于 2021 年 4 月 15 日在深圳证券交易所创业板上市。公司首次公开发行前总股本 127,000,000 股，首次公 开发行股票完成后，公司总股本为 169,340,000 股， ...

市场趋势 - 冷冻烘焙市场预计2022-2025年我国CAGR为30%[1] - 我国烘焙市场零售额2015-2022年CAGR为8%，2025年有望超3000亿元[1] - 我国冷冻烘焙渗透率10%，远低于日本30%和美国70%的渗透率[1] 公司业绩 - 公司预计2023年营收为35.6/43.3/52.0亿元，同比增速分别为22%/21%/20%[3] - 公司预计2023年归母净利润分别为0.9/2.9/4.0亿元，同比增速分别为-38%/230%/36%[3] - 公司预计2023年EPS为0.53元/股，市盈率为64.48，市净率为2.64[3] 公司发展 - 公司以奶油业务起家，近五年收入端快速增长[3] - 公司冷冻烘焙业务收入占比最高，达到65%[6] - 公司PE处于历史相对底部[5] 产品和渠道 - 公司产品线规划完整，已形成27个品牌，产品种类超过1000种，能够满足不同客户的采购需求[2] - 公司在传统和新兴渠道上都有良好的维护能力，传统流通渠道占比约50%，商超渠道占比近35%，新兴渠道收入占比超15%[2] - 公司冷冻烘焙及烘焙原料产能持续增长[6] 财务状况 - 公司直接材料在营业成本中占比较高[6] - 公司运输费用率逐步下降，仍有优化空间[6] - 公司ROE水平整体较高，但自2019年以来有所下降[102]

| 证券代码：300973 | 证券简称：立高食品 | 公告编号：2024-023 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123179 | 债券简称：立高转债 | | 立高食品股份有限公司 关于 2024 年第一季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 1、证券代码：300973 | | 证券简称：立高食品 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2、债券代码：123179 | | 债券简称：立高转债 | | | | | | | | | 3、转股价格：人民币 | 96.52 | 元/股 | | | | | | | | | 4、转股期限：2023 年 | 9 月 | 13 | 日至 | 2029 | 年 | 3 | 月 | 6 | 日 | 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，立高食品 ...

关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 29 日召开第三届董事会 第三次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中 竞价交易方式回购公司人民币普通股（A 股）股份（以下简称"本次回购"），用于实施股 权激励或员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含）且不超过人 民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人民币 66.60 元/股（含），具体回购资金总额以 实际使用的资金总额为准。本次回购的实施期限为自公司董事会审议通过回购股份方案 之日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2024 年 1 月 29 日、2024 年 1 月 31 日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号： 2024-009）、《回购报告书》（公告编号：2024-011）。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—— 回购 ...

证券代码：300973 证券简称：立高食品 公告编号：2024-019 债券代码：123179 债券简称：立高转债 立高食品股份有限公司 关于变更注册资本并修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 立高食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 28 日召开第三届董事会 第四次会议，审议通过了《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》，同意公司变更 注册资本及对《公司章程》的相关内容进行修订。本事项尚需提交公司股东大会审议，并 提请股东大会授权公司管理层及其授权人士办理后续工商变更登记、章程备案等相关事 宜，根据公司相关工作安排，股东大会具体召开时间另行通知。现将有关情况公告如下： 一、注册资本拟变更情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意立高食品股份有限公司向不特定对象发行可 转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕43 号）予以注册，公司于 2023 年 3 月 7 日向不特定对象发行了 9,500,000 张可转换公司债券（以下简称"可转债"），每张面值为 人民币 100 元，发行总额为人民币 95 ...

立高食品股份有限公司 对外担保管理制度 广东 广州 二〇二四年三月 立高食品股份有限公司对外担保管理制度 立高食品股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范立高食品股份有限公司（以下称"公司"）的对外担保行为，有 效控制公司对外担保风险，保护公司资产安全，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《中华人民共和国民法典》及其他法律、行政法规、规章、规 范性文件，以及《立高食品股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的有关规 定，并结合公司实际，特制定本制度。 第二条 本制度所称对外担保，是指公司及其控股子公司以第三人身份为他人 提供保证、抵押、质押或其他形式的担保，包括公司对控股子公司提供的担保。 公司及控股子公司为自身债务提供担保不适用本制度。 对外担保同时构成关联交易的，还应执行公司关联交易管理制度的相关规定。 第三条 公司对外担保应当遵循合法、审慎、互利、安全的原则，严格控制对外 担保可能产生的风险。 公司全体董事及高级管理人员应当审慎对待、严格控制公司对外担保的风险。 第四条 未经公司股东大会或董事会审议通过，公司及其控股子公司不得对外 提供担保。 第五条 公司有权 ...

立高食品股份有限公司 募集资金管理制度 二〇二四年三月 | 第一章 | 总 则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 募集资金专户存储 2 | | 第三章 | 募集资金使用 3 | | 第四章 | 募集资金用途变更 7 | | 第五章 | 募集资金管理和监督 8 | | 第六章 | 附 则 9 | 立高食品股份有限公司募集资金管理制度 立高食品股份有限公司 募集资金管理制度 第一章 总 则 第一条 为了规范立高食品股份有限公司（以下称"公司"）募集资金的管 理和使用，提高公司募集资金使用效益，切实保护广大投资者的利益，根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办 法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以下称"《规范运作》"）等法律、行政 法规、规章、规范性文件及《立高食品股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）， 并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金是指公司通过向不特定对象发行证券 ...